CIBT Education Group Inc. 加拿大枫华国际教育投资集团 投资介绍 v.116a

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1 CIBT Education Group Inc. 加拿大枫华国际教育投资集团 投资介绍 v.116a
TSX: MBA OTCQX: MBAIF Corp Video This document is for information purposes only and is not an offer to sell, nor a solicitation of an offer to purchase, any securities.  It does not purport to contain all of the information that a prospective investor may require and it is not intended to provide any legal, tax or investment advice.

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前瞻性免责声明 This presentation includes statements that may constitute “forward-looking” statements, usually containing the word “believe,” “estimate,” “project,” “expect,” “plan,” “anticipate” or similar expressions. Forward-looking statements inherently involve risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from the forward-looking statements. Factors that would cause or contribute to such differences include, but are not limited to, continued acceptance of the product and services of CIBT Education Group Inc. or Global Education City Holdings Inc. (collectively the “Company”) in the marketplace, competitive factors, changes in regulatory environments, and other risks detailed in CIBT’s periodic report filings which can be found under the Company’s profile on the SEDAR website ( In addition, there is no certainty that certain projections described in this presentation will be achieved according to plan. In making these forward-looking statements, the Company disclaims any obligation to update these statements for revisions or changes after the date of this presentation except as may be required by law. This presentation is not for public distribution therefore must be treated as Private and Confidential and intended for designated recipients only. CIBT Education Group Inc.

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加拿大枫华国际教育投资集团及下属公司 17 所工商大专院校 博学学院 – SSC 6 所海外院校 中加工商学院及北海国际学院 – CIBT China 5 所亚洲招生服务办事处 国际教育联盟– GEA 6 所语言学校 博学语言学院 – SSLC & VIC 1 加拿大枫华国际教育投资集团温哥华总部，包括IRIX艺力设计公司 8 所位于大温地区的学生公寓及酒店, 包括国际数码城，国际教育城及环球教育城 国际教育城控股公司 – Global Education City 43 总校区和招生点 总员工人数：575 每年招生数：15,000+ CIBT Education Group Inc.

4 购买价值被低估的资产 + 价值提升 & 成功退出
枫华集团的业绩回顾与未来展望 购买价值被低估的资产 + 价值提升 & 成功退出 过去24个月交易历史 收入 （百万加元） 欧洲国家危机导致全球经济危机的开始 以1350万元的价格出售乔治国王国际学院 CIBT Education Group Inc.

5 CIBT Education Group Inc.
10年重要成就里程碑 年份 交易历史 原价值 当前价值 /出售价格 备注 2007 收购博学学院 $11M 2017 $25M 企业价值+127% 收购及出售Acsenda School of Mgt. $1M 2016 $5M 实现利润$4M 2008 营业额里程碑 $32M $53.6M 营业额 + 67% 2009 购买及出售乔治国王国际学院 $4.3M 2013 $13.5M 实现利润$9.2M 2014 拓展学生公寓项目 $0 2018 $1.38B 总项目预算，资产&升值 购回乔治国王国际学院(Loyalist Group) $3.1M 正在重组资产 退出2个GEC项目 $12M 预计利润 Global Education City (列治文) $218M $289M 收购价VS市场价 CIBT Education Group Inc.

6 CIBT Education Group Inc.
学校生源众多，可招其入住 140+ 20,000+ 小学至大专,大学 合作伙伴 其他院校的生源 42+ 国际教育城 酒店式学生公寓 15,000 个国家的生源 加拿大学生 海外留学生 枫华学校的生源 招生. 教育. 开发. CIBT Education Group Inc.

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加拿大的国际教育市场 加拿大是世界最佳教育国家排名第一 US News Best Country for Education 1. 加拿大 2. 英国 3.德国 4.澳洲 7. 美国 $200亿加元花费 *来源：美国新闻 U.S News: $114亿 据估计2016年国际学生总消费在8年之内增至 $200亿 2017年，约49.5万名国际留学生选择来加拿大留学；提前5年实现了原本预测2022年接待留学生人数超过45万的目标 加拿大政府计划把国际学生总数提高两倍 CIBT Education Group Inc.

8 CIBT Education Group Inc.
温哥华教育地产市场 est. 130,000 B.C. 省国际留学生总数（2010年数据） 20% 2014年国际生人数增长 22% 2017年全加拿大国际生人数增长 10k/年 每名学生平均每年的租金 0.7% 住房空置率 $13亿 学生出租市场规模 6,000+ 等候入住UBC宿舍的学生 $26亿 据估计2022年学生出租市场规模 美国新闻评加拿大教育级数为全世界第一 CIBT Education Group Inc. Global TV

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温哥华教育地产市场四十年走势 枫华国际投资类别 出租公寓 CIBT Education Group Inc.

10 运营模式 寻找合适的地点 设计与建造， 或购买然后改造 安排学生入住 稳定收入并管理物业-提高投资回报及资本化率估值
运营模式 靠近地铁站或重要交通干道 寻找合适的地点 与开发商合作以固定价格合同收购，或改造已建成的酒店或公寓 设计与建造， 或购买然后改造 安排学生入住：安排旗下学校与合作学校学生入住 安排学生入住 20年物业管理合同：收入稳定，投资回报率及资本化率保证，估值不断提高 稳定收入并管理物业-提高投资回报及资本化率估值 自2014年以来，学生住房投资在英国已超过五十五亿加币 出售给寻找双位数回报的机构投资者或待形成规模后上市 CIBT Education Group Inc.

11 家具齐全的酒店式公寓 11

12 服务及设施 12

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项目分布图 GEC® Burnaby Heights GEC® Viva GEC® Granville GEC® King Edward II GEC® Pearson GEC® 国际数码城 GEC® 环球教育城 GEC® 列治文 天车站 已在建设开发项目 学校 CIBT Education Group Inc.

14 项目总结 ® GEC® Viva GEC® King Edward 温哥华市中心 Cambie和W King Edward街 224 床位
运行中 收购价: $3500万 现评估价: $6000万 100% 入住率 GEC® King Edward Cambie和W King Edward街 ~188 床位 2020 入住 估计价值$3600万 GEC® Granville 温哥华市中心 221床位 运行中 收购价: $3900万 现评估价: $5950万 95%入住率 GEC®国际数码城 总造价：测算中 退出值约：测算中 完成第一期融资$1100万& 购地 GEC® Burnaby Heights 北本拿比 住宅单位: 30 商业 单位: 4 100%入住率 收购价: $1775万 现评估价$2420万 GEC®环球教育城 总造价约2.65亿* 退出值约4.18亿 第一期融资$632.5万 后期融资$8262.5万， GEC® Pearson Cambie and 60th 街 ~310 床位 2017年10月入住 收购价$4250万 现评估价$8610万 GEC®列治文 总造价约$2.39亿* 退出值约$4.04亿 4期共融资$7500万-2018 全年 位于列治文市中心 * 包括10%的应急费用等

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增长空间   （百万加元除了每股收益） 2015A 2016A 2017A 2018P 2019P 总收入 32.18 36.11 53.62 77.06 88.52 - 学费 27.25 27.63 37.78 48.64 53.53 - 学生公寓租金收入 0.65 4.96 8.62 10.30 14.81 - 学生公寓开发费用 2.58 1.71 5.37 16.99 19.05 - 其他收入 (Recruitment & Others) 1.70 1.81 1.85 1.13 净营业收入 (0.29) (1.40) 3.29 16.69 21.46 房地产增值 7.62 9.78 10.47 20.48 59.32 收入（EBITDA） 8.08 12.32 13.18 41.69 86.73 每股收益 0.09 0.13 0.11 0.37 0.82 每股净收益(Net of NCI to CIBT Shareholders) 0.02 0.06 0.03* 0.25 0.27 *由于乔治国王国际学院的收购成本，2017年每股收益约为$0.05 CIBT Education Group Inc.

16 CIBT Education Group Inc.
公司信息 交易代码(TSX/OTCQX) MBA/MBAIF 市值(2018年7月17日） $6,310万 股价(2018年7月17日) $0.80 流通股数(摊薄前) (2018年5月31日) 7,831万 自2014年起回购股票总数 1,200万 期权(2018年5月31日) 187万 $0.75 (2018年5月31日) 200万 摊薄后流通股数(2018年5月31日) 7,846万 内部人持股 (不包括亲友团) ~38.1% 财政年度 8月31日 现金及现金等价物 (2018年2月28日) 1,057万 CIBT Education Group Inc.

17 CIBT Education Group Inc.
所得奖项 “2018 OTCQX® Best 50” Company - #8 CIBT Education Group Inc. “Top 100 Most Profitable Companies in BC” Business in Vancouver - #56 CIBT Education Group Inc. “Canada’s Fastest Growing Companies” Profit Magazine “Top 1000: Exclusive rankings of Canada’s most profitable companies” Globe and Mail, Report on Business 2013 “Top 100 Public Companies in BC” Business in Vancouver Newspaper “Top 100 Largest Public Companies” BC Business Magazine “Top 5 Sino-Foreign Colleges in China 2008” edu.qq.com “Premium Growth Award – featured 8 times in 15 years” Profit Magazine 2014 “Top 100 Most Profitable Company in B.C” Business in Vancouver “Best Practice in Automotive Education” IFC World Bank, Washington, DC “China’s Most Influential Sino MBA Program 2004 & 2007” Executive Weekly Magazine “Canadian Success Story, Leading the way to Asia” Asia Pacific Foundation, Canada “3rd Most Luxurious Student Housing Community in Canada; 7th in North America” Places4students.com CIBT Education Group Inc.