退休规划
上海保险服务满意度调查报告 《解放日报》保险周刊 复旦大学保险系
退休规划就是指人们对自己在法定解除劳动义务 或到一定年龄丧失劳动能力后的生活做出规划， 这种规划从广义而言是指对生活的各方面做出规 划，狭义的退休规划指经济方面的规划。 退休规划就是指人们对自己在法定解除劳动义务 或到一定年龄丧失劳动能力后的生活做出规划， 这种规划从广义而言是指对生活的各方面做出规 划，狭义的退休规划指经济方面的规划。
退休计划的种类 认可计划 认可计划 （ 1 ）符合特定法律要求从而可以享受税收优惠 待遇的福利计划 （ 2 ）都享有税收优惠待遇。 –EEE ：向退休计划的预先缴费可以从税前收入中 扣除，退休计划资产的投资收益进入个人账户时 不征收所得税，甚至在受益人领取养老金时也不 征税。
–EET ：向退休计划的预先缴费。可以从税前收入 中扣除，退休计划资产的投资收益进入个人账户 时不征收所得税，但在受益人领取养老金时需要 征税。 非认可计划：通常是没有专门法律约束，也 没有税收优惠待遇的退休计划。 非认可计划：通常是没有专门法律约束，也 没有税收优惠待遇的退休计划。 两者的比较 两者的比较 – （ 1 ）所得税扣除时间不同； – （ 2 ）覆盖率要求不同； – （ 3 ）对企业资产负债表的影响不同。
退休计划种类 待遇确定计划（ＤＢ）： 预先承诺待遇，规定养老金 支付水的退休计划。 待遇确定计划（ＤＢ）： 预先承诺待遇，规定养老金 支付水的退休计划。 缴费确定计划（ DC ）： 根据筹资情况来决定养老金支 付水平的退休计划。 缴费确定计划（ DC ）： 根据筹资情况来决定养老金支 付水平的退休计划。 待遇确定计划与缴费确定计划的主要区别在于是否需要 预先规定养老金的支付水平。 待遇确定计划与缴费确定计划的主要区别在于是否需要 预先规定养老金的支付水平。 混合计划混合计划 混合计划混合计划 – 同时具备待遇确定和缴费确定二者特征的计划。 – 如今，越来越多的养老金计划具有混合计划的如下特 征： （ 1 ）具有待遇支付计划的养老金支付承诺，如保底承诺 和限额承诺等； （ 2 ）具有缴费确定计划的筹资能力决定养老金支付水平 的激励。
退休计划常犯的错误 起步太晚 起步太晚 存得太少 存得太少 投资回报太低 投资回报太低 被干扰太多 被干扰太多 风险太高 风险太高
其他养老金融手段 银行退休养老信托 银行退休养老信托 变额万能保险 变额万能保险 银行反向赎楼 银行反向赎楼
养老金需求和筹资规划的确定 现有潜在客户张先生。其个人资料如下：当前年龄 40 岁，计划 60 岁退休，养老周期 20 年。 现有潜在客户张先生。其个人资料如下：当前年龄 40 岁，计划 60 岁退休，养老周期 20 年。 张先生一家退休第一年的生活成本计算。张先生一 家两口人，目前生活支出属于城市居民的中等偏高 水平的小康家庭，可以在此基础上预算张先生一家 在２０年后即退休第一年的生活成本。假设：张先 生对退休后的生活目标如下： 张先生一家退休第一年的生活成本计算。张先生一 家两口人，目前生活支出属于城市居民的中等偏高 水平的小康家庭，可以在此基础上预算张先生一家 在２０年后即退休第一年的生活成本。假设：张先 生对退休后的生活目标如下： 饮食约下降 33.3% ； 衣着约下降 50 ％； 杂费约下降 30 ％； 医疗费上涨 100 ％； 旅游费上涨 50 ％； 子女教育和住房费用支出为 0 。
张先生目前支出和退休第一年的费用支出 支出项目 目前年支 出 退休后年 支出 费用上涨 率 退休第一 年支出 饮食 % 子女教育 杂费 % 医疗保健 % 还购房贷 款 衣着 % 旅游 % 生活总支 出 ,982
张先生目前每年生活支出 5.8 万元，不考虑物价 变化的预期退休后第一年的生活费 4.3 万元，考 虑物价上涨率和复利， 20 年后赵先生退休的第 一年生活支出约为 10.9 万元。 张先生目前每年生活支出 5.8 万元，不考虑物价 变化的预期退休后第一年的生活费 4.3 万元，考 虑物价上涨率和复利， 20 年后赵先生退休的第 一年生活支出约为 10.9 万元。 张先生已有退休计划中可以获得的养老金估计： 他在退休时的年加总基本养老金是 元， 假设企业补充养老金每年支付 元，共计 元；上述两项养老金支付均没有按照通 货膨胀率自动进行指数化调整的机制。国家基本 养老金每年 7 月 1 日进行调整，额度为 50 元（每 年 7 月 1 日增加 50 元），到 20 年后月基本养老金 将增长到 元。其年既定养老金总计为 3.56 万元 张先生已有退休计划中可以获得的养老金估计： 他在退休时的年加总基本养老金是 元， 假设企业补充养老金每年支付 元，共计 元；上述两项养老金支付均没有按照通 货膨胀率自动进行指数化调整的机制。国家基本 养老金每年 7 月 1 日进行调整，额度为 50 元（每 年 7 月 1 日增加 50 元），到 20 年后月基本养老金 将增长到 元。其年既定养老金总计为 3.56 万元
张先生既定养老金估算 年总养老金 月基本养老金指数 调整 (50 元 / 年 ) 至退休时 967.7×12 ＝ ＋ ＝ ×20 ＝ 1000 基本养老金 （ ＋ 1000 ） ×12 ＝ 年总养老金 ＋ ＝