第2章 存貨價值 到底該如何進行配合呢？？

個案 假如你在一間工廠擔任物料管理的負責人，工廠最大的問題就是存貨數量相當高，使得公司的存貨週轉率過低，公司希望你能對工廠中的庫存分析並做出一個完整的改善計畫。試問你要如何執行？

2.1 存貨的定義 存貨的定義： 存貨是指一個企業為銷售或為供應製造程序而需要之物料或資源。而存貨系統便是制定政策與管制存量的多寡，以及決定存量所需維持的水準，及何時補貨和訂購量應為多少。

存貨的分類 可根據物料在組織中的流程中分述成五大類： 1〉原物料：訂購的元件已進入庫存，但未進入製程者。 2〉半成品：已進入製程的原料，正在被加工或等待加工 者。 3〉完成品：製程末端的成品，等待入庫或銷售者。 4〉配銷品：置於配銷系統的成品。 5〉消耗性材料：非構成成品的生產輔助材料，如潤滑油 及相關設備等。

存貨的分類 物料流程與存貨圖

存貨的分類 依照功能來分類，則存貨類型可分為： 1〉預期存貨：預期未來需求量會增加的物料或半成品的存貨。 2〉安全存貨：在需求或前置期無法確定時，要預防缺料而停工所 需的存貨。 3〉批量存貨：因訂購達到某一批量而可享有折扣或經濟批量所產 生的存貨。 4〉管線存貨：因為兩地間搬運物品不是即時送達，這些在運送中 的存貨稱為管線(Pipeline)存貨，如輸油管中的油料。 5〉減震存貨：能使相鄰接的兩個生產階段，保有相當程度的獨立 性與彈性，並減輕其相互依賴的程度。 6〉隱藏存貨：維護機器所需的物品和員工的日常用品等存貨。 7〉展示型存貨：為使顧客了解用來促進需求者。

存貨的原因 公司備有存貨的原因 1〉在存貨生產策略下所衍生的存貨。 2〉用於平衡產能的存貨，以使產能平衡。 3〉為使顧客了解產品規格及型式，展示成品所用的存 貨。例如汽車展示場。 4〉為獲取較大的價格折扣，大量採購所衍生的存貨。

存貨成本 在探討存量的大小之前，必須先考慮存貨的成本。 1〉產品成本：為訂購或自行生產之單位價格，此價格 包括了自身運送產品責任或保證等成本，此項成本 會因貨品單價有無折扣而不同。 2〉持有成本：物品儲存所產生之成本，存量越多，持 有成本越高。 3〉資金成本：持有存貨會造成資金的積壓，喪失潛在 利息的收入及投資的效益。 4〉儲存成本：存貨需要有儲存的空間、人員及設備等 ，這些都是儲存成本。

存貨成本 5〉風險成本：存貨有損耗、過時而喪失原有的價值以 及遭竊等風險。 6〉訂購成本：為公司下訂單所需支出的成本，此項 成本與訂購數量的多寡無關，不管訂多訂少，訂 購成本是相同的，但是一年的訂購成本取決於在 這年度的下達訂購次數。 7〉缺貨成本：當存貨不能滿足需求，發生缺貨所引 起的各項損失，稱為缺貨成本。

成 本 的 流 量 存貨與現金同為事業之流動資產，隨時都在互動循環中， 兩者在帳面上之橋樑----即靠存貨之計價方法，因此存貨之計價方法是否正確，直接影響企業之會計帳目及成本核算是否正確。 存貨的會計方法可分為---價值法和存貨流量法: 現今有多種存貨流量方法被使用，其中下列四種約有90％的使用率： 1. 先進先出（FIFO）。 2. 後進先出（LIFO）。 3. 平均成本。 4. 特殊成本。

2.1.1 先進先出 （FIFO） 發出物料之單價按原購進價計算，首批用完再次批；亦即依供應商交貨之順序即交貨之實際採購價格計算，在每一批出貨時則先扣除先交貨時之價值。此法用於物價穩定之時，手續極為繁雜效率較差。 例題一 表2.1為一項目的周期性存貨紀錄，四月一日時此項目的最終存貨為300單位，使用FIFO求最終存貨的價值及銷售產品的成本？

表2.1 日期 交易種類 數量 購買單價 總成本 1 月 1日 1 月31日 2 月28日 3 月31日 期初存貨 購買 200 300 400 100 ＄1.00 1.10 1.16 1.26 ＄200 330 464 126 總計 1000 1,120 解： 銷售數量 購買單價 總成本 200 300 ＄1.00 1.10 1.16 ＄200 330 232 700 762

最終存貨 數量 購買單價 總成本 二月購買 三月購買 200 100 ＄1.16 1.26 ＄232 126 總計 300 358 由上表可知銷售產品的成本為762，最終存貨價值是： ＄1120-＄762＝＄358。

2.1.2 後進先出（LIFO） 發出物料之單價按照最近批進料之單價計算，逐步往前回溯，其計算方法則與先進先出相反，在每一批出料時，先扣除最近進料時之價值；此法多用於物價波動之時。 例題三 表2.3為一項目的週期性存貨紀錄，四月一日時此批項目的最終存貨為300單位，使用LIFO求最終存貨的價值及銷售產品的成本？ 表2.3 日期 交易種類 數量 購買單價 總成本 1 月 1日 1 月31日 2 月28日 3 月31日 期初存貨 購買 200 300 400 100 ＄1.00 1.10 1.16 1.26 ＄200 330 464 126 總計 1000 1,120

解： 銷售數量 購買單價 總成本 100 400 200 ＄1.26 1.16 1.10 ＄126 464 220 700 ＄810 最終存貨 數量 購買單價 總成本 一月存貨 一月購買 200 100 ＄1.00 1.10 ＄200 110 總計 300 ＄310 由上表可知銷售產品的成本為＄810，最終存貨價值是＄310。

表2.4與例題三的存貨相同，但紀錄採用永久存貨紀錄，求最終存貨價值和銷售產品的成本？ 例題四 表2.4與例題三的存貨相同，但紀錄採用永久存貨紀錄，求最終存貨價值和銷售產品的成本？ 表2.4 日期 進料 出料 餘料 數量 單位成本 總成本 1月 1 日 200 ＄1.00 ＄200 1月31日 300 ＄1.10 ＄330 1.00 1.10 330 2月 3 日 100 110 2月28日 400 1.16 464 3月 1 日 348 116 3月31日 1.26 126 由上表可知銷售的產品成本為＄778＝(＄330+＄110+＄348)。最終存貨價值為＄342＝(＄100+＄116+＄126)。

平均成本 2.1.3 平均成本法可分為三類： 1.簡單平均法（Simple Average）： 在會計期間內每次購價相加，除以購入次數可求得平均購價。此法雖為簡便，但與每批購入之數量無關，無法達到正確的目的，而且僅能在期末才能結算。 2.加權平均法（Weighted Average）： 存貨的價值為歷次各批總價之和，再除以存貨總數量，此法較為合理，但僅能在期末才能結算。 3.移動平均法（Moving Average ）： 在每次進貨時，即將新進物料的數量與單價乘積，與舊存貨數量乘單價的積相加起來，再以兩者的總量除之，便是存貨的價值。此法可用於永續存貨系統，更能配合電腦化存貨作業。 例題五

例題五 表2.5為一項目的週期性存貨紀錄，四月一日時此批項目的最終存貨為300單位，求最終存貨的價值及銷售產品的成本，分別使用（a）簡單平均法（b）加權平均法（c）移動平均法？ 表2.5 日期 交易種類 數量 購買單價 總成本 1 月 1日 1 月31日 2 月28日 3 月31日 期初存貨 購買 200 300 400 100 ＄1.00 1.10 1.16 1.26 ＄200 330 464 126 總計 1000 1,120 解： (a) 簡單平均= =＄1.13 最終存貨價值＝（最終存貨）×（單位成本）＝300×(1.13)＝＄339 銷售產品成本＝（單位流出）×（單位成本）＝700×(1.13)＝＄791

(b.) 加權平均＝ ＝ (c.) 表2.6 日期 數量 購買單價 總成本 移動平均 1 月 1日 1 月31日 2 月28日 3 月31日 ＝＄1.12 最終存貨價值＝（最終存貨）×（單位成本）＝300×(1.12)＝＄336 銷售產品成本＝（單位流出）×（單位成本）＝700×(1.12)＝＄784 (c.) 表2.6 日期 數量 購買單價 總成本 移動平均 1 月 1日 1 月31日 2 月28日 3 月31日 200 300 400 100 ＄1.00 1.10 1.16 1.26 ＄200 330 464 126 1.06 1.12

表2.7紀錄採用永續存貨紀錄，使用移動平均求最終存貨價值和銷售產品的成本？ 例題六 日期 進料 出料 餘料 數量 單位成本 總成本 1月 1 日 200 ＄1.00 ＄200 1月31日 300 ＄1.10 ＄330 500 1.06 530 2月 3 日 400 ＄1.06 ＄424 100 106 2月28日 1.16 464 1.14 570 3月 1 日 342 228 3月31日 1.26 126 1.18 354 解: 由上表可知 最終存貨價值＝300×(1.18)＝＄354 銷售產品成本＝＄424+＄342＝＄766

特別成本(Specific Cost)： 2.1.4 根據市場情形之價格為存貨價值。 組織可使用上述的各種方法來作為存貨價值，選擇時要考慮到實際情況、準確性和應用上的可行性等。以下的例題說明使用各種方法下，對成本流量的差異。 某一組織生產單一的產品，表2.8為生產和銷售的紀錄，其他相關資料如下表所示： 例題七 表2.8 作業費用 ＄500 / 年 期初存貨 稅率 存貨方法 400單位，＄2.0 / 單位 50％ 週期 最終存貨 210單位、在11月 例題七

表2.9 月份 生產 銷售 數量 單位成本 總成本 1月 600 570 550 610 580 490 450 480 540 6660 ＄2.04 2.05 2.10 2.08 2.15 2.17 2.25 2.30 2.50 2.57 2.59 2.60 ＄27.40 ＄1,224.00 1,168.50 1,155.00 1,268.80 1,247.00 1,063.30 1,012.50 1,104.00 1,350.00 1,567.70 1,554.00 1,508.00 ＄15,222.80 500 650 590 400 470 670 6850 ＄3.00 3.00 3.20 3.50 ＄1,500 1,830 1,950 1,770 1,920 1,280 1,504 1,728 1,995 2,275 2,345 2,100 ＄22,197 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 總計

解： FIFO LIFO 平均成本 特殊成本 簡單 加權 銷售 ＄22,197 期初存貨 800 生產 15,223 可銷售量 16,023 減：最終存貨 546a 420b 479c 480d 544e 銷售生產成本 15,477 15,603 15,544 15,543 15,479 毛收入 6,720 6,594 6,653 6,654 6,718 減：作業費用 5,000 税前收入 1,720 1,594 1,653 1,654 1,718 減：收入税 860 797 827 859 淨收入 ＄860 ＄797 ＄826 ＄827 ＄589

a. （最終存貨）×（最後購入成本）＝（210）×（＄2.60）＝＄546 b. （最終存貨）×（最後購入成本）＝（210）×（＄2.00）＝＄420 c. （最終存貨）×（成本）＝（210）×（＄27.40 / 12）＝＄479 d. （最終存貨）×（成本）＝（210）×（＄15,223）/ 6660＝＄480 e. （最終存貨）×（11月成本）＝（210）×（＄2.59）＝＄544

成本或市價下降（Reduction in Cost Or Market Value） 2.2 上節所討論的存貨價值，通常是根據最初的物料成本，但當現今價值跌至最初物料成本時，就不適用上節所討論的方法，必須以現今市價為最終存貨價值作會計紀錄，並紀錄中間所損失的價值。發生此種情況可能的原因，包括：價格改變、自然腐壞和漸漸作廢…等。 例題 八 例題八 某一電腦商場銷售各種不同的個人電腦，六個月前商場購入一批單價為＄1800的電腦，最近該批電腦的價格降至＄1500，最終的存貨數量為10台，求商場對最終存貨的會計價值為何？及其損失為何？

解： 最終存貨價值＝10×(1500)＝＄15,000 損失＝10(1800－1500)＝＄3,000

盤 點 2.3 物料盤點之目的有下列幾點 1. 確定物料之現有存量，並調整料帳不一致之現象。 盤 點 2.3 物料盤點之目的有下列幾點 1. 確定物料之現有存量，並調整料帳不一致之現象。 2. 檢討物料管理之績效，以便改進物料之管理制度。 3. 計算損益。 盤點方法可分為三大類 1. 定期盤點法（Periodic Physical Inventory） 2. 連續盤點法（Continuous Physical Inventory） 3. 聯合盤點法（Combination Physical Inventory）

定期盤點（Periodic Physical Inventory） 2.3.1 定期盤點（Periodic Physical Inventory） 選一特定日期，關閉工廠倉庫及動員所有人力，以最短之時間清點現存之所有物料。 優點： 1. 對在製品之盤點較為精確。 2. 可利用機會，修理或保養機械設備。 3. 因全面動員，盤點之精確度較高。 缺點： 1. 停止生產的損失。 2. 臨時抽調人員對物不熟悉，可能無法發揮預期之效果。 3. 因實施定期盤點，對物料之各種損失無法立即發現。 4. 未能立即調整永續盤存所紀錄之物料帳目。

此法因採用盤點工具之不同，又可分為三類： 1. 盤點單盤點法：以物料盤點單彙總紀錄盤點結果之盤點法。此法在整理列表上十分方便，但在盤點過程中容易產生漏盤、重盤或錯盤之誤差，且清查時不易分工。 2. 盤點籤盤點法：此法係盤點時採用籤盤點，盤點後拴在實物上，經複核無誤後撕下之ㄧ種盤點方法。 3. 料架籤盤點法：此法係原有之料架籤作為盤點之工具，不再設計盤點標籤，盤點計數人員，盤點完畢即將盤點數量填寫於料架籤上，複核人員複核無誤後，即取下原有之料架籤而填上不同顏色之料架籤，然後清查部份料架籤尚未換下之原因，最後再依料帳順序排列彙成總表。

連續盤點 (Continuous Physical Inventory) 2.3.2 連續盤點 (Continuous Physical Inventory) 盤點時不關閉工廠與倉庫，而將倉庫分成若干區，或就物料分類，逐區逐類輪流連續盤點，即採取機動盤點。 優點： 1. 不關閉工廠與倉庫，不致發生停工之損失。 2. 專業人員負責清點且盤點時間充裕，故盤點結果可能較正確。 3. 物料帳目經常保持正確之紀錄。 缺點： 容易發生隱蔽或串通舞弊之事。

可分為三種方法： 1.分區分類盤點法：此法將倉庫分成數區，或將物料用ABC分類，排定日程依一定之順序作實際清點。 2.分批分堆盤點法：此法是準備一張收發記錄籤，置於透明塑膠袋內，附在該批收料之包料上，發料時立即紀錄在記錄籤上，並將領料單副本存於塑膠袋內，盤點時只清點已經動用之物料，而不管未動用之包裝件，若不相符即刻查核記錄籤與領料單。 3.最低存量盤點法：此法是指當庫存物料達到最低點存量或訂購點時，即通知盤點人員清點倉庫。

存貨管理方法 ABC存貨分析： 當遇到若有很多物料時，業界在存貨管制上所要作的一件事，就是作有效的管制，在這情形中必將焦點集中在少數重要的存貨項目上做嚴密的控制，而其他物品則採較粗略的控制，而這重點式的管理概念，可作為分類物料的ABC存貨分析方式。而此原理是根據於義大利經濟學家柏拉圖所提出，亦可稱為柏拉圖法則。

存貨管理方法 ABC存貨分析圖 圖 2.1

存貨管理方法 物料重要程度在業界習慣將其分成三類： 1〉A類：物料數量佔總存量約20%，但其價值卻佔了約 80%。 2〉B類：物料數量佔總存量約30%，但其價值佔了約 15%。 3〉C類：物料數量佔總存量約50%，但其價值只佔了 約5%。

存貨管理方法 A類物項的管理重點 ： 1〉對該類料件做嚴密的控制，保持完整且精確的存貨 B類物項的管制重點： 系統。 2〉持續的監視存貨水準，時常盤點，及注意訂購數量 與頻率，採購時需經高級主管核准。 3〉儘可能的預測需求數量及縮短前置期間，且對交貨 期限加強控制。 B類物項的管制重點： 則可採定期盤點及定量訂購方式，但需有完整記錄， 採購由中級主管核准即可。

存貨管理方法 C類物項的管制重點： 1〉採定量的訂購方式，較不嚴謹的控制，一般可採購 大量以取得數量折扣及降低管理成本及手續費用。 2〉採定期的盤點方式，甚至不需要有正式的收發記 錄，儘量簡化庫存管理的手續。 3〉可交由生產現場保管。

2.計算每項目的年耗用金額。年耗用金額=年耗用量×單價。 ABC存貨分類的執行步驟如下： 1.先將存貨項目列成清單，並顯示基本資料。 2.計算每項目的年耗用金額。年耗用金額=年耗用量×單價。 表 2.11 公司物料明細表 零件 編號 價格 ($/單位) 每年耗用量 (單位/年) 每年耗用金額 ($/年) A 0.05 3000 150 B 0.85 1200 1020 C 4.10 200 820 D 7.60 250 1900 E 5.05 100 505 F 0.20 1500 300 合計 4695

3.依每年耗用金額由大到小依序排列。 4.累計各項物料的每年耗用金額＝年耗用量 X 單價 5.累計各項物料的每年耗用數量。 6.計算各項物料的每年累計耗用金額百分比。 7.計算各項物料的每年累計耗用數量百分比。 8.決定ABC的適當分類。將“每年累計耗用金額百分比”作為縱座標，“每年累計耗用數量百分比”作為橫座標，畫出ABC分析圖，如圖2.1。

表 2.12 A公司物料計算表 零件 編號 價格 ($/單位) 每年 耗用量 (單位/年) 耗用金額 ($/年) 每年累計 使用數量 百分比 D 7.60 250 1900 40.47% 4.00% B 0.85 1200 1020 2920 1450 62.19% 23.20% C 4.10 200 820 3740 1650 79.66% 26.40% E 5.05 100 505 4245 1750 90.42% 28.00% F 0.20 1500 300 4545 3250 96.81% 52.00% A 0.05 3000 150 4695 6250 100.00% 由表2.12得知，由於A類物料價值要佔總金額約80%、佔總存量約20%，故D、B、C零件屬於A類物料，而E、F零件屬於B類物料，A零件則屬於C類物料。

三大類物料處理之原則如下： 1.處理A類之原則： a. 因A類項目少而積壓之資金多，所以應經常訂貨增加週轉次數 ，但為了防止缺貨，需將庫存整理清楚加強交貨與出貨之管制 b. 項目少，可密切控制，因而可等到要用的時候才到貨，此類物 料不宜在尚未需要時提早送到。 2.處理C類物料之原則： a. 管理手續可鬆懈些，有些公司對C類取消其庫存紀錄，只紀錄 全年的使用量，儘量簡化庫存管理手續。 b. 將此類物料與它類分開，為了減少因缺貨所產生之麻煩，對此 類物料應大膽增加預備庫存之數量。 3. B類物料之處理原則介於上述兩類之間。

例題 九 某倉庫供應5000種項目，其中A類500種，B類1000種，C類3500種，每年有300個工作天，每年對A、B、C各類所須盤點的次數為5、2和1次，求每天所須各類盤點的種類數？ 解： 全年的盤點總數如下： 類別 項目數量 盤點次數 每年盤點次數 A B C 500 1000 3500 5 2 1 2500 2000 8000 每天所要盤點項目數是8000/300＝26.67 約為27項 每天A類的盤點項目數是27（2500/8000）＝8.44約為9項 每天B類的盤點項目數是27（2000/8000）＝6.75約為7項 每天C類的盤點項目數是27（3500/8000）＝11.81約為12項 每天的總盤點項目數為（9＋7＋12）＝28

存貨週轉率 存貨週轉率： 存貨週轉率一般使用年週轉率，比率值越高表示公司在一定的資金之下獲利越高。因為庫存實際上是資金庫存的一種型式，只有將存貨賣出才能轉為營收產生利潤，以資金購入商品庫存至賣出商品獲利，此種循環亦即存貨週轉。週轉越快(存貨週轉率比率值越高)，才能以相同的資金獲得更大的利潤。 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨成本 存貨週轉率=銷貨數量/平均存貨數量

存貨系統 存貨系統： 存貨系統在物品的庫存管制及水準維持上，提供組織建構及作業運作的政策。其運作主要是在決定何時需要訂購、訂購多少、向誰訂購以及追蹤管制存貨水準；同時必須確認供應商是否已收到訂單？物料是否已在運送中？日期是否正確無誤等問題。 常見存貨系統模式： 1〉定量訂購制(s，Q)系統。 2〉定期訂購制(T，S)系統。 3〉綜合訂購制(s，T，S)系統。

存貨系統 存貨系統基本上可分為兩大類： 1〉永續訂購制： 此系統對於訂購大都採定量訂購方式，故又稱固定訂購量(s，Q)系統。 ， 、 則不一定相同。當存貨水準到達訂購點 ，則開始訂購批量。 定量訂購制 圖2.2

存貨系統 2〉定期訂購： 此系統對於訂購的方式是每隔一固定時間後，檢查存量再決定訂購數量，故又稱為固定訂購週期(T，S)系統。

定量訂購制 VS. 定期訂購制 定量訂購制與定期訂購制兩者的不同點如前述外尚有： 1〉在定期訂購制中，由於需要檢視週期T中預防缺貨， 因此常需要大量的庫存，而定量訂購則沒有過多 庫存的問題。 2〉存貨項目特性適合A類物料，可用定量訂購制來管 制，會比較有效。 3〉一般而言，使用定期訂購制比定量訂購制較容易。 但隨著電腦化的普及，使用定量訂購制的方法已 大為盛行

定量訂購制 VS. 定期訂購制 定量訂購制與定期訂購制兩系統間的差異表。 價格低之C類零件 高價格、重要的A類零件 維護時間 比定量訂購制少 需持續地記錄 大於定量訂購制 比定期訂購制少 存貨數量 在檢視週期T到達時才記錄 任何時間均可能抽回或附加 記錄保存 當檢視週期T到達時開始訂購 當存貨落至s點則開始訂購 訂購點 變動 固定 訂購數量 定期訂購 特性 定量訂購制及定期訂購制的比較表

定量訂購制 VS. 定期訂購制 定量訂購制及定期訂購制 的運作流程圖

綜合訂購制(s，T，S) 綜合訂購制(s，T，S)： 綜合定量與定期訂購方式(s，T，S)，採取折衷方式，係設立一定之檢視週期 T，於檢視時 ，若發現其現有存量降至政策所訂的最小存量s，則進行訂購，補足存量至最大庫存S，若檢視週期，系統為永續訂購制。這種訂購制又稱 (s，S)系統。

綜合訂購制(s，T，S) 訂購制運作流程圖 系統 s ， T S 〈 〉

The END Q&A…….