———09会计一班 夏虹 刘璇 黄仪方 顾于 王辰琳 王欣雨 蒙淑贺 国 泰 君 安 ———09会计一班 夏虹 刘璇 黄仪方 顾于 王辰琳 王欣雨 蒙淑贺

公司介绍

公司简介 公司是由原国泰证券有限公司和原君安证券有限责任公司通过新设合并、增资扩股，于1999年8月18日组建成立的，目前注册资本47亿元，2010年底净资本173.7亿元人民币，第一、二、三大股东分别为上海国有资产经营有限公司、中央汇金公司和深圳市投资管理公司。公司所属的5家子公司、26家分公司、180余家营业部，分布于北京、上海、深圳、香港等全国各地，是目前国内规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的证券公司之一。

部门介绍 投资银行业务 期货业务 零售业务 直接投资业务 销售交易业务 研究开发 融资融券业务 营运中心 资产管理业务 信息技术 投资银行业务 期货业务 零售业务 直接投资业务 销售交易业务 研究开发 融资融券业务 营运中心 资产管理业务 信息技术 境外业务 风险监管 基金管理 证券及衍生产品投资业务

经营范围 证券的代理买卖； 证券的承销和上市推荐； 代理证券的还本付息和分红派息； 证券投资咨询； 证券的代保管、鉴证； 资产管理； 代理证券登记开户； 发起设立证券投资基金和基金管理公司； 证券的自营买卖； 中国证监会批准的其他业务

组织结构 公司自成立以来，即根据《公司法》、《证券法》、《证券公司管理办法》等有关法规，按照股东利益最大化和保护投资者利益的原则，建立并逐步完善了以《公司章程》为核心的规章制度体系

历史沿革 2001年度被权威媒体评为国内最具综合竞争力的证券公司。 　2001年度被权威媒体评为国内最具综合竞争力的证券公司。 　2004年在《世界品牌实验室》和《世界经济论坛》联合发布的《中国500最具价值品牌》中，以49亿元的品牌价值位居券商首位。 　2005年初在国内大型券商中率先获中国证监会批准取得创新试点资格。 　2006年荣获21世纪“券商综合实力大奖”。 　2007年再获21世纪“券商综合实力大奖”、“最佳经纪奖”、“最佳自营奖”、“最佳创新奖”、“最佳债券发行奖”、“最佳衍生品套利奖”，并获第一财经“金融品牌价值榜最佳证券公司”。

相关事件 国泰君安 证券在2008年资本市场低迷，各大券商纷纷降薪、裁员的背景下，国泰君安这份天价薪酬及福利费用确实让人感到瞠目结舌。2008年以来，由于A股巨幅下挫、交易量急剧下滑，“靠天吃饭”的国内各大券商纷纷采取降薪、裁员方式来应对此轮熊市。然而就在这样的背景下，国内首屈一指的大券商——国泰君安证券却大幅提高薪酬及福利费用至32亿元，较年初预算数增长57%，按照国泰君安3000多人的员工计算，平均每个人的收入达到了让同行瞠目结舌的100万元。

国泰君安 ——君安事件

君安事件-始末 92年，君安证券创办。包括5家国有企业投资，注册资本5000万。 93-98年，为百家企业承担A股、B股上市及配股业务，筹资近300亿。　 国内下辖60多家证券营业部，其交易量居深交所第1、2位。　 97年，增资扩股到7亿。经安排，君安职工持股会变成实际控股股东，持股达77%，其余最大股权降到7%。　 职工持股会两大股东是新长英和泰东。分别为董事长张国庆和总经理杨骏控制。一年半内，最大证券公司变成由私人占大股的证券公司。　 一名被君安开除职员向有关部门告状引发一场“君安震荡”。恰好，财务部门发现10亿公款不知去向。　 1998年9月审计署对君安审计，张国庆调用账外收入外注册自己控制公司，辗转获得君安大部分股权。总额12.3亿，其中2.3亿在查处前返还。

君安事件-背景 1992年8月，时任深圳人民银行证券管理处副处长的他下海创办君安证券，担任董事长兼总经理。君安证券设立之初，由包括军队企业在内的5家国有企业投资，注册资本5000万元。君安创办后，中国股市牛气冲天，张国庆靠他的神秘背景及强势手腕迅速崛起。 君安的辉煌时期，正是《证券法》出台的前夜，证券商可以任意纵横，操纵股价，将游戏规则玩弄于股掌之间。在深圳股市中，张国庆一人独大，俨然是南中国最强悍的大鳄。1993年至1998年间，君安共为100多家企业承担A股、B股上市及配股业务，筹资总额近300亿人民币。君安在国内下辖60多家证券营业部，其交易量一直在深交所居第一、二位，在上交所也在前六名之列，其国债交易量也居全国前十名。到1997年底，君安的总资产达175亿元，利润7.1亿元，名列全国第一。 　

此时之君安如日中天，业界甚至将中国股市的这段时期称为“君安时代”，张国庆与万国的管金生、申银的阚治东并称股市“三大教父”。在事业到达巅峰之际，张国庆开始考虑君安的股权改造。他设想用国际通行的MBO方式来完成君安股权的改造，也就是经营层以回购的方式获得公司股份，最终实现对企业的控制权。张国庆此时既是公司的总经理，又是董事会的主席，身兼经理人和资本代表的两重角色，自然有制订规则、双手互套的便利。然而，此时的君安已经陡然坐大，经营层回购所需资金非一笔小数目。于是，张国庆等君安高管便展示了令人眼花缭乱的“财技”，到1997年，君安增资扩股到7亿。经过巧妙安排，君安职工持股会变成君安证券的实际控股股东，持股比例达77%，其余的国营股东们最大的一家股权也被降低到7%左右，君安职工持股会的两大股东分别是“新长英”和“泰东”，为张国庆团队所控制的两个投资公司。这位“君安教父”用一年半的时间，就把中国最大的证券公司改造成了一家由私人占大股的证券公司，国有公司仍在君安拥有股份并分得红利，但其权益早已被大大稀释。

君安事件-事发 一名被君安开除的职员向有关部门告状而引发了一场“君安震荡”，这大概也是张国庆等人所始料不及的。1998年当时是一封举报信将张国庆等人悄悄进行的MBO 捅破的，由此引发了一场“君安震荡”。恰好公司财务部门发现有10亿元人民币公款不知去向，于是，引起监管部门注意。《财经》杂志早前着手“君安事件”的报道称，国家审计署对君安的审计在1998年9月间结束，君安事件的谜底就此揭开。原来，当初张国庆是靠调用一笔账外收入在外注册自己控制的公司，辗转获得君安的大部分股权。审计署查明张国庆等人“账外违法经营隐瞒转移收入”的总额在12.3亿元左右，其中约2.3亿元已在查处前夕返还公司。张先后动用5.2亿元，获得君安约77％的权益。张国庆等君安高管在处理产权方面无疑展示了令人眼花缭乱的“财技”，虽然在今天这种MBO财技在中国企业已进行得如火如荼，甚至显得平淡无奇，但在当时却是君安首开先河的大胆创新。 　　

MBO（ManagementBuy-Outs）即“管理者收购”的缩写。经济学者给MBO的定义是，目标公司的管理者与经理层利用所融资本对公司股份的购买，以实现对公司所有权结构、控制权结构和资产结构的改变，实现管理者以所有者和经营者合一的身份主导重组公司，进而获得产权预期收益的一种收购行为。

君安事件-处理 君安在过去十八个月中其实已成为一家私人占大股的证券公司。国有公司仍在君安拥有股份并分得红利，但其权益早已被大大稀释。在君安事件中，原君安领导层的一项主要罪名就是侵吞国有资产，将国有资产变相转入私人名下，张国庆也因为“虚假注资”和“非法逃汇”等罪名入狱。

国泰君安宣传片

主要业务

投资银行业务 以提升企业价值为宗旨，推进股权融资业务、债务融资业务、收购兼并业务协调发展，整合公司资源、发挥综合优势，以合理分工、高效合作的业务团队，更好地满足客户需求，为企业增值提供专业化、持续性、全方位的服务。

股权和混合类融资及收购兼并业务 八大业务方向： 1.策划并协助实施上市公司控制权的收购与反收购； 2.策划并协助实施上市公司资产收购、出售或置换； 3.协助大型企业通过兼并收购进行行业整合，提升企业市场占有率和竞争力； 4.为境内企业引进境内外战略投资者／战略联盟； 5.上市公司股权结构优化方案设计； 6.企业跨境并购； 7.企业战略规划、区域产业整合及行业规划与重组顾问； 8.管理层收购、员工持股与股权激励计划顾问等多层次、全方位的专业金融服务。

固定收益证券业务 提供债务融资、结构融资、投资交易、研究咨询等全方位固定收益业务服务。是银行间债券市场做市商、国债甲类承销团成员、央行公开市场业务一级交易商、政策性金融债承销团成员，为国内拥有固定收益证券业务专业资格最多的券商之一。 业务涵盖国债、央行票据、各类金融债券（包括政策性金融债、一般金融债、次级债、证券公司债）以及各类非金融企业债券（包括企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产证券化产品）等所有固定收益类产品，并积极开展创新研究，固定收益创新能力居行业领先水平。

零售业务 通过专业、高效的营销精英化服务，全方位满足客户多元化理财需求。 创设了中国证券行业首家专注于中高端投资者的君弘财富俱乐部，提供“行+、优+ 、惠+”三大尊荣服务套餐，是会员优越的社交互动平台。 设立了“VIP交易中心”，为专业投资者提供高频策略化交易一揽子解决方案，提供极速行情、专线交易通道，量身定制股指期货、ETF等衍生品套利软件接口，全面满足超高频投资者对速度和个性化策略的极致要求。 打造了覆盖全国的立体化、专业化“投资顾问”服务体系，为投资咨询型客户提供即时资讯、权威数据和账户贴身指导等投资决策服务。 拥有完备的业务资格，创新领跑行业。首批获得融资融券和股指期货IB业务资格，是全国首家开放式基金代销券商、LOF主交易商、ETF参与券商、代办股份转让主办报价券商。 具备完整的渠道服务能力，服务随时随地 。

销售交易业务 国泰君安以促进高端客户业务增长为核心目标，建立和完善高端客户管理服务体系，搭建高端客户服务和销售平台，以客户需求为中心，充分整合公司资源，以实现客户价值和公司价值的最大化。 提供及时的可靠信息，最优化的投资决策，最优质的研究产品，满足客户对权证、ETF、可转债、基金和指数期货、融资融券等创新业务的需求。提供布局全面、稳定畅通、专管账户、准确安全等的交易服务。

融资融券业务 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司卖出为融券交易。

中国证券业协会融资融券专业评价第一名，首批获得融资融券业务资格，成功开通国内首单融资融券交易。试点以来，秉承“诚信、亲和、专业、创新”的精神竭诚为客户提供优质、专业的融资融券服务。业务发展势头良好，截至2010年底，融资融券交易量在券商中排名第二，融资融券业务规模在券商中排名第三，行业地位领先。 公司净资本实力雄厚，可向客户提供充足的资金和证券进行融资融券交易；融资融券业务组织架构完备，总部配备多名有信贷、财务、法律、信息技术等背景的专业人才、分公司及营业部配备专业融资融券推荐人；风险控制严密，客户资金全面实施三方存管；交易管理系统运行安全，客户交易软件方便快捷。

资产管理业务 资产管理业务的含义：资产管理业务，一般是指证券经营机构开办的资产委托管理，即委托人将自己的资产交给受托人、由受托人为委托人提供理财服务的行为。 资产管理业务是证券经营机构在传统业务基础上发展的新型业务。国外较为成熟的证券市场中，投资者大都愿意委托专业人士管理自己的财产，以取得稳定的收益。证券经营机构通过建立附属机构来管理投资者委托的资产。投资者将自己的资金交给训练有素的专业人员进行管理，避免了因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要风险，对整个证券市场发展也有一定的稳定作用。

国泰君安证券1993年起即开展资产管理业务，为国内第一家，截至目前已有十八年的历史。国泰君安证券资产管理有限公司成立于2010年10月，注册资本8亿元，是业内首批和最大的券商系资产管理公司。 提供各类量身定制的理财产品，满足客户资产管理在风险、收益、流动性等方面的不同需求。截至2011年3月，公司共发行12只集合资产管理计划，形成了一条包括股票、基金、债券、货币，量化、市值管理、海外投资等多个系列的完整产品线。目前管理的客户资产规模达到150亿元人民币，稳居证券行业前列。

证券及衍生产品投资业务 管理和运作公司自有资金，秉持追求有保障绝对收益的投资理念，注重把握具备优良风险收益特征的投资机会。灵活运用多种金融工具，依托严谨完善的决策体系和科学高效的管理体制，在市场多变的环境下，持续保持正收益。投资收益率位列市场前茅，在业内享有卓著声誉。 作为市场中权益类衍生品领域的拓荒者，在衍生产品领域具备丰富的研究积累和投资实践，多年来一直致力于推动中国证券衍生品市场的发展，并做出了重要贡献。

境外业务 注册于香港的国泰君安金融控股有限公司，设于1995年，具有丰富的国际市场运作经验，业务涵盖证券及期货经纪、企业融资、资产及基金管理、融资融券、证券投资顾问和外汇业务，处于香港中资券商前列。旗下国泰君安国际控股有限公司2010年7月8日在香港联交所上市（代码：1788），实现了内地券商旗下公司在港IPO零的突破。 网上交易平台支持9个境外证券市场（包括香港、伦敦、台湾、沪深B股及美、日、加、新加坡）、18个全球期货市场。包括杠杆外汇买卖证券、期货买卖、首次公发认购、孖展融资申请、投资基金认购等，并提供市场研究报告。

期货业务 国泰君安期货有限公司，注册资本5亿元，具有商品期货经纪业务和金融期货经纪业务资格。国内首批获得金融期货全面结算业务资格，是中国金融期货交易所一号会员，同时也拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所会员资格。在期货行业处于领先地位，股指期货市场份额和客户赢利水平雄踞市场第一。 在国内券商系期货公司中最早开设独立研究所，在业内率先成立了钢材期货研究中心和股指期货研究中心，拥有一流精英型人才组成的专业团队，向投资者提供全方位的专业服务。信息技术平台达到中期协要求的最高标准；针对股指期货，成功开发了VIP交易系统，为客户提供稳定、快捷、高效的交易服务。

直接投资团队通过对境内企业进行股权投资，提供股权投资财务顾问服务。 直接投资业务 直接投资团队通过对境内企业进行股权投资，提供股权投资财务顾问服务。

研究开发 国泰君安研究所坚持价值投资理念，始终贴近市场、贴近客户，高素质的人才队伍是领先一步的保证。

营运中心 遵循“管理有制度，操作有流程，过程能检测，风险可承担”的工作理念 围绕“安全、准确、高效”的工作目标 以保障公司经纪业务稳定、安全运行为中心 切实提高客户交易结算资金及其相关资产的安全水平，保障客户利益。

信息技术 始终致力于利用先进的信息技术来提升企业核心竞争力，充分发扬能打恶仗、善打硬仗的“IT铁军”精神，发挥自主研发能力和运维能力，以及夺得多个行业IT应用第一的优势，致力于在业内创造难以比拟的领先IT水平。

风险监管 1、公司坚持“监督与服务”并重的现代企业审计理念 2、以防范和化解公司经营管理的风险重点为导向 3、 采取现场审计和非现场监控有机结合的审计方式 客观公正地对公司所属的各业务经营、管理及支持部门、包括海外机构在内的各分公司、各区域营销总部及其网点的各项经济活动和内控制度适当性、合法性和有效性开展定期的、不定期的或持续的、常规的或专项的审计监督评价和咨询建议。

人物转变

一，国泰君安的前身领导 二，国泰君安的三位董事长 国泰君安的任务介绍 一，国泰君安的前身领导 二，国泰君安的三位董事长

一，国泰君安的前身领导 众所周知，国泰君安是由国泰君安证券股份有限公司是由原国泰证券有限公司和原君安证券有限责任公司通过新设合并、增资扩股，于1999年8月18日组建成立的。 国泰证券，成立于1992年，由建设银行牵头组建，公司首任董事长是来自建行的周汉荣。1994年1月，金建栋出任公司董事长。

君安证券，随着张国庆案发，在金建栋任职国泰证券第五个年头，国泰、君安在证监会牵头下“联姻”。1998年7月19日，国泰证券与君安证券分别在北京召开了临时董事会，作出了两大公司合并的决定， 在1998年7月中旬至下旬短短的一周中，管理层做出了两项重大安排：其一，要求两家公司董事会批准通过并成立“合并工作联合委员会”，由国泰证券董事长金建栋任主任；其二，选派时任中国证监会期货部主任姚刚担任联委会副主任(姚刚现为中国证监会副主席)，准备接替张国庆执掌君安。

二，国泰君安的三位董事长 2000年 股东大会首提上市计划 　　股东大会首提上市计划 　　国泰君安上市，是金建栋上任的要务之一。2000年度的国泰君安股东大会通过了《国泰君安证券股份有限公司重组及上市方案》。 金建栋毕业于中央财政金融学院，历任中国人民银行福建省宁德支行行长、福建省分行副行长，上世纪80年代中期调中国人民银行总行，先后任会计司、综和计划司、金融管理司司长，并曾兼任国务院证券委办公室主任。 金建栋左二

2001年，国泰君安进行了合并后的第一次股东变更。 　　大股东易主 　　2001年，国泰君安进行了合并后的第一次股东变更。 通过一系列股权转让，截至2009年底，上海国资公司成为国泰君安第一大股东。 但几年后，证监会“一参一控”的规定，却使当年的作为成为今天的上市绊脚石。 尽管此次股权变更为如今的国泰君安上市设置了一大障碍，但就当时而言，此次控股股东的变更是国泰君安合并后的最大转折，这也是金建栋在其任期内的大事件之一。随着退休年龄到来，金建栋在2003年卸下了国泰君安董事长一职，由原上海银行副行长祝幼一出任，继续筹备国泰君安上市事宜。

1953年出生的祝幼一，先后在上海市卢湾区担任区劳动服务公司的经理、书记，卢湾区劳动局的副局长，卢湾区计经委的主任、党组书记，卢湾区主管经济工作的副区长；1995年以后担任上海银行的党委副书记、副行长。2003年3月起任公司党委书记。2003年5月出任国泰君安董事长。

　2005年 　　汇金入驻，上市障碍加倍 　　在祝幼一出任国泰君安董事长两年后，2005年，国内券商业遭遇倒闭潮。于2003年12月16日成立的“国家队”汇金公司以救火队员身份参股国泰君安。

2010年 　　股权频频拍卖，子公司香港上市 　　几经努力，在祝幼一上任的第五年，国泰君安迎来了上市的一丝曙光，当时有媒体称国泰君安在2008年2月就进入上市辅导期。但2008年3月，因证监会制定了“一参一控”的证券公司监管政策，使得国泰君安上市路再生变数。 鉴于股权问题，国泰君安整体在A股上市一直困扰祝幼一和国泰君安。就在国泰君安被股权困扰时，其他券商的上市步伐却在提速。 　　可国泰君安的上市却停滞不前。值得一提的是，自去年底以来，国泰君安股权频频遭遇拍卖。 除了股东之间的股权转让外，国泰君安在资本市场大规模减持大众交通股权同样引发市场对其迫切希望上市的猜测。 　从上述一系列举动可见，国泰君安正试图努力为其上市扫除一切障碍，但对于国泰君安第一大股东及第二大股东的股权问题，依然是横亘在国泰君安及即将上任的新董事长万建华面前的一条鸿沟。

虽然国泰君安股权遭遇股东的频繁拍卖，但对于已在上市之路上摸索了近十年的国泰君安而言，2010年，国泰君安的上市梦终于有了实质性进展。 　　今年7月8日，国泰君安香港子公司——国泰君安国际控股有限公司先行一步，在香港联交所挂牌交易，在国泰君安上市之路上迈出了实质性的一步。 　　国泰君安在港成功上市，对于在国泰君安工作七年的祝幼一来说，或许是最大的安慰。 　　但对于老牌沪上券商而言，整体上市是国泰君安一直不改的目标。而如今，这一目标的实现将交给新一任的董事长万建华。

万建华，厦门大学经济学院金融学士，中国人民银行研究生部货币银行学硕士，1997年在美国南加州职业大学获博士学位。1985年至1992年期间，就职于中国人民银行总行；1993年3月起担任招商银行总行副行长；1997年3月任该行常务副行长，在招商银行期间主持创建并兼任国通证券公司(现招商证券)董事长、长城证券公司董事长、香港江南财务公司副董事长兼总经理等职；2001年5月任中国银联筹备组组长，2002年3月至2007年8月任中国银联党委书记、总裁，被称为“中国VISA之父”；2007年8月调任上海国际集团总裁、副董事长。

　丰富的金融从业背景，被业内看成是万建华出任国泰君安董事长的重要原因。在子公司香港上市之际，大股东上海国际集团公司前任总经理加盟，两大因素足以让市场对国泰君安A股整体上市充满期待。不过，对于中国金融界元老万建华而言，国泰君安可能仍是一个大挑战。 市场化是万建华上任以来对这家老牌券商最大的期望，而在随后的经营团队招聘和未来的战略规划中，市场化都将成为一条主线。

Thang kou！