一個失去職場倫理、 偷天換日的績優員工 企業倫理期末報告 第五組 指導老師：張民昌 老師 收集資料： 4a080089 蔡汶娟 企業倫理期末報告 第五組 一個失去職場倫理、 偷天換日的績優員工 指導老師：張民昌 老師 收集資料： 4a080089 蔡汶娟 4a0c0078 劉姿伶 4a080161 黃伊鈴 4a180901 姜人慈 製作簡報檔.書面報告： 4a080110 謝妤婕 報告： 4a080166 林晏竹 4a080165 陳怡君

個案介紹 霸菱銀行（Barings Bank）有233年悠久歷史的英國銀行，1995年初被當時年僅28歲的高級期貨交易員尼克‧李森（Nick Lesson）搞倒具有233年歷史。 以經營保守名聲卓越的霸菱銀行，霸菱銀行最後落得以1英鎊象徵性的價格，被荷蘭荷興銀行（ING）所收購。

公司介紹 霸菱銀行（Barings Bank） 英國歷史最悠久的銀行之一，於1762年在倫敦開業，創辦人為法蘭西斯·霸菱爵士（Sir Francis Baring）。 霸菱銀行從事國際貿易融資而致富，在英國擔當一個重要的角色，英女皇伊利莎伯二世亦曾經為其客戶之一。 霸菱銀行從來未在倫敦證券交易所上市，資產所有權全在高級管理層及慈善基金會的手上。

事發過程 李森是霸菱銀行在新加坡期貨部門的首席交易員，負責在日本與新加坡的期貨交易所操作期貨與選擇權， 1993 年，他為霸菱銀行賺進 1,200 萬美元，成為明星交易員，也讓他對自己的操作能力信心大增。  

1994年，李森預測日本的股票價格與利率水準可望因日本經濟復甦而回升，因此在新加坡期貨交易所與日本期貨交易所大量買進日經 225指數期貨並放空日本債券期貨。 1995年1月，日本發生神戶大地震，日本經濟不僅沒有復甦，反而更加蕭條。自1995年1月至2月，日經225指數下跌了大約15%，這時候李森的指數期貨與債券期貨部位已經損失2億多美元，但是他並沒有認賠出場、結清期貨部位。 

李森為了掩飾虧損，一方面竄改交易紀錄，向霸菱銀行掩飾虧損，一方面繼續買進日經 225 指數期貨，並且採取上跨式的選擇權交易策略，賣出到期日與履約價格都相同的日經 225 指數期貨的買權及賣權，利用出售選擇權的權利金，支付期貨部位的保證金，虛構出獲利假象。  

之後日經225指數繼續下跌，李森持有的指數期貨多頭部位和賣權空頭部位都出現鉅額虧損，霸菱銀行與新加坡期貨交易所全面清查，虧損已無法彌補，總計虧損了14億美元。 霸菱銀行破產，最後被荷蘭銀行以象徵性的1英鎊收購。李森在逃亡期間被補，1995年 12月被新加坡法院判刑 6 年半。

相關事件-國票案 1995年在台灣發生一宗大型經濟犯罪。台灣債票券主要交易商之一的國際票券金融公司因企業內部稽核控管機制存在重大缺失，自1994年9月起便遭時年僅29歲的基層員工楊瑞仁藉職務之便盜用商業本票，進而冒取新台幣超過100億元的現金炒作股票。

最後在數家創始股東銀行及中央銀行等的聯手救援下，國票終於度過危機，國票案所引發的經濟波瀾也得以逐漸平息。 1995年8月，楊瑞仁因炒股嫌疑被調查局調查，國票遭盜用鉅額資金事跡才終於敗露。由於金額過大，幾乎已非國票獨力所能承擔，加上新聞媒體曝光後所引爆的解約兌現潮，不但國票一度岌岌可危，台灣金融貨幣市場也隨之動盪。 最後在數家創始股東銀行及中央銀行等的聯手救援下，國票終於度過危機，國票案所引發的經濟波瀾也得以逐漸平息。 http://www.youtube.com/watch?v=MvAJa62Uql4

思考問題 一、請你分析李森鋌而走險的行為對利害關係人的影響為何？在此一事件中，公司高層應負何種責任？

(一) 李森的行為除了使得歷史悠久的霸菱銀行倒閉外，也影響了全球金融市場的穩定性。李森原本是預測日本的經濟會復甦，而大量買進日經指數，但是因為發生了神戶大地震，使得日本經濟反而變得更加蕭條。 照理來說李森看錯行情，應該認賠出場才是，但明星交易員的光環及壓力下，李森反而異常地選擇加碼，影響金融市場的穩定性，然而損失不但沒有攤平，日經指數反而直落而下，不僅影響法人及投資人的信心，更嚴重破壞金融市場既有的平衡。

(二) 李森因為有著優越的績效，深受公司高層的信任及重用，因此高度授權予李森，甚至將交易和稽核的權限同時交給李森一人，此舉無異是將出納及會計安排為同一人，極易產生堅守自盜之疑慮，也因此讓李森能利用職務之便，竄改交易紀錄，以做假帳的方式，營造出獲利的假象。 權力越大，責任也就越大，公司高層不能因為李森為績優員工，甚至為了維持公司優越的績效，就寬鬆了原本嚴謹的稽查制度。

二、這個案例帶給金融機構什麼樣的震撼教育？

經過此案例，金融機構更應嚴格規定防止漏洞，對於員工的管理也要更加的謹慎，交易和稽核的權限必須得分開，檢討及強化內部控管機制，以防範類似的經濟犯罪再次發生。 此外對於員工的職業道德也有很大衝擊，公司如何能在獎懲之間做個適度的方式，又同時能讓員工保有職業道德。

三、企業及政府應採取哪些措施來內控防弊？能防止得了貪婪的人心嗎？

(一) 完善內部控制環境，建立良好的內部控制治 理基礎。 建立健全風險識別、評估和反應機制。 進行良好的控制活動。 建立通暢的資訊傳遞機制，一方面，確保自 上而下的資訊傳遞渠道通暢。 順應內控外部化趨勢，整合內外部監督資源。

(二) 防止不了，貪婪會使人失去根本的道義，當貪婪佔據一個人，他會想盡辦法鑽漏洞，隻手遮天掩蓋一切不法之事。

結論 「績優員工能幫公司獲得最大利潤，也可能是高風險隱藏因子。」這句話說明績優員工背負公司對他的期望，而產生了壓力，所以當他在面臨看錯行情時，試著用別的方法來填補他的錯誤。 在公司的角度上，為了公司的業績，而把交易與稽核的權限同時交給同一個人，沒有考慮到內部操控的風險問題，又過度信任而沒有仔細的查帳，到最後發現的時候，已經無法挽回損失了，雖然做得好有獎勵，做不好有懲罰，也不能沒任何戒心，該有的規定還是要遵守。

資料來源 影片來源： http://www.youtube.com/watch?v=MvAJa62Uql4 文章來源：http://eportfolio.lib.ksu.edu.tw/~4950S095/repository/fetch/%E8%8B%B1%E5%9C%8B%E9%9C%B8%E8%8F%B1%E9%8A%80%E8%A1%8C%E4%BA%8B%E4%BB%B6.ppt http://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E9%9C%B8%E8%8F%B1%E9%8A%80%E8%A1%8C http://www.ib.ntu.edu.tw/jdhwang/files2/%E6%9D%8E%E6%A3%AE%E5%A6%82%E4%BD%95%E6%8B%96%E5%9E%AE%E8%8B%B1%E5%9C%8B%E9%9C%B8%E8%8F%B1%E9%8A%80%E8%A1%8C.pdf http://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E5%9C%8B%E7%A5%A8%E6%A1%88