第五章 投 资 主讲：陈继林

主要内容 第一节 投资概述 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资 第四节 长期债权投资 第五节 投资减值准备

逻辑结构 1、逻辑结构： 先讲短期投资， 再讲长期投资（股权、债权） 因为无论是短期投资还是长期投资，无论是股权投 资还是债权投资都有期末计价问题，因此最后回到期末计价。 2、学习方法： 都可按下列四个步骤学习： 第一步：投资时（ 初始投资成本、新投资成本确定） 第二步：持有期间（投资收益确认、期末计价） 第三步：处置时（投资收益确认） 第四步：期末计价

目的及要求 1、重点了解长短期投资的划分依据； 2、重点掌握短期投资的取得、收到股利和利息以及 短期投资的处置的核算； 3、重点掌握长期股权投资的成本法与权益法的核算 原则及其区别； 4、重点掌握长期债权投资的溢、折价的计算以及溢、 折价的摊销的核算 5、期末计价（分短期投资、长期投资）

第一节 投资概述 一、投资的概念和特点 （一）概念 是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资 第一节 投资概述 一、投资的概念和特点 （一）概念 是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资 产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 （二）特点 1、通过让渡其他资产而换取的另一项资产 买债券、股票 ； 或以材料、固定资产、专利技术等直接投资 2、投资与其他资产为企业带来经济利益在形式上有所不同 投 资 ——受资单位形成效益后分配所得 其他资产——直接取得经济利益 创造产品 销 售 收入

二、投资的目的与分类 （一）投资的目的 1、存放暂时闲置的经营资金，获取较低风险的投资收益 在不降低资产流动性的前提下，企业往往会选择通过证券市场 进行适时、适度的短期对外投资，以获取高于银行存款利息的回报。 2、积累整笔资金以供特定之需，同时兼顾合理的经济效益 为了偿还长期借款、进行固定资产投资等，需要积累整笔资金， 而为使逐步积累起来的资金产生更大效益，可将其投放于风险较小 、收益稳定、到期可以变现的有价证券。 3、意图控制或影响其他企业，实现企业自身的经营战略 通过投资可转移风险、建立业务联系和贸易伙伴关系，拓展企业 的生存与发展空间。

（二）投资的分类 1、按投资目的分类 短期投资 长期投资 ：能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资 ：短期投资以外的投资，具有长期性、战略性的特点 2、按投资形式分 货币投资 实物投资 无形资产投资 3、按投资对象的性质分 投资人与受资人的关系

（1）债权性投资 ——投资人获得债权，受资企业承担债务 特征： 固定的偿还期间 固定的利息 风险较低，可转让 例如：企业购买 政府债券 银行债券 企业债券 ——国库券、国家重点工程建设债券 ——金融债券 ——公司债券 （2）权益性投资 ——投资人获得发行企业的净资产权益，形成所有权关系

特征：投资数额大 可参与管理 获取股利或利润（但不确定） 无到期日，可转让 风险较高 例如：企业购买普通股、其他股权投资等 （3）混合性投资 ——具有债权、权益双重性质 特征： 债权性质——固定的股利或利息收入 权益性质——无到期日等 例如 ：企业购买优先股、可转换债券（转换前是债券， 转换后是股票）等。

是指企业购入的能够随时变现并且持有时间不准备超 过1年（含1年）的投资。 （二）对象与条件 短期投资的对象主要是各种有价证券，包括股票、债 第二节 短期投资的核算 一、短期投资的概念及特点 （一）概念 是指企业购入的能够随时变现并且持有时间不准备超 过1年（含1年）的投资。 （二）对象与条件 短期投资的对象主要是各种有价证券，包括股票、债 券、基金等。作为短期投资应当符合以下两个条件： A、能够在公开市场交易并且有明确市价； B、持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流 动性和获利性。 （三）特点

1、投资的目的是为了利用暂时闲置的资金谋求一定的 收益，而不是以控制或影响其他企业为目的 2、投资期限较短，通常不会超过一年 3、投资对象有公开活跃的市场和明确的市场价格，变 现能力很强 （四）目的 1、利用暂时闲置的资金谋取一定的收益 利息 股利 ＞ 存款利息 2、保持资金的流动性 ——在保持流动性的前提下获取最大的投资收益 （五）种类 按短期投资的性质分： 短期股票投资 短期债券投资 其他短期投资

二、短期投资的核算 （一）一般要求 1、短期投资的入帐时间 付款 收到票券 认购 入帐 2、 入帐价值 ——取得成本 ——即初始成本 ——即取得投资时实际支付的全部价款 买价、税金、手续费等

3、帐户设置 （1）“短期投资 ——股票 ——债券 ——其他投资” （2）“应收股利—某单位”和“应收利息—某单位” （3）“投资收益——股票投资收益等” （4）“短期投资跌价准备”（是“短期投资”的备抵帐户） 4、处置收益的确认 投资收益=处置时实际收取的价款 - 短期投资的账面价值 处置收益

（二）会计处理 1、股票投资的会计处理 （1 ）股票投资的取得 例1： 12/25 购3000股，@20 购股单位 发行单位 华能公司 12/25 购3000股，@20 购股单位 华能公司 发行单位 益桥公司 另手续费300元，共付 60300元 12/25 借：短期投资——益桥股票 60300 贷：银行存款 60300 （其他货币资金——存出投资款）

益桥公司 例2：承例1，如果 12月20日宣布分派现金股利：每股1元，于次年1月5日 按1月1日股东名册上的名单支付 华能公司12月25日购股后2天内就办妥了过户手续 华能公司于12/27成为益桥公司的股东 次年1月5日可分得3000元股利 实际支付价款 = 3000×20+300+3000（垫付的股利） = 63300 股票投资成本=63300-3000（垫付的股利）=60300 借：短期投资——益桥股票 60300 应收股利 -益桥公司3000 贷：银行存款 63300

例4：承例1，华能公司从益桥公司分进现金股利，每 股2元，则： 借：银行存款 6000 贷：短期投资——益桥股票 6000 例3：承例2 ： 华能公司次年1.5从益桥公司分进现金股利3000元时： 借：银行存款 3000 贷：应收股利 ——　　　 3000 益桥公司 （2）持有期间的收益处理 例4：承例1，华能公司从益桥公司分进现金股利，每 股2元，则： 借：银行存款 6000 贷：短期投资——益桥股票 6000 相当于收回部分投资

另付手续费等200元。则： 实际收款=3000×18-200=53800 股票投资账面价值=60300-6000=54300 （3）股票投资的出售 例5：华能公司将益桥公司股票全部出售，每股18元 另付手续费等200元。则： 实际收款=3000×18-200=53800 股票投资账面价值=60300-6000=54300 投资收益=53800-54300=-500 借：银行存款 　　　　　 53800 投资收益—股票投资收益　500 贷：短期投资——益桥股票 　54300

2、债券投资的会计处理 （1）购券时不含利息 海洋债券 ● 1.1 发行 7.1 付息 4.1 面值：48000 Ｎ＝３年 I＝８％ 红星厂购入，付款48150元 ● 1.1 发行 7.1 付息 4.1 面值：48000 Ｎ＝３年 I＝８％ ①  购入时 借：短期投资——海洋债券 48150 贷：银行存款 48150 ② 7月1日，红星厂利息1920（48000*8%*6/12） 借：银行存款 1920 贷：短期投资——海洋债券 1920 收回部分投资

③ 9月20日，红星厂将海洋债券全部出售，售价48100元 另付佣金120元 ③ 9月20日，红星厂将海洋债券全部出售，售价48100元 另付佣金120元 借：银行存款 47980（48100-120） 贷：短期投资——海洋债券 46230（48150-1920） 投资收益 1750 （2）购券时含利息 例2：若例1中购入时间为8月1日，实际付款49500元 （海洋公司尚未支付上半年的利息），则： 应收利息=48000×8%×6/12=1920（已到期尚未领取的利息） 短期投资成本=49500-1920=47580 借：短期投资——海洋债券 47580 应收利息 1920 贷：银行存款 49500

（2）持有投资期间分得的现金股利和债券利息 ——不确认投资收益 ——冲减投资成本 （3）投资收益 =处置收入-处置时投资的账面余额 3、其他投资的会计处理 ——以货币、实物、无形资产等对外的投资 ——一般属于长期投资 4、总结 （1）初始成本 ——取得成本 ——不包括 已宣告尚未发放的现金股利 已到付息期尚未支付的债券利息 购入时垫付 （2）持有投资期间分得的现金股利和债券利息 ——不确认投资收益 ——冲减投资成本 （3）投资收益 =处置收入-处置时投资的账面余额 只确认处置收益 不确认持有收益

（三）短期投资的期末计价——成本与市价孰低法 1、成本与市价孰低法的原理 期末资产负债表上“短期投资”列示的金额 若市价く账面价值，按市价调整账面价值，确认市价下跌损失 市价〉账面价值，按账面价值列示，不确认市价上涨收益 2、理论依据 （1） 短期投资是现金的后备来源 （2） 由于市价的频繁变动和不规则，应谨慎对待 （3） 我国普遍存在资产高估现象 3、优点：符合谨慎性原则、对资产计量较为客观、明确 （不高估资产）

例：A公司拥有作为短期投资的B公司的股票 期末账面余额（成本）72000元 （1）若期末市价71000元，跌价1000元 4、会计处理 例：A公司拥有作为短期投资的B公司的股票 期末账面余额（成本）72000元 （1）若期末市价71000元，跌价1000元 借：投资收益——计提的短期投资跌价准备 1000 贷：短期投资跌价准备 1000 期末资产负债表上短期投资为71000（成本72000-准备1000） 利润表上损失增加1000，则当期利润减少1000元 （2）若下期市价上涨900元，则： 应提减值准备=72000-71900=100 已提减值准备=1000 实提减值准备=100-1000=-900 借：短期投资跌价准备 900 贷：投资收益——计提的短期投资跌价准备 900 期末资产负债表上短期投资为71900元（成本72000-准备100）

（3）再下期市价上涨400元 市价= 72300 成本=72000 转回备抵准备=100（最多也就100，即将“短期投资跌价准备” 帐户冲减至0为限 ） 报表上应按成本72000元列示，则： 借：短期投资跌价准备 100 贷：投资收益——计提的短期投资跌价准备 100 5、说明 （1）计提方法有三种，即可按投资总体、投资类别或单项投资计算并确定计提的跌价损失准备 （2）若某项短期投资比较重大（如占整个短期投资10%以上），则应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价损失准备

课堂练习： 【案例1】 企业购买A公司上市普通股股票100张，每股面值1元，每股市价16元，其中包含每股已宣告但尚未发放的现金股利1元。另付经纪人佣金50元。 【案例2】 2000年12月31日，企业持有各项短期投资（设均为第一期期末）的账面余额与市价如下： 要求：进行有关处理。 短期投资项目 成本 市价 市价减成本 股票：甲股票 乙股票 50 000 80 000 52 000 68 000 2 000 (12 000) 小计 130 000 120 000 (10 000) 债券：丙债券 丁债券 100 000 200 000 98 500 202 200 (1 500) 2 200 300 000 300 700 700 合计 430 000 420 700 (9 300) 总体计提 类别计提 单项计提   2 000 (12 000) (10 000) (1 500) 2 200 700 (9 300)

第三节 长期股权投资

2.其他长期股权投资，例如：放弃非现金资产直接取得股 权投资等 一、长期股权投资的类型 （一）按长期股权投资的取得方式 1.长期股票投资：购入股票 2.其他长期股权投资，例如：放弃非现金资产直接取得股 权投资等 以固定资产对外投资 A B 原值850万，折旧50万，付清理费2万 借：长期股权投资——B 802万 累计折旧 50万 贷：固定资产 850万 银行存款 2万 （二）依据投资对受资单位的影响

1. 控制 ——有权决定受资单位的财务和经营决策，并能据以从 该企业的经营活动中获取收益 直接拥有50%以上的表决权资本 虽直接拥有50%或以下的表决权资本，但具有实质控制权 2. 共同控制 ——按合同约定共同控制某个实体 3. 重大影响 ——对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但 并不决定这些政策 —— 拥有20%~50%表决权的资本 4. 无控制、无共同控制、无重大影响 ——“三无” 直接拥有20%以下的表决权资本 虽直接拥有20%以上的表决权资本，但实质上“三无”

二、长期股权投资的核算 采用 成本法 权益法 —— 根据投资对受资企业的影响程度 （一）成本法 1. 特点 （1）“长期股权投资”帐户的账面价值始终反映该投资的 初始投资成本或追加后的投资成本 （2）投资持有期内分得的现金股利或投资利润确认为收益 持有收益 2. 适用条件 （1）“三无” （2）受资企业向投资企业转移资金的能力受到限制 ——受资企业在严格的限制条件下经营

3. 账务处理 例1： X1.1.1购入75000股普通股 A企业 洪扬股票 @20元(包含已宣告尚未发放的现金股利5元) ，附加费40000元. 投资比例 15% （1）购入时： 借：长期股权投资——洪扬股票 1165000 应收股利 375000 贷：银行存款 1540000

（2）洪当年获得净收益40万，分配20万 借：银行存款 30000 贷：投资收益 30000 A分得20×15%=3万 借：银行存款 30000 贷：投资收益 30000 A分得20×15%=3万 （3）第二年，洪亏损14万，当年未分利 （4）第三年，洪获净收益6万 为维护声誉，分利15万 A分得=15 × 15%=2.25万 持有收益？ 洪受资后的累计净收益 = 40 – 14 +6 =32万 A应得股利 = 3 2 ×15% = 4.8 万 洪用受资前的利润进行分利 多分0.45万 A累计分利 =3 + 2.25 = 5.25万 清算性股利

借：银行存款 22500 贷：投资收益 18000 长期股权投资——洪扬股票 4500 （二）权益法 1. 特点 （1）股权投资的账面价值随受资企业净资产的变化而调整 股权投资的账面价值=受资企业净资产×持股比例 形成净利润 发生亏损 分配现金股利 接受捐赠等 “份额”

2. 适用条件 —— 具有控制、共同控制、重大影响时 3. 账务处理 “长期股权投资——XX公司 （投资成本） ——…… (损益调整） ——…… (股权投资准备）等” 影响受资企业净资产的因素不同，投资人调整股权投资 账面价值的含义亦不同 （1）损益调整 ——受资企业因损益原因导致净资产的变化 ——投资人按投资比例调整投资的额度

例2： B公司购买新乐股票100万 占有表决权股份的60% 新乐公司当年获净利25万 从中分利15万 权益法 损益原因 影响净资产 ① B购股 借：长期股权投资——新乐股票（投资成本） 100万 贷：银行存款 100万 第一年新乐获利，B调增投资（25×60%=15） 借：长期股权投资——新乐股票（损益调整） 15万 贷：投资收益 —股权投资收益 15万 新乐分利，B收利（15×60%=9），调减投资 借：银行存款 9万 贷：长期股权投资——新乐股票（损益调整） 9万

第二年新乐发生亏损200万 B应调减投资帐面价值=200×60%=120万 但是，目前B的长期股权投资的帐面价值=100+15-9=106（万） 则 B实际调减额=106万（ 减记至0为限，其余以后处理） 借：投资收益 —股权投资收益 106万 贷：长期股权投资—新乐股票（损益调整） 106万 第三年，新乐实现净利润150万 B应调增投资帐面价值=150×60%=90万 但是，此前（上年）有未确认的亏损=120-106=14（万） 则 B实际调增额=90-14=76（万） 借：长期股权投资—新乐股票（损益调整） 76万 贷：投资收益 —股权投资收益 76万

借： 长期股权投资——新乐股票（损益调整） 34万 贷：长期股权投资——新乐股票（投资成本） 100万 投资收益 —股权投资收益 64万 第四年初，B将新乐股票全部出售，收款130万 长期股权投资—新乐股票（投资成本）长期股权投资—新乐股票（损益调整） 15万 9万 100万 106万 76万 余：100万 余：34万 借：银行存款 130万 借： 长期股权投资——新乐股票（损益调整） 34万 贷：长期股权投资——新乐股票（投资成本） 100万 投资收益 —股权投资收益 64万 处置收益

（2）股权投资准备 ——被投资单位接受捐赠, 投资企业按比例分享 借：长期股权投资—某股票投资（股权投资准备） 贷：资本公积—股权投资准备 例见：P159 三、长期股权投资处置的核算 借：银行存款（实收款） 借或货：长期股权投资—某股票投资（损益调整） 借或货：投资收益—股权投资收益 （差额） 贷：长期股权投资—某股票投资（投资成本） 长期股权投资—某股票投资（股权投资准备） 同时 借：资本公积—股权投资准备 贷：资本公积—其他资本公积 例见：P161

课堂练习 【案例1】假设某企业2000年4月6日购买H公司普通股股票2000股，每股市价30元，另付税费420，至4月26日H公司宣告发放现金股利，每股3元，投资比例为10%。 ①4月6日 借： 长期股权投资——股票投资（H） 60 420 贷：银行存款 60 420 ②4月26日 借：应收股利—H公司 6 000 贷：长期股权投资—股票投资（H） 6 000

课堂练习 【案例2】 设上例中取得H公司的股票为2000年9月8日，实际支付款同该例，2 001年5月8日H公司宣告以3月1日为基准日，分派2000年度现金股利每股3元，H公司2000年度每股收益2元，普通股在外流通股数为20 000股。 ①2000年9月8日 借：长期股权投资—股票投资(H) 60 420 贷：银行存款 60 420 ②2001年5月8日 借：应收股利—H公司 6 000 贷：长期股权投资—股票投资(H) 4 667 投资收益—股权投资收益 1 333 其中：应收股利=2 000×3=20 000×3×10%=6 000 应享有的投资收益=2×2 000×4/12=1 333 应冲减的投资成本=6 000－1 333

项目 金额（万元） 18 6 (含8.1接受捐赠4) 8 12 (1-2月净利润2) 44 课堂练习 【案例3】 2000年3月1日以96 000元（含有关手续费）购买M公司普通股10 000股，M公司共有股本50 000股。 若 M公司2000年12月31日所有者权益情况： 项目 金额（万元） 股本 18 资本公积 6 (含8.1接受捐赠4) 盈余公积 8 未分配利润 12 (1-2月净利润2) 净资产合计 44

3月1日 ——投资比例20% 确定股权投资差额=9.6－(18+2+8+2)×20%=3.6 设该差额在10年内摊销，则当年末： 借： 长期股权投资—股票投资（投资成本） 9.6 贷：银行存款 9.6 确定股权投资差额=9.6－(18+2+8+2)×20%=3.6 借：长期股权投资—股票投资（股权投资差额 ） 3.6 贷：长期股权投资——股票投资（投资成本） 3.6 设该差额在10年内摊销，则当年末： 摊销额=3.6÷10×10／12=0.3(万元) 借：投资收益—股权投资差额 摊销 0.3 贷：长期股权投资——股票投资（股权投资差额） 0.3

课堂练习 【案例4】2001年1月1日甲公司投资于乙公司，占乙公司40%的股份。01年12月31日乙公司的净利润为100万元，并拿出其中的30万元用于分配现金股利。 甲应确认投资收益（净利润×40%） 借： 长期股权投资——乙（损益调整） 40万 贷：投资收益 40万 甲可分得现金股利——冲减投资成本 借： 应收股利 ——乙 12万 贷：长期股权投资 ——乙 （损益调整） 12万

【案例5】假定2002年乙公司发生净亏损80万元。 甲应确认的投资损失为32万元 贷：长期股权投资 —乙（损益调整） 32 课堂练习 借：投资收益 —股权投资收益 32 贷：长期股权投资 —乙（损益调整） 32

第四节 长期债权投资的核算 一、长期债权投资的概念和特点 （一）概念 第四节 长期债权投资的核算 一、长期债权投资的概念和特点 （一）概念 是指企业进行的以拥有被投资单位的债权为手段，有权要求被投资单位按照约定偿还本金和支付利息并准备长期持有的对外投资。 （二）分类 长期债权投资按照投资对象可分为长期债券投资和其他长期债权投资两类。 其中： ①长期债券投资是指企业购入国家或其他单位发行的期限超过一年，并且本企业意图长期持有的债券，如：政府债券（国库券、国家重点工程建设债券等）、金融债券、公司债券等。

②其他债权投资是指除了长期债券投资以外的债权投资，如企业将多余资金委托银行贷款而形成的债权性投资。 （三）特点： 与股权投资相比 1、债权投资的风险小于股权投资,且收益比较稳定 可按约定利率收取利息并到期收回本金；即使发行企业破产，其清偿也优先于股权。 2、债权投资的报酬有限 只能按约定利率收取利息并到期收回本金 3、无权参与对受资企业的经营管理 拥有债权的投资企业通常没有参与对受资企业的生产经营管理权和利润分配权。

二、长期债权投资的核算 （一）长期债券投资的核算 1、长期债券投资的分类与计价 （1）种类 ①按债券的发行主体： 政府债券 金融债券 ①按债券的发行主体： 政府债券 金融债券 公司债券等 ②按债券的还本付息方式： 到期一次还本付息债券 到期还本分期付息债券 分期还本付息债券等 ③按购入价格与债券面值的比较关系： 面值购入债券 溢价购入债券 折价购入债券

（2）计价 ——即确定长期债券投资的取得成本或初始投资成本 =买价– 价款中所含的应计未收的利息– 支付的相关税费　 ①买价，即购入债券的价格 A、等价购入 债券买价= 债券面值 （票面利率 = 同期市场利率） B、溢价购入 债券买价 ＞ 债券面值 （票面利率 ＞ 同期市场利率） 　　 溢价实质：为以后多得利息而预先付出的代价（所以作 为一种代价，应转嫁到以后各期，调减以后 各期的利息收入）

溢价分摊： 时间：债券溢价的摊销期应与债券的计息期一致 方法：直线摊销法—在债券存续期内平均摊销（本节采用） 实际利率法—按发行时的市场利率摊销（以后介绍） C、折价购入 债券买价＜ 债券面值 （票面利率 ＜ 同期市场利率） 折价实质：为以后少得利息而预先得到的补偿（作为一种补 偿或好处，也应转嫁到以后各期，调增以后各 期的利息收入） 折价分摊：要求基本同上

②购券的价款中所含有的利息 A、已到付息期但发行方尚未支付的利息，以及虽未到付息期但 符合短期债权确认条件的利息，如：在发行日—付息日之间 或刚过付息日购买 分期付息债券 —先计入“应收利息”帐户中（作为短期债权，即可或即将收取） B、未到付息期并且不符合短期债权确认条件的利息，如：购买 到期付息债券 —先计入“长期债权投资—债券投资（应计利息）”帐户中 （作为长期债权，单独核算，到期收取）

　③支付的相关税费 ——购券时支付的印花税、手续费、佣金等 A、若金额较小，直接计入当期损益（计入“投资收益”的借方， 即作为企业对外投资的代价或付出，冲减当期投资收益） B、若金额较大，先计入“长期债权投资—债券费用”帐户之中 挂帐，即单独核算，以后通过分摊，分期计入各期损益 （计入各期 “投资收益”的借方，冲减各期投资收益）

2、长期债券投资核算的帐户设置 （1）“长期债权投资—债券投资 （面值） 记录债券的面值 （资产类） — …… （溢价） — …… （折价） — …… （应计利息） 记录未到期的利息 — 债券费用” 记录金额较大的相关税费 （2）“投资收益——债权投资收益” （损益类—益） （3）“应收利息——某某被投资单位” 等等 （资产类） 记录溢价或折价

3、长期债券投资核算的帐务处理 （ 1）等价购入 例1： ①02/7/1购券时 借：长期债权投资-债券投资 （面值） 1000000 应收利息-东方公司 60000 投资收益-债权投资收益 1800 贷：银行存款 1061800 注：6万元为购买价款中所含的1/1—7/1 之间的已存利息，并且年末就可收回。 =1000000 ×12%÷2=60000 02/7/1购入东方公司 同年1/1发行的债券 I=12% N=3年 面值=100万元 付价款106万元 付相关税费1800元 每年末付息一次 长江公司

③02/8/31——02/12/31每月均按上述②分录计提当月利息 ④03/1/1，收息 =1000000×12%=120000（元） 　②02/7/31，计提当月利息 借：应收利息—东方公司 10000 贷：投资收益 —债权投资收益 10000 注：当月利息=1000000×12%÷12=10000(元） 　 ③02/8/31——02/12/31每月均按上述②分录计提当月利息 　 ④03/1/1，收息 =1000000×12%=120000（元） 借：银行存款 120000 贷：应收利息 —东方公司 120000 ⑤03/1/31—04/12/31，每月计提当月利息，04年初收取03年全 年利息，分录分别同② ④ ⑥05/1/1，到期，收回本金和最后一年(04年）利息

借：银行存款 1120000 贷：长期债权投资——债券投资（面值） 1000000 应收利息—东方公司 120000

（2）溢价购入 01/1/1发行，到期一次还本付息 N=5年 I=15% 01/1/1购券 面值=100万 例2： 甲 乙 04/1/20卖出，实得款160万元 01/1/1购券 例2： 甲 乙 付款103. 8万元（其中相关税费0. 2万元） ① 01/1/1，购券时 实付款： 1038000 减：相关税费 2000（较小） 投资成本： 1036000 减：债券面值 1000000 36000 溢价

借：长期债权投资——债券投资（面值） 1000000 ——债券投资（溢价） 36000 投资收益——债权投资收益 2000 贷：银行存款 1038000

溢价摊销=36000÷60=600（元） 利息收入=应收利息 – 溢价摊销 = 12500–600=11900（元） ②每月计提利息并摊销溢价（直线法） A、01/1/31，计息并摊销溢价 　 应收利息=1000000×15%÷12=12500（元） 　溢价摊销=36000÷60=600（元） 利息收入=应收利息 – 溢价摊销 = 12500–600=11900（元） 借：长期债权投资——债券投资（应计利息）12500 贷：长期债权投资——债券投资（溢价） 600 投资收益 —债权投资收益 11900（差额） B、01/2/28—03/12/31每月均应计提利息并摊销溢价 分录同 上 A ③ 04/1/20，售出债券时：目前相关帐户的记录如下

长期债权投资-债券投资（面值） ①购入时登记： 发生额 1000000 长期债权投资-债券投资（应计利息） 长期债权投资-债券投资（溢价） ①购入时发生： 36000 ②月末计提 ②月末摊销 A、12500 A、600 B、600×35 B、12500×35 余 14400 发生额 450000

此时出售债券应编制以下分录并登帐： 借：银行存款 1600000 贷：长期债权投资——债券投资（面值） 1000000 450000 借：银行存款 1600000 贷：长期债权投资——债券投资（面值） 1000000 450000 长期债权投资-债券投资（应计利息） 长期债权投资-债券投资（溢价） 14400 投资收益 —债权投资收益 135600 （差额）

长期债权投资-债券投资（面值） ① 购入时登记： 平 长期债权投资-债券投资（应计利息） 长期债权投资-债券投资（溢价） ①购入时发生： 平 1000000 ③ 出售时冲转 1000000 平 长期债权投资-债券投资（应计利息） 长期债权投资-债券投资（溢价） ①购入时发生： 36000 ②月末计提 ③出售时冲转 450000 ②月末摊销 A、12500 A、600 B、600×35 B、12500×35 ③出售时冲转 14400 平 平

(3)折价购入 02/1/1购券 N=5年 面值=100000 I=10% 折价=7360 付款：92640 到期还本付息 东方公司 例： ①购入 借：长期债权投资——债券投资（面值） 100000 贷：长期债权投资——债券投资（折价） 7360 银行存款 92640

②计提利息并摊销折价 A、 02/12/31，计息并摊销折价 应收利息=100000×10% = 10，000 折价摊销=7360÷5 = 1472 利息收入=应收利息 + 折价摊销 = 10000 + 1472= 11472 借：长期债权投资——债券投资（应计利息）10000 ——债券投资（折价） 1472 贷： 投资收益 ——债权投资收益 11472 B、03/1/1 –06/12/31，每年均作②分录

③07/1/1 ，到期收回本息 5年利息 借：银行存款 150000 贷：长期债权投资——债券投资（面值） 100000 ——债券投资（应计利息）50000

通过“长期债权投资——其他债权投资”核算（包括取 得时、持有期间的利息、到期收回的核算等） （三）委托贷款的核算 （二）其他债权投资的核算 通过“长期债权投资——其他债权投资”核算（包括取 得时、持有期间的利息、到期收回的核算等） （三）委托贷款的核算 被视为其他债权投资，但其核算有特殊性 1、委托贷款 借：委托贷款——本金 贷：银行存款 2、计息 借：委托贷款 ——利息 贷：投资收益——债权投资收益 3、减值 借：投资收益——计提的委托贷款减值准备 贷：委托贷款——减值准备

第五节 长期投资的期末计价 期末长期投资的可收回金额＜账面价值 长期投资发生损失 一、减值迹象 1、市价连续下跌 2、被投资单位经营状况变化 二、账务处理 例：A购入B 股票，成本45万元（75000股） B企业因发生洪水而发生损失，难以恢复 导致每股股价下跌2元 A发生的跌价损失=75000×2 = 150000 借：投资收益——计提的长期投资减值准备 150000 贷：长期投资减值准备 150000

课堂练习 【案例1】某企业2001年7月1日用银行存款购入J公司一年前发行的为期三年的债券1000张，每张面值1000元，票面利率10%，到期一次还本付息，共付金额110万元，并以现金支付经纪人佣金2000元。 请作出购入债券时的会计处理： 借：长期债权投资——债券投资（面值） 1 000000 ——债券投资 （应计利息） 100000 投资收益——债权投资收益 2000 贷：银行存款 1100000 现 金 2000 其中：应计利息=1000000×10%=100000（元）

【案例2】 某企业2001年7月1日用银行存款购K公司当日发行的为期三年的债券100张，每张面值1000元，票面利率12%，每半年利息一次，到期还本，共付价款105,056元，另以现金付佣金300元。 请作出购入债券时的会计处理： 借：长期债权投资——债券投资（面值） 100 000 ——债券投资（溢价） 5 056 投资收益 ——债券投资收益 300 贷：银行存款 105 056 现 金 300

【案例3】 承【例2】该企业年末确认对K公司债券投资的利息收入并进行溢价摊销。(采用直线法) 应收利息=100×1 000×12%÷2=6 000（元） 溢价摊销=5 056÷6=843（元） 投资收益=6 000－843 =5 157 （元） 每次计息并摊销溢价时的会计分录： 借：应收利息——K公司 6 000 贷：长期债权投资——债券投资（溢价） 843 投资收益——债权投资收益 5157

结束语:     思考与回顾一下我们在本次课都 学习了哪些内容？

课外阅读文献 1、《企业会计准则—投资准则》 2、《企业会计制度》 3、《企业会计制度讲解》 4、《初级会计实务 — 投资的核算 》等

结束语:     思考与回顾一下我们在本章都 学习了哪些内容？ 下次课再见