2 nd 企業倫理報告 -博達案- 指導老師 : 張民昌 組長:49980054盧子鈴 組員 :4990H019邱瑋盛、49980020李亭儀 49980112呂加聆、 49980131黃思旖 49980149張書熏

目錄與組員分工 何謂博達案 盧子鈴 為何在2004年6月突然重金融市場蒸發 盧子鈴 政府單位的金融監管單位有哪些疏失 邱偉盛 何謂博達案 盧子鈴 為何在2004年6月突然重金融市場蒸發 盧子鈴 政府單位的金融監管單位有哪些疏失 邱偉盛 公司內部的治理功能有何缺失 呂加聆 前後任負責查帳的安候及勤業會計事務所應負何種責任 黃思旖 結論 李亭儀 PPT、Word製作 李亭儀 口頭報告 張書熏

何謂博達案?(1/2) 博達成立於1991年3月，1995年進入砷化鎵領域，1999年底上市後股價狂飆至新台幣300元以上，成為國內首家生產砷化鎵磊晶片的廠商。當時博達董座葉素菲還發下豪語要在2000年前成為全球最大砷化鎵磊晶片供應商。2004年爆發重大掏空事件，股票停止交易後亦下市。

何謂博達案?(2/2) 博達科技前董事長葉素菲1999年到2004年6月之間與國內外人頭公司和配合廠商作假交易，假交易金額最多曾佔博達營收的76%。此外葉素菲亦侵佔公司資產4.8億元。因而判處葉素菲有期徒刑14年、併科罰金1.8億元定讞。還需連帶賠償「證券投資人及期貨交易人保護中心」的受害人55.8億元。

為何在2004年6月突然從金融市場蒸發 博達公司主要產品為低毛利的資訊家電和高頻通訊，其負責人在2004年6月開啟了台灣股市多年未見的背信掏空假帳事件，同時引爆了電子股多家地雷股案件，該公司也在案發後當年9月，即遭到下市停牌的處分。

為何在2004年6月突然從金融市場蒸發 2004年6月15日 博達宣告因無法償還6月17日到期之公司債29.8億，決定向地方法院聲請重整。 2004年6月17日 證交所將博達列為全額交割股。 2004年12月12日 葉素菲遭判刑１４年，併科罰金一億八千萬元。

政府單位的金融監管單位有哪些疏失? 金融監管單位沒有以更嚴格的公司治理機制來監控博達公司，而讓博達公司能輕鬆的矇騙社會大眾。金融監管單位應該改善公司治理制度之主要方向包括強化董事會職能、發揮監察人功能、保障股東權益暨重視投資人及利害關係人之權利、慎選優良之會計師及律師等，以期公司治理得以靈活發揮效益。

公司內部的治理功能有何缺失? 一個值得投資的好公司，通常具備：（一）誠信的經營者（二）專業的經營團隊（三）敬業的員工（四）能夠創造公司長期價值的策略及執行力。 公司治理從狹義角度來看，其核心就在董事會，董事會的責任在於提供公司經營上的建議。

公司內部的治理功能有何缺失? 博達公司 　未依規定公告申報重大影響股東權益之事項，除得依證券交易法第178條加重其行政罰鍰外，其財務報告及募資文件涉嫌虛偽隱匿，並疑不當財務操作，造成公司資金遭掏空。 會計師 　 會計師於執行查核簽證工作時發生重大疏漏或違反規定之情事，金管會依現行會計師法及證券交易法得依缺失情節輕重處以警告、申誡、停業或除名等行政處分。若會計師涉有重大虛偽不實情事，亦應負刑事責任。

公司內部的治理功能有何缺失? 承銷商　 證券承銷商受託辦理有價證券之募集與發行、上市及上櫃等相關業務，所出具之評估報及相關資料不得有虛偽、隱匿或其他足致他人誤信之情事；對於重要評估事項未採行必要之輔導及評估程序，致評估結論與事實有重大差異者，或有違反證券管理法令，金管會得視缺失情節輕重依證券交易法處以警告、解除經理人職務、停業或撤銷營業許可等行政處分。

前後任負責查帳的安候及 勤業會計事務所應負何種責任? 會計師對於公司財務報告及公開說明書內容屬於第二層把關者，而會計師未詳加查核，明顯有未盡專業注意查核之情事，適用民法第217條規定，認每一會計師就其責任區間所應分擔責任。復查，修正後證券交易法第20 條之1第3項、第5項規定會計師應依其責任比例負賠償責任，而證券交易法第20條通說認為屬特殊侵權責任，適用上應回歸民法第185條共同侵權行為，與其他共同侵權行為人連帶負責，而有內部責任分擔額之問題。

結論 博達公司的假交易金額最多曾佔博達營收的76%，代表公司的財務報表非常有問題，財務報表分析目的是了解過去、評價現在和預測未來，以幫助投資人下定決策。但是許多公司往往為了私人利益，作了許多不實的財務報表，只為了吸引更多的投資人。投資人應考慮更多不同的角度，可以看看這家公司產業發展的願景，或者未來有沒有跟其他知名大廠接單做連結，又或者剛好產業能趕上未來的趨勢潮流，而不是盲目地看著財務報表就下定論，不然最後受到傷害最大的往往會是投資者。

組員心得- 49980149張書熏 博達案的例子，讓我深深的覺得震驚，一間一開始看起來非常有明日之星感覺的電子業公司，居然做出掏空 的事情，製作假的財務報表，騙取投資人的信任，在企業倫理上完全沒有道義責任可言，這種經營方式是非常不可取也不合乎道德的，所以投資時要仔細看清楚，不要只看財務報表就下定論，背後還是有非常多的陰暗面。

組員心得- 49980054盧子鈴 雖然是很久以前發生的案子，在今天來看還是覺得很不可思議，明明就是那時當紅的公司，卻突然在金融界蒸發了，而那時的投資人各個都成了冤大頭，原有的錢財也這樣不見了。要負責任的當然不只懂事長，在這事情爆發前，總是有一層又一層的連帶關係，所有經手過的人都是很可疑的，還會不小心牽連到無心的人，這種欺騙真的是很要不得的，最終她們不只受到法律的制裁，也遭受到投資人的譴責。其實這是在提醒我們，是情種有一體兩面的，也不要想的太美好，還是要小心行事。

組員心得- 49980112呂加聆 以前對博達案並沒有很仔細的了解，透過這次報告才完整的了解整件事發生的經過，外面看似風光、業績長紅的公司，也有可能在一夕之間倒閉，企業倫理真的很重要，如果每個人都為了自身的利益兒部顧全大局，那社會一定會變成一團亂，好的企業倫理每個人都有責任維持，希望不要再用類似博達案的情況發生。

組員心得- 49980131黃思旖 為了私人利益，而引發的財務弊端層出不窮，作假帳使投資人相信，導致投資人一窩蜂的投資，作為一個投資人不應該只是參考財務報表的表面上數字，應該包含非財務資訊如產業資訊等的輔助效用。此外，投資後也要積極扮演起監督公司的角色，確保自己的權力，才不會賠了夫人又折兵。

組員心得- 49980020李亭儀 近幾年來的弊案分分的出現在螢光幕上，這些所造成的不只是社會面，也影響了人與人之間的關係，我相信在未來的工作職場上，難免會有一些要做出決策的時候，而在此時，我們就應該時時想起博達案這樣子的例子，不要老是因為自身利益，就放棄了自己的堅持立場，別因為一時的錯誤決策而影響到了自己的未來，到頭來吃虧的還是自己。也不要貪圖便宜而尋找法律漏洞，認為事情不會被揭穿，俗話說：「人在做天在看」我相信老天是有眼的，事情一定會水落石出，只是早晚的事情而已。

組員心得- 4990H019邱瑋盛 「倫理」是維繫人際關係的道德準則，雖說在每個人的心中那把標準的尺是不一的，但身為企業的主管不應帶頭知法犯法，因為法律為人類行為的最低防線，若連這點都做不到，哪能談得上道德倫理呢?更別談要如何永續經營了!!永續經營需要全體職員去努力營造出來的，上級需提供好的作業環境、營造良性的競爭氛圍及創新的管理等，而下級人員便樂於替上級辦事發揮應有的功能，這便可由歷史經驗來證實的。從歷史的演變過程中即可知-天下事亂久必定，定久必亂的道理，正可說明一家上市公司股票的漲跌起伏過程，一窺便知曉了，所以，要在變化中求穩定，才有機會達到永續經營的目的。

資料來源 http://www.digitimes.com.tw/tw/dt/n/shwnws.asp?id=0000160487_MJ33EQII9ILO1Z6AKSSWO http://www.jerry-finance.com/index.php?load=read&id=137 Jerry http://cooshow.tep.ctust.edu.tw/blog/files/6-19920-33945.php 雅虎知識 http://trinityteam.blogspot.tw/2011/05/blog-post_31.html

謝謝大家~