探究水泥企业的下一块“市场蛋糕” ——论水泥企业发展混凝土产业 主讲人：邵俊 中国水泥网 & 中国混凝土与水泥制品网

报 告 目 录 一、水泥产能过剩压力凸显 二、水泥企业的下一块“市场蛋糕”在哪？ 三、中国商品混凝土产业的发展正处于上升周期 报 告 目 录 一、水泥产能过剩压力凸显 二、水泥企业的下一块“市场蛋糕”在哪？ 三、中国商品混凝土产业的发展正处于上升周期 四、国际水泥集团现状 五、中国水泥企业混凝土产业发展状况 六、水泥企业发展混凝土产业的优势

引子 这里以国际化的视角，用水泥现代化产业模式和市场链的新思维来探寻水泥行业的未来发展，当我们掀开蒙在混凝土头上的那块红布，即会发现混凝土不再是水泥产业链的附属，开始逐渐担当起“当家花旦”的角色。

（一）水泥产能过剩压力凸显 2009年中国水泥产量16.46亿，市场面临饱和，2010年新增产线的投产会使水泥行业产能过剩的压力进一步显著和突出，探究新的发展战略已经成为水泥企业需要直面的现实问题。

市场预期：水泥需求的拐点何时到来？ 左侧统计学图形显示：水泥需求的拐点将在2-3年后到来，虽然仅有参考的意义。但现实问题是高速增长的水泥产量注定不能持久，水泥需求的空间不可能无限扩大，水泥需求下行的风险是任何水泥企业都所要面对的。

水泥企业的下一块“市场蛋糕”在哪？

商品混凝土搅拌站

（二）水泥企业的下一块“市场蛋糕”在哪？ 混凝土不仅仅是一种建筑材料，而是现代水泥产业中最具商品化价值环节。 掌握产业链的终端是促使企业保持竞争力的一个重要优势。水泥实际上是一个中间产品，不能直接链向我们的终端客户。因此，全产业链战略是水泥企业发展的现实选择之一。

（二）水泥企业的下一块“市场蛋糕”在哪？ 对于水泥企业的下一步发展而言，整合生产制造与终端市场的优势资源成为关键之一，而发展预拌混凝土恰恰处在企业生产和市场的结合点上，处在链接生产和应用的关键点上，处在打破物流配送“瓶颈”的制约点上。

（三）我国商品混凝土产业的发展正处于上升周期 混凝土仍是我国建筑业用量最大，用途最广的的一种建筑材料，将在21世纪世界建筑市场上唱主角。 但我国预拌混凝土使用的水泥量，预计不超过水泥产量的28%，离欧盟平均水平48.3%、美国75%，相差很大。 人均预拌混凝土消费量仅0.4立方米，仅为欧美人均消费量的42%。 因此，未来预拌混凝土在中国的发展空间依然巨大。

2000-2008年我国商品混凝土产量及增长率

我国预拌混凝土搅拌站数量的发展

1991-2008全国水泥、散装水泥、预拌混凝土及商品混凝土用水泥量

1991-2008全国商品混凝土用水泥量占比

（三）我国商品混凝土产业的发展正处于上升周期 萌芽期 （1949-1978） 徘徊期 （1979-1990） 高速发展期 （1991至今） 我国混凝土产业发展分析 成熟期

（三）我国商品混凝土产业的发展正处于上升周期 进入20世纪90年代，我国预拌混凝土行业高速成长，并由粗放型向技术及服务型转变，主要推动因素在于： 1、经济建设等因素催生的巨大市场需求； 2、政府大力推动以及 “禁现”等产业政策的影响； 3、预拌混凝土的基础和保障条件得到了充足的发展，以及混凝土多种新组分技术的发展和应用。 这是行业发展步入的最佳时期，产业商机逐步凸显，也是水泥企业进入混凝土产业的机遇期。

（三）我国商品混凝土产业的发展正处于上升周期 中国混凝土产业发展区域不平衡、区域集中度高，局部过剩与总体不足同在，竞争与机遇共存。 华东地区占据了产量的半壁江山，广阔的西部地区尽管混凝土产量增速较快，但比重较小，未来增长空间广阔。

中国各区域商品混凝土比例 混凝土区域产量前四强的省市占总量的比例为46.93%，几乎占据了总量的一半，前六强占总量的比例58.71%，分布不平衡孕育者机遇。

中国预拌混凝土区域产量十强 地区 企业数量（个） 搅拌机数量（台） 使用散装水泥量（万吨） 设计生产能力 （万m3） 实际产量 混凝土搅拌车 （辆） 混凝土泵车 全国总计 3553 7381 22211.62 195852.63 67759.45 60288 10688 江苏省 477 922 3525.75 26659.75 10947.19 8206 1743 浙江省 290 636 2320.34 17974.6 7815.27 5519 1121 广东省 385 890 2419.38 27468 7501.4 9169 946 上海市 216 439 1438 9806 5534 3463 448 山东省 282 533 1990.61 11124.5 4488.42 3358 404 北京市 169 440 980 10480 3500 4020 516 辽宁省 143 295 1277.69 7156.7 3194.23 2845 463 四川省 106 251 715 6423 2219.09 1868 678 福建省 81 188 631.96 5897 2057.4 1959 322 安徽省 165 303 623.91 7892.68 2037.98 2248 509

（四）国际水泥集团现状 欧洲大部分国家预拌混凝土的已经发展到成熟阶段，大部分欧盟国家以及美国和俄罗斯近三年的预拌混凝土产量增长趋缓甚至下降。人均消费量维持在1.0立方米以上的高位。 国际大型水泥集团混凝土销售额占集团总销售额的比例可在30%以上，Cemex最高为40% （见下页图），这与我国大型水泥集团混凝土产业的发展状况形成了鲜明对比。

2008年世界水泥集团混凝土产业状况 排名 企业名称 English Name RMC销量 集团销售额 混凝土销售额占比 混凝土业务毛利率 （万立方） 集团销售额 （亿美元） 混凝土销售额占比 混凝土业务毛利率 1 墨西哥水泥 Cemex 7830 216.95 40.00% 11.47% 2 豪瑞集团 Holcim 4850 232.94 37.44% 13.40% 3 海德堡水泥 HeidelbergCement 4440 207.13 30.60% 15.03% 4 拉法基集团 Lafarge 4370 277.90 34.50% 7.24% 5 布兹由尼斯 Buzzi Unicem 1700 51.93 36.00% 26.20% 6 意大利水泥 Italcementi 1390 84.33 23.10% 19.10% 7 葡萄牙水泥 Cimpor 857 30.50 23.89% 28.10%

2009年世界水泥集团产业链发展状况 企业名称 水泥产量 商品混凝土（百万立方米） 骨料 拉法基 141 Cemex 54 海德堡 239 （百万吨） 商品混凝土（百万立方米） 骨料 拉法基 141 Cemex 54 海德堡 239 Holcim 132 49 196 79 37 168 65 35

Holcim集团混凝土产业发展状况 Holcim是世界领先的水泥，并且在下游活动方面也同样占据领先地位，包括预拌混凝土和沥青，及提供相关服务等。 企业通过新建、收购与合作等方式不断致力于提升在水泥下游行业的优势地位，2009年以16.1亿美元收购Cemex在澳大利亚预拌混凝土及混凝土制品等业务。 1998-2008年， Holcim混凝土产量2080万立方米跃升为4850万立方米，增长了1.33倍，增幅远高于水泥产量的增速。

1998-2008年 Holcim集团水泥、骨料、混凝土销量

1998-2008年Holcim预拌混凝土产量及增长率

HeidelbergCement产业发展状况

HeidelbergCement水泥、混凝土与骨料销量情况 2006年 2007年 2008年 2009年 水泥及熟料（百万吨） 79.7 87.9 89.0 79.3 混凝土（百万立方米） 24.9 32.7 44.4 35.0 骨料（百万吨） 85.8 179.6 299.5 239.5

（四）国际水泥集团现状 金融危机发生以后，欧美等成熟市场销售量急剧下滑，世界大型水泥企业集团加强了在新兴市场的布局，创造新的产业增长点。 中国市场也是国际水泥巨头所觊觑的主要市场之一，比如拉法基已在中国西南地区通过新建、合资、收购等多种方式大力发展混凝土产业。

国际水泥企业在中国混凝土分布 Lafarge：北京、重庆、成都、贵阳、昆明 Rinker(被Cemex收购)：青岛及天津有分公司 Hanson(被HeidelbergCement收购)：无锡和苏州有分公司 HeidelbergCement ：广州及深圳有分公司

（五）我国水泥企业混凝土产业发展状况 中国商品混凝土企业规模集中度低。2008年，中国商品混凝土产量十强的总规模仅为3937.64万立方米，尚不及lafarge的产量，产销量仅占全国商品混凝土产销量的6%。 水泥企业混凝土产业发展滞后。十强中仅有华润水泥一家水泥企业。 未来的混凝土产业格局中，水泥企业将占有越来越重要的地位。

2008年中国混凝土十强排行榜 排名 企业名称 销量（万立方米） 销售额（亿元） 1 上海建工材料 1050.00 31.50 2 华润水泥 554.66 15.67 3 上海建工构件 513.25 15.39 4 上海城建 383.00 11.49 5 建国亚洲 283.00 8.34 6 国产实业 254.40 7.10 7 西部建设 250.45 7.82 8 江苏巨凝 240.00 7.05 9 北京建工商砼中心 205.00 5.80 10 厦门路桥翔通 203.88 5.68

（五）我国水泥企业混凝土产业发展状况 华润水泥是先行者，一期目标2000万吨的产能规模将在2010年内达到。 华新水泥3年前涉足预拌混凝土，并在2009年快速扩张到13家搅拌站。 金隅水泥2009年已在北京拥有13家搅拌站、天津拥有9家搅拌站，进入2010年，收购北京拉法基，将其混凝土产业纳入麾下。 亚泰集团实际年产量近100万立方米，企业制订了快速的混凝土发展规划，将实现商品混凝土和商品砂浆产量达到1000万立方米/年。 冀东水泥2009年在陕西投资1亿组建混凝土公司；增资湖南盾石3000万元，其在湖南混凝土年生产能力已达136万立方米。 总之，积极发展混凝土产业已经逐渐成为诸多水泥企业的共识。

上市水泥企业混凝土毛利率比较 华润水泥毛利率最高，说明只要发挥规模效益，加强管理，混凝土产业的利润还是相当可观的。 企业名称 2009年中 2008年 2008年中 2007年 华润水泥 24.8% 24.5% 23.7% 27.7% 华新水泥 16.32% 12.89% 15.3% 18.89% 北京金隅 7.3% 6.89% - 华润水泥毛利率最高，说明只要发挥规模效益，加强管理，混凝土产业的利润还是相当可观的。

（六）水泥企业发展混凝土产业的优势 资本 优势 资源 优势 竞争 优势 技术 优势 市场 优势

（六）水泥企业发展混凝土产业的优势 资本 资源 技术 市场 水泥企业和混凝土，其营销的对象类似，在市场信息、营销网络、人力资源，水泥企业相对于其它的行业进入者，都更有优势。 相对于动辄3-5亿元以上的水泥企业投资，混凝土行业投资门槛低，因此，水泥企业有这样的优势时，就可高调进入。 混凝土是典型的资源依赖型产业，尤其是对水泥的需求尤为显著和不可或缺。水泥企业具有水泥、砂石资源优势！ 水泥企业对自己水泥的产品特性比较了解，所生产的混凝土产品质量都要比搅拌站强，这是一个制品和技术优势。

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