第二节 国际金融法律制度

第二节.国际金融法律制度 （一）国际金融法的概念 1、什么是国际金融法 国际金融法是监管国际金融交易的法律规范。国际金融 交易，按照性质来划分，可以分为三个领域：一是国际 支付系统领域；二是国际信用领域；三是国际金融投机 领域。 国际金融交易主要是由国际金融机构经营的，国际金融 业可以看作是广义的国际服务贸易范畴中的金融服务。 国际金融法的目的，最终是为了监管国际金融市场，减 少和防范国际金融交易中的风险，维持国际金融交易安 全与稳定，保护善意投资者的合法权益。

2、国际金融法的特点 国际金融法的特点是：国际金融立法个案与 执法个案，都要特别注重执法效果的时间性 、金融系统的安全性和对金融市场发展的稳 定性。

（二）国际金融法的渊源 国际金融法的渊源主要有三种： 一是各国有关金融跨国交易的法律； 二是国际间和地区间关于金融支付、金融信 用以及各种金融投机交易的条约； 三是主要金融中心国家和地区关于金融市场 的法律，以及当地法院对金融案件的判例和 司法解释等。

二、国际金融新秩序与国际金融法 （一）国际金融新秩序概述 1、什么是国际金融新秩序 布雷顿森林体系解体后，新的国际金融秩序的发展可以分 为三个主要阶段： 一是1972年至1999年之间； 二是2000年至2004年上半年之间； 三是2004年下半年至2007年的格局：一方面石油价格上涨 ，美元大幅度贬值，欧元和日元对美元大幅度升值。另一 方面，美元由于财政和贸易赤字增加，联邦储备银行加息 缓慢以便保持美国经济增长和就业。第三方面是亚洲许多 国家和地区的货币跟随美元贬值，承受美国输出通货膨胀 。

　　　胡主席强调，公平、公正、包容、有序是国际 金融只需发展的新方向，同时国际金融体系改革应遵 循全面性、均衡性、渐进性、实效性四项原则。为此 ，胡主席提出四项改革措施： 一是加强国际金融监管合作，完善国际监管体系，建 立评级机构行为准则，加大全球资本流动监测力度， 加强对各类金融机构和中介组织的监管，增强金融市 场及其产品透明度； 二是推动国际金融组织改革，改革国际金融组织决策 层产生机制，提高发展中国家在国际金融组织中的代 表性和发言权，尽快建立覆盖全球特别是主要国际金 融中心的早期预警系统，改善国际金融组织内部治理 结构，建立及时高效的危机应对救助机制； 三是鼓动区域金融合作、充分发挥地区资金救助机制 作用； 四是稳步推进国际货币体系多元化。

三、国际经融监管 （一）国际银行监管 1、国际银行资本充足率原则 （1）巴塞尔委员会 （2）巴塞尔文件集

（二）国际银行资本充足率监管 1、统一资本充足率标准 　 国际银行的资本充足率不得低于8%。巴塞尔委 员会的成员国以国内法的形式接受了这个规定，该 委员会成员以外的许多国家和地区也纷纷接受了这 个规定。 2、资本充足率的计算方法 根据巴塞尔委员会的文件规定，国际银行的资本 构成分为“核心资本”和“附属资本”两个部分。所谓“ 核心资本”是指价值比较稳定、流动性高的资本， 包括银行实收的资本和公开贮备。核心资本构成计 算公式的分子部分。计算公式的分母部分由银行有 风险的资产构成。

（三）国际银行信用管理条例 1、信用风险管理领域 （1）信用监管领域 （2）监管方法 巴塞尔委员会还要求建立一套信用风险管理 原则,其中包括：信用审批标准与检测程序原 则、资产质量监管与呆账准备金充足评估原 则、防止风险过于集中和大额贷款披露原则 、限制关联贷款原则和控制国家风险原则。

2、大额贷款披露制度 （1）国际银行贷款业务中的“大额贷款”是指 贷款给同一借款人(但以借款人或关联借款人 )的贷款数额接近银行资本一定比例限制的贷 款。 （2）贷款领域集中监控

3、利率风险监管 （1）利率风险监管的必要性 （2）利率风险监管的范围 利率监管的范围包括：重新定价的风险，收益曲线的风险， 基准利率风险和期权类风险等。 （3）利率风险的衡量方法 加权后的各个档次的资产余额可以作为衡量银行利率风险的 基础。 （4）利率风险的监管原则 巴塞尔委员会要求建立全面的内部监控和独立审计制度。因 银行是独立的商业机构,内部自律是利率风险监管的重要部 分。

（四）国际银行监管的核心原则 1、国际银行监管核心原则的概念 1997年9月,巴塞尔委员会与国际货币基金组织以及世界银 行联合在香港召开会议，白塞尔委员会公布了一份新的文件 《有效银行监管的核心原则》和两个附件。附件一是《政府 所有银行的特殊问题》，附件二《存款保护》。

2、国际银行核心核心原则的主要内容 （1）核心原则的目标与条件 核心原则要达到的目标是：用监管来保证金融体系的稳定和大 众信心,减低存款人和投资人的风险;支持金融业者建立合理的公 司管理结构,强化市场透明度和监管效率;监管者应具有监管的对 立性和监管能力;监管者应全面了解银行各类业务的性质,确保英 航对风险自律监管作用;监管者评估各类银行的风险;监管者保证 银行有充足的资产承担风险;建立跨国银行监管者之间的合作。 银行有效监管应具备一定的条件： 第一,需要有统一和明确的监管责任与目标,以及相关的法律体系 ; 第二 ,要有实际目标的充分手段; 第三,具有完善的银行法律体系; 第四,富裕监管者保护与实际权力; 第五,各国监管部门的合作与信息交换.

（2）核心原则的内容 核心原则共有二十五条，可以概括为三大部 分内容： 第一部分：监管部门要严格审查银行的产权 结构； 第二部分：持续性银行监管的原则； 第三部分：监管部门的权利。

3、国际银行跨国监管 （1）母国与东道国的合作 国际银行业务的跨国监管就是目过于东道国监管者 的合作，其中一项重要措施就是母国监管部门对分 散在世界各地的分支机构的资产负债表集中合并， 系统分析。 （2）国际银行监管核心原则的实施 核心原则手段的事实是多样化的,第一, 通过银行的 自律;第二,通过国际货币基金组织和世界银行以及 区域性银行的辅导与协助;第三,通过国际金融市场 竞争纪律与市场淘汰机制约束;第四,通过各国金融 法律将这些原则纳入本国法律体系中去,成为本国法 律,由本国法院强制执。

三、国际金融法交易中的外汇管理 （一）外汇管理的概念 外汇管理是指一个国家制定法律限制外汇进入该国 国境的制度。其具体表现： 1、限制向外国商业银行借款和在海外市场发行债券 ； 2、要求外币在本国银行或指定的银行存款，并限制 外汇和外币携带出境的数额； 3、在经常项目或资本项目方面限制外汇自由兑换和 外汇出境； 4、限制外币直接进入国内市场，限制外部在国内流 通和计价等。

（二）国际组织关于外汇管理的法律 1、《轨迹货币基金组织协定》的有关规定 （1）《国际货币基金组织协定》的背景 《国际货币基金组织协定》是为了重建第二次世界大战后的 国际金融秩序为创建的，发达国家的目的是通过它来减少国 际金融交易中的国家主义和恶性竞争，帮助不发达国家维持 国际收支平衡，保障外债的支付。同时，这个条款也保障了 发达国家的资本输出的权利和资本自由流动的长远发展的目 标。 《基金协定》第8条第2款的规定十分著名，为发展中国家 的外汇管理作了合理性的规定：“有关任何会员国货币的汇 兑契约，如与该国安本协定所实行的外汇管理条例相抵触时 ，在任何会员国境内均属无效。此外，各会员国得相互合作 采取措施，使彼此的外汇管理条例更为有效，但此项措施与 条例，应符合于本协定。”

2.关于《基金协定》有关条款的解释 （1）解释原则 《基金协定》第8条第2款的解释原则是：解释应当符合立法 的目的，并且具体解释工作应当由基金执行董事局进行 。 （2）享受该条款的照顾的成员国资格 （3）外汇合同享受该条款的照顾　　　 只有在外汇管理之下的外汇合同下可以享受到该条款的 照顾，否则没有照顾。 （4）外汇管理规则 保障国家的外汇资源而控制外汇货币或外汇财产流动的 法律，才是可以适用《基金协定》第8条第2款的规定。 （5）不可强制执行 如果成员国得外汇融资合同符合了《基金协定》第8条的 内容，就不能在任何成员国强制执行。

（三）、我国的外汇管理制度 1、我国外汇管理法律 1996年1月29日，国务院新颁布了《外汇管管理条例》，在 法律上确定了人民币经常项目下的有条件兑换。 2、我国外汇管理的具体方法 （1）经常项目外汇管理 经常项目是指国际收支中涉及货物、服务、收益及经常转移 的交易项目等。 1997年，我国外汇管理部门允许部分大型中资企业开立经 常项目外汇结算账户，保留一定限额的外汇收入。 （2）资本项目外汇管理 资本项目是指国际收支中引起对资产和负债水平发行变化的 交易，包括资本转移、直接投资、证券投资、衍生产品及贷 款等。我国资本项目中的人民币与外汇不能自由兑换。一是 实行“支付结汇制度”，完善外商投资企业资本项目结汇管理 。二是严格执行外商投资企业举借外债的管理政策。