资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 1 川茂普赢 PE 投资基金二号 上海川茂资产管理有限公司 —— 让财富与梦想齐飞.

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1 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 1 川茂普赢 PE 投资基金二号 上海川茂资产管理有限公司 —— 让财富与梦想齐飞

2 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 2 川茂普赢 PE 投资基金二号 私募股权投资 专业投资者钟爱的资产配置

3 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 3 川茂普赢 PE 投资基金二号 私募股权投资的优势 案例投资人投资额持股价值投资期年化回报率 阿里巴巴软银 2000 万美元 +6000 万美元 500 亿美元 14 年 10 年 79.5% 58 同城赛富 100 万美元 +340 万美元 10 亿美元 7年7年 147% 乐视网深创投 1500 万人民币 3 亿人民币 4年4年 71% 博雅生物高特佳 1 亿元人民币 15 亿人民币 4年4年 82% 硕贝德达晨 1000 万人民币 9100 万人民币 3年3年 108.80% 对未上市企业进行股权投资，持有公司股权；经过一段时间的发展，企业净利润增加、同时市场给予的估值 倍数提高，整体估值提升，投资者所持有的公司股权增值；在适当的时间，所投资企业进行 IPO 、并购、或 管理层回购等，投资者将卖出手中所持有的股权，退出获利。 在投资到退出的过程中，企业价值提升，是 PE 投资可以获得高回报的重要原因。

4 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 4 川茂普赢 PE 投资基金二号 数据统计：私募股权基金的投资回报率 私募股权投资基金在 10~20 年间的回报率远高于股票市场 优秀的私募股权投资基金回报率高于行业的平均回报水平 PE 基金能跨越市场周期，获得稳定的高复合回报率

5 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 5 川茂普赢 PE 投资基金二号 耶鲁基金的资产配置类别 耶鲁大学捐赠基金作为全 球最赚钱的基金，在资产 配置中，最近五年重点配 置在 PE 投资、房地产、绝 对回报资产上。 其中， PE 投资最近 4 年平均 配置比例在 30.3 ～ 35.3% 的 范围， PE 投资即私募股权 投资。

6 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 6 川茂普赢 PE 投资基金二号 经济结构调整中的市场机会

7 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 7 川茂普赢 PE 投资基金二号 中国 PE 市场状况 整体募资低迷，规模下降 投资规模下滑，形势严峻 内资机构短期逐利模式难以为继，面临转型阵痛 暗淡

8 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 8 川茂普赢 PE 投资基金二号 中国 PE 市场状况 TMT ：外资机构持续活跃，互联网等新兴行业热度持续 健康医疗：行业投资活跃，热度保持上升态势；医疗健康并购投资异军 突起 产业 + 资本的模式获发展良机 阳光

9 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 9 川茂普赢 PE 投资基金二号 中国 PE 市场投资行业分布 生物技术医疗健康、互联网、电信增值、清洁环保 ……

10 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 10 川茂普赢 PE 投资基金二号 新兴产业是并购交易最活跃的领域 数据来源：清科集团数据，私募通 行业案例数比例排名 并购交易额 （亿 人民币） 比例排名 房地产 9111.6%1 481.87 15.4%2 生物技术 / 医疗健康 648.2%2 194.92 6.2%7 电子及光电设备 617.8%3 500.98 16.1%1 能源及矿产 587.4%4 243.86 7.8%4 机械制造 577.3%5 116.79 3.7%10 清洁技术 506.4%6 230.83 7.4%5 互联网 496.3%7 180.04 5.8%8 化工原料及加工 476.0%8 180.75 5.8%9 建筑 / 工程 425.4%9 98.90 3.2%12 IT 415.2%10 50.04 1.6%17 电信及增值业务 354.5%11 67.73 2.2%14 金融 354.5%12 320.45 10.3%3 娱乐传媒 283.6%13 60.16 1.9%16 连锁及零售 222.8%14 65.34 2.1%15 纺织及服装 162.0%15 21.33 7.0%6 其他 8811.2% - 305.869.7% - 总计 784100.0%- 3119.85 100.0%- 2014 年上半年中国并购市场行业分布（按被并购方）

11 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 11 川茂普赢 PE 投资基金二号 个人投资者如何参与其中？

12 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 12 川茂普赢 PE 投资基金二号 个人参与一线 PE 投资的最佳方式 ——FOF 全球最优 PE 或本土一线 PE 投资基金，认购起点金额在 1000 万、 3000 万甚至 5000 万或更高。 FOF 是个人投资者、投资机构参与 PE 投资的最佳方式。 全球经验， FOF 为 PE 最大投资 国际 PE 机构 Alp Invest 数据显示， FOF 是全球 PE 基釐最大的投资人，占到总体投资量 39% FOF 崛起解读 投中数据显示， GP 更偏好企业投资的决策和 长期稳定的角色定位， FOF 就是其 LP 的首选。

13 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 13 川茂普赢 PE 投资基金二号 川茂普赢 PE 投资基金的运作方式 PE FOF （ Fund of Funds ，组 合基金，基金的基金）是以 PE 基金作为投资对象，挑选基金 管理人、优化资金配置，将所 募集资金合理分散投资到预期 业绩优异的多个不同类型、不 同投资风格的 PE 基金，降低投 资风险，分享 PE 投资的收益。 川茂普赢 PE 投资基金一号将以 不低于 50% 的资金投资于私募 股权投资基金，不低于 20% 且 不高于 30% 的资金用于直接项 目投资。

14 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 14 川茂普赢 PE 投资基金二号 川茂 FOF · 严格筛选备投基金 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 投资策略 基金所专注的行业 投资理念 退出方式 成功案例 验证管理团队的投资逻辑 证实其为投资人赚钱的能力 储备项目 核心管理团队的搭配 商业模式 成长速度 资源整合能力 基金管理人具有足够的行业资源和上下游探索挖掘的能力 在行业内有众多的投资案例，能够产生协同效应 团队成员 团队成员稳定 具备判断行业成长方向的专业能力

15 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 15 川茂普赢 PE 投资基金二号 不同类型基金收益概率分布 保守估计普通基金行业基金最优基金 成功比例 30%40%50% 退出回报率 400%800%1200% 保本比例 35%45% 失败比例 35%15%5% 残值比例 50%60%70% 回报 ( 本金之外 ) 102.50%314.00%598.50% 6 年平均收益率 17.10%52.30%99.80% 年化复合收益率 12.48%26.72%38.26% 普通基金：一只基金没有强大的团队、没有丰富的行业经验和项目积累，处于摸索阶段 行业基金：对于行业有绝佳的把控能力、有行业专家进行项目筛选、给予被投资企业提供投资后增值服务 最优基金：覆盖数个行业的优秀基金，投资团队人数较多，分为不同的团队进行不同行业的投资，有大量的成功案例，管 理资产规模在百亿以上 在保守估计的情况下，我们得出如下收益率情况。 川茂普赢基金所挑选备投基金属于行业基金和最优基金，根据备投基金的历史表现，预测年化复合收益率为 35% 。以 8 年投 资期计算，根据测算最后整体投资收益为 11 倍，扣除各项费用与分成后，投资人预期收益为 8.36 倍。

16 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 16 川茂普赢 PE 投资基金二号 备投基金 起投金额投资方向亮点 达晨创瑞基金 5000 万 聚焦于文 TMT 、消费 服务、现代农业、节能 环保等领域 国内一线投资基金，成功案例众多，第一批市场化运作的内资投资机构 成功案例：硕贝德、四维传媒、开元仪器、东方精工、晨光生物 …… 赛富亚洲 人民币基金 5000 万 高成长的新兴行业和传 统行业的龙头企业 国际一线投资基金，全球 top5% 的 PE 基金 成功案例： 盛大网络、完美时空、橡果国际、神州数码、银联商务、汇 源果汁、浩泽净水、环球雅思、雷士照明、 58 同城 …… 深创投红土 移动互联网基金 5000 万 专注于 TMT 领域的项 目投资 本土一线投资基金，成功案例众多，投资管理经验丰富，属国内 top5% 的 PE 基金成功案例：乐视网、易居中国、潍柴动力、欧菲光、杨丽萍文化 传播、酷狗科技、华大基因、尚荣医疗、铁汉生态 …… 同创伟业南海 成长基金 1000 万 TMT 及大健康领域 本土一线投资基金，成功案例包括： IPO 项目格林美、康芝药业、双成药 业、世联行等，多数项目回报在 10 倍左右，并购项目世纪伙伴、百花制药、 深越光电等，平均回报 3.5 倍 高特佳健康产业 优选基金 1000 万专注于医疗健康领域 上市公司控股股东成立、医疗领域多家成功案例、协同效应明显 成功案例：迈瑞医疗（ A 轮投资， 4 年回报 35 倍）、博雅生物（ 6 年， 17 倍） …… 弘信创投基金 1000 万 专注于医药、互联网、 环保等领域 上市公司高管背景、具有庞大的优质企业资源 成功案例：科达机电、云南白药、贵州茅台、腾讯控股 …… 东方汇富文创基金 3000 万 专注于创新性、文化类 领域投资 国内第一批证券领袖与政府、行业机构领袖公共管理的基金 成功案例：顺风光电、华锐风电、汇冠股份、我武生物、十方控股、匹克 体育 …… 我们与国际一线的 PE 基金保持良好的联系，聚焦产业基金！

17 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 17 川茂普赢 PE 投资基金二号 川茂普赢 PE 投资基金亮点 01 02 03 04 投资于国际一流的股权投资基金 投资于高成长的产业并购基金 帮助投资人降低投资于领先基金的门槛 川茂资产前期产品均为投资者获得优秀的回报

18 资料保密，未经许可不得外传，仅作推介资料，不做它用 Page 18 川茂普赢 PE 投资基金二号 川茂普赢 PE 投资基金的运作方式 川茂普赢 PE 投资基金 财富热线： 400-601-9339 地 址：上海浦东张杨路 560 号 1303 室