INDIA EMERGING ECONOMY & VIBRANT MARKET 印度 新興的經濟和蓬勃的市場 Presentation to TAITRA Seminar on Indian Food Processing Industry 印度食品加工業投資商機說明會簡報 Amit Narang 林凡 印度-台北協會副會長 2009年10月16日

簡報內容 Contents Overview of Indian Economy 印度經濟產業發展概況 The 5 D Framework The Why India Matrix 為何選擇印度 India-Taiwan Trade & Eco. Relationship 印度與台灣的經貿關係 The India Deal 策略建議

7th Largest Country第七大國 28 States │28個邦 Coastline: 7500 km 海岸線7500公里 New Delhi 新德里 Mumbai 孟買 Area: 3.3 Million Sq. Kms 面積330萬平方公里 7th Largest Country第七大國 28 States │28個邦 Coastline: 7500 km 海岸線7500公里 主要城市: 孟買, 加爾各答, 清奈, 班加羅, 海得拉巴 人口: 十一億以上 語言: 印度語, 英語及其他21種正式語言 宗教 : 印度教(82.6%), 回教(11.4%), 基督教(2.4%), 錫克敎(2.0%), 佛教(0.7%) 通貨 : 印度 盧比 (US$1 = INR 49) Southern Golden Triangle 南方金三角 Chennai 清奈

India: Location 印度的地理位置

印度的「5D」架構 The 5 D Framework Democracy 民主 Diversity多樣化 Diaspora 海外印僑 World’s Largest democracy 世上最大的民主政體 Largest digital elections 世上最大規模的電子化選舉 10 major parties 50+state parties 10個全國主要政黨，超過50個 地方政黨 3 MN elected representatives 3百萬名民意代表 Diversity多樣化 Highly diverse 非常多樣化的社會 23 Official languages 23種正式語言 6 major religions 6種主要宗教 Diaspora 海外印僑 Over 20 MN Indians outside India 超過2千萬名印度人僑居海外 Indian companies outbound M&A > US$15 BN in 2006 印度公司向海外併購>2006 的總金額為150億美元 Demographics 人口優勢 Youngest Nation in the world 總人口11億2千萬,全球平均年齡最年輕的國家 442 MN population < 20 Yrs Age 4億4千2百萬人年齡低於20歲 6 MN graduates p.a / English Speaking 每年有6百萬說英文的大學生畢業 Demand 需求 5th largest consumer market in the world by 2025. 2025年會成為世界第5大消費市場 350 MN growing middle class > 583 MN by 2025 中產階級有3億5千萬人> 2025年會成長到5億8千3百萬人

為何選印度 Why India 新興的經濟動力 穩固的經濟基礎 友善的商業環境 Human Dividend 具有優勢的人口結構 Emerging Economic Powerhouse 新興的經濟動力 Strong Economic Fundamentals 穩固的經濟基礎 Business Friendly 友善的商業環境 Human Dividend 具有優勢的人口結構 Huge Consumer Market 龐大的消費市場 Attractive Investment Destination 具吸引力的投資地點 Reliable Trade Partner 可靠的貿易夥伴

Emerging Economic Powerhouse Growth in sectors at Current Prices 新興的經濟動力 GDP grew at an average annual growth rate of 6% between 1980-2003 從1980到2003的國內生產毛額平均以每年6%的速度成長 2nd Fastest Major Economy in the world 世上成長第2快的經濟體 GDP growth 國內生產毛額成長: 2005-06: 9.4% 2006-07: 9.6% 2007-08: 9.0% 2008-09: 6.7% Growth of over 8% for 14 successive quarters from 2005-06 to 2007-08 2005-08連續14季的成長超過8% Sustained double digit growth likely 很可能會持續2位數的成長 Growth in sectors at Current Prices 各個產業部門的成長 (2007-08) Industry製造業: 10.7% Services服務業: 8.9% Agriculture農業: 2.6%

Emerging Economic Powerhouse 高盛公司修正其預測:印度在2050年前會超過美國,成為第2大經濟體 新興的經濟動力 INDIA in 2050 | 2050年的印度 (Source: Goldman Sachs: BRICs Report) | 來源::高盛金磚4國報告) India will be the 3rd Largest economy, with the Fastest rate of Growth ..印度會成為成長最快的第3大經濟體 Goldman Sachs Later Revised the Forecast: India to cross US economy before 2050 to become 2nd Largest 高盛公司修正其預測:印度在2050年前會超過美國,成為第2大經濟體

Strong Economic Fundamentals External Debt-to-GDP Ratio 穩固的經濟基礎 Over 65% of GDP from Private Consumption (Japan:55%, China: 40%) 穩固的基礎:超過65%的國內生產毛額成長來自於私人消費(日本是55%,中國大陸是40%) Low Export Dependency of 16% 對出口的依賴率很低,只有16% Steady Reserves of Foreign Exchange: From US$ 5.8 BN in March 1991 to US$ 341 BN in May 2008 穩定的外匯存底:從1991年3月的58億美元到2007年的2,850億美元；在2008年5月已超過3,410億美元 India’s Forex Reserves are in excess of the External Debt 印度的外匯存底已超過外債 External Debt-to-GDP Ratio

Strong Economic Fundamentals 穩固的經濟基礎 Market Cap up from US$ 140 BN in 2001 to over US$ 1 TN 市場資本從2001年的1,400億美元,到目前超過1兆美元 Domestic Investment rate as a %age of GDP up from 27.6% in 2003-04 to 39% in 2007-08 國內生產總額裡國內投資的比例從2003-04的27.6%成長到2007-08的39% Domestic Savings rate: More than 30% 國內儲蓄率:超過30% Indian Banking & Financial System is healthy and Robust 印度的金融及財務系統是健全的 Proportion of poor quality assets is on the decline (%) 不良資產的比例正在降低 Capitalization ratios are strong (%) 資產構成比率高 As % of GDP

Business Friendly Environment友善的商業環境 Free-market democracy with a legal and regulatory framework that rewards free enterprise, entrepreneurship and risk taking 印度是一個民主的市場經濟,其司法與法律架構對自由企業、創業行動、和冒險精神很有利 Long history of entrepreneurship & private enterprise 私營企業和創業傳統的歷史已很悠久 Bombay Stock Exchange (1875) – Oldest Stock Exchange in Asia 孟買證券交易所在1875年就已成立-是亞洲歷史最久的證交所 Third largest investor base in the world 世界第三大的投資者人數 In 2007, there were a total of 676 M&A deals and 405 private equity deals…total value of over US$ 70 BN > In 2008 = 454 Deals/ US$ 42 BN 2007年共有676件併購和405件私募基金投資,總金額700億美元.2008年有454件投資,總金額為420億美元 World Competitiveness Ranking (Lower the better)

6 million graduates 6百萬名畢業生 150,000 IT professionals 15萬名專業資訊人員 Human Dividend 具有優勢的人口結構 Youngest Population in the World: More than half of India’s population is below 25 yrs age 世上最年輕的人口:超過一半以上的印度人口,年齡低於25歲 Over the next 5 years, India alone will account for more than 1/4th of the increase in world’s workforce 在未來五年裡,世界上每增加4位勞工,就有1位以上是印度人 World’s Largest Pool of English Speaking Scientists and Engineers 世上擁有最多會英文的科學家及工程師 Least Old-Age Dependency rate in Asia 在亞洲,最低的老年人口依賴率 Implications: 其效應為: Strong Consumption pattern to continue 強大的消費模式會持續 Long term and Stable Growth 長期和穩定的發展 Availability of Skilled Labor Force Assured over Long Term 長期不短缺的技術勞工供應 Every year 每年有超過 6 million graduates 6百萬名畢業生 600,000 Engineers 60萬名工程師 150,000 IT professionals 15萬名專業資訊人員 12,000 PHDs 1萬2千名博士

龐大的消費市場 Huge Consumer Market 中產階級規模為3億5千萬人 350 million strong Middle Class 中產階級規模為3億5千萬人 Rs. 55 Trillion worth of new market to be created by 2025 整體 費 場預期會有很大的成長-2025年前消費市場會再增加5.5兆比 India will become world’s 5th largest consumer economy by 2025 以目前的發展速度,印度平均家庭收入在未來20年會成長 倍, 202時 度會成為世上第5大消費經濟 *Mckinsey 麥肯錫公司評估 Fastest Growing Mobile Subscriber base in the world Adding over 10 million new Mobile Subscribers Each Month January 09: 15 Million | Feb 09: 13.5 MN 手機用戶成長最快的市場:每月增加1千萬用戶.2009年1月:1千5百萬用戶. 2009年2月:1千3百50萬用戶 Total No of Mobile Connections = 403MN 手機用戶總數: 4億3百萬 Every Year, India adds: 印度每年增加: 150 million new mobile phones 一億五千萬支新手機 7.3 million new Personal Computers 一百三十萬台新個人電腦 1.6 million Cars 一百六十萬輛汽車 7.4 million Two-wheelers 七百四十萬輛二輪車 2007 Global Retail Development Index (GRDI) … India is the top destination in the AT Kearney Global Retail Development Index (2007) AT Kearney 公司2007年的全球零售業指數將印度列為第一名

Investment Friendly Destination 友善的投資地點 India is ranked second in AT Kearney’s FDI confidence index (2007) AT Kearney公司2007年的外資最信賴指數將印度列為第2名 India has the highest returns on Foreign Capital (-US Department of Commerce) 印度的外資投資報酬率最高(美國商務部) FDI on the up: Year 2006: US$ 11.1 BN ; 2007-08: US$ 32.4 BN | April-Nov 2008: US$ 16.58 BN (Up 90%) 外國直接投資不斷增加: 2006: 111億美元 ; 2007-08: 324億美元, 在 2008 4-11 月：165 億美元(增加90%) 100% FDI permitted in manufacturing (except atomic energy) 除了原子能工業,所有製造業都准許100%外資 Investments, dividends, fees are freely repatriable 投資,股利,費用都可自由匯回母國 Foreign investments allowed in capital markets 外資可以投資資本市場 State Government compete for Investor Friendly Image 各個邦政府都競相爭取外資 Top 10 FDI Investment Destinations 全球10大最吸引外資去投資的地點 Rank Country 1 China 2 India 3 US 4 UK 5 Hong Kong 6 Brazil 7 Singapore 8 The UAE 9 Russia 10 Germany

Reliable Trade Partner 可靠的貿易夥伴 Exports growth at over 23% 出口成長超過23% Total trade in 2006-07: US$ 330 Billion / 2007-08: US$ 390 BN 2006-07整體貿易額: 3300億美元 / 2007-08: 3900 億美元 2007-08: Exports Growth: 23%/ Imports Growth: 27% 2007-08 :出口成長率: 23%/ 進口成長率: 27% Manufactured Goods Exports growing at 38% 製造業出口38% Main Exporting Destinations: EU, US, Gulf and China 主要出口市場為:歐盟,美國,波斯灣國家和中國 大陸 Open Trade Regime: Between 2001 and 2007, Avg MFN Tariff down from 32.3% to 15.8% 自由貿易制度:從 2001到 2007: 平均最惠國 從32.3%到15.8%

Why INDIA: In Sum 為何選擇印度: 總結 Economic Powerhouse of the Future 未來的經濟成長引擎 Strong Economic Fundamentals 很穩固的經濟基礎 Vibrant Financial Market 很有活力的資本市場 Solid Framework for Business: Democracy, Independent Judiciary, Global Outlook 穩定的商業框架:民主體制 ,司法獨立,具世界觀 Strong Entrepreneurial Spirit 強烈的創業精神 Demographic Advantage: Long term growth prospects 人口優勢:有利與長期發展 Strong Domestic Consumption Market 龐大的內需市場 Valuable Manufacturing Destination: Favorable Policies, Skilled & Abundant labor 具有價值的製造據點:有利的政策,充裕的技術勞工 Rapidly Improving Infrastructure 迅速改善的基礎設施

IT = India + Taiwan 印度加台灣等於IT Taiwanese Investment in India: Over US$ 1 Billion 台灣對印度的投資額: 超過10億美元 Promising Sectors for Taiwan 對台商有潛力的產業 Infrastructure 基礎建設 Auto-Components 汽機車零配件 Food Processing 食品加工 IT/ Electronics Manufacturing 電子製造 Leather/ Footwear 皮革及製鞋 Textiles 紡織 Machinery/ Machine Tools 機械和機械工具 …..etc……等等

India-Taiwan: Institutional Framework 印-台經貿關係: 交流架構 Bilateral Investment Protection Agreement signed 已經簽署雙邊投資保障協定 Double Taxation Avoidance Agreement & ATA Carnet expected this year 預定在今年會簽訂避免雙重課稅協定，及貨品暫准通關協定 TAITRA Offices in Mumbai & Chennai 貿協在孟買及清奈設有辦事處 III Office in Chennai 資策會在清奈設有辦事處 TAITRONICS in Chennai 在清奈有台灣工業展 Regular Dialogue 定期的對話 Exchange of Delegations 代表團互訪 MOU’s between Industry Organizations 工商團體的合作協議

India-Taiwan Trade 印度與台灣的貿易 2002 = US$ 1.19 BN 2007 = US$ 4.8 BN 2008 = US$ 5.3 BN 2002年為11.9億美元 2007年為48億美元 2008年為53億美元 In 2008, Indian Exports to Taiwan Declined, Taiwanese Exports to India grew 29% 2007年印度對台出口成長1倍，台灣對印度出口成長65% INDIAN EXPORTS TAIWANESE EXPORTS Mineral Fuel, Oil Etc Mineral fuels, Oils etc. Cereals Electrical Machinery Organic chemicals Machineries Cotton Plastics and its articles Iron and steel Organic Chemicals Copper and its articles Iron and Steel Aluminium and its articles Man-made Filaments Food residues Impregnated Text Fabrics Salt,sulphur, earth,stone Articles of Iron and Steel Electrical Machineries Tanning / dyeing extracts

The India Deal 策略建議 Branding and Brand Positioning Key to Long term Success 長期成功的關鍵是品牌經營與品牌定位 Market Highly Price and Quality Sensitive 市場對於價格和品質非常敏感 Focus on Innovation and New Products 開發新創意與新產品 Strategic Partners & Local Management can add Value 本地策略夥伴及本地經理人有利於公司營運 Act Local but Think Global: Urban Indian highly In-tune with Global Trends 行動本土化但思想全球化:印度都市居民對全球趨勢非常了解 India One Market for Branding; Multiple Markets for sourcing/ manufacturing 以品牌經營而言,印度是一個市場;以採購和製造而言,印度是個多重市場 “Made in Taiwan” Enjoys Prestige…an advantage 台灣製造的產品在印度名聲很好,是一項優勢 Be Future Oriented, but Build NOW 思想上要考慮未來,但現在就要行動

Elections 2009 2009年印度國會大選 超過1個月的投票期 |完全電子化的選舉 –投票結果在1天之內就可知道 More than 700 million Voting Population | 可以投票的選民超過7億人 Elections spread over 1 month | Fully electronic – Results out in One Day 超過1個月的投票期 |完全電子化的選舉 –投票結果在1天之內就可知道 Elections 2009: Congress led Coalition gets comfortable majority 2009的大選: 國大黨獲得穩定多數的席次 A Vote for Stability: Continued Economic Reform expected 選民選擇穩定: 經濟改革預計會持續 And a Vote for Investor Confidence: 選擇結果 會促進投資人對印度的信心 Net Inflows of Foreign Institutional Investors (FIIs) increased from US$ 100 MN in March 09 to US$ 1.3 BN in April 09 | 外國機構投資從2009年3月的1億美元，增加到4月的13億美元 Mumbai Stock Index has gained 46.3% this year | 今年孟買股市上漲了46.3% Indian Rupee has strengthened 5% in May 09 | 今年5月印度盧比升值了5% India ranked as the most promising country to survive the Economic Crisis by Servcorp International Business Confidence Survey in April 09 | Servcorp公司今年4月所做的國際商業信心調查顯示，印度被認為是最有可能度過金融危機的國家

Elections 2009 2009印度國會大選 IMPLICATIONS 所帶來的含意 Strong fundamentals + 穩固的經濟基礎 + Dynamic Growth in the last few years + 過去數年快速的成長 + Stable and Reform Oriented Government in place 穩定且希望改革的政府在執政 = Sustained and Strong Growth Assured = 確定會有持續和強勁的成長

印度-台北協會 國貿大樓2010室 台北市基隆路1段333號 Thank You 謝謝 如需更多資訊與協助,請連絡: For more information or assistance, please contact: 如需更多資訊與協助,請連絡: India-Taipei Association 印度-台北協會 Suite 2010, International Trade Buidling, TWTC, 國貿大樓2010室 333, Keelung Road Section 1, Taipei 台北市基隆路1段333號 Tel: (02) 2757 6112 Fax: (02) 2757 6117 Email: ddg@india.org.tw / comm@india.org.tw www.india.org.tw Thank You 謝謝