第六章 中央银行

主要内容 第一节 中央银行概述 第二节 中央银行与政府的关系 第三节 中央银行的主要业务 第四节 金融风险与金融监管

学习要求 1.了解中央银行制度产生与发展的历史。 2.熟悉和掌握中央银行的性质、职能与制度类型、中央银行与政府的关系、中央银行的主要业务、金融风险和金融管理。

第一节 中央银行概述 中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物。 中央银行也称货币当局： 一国金融机构体系的核心 统筹管理一国金融活动 控制全国货币供应 实施国家货币政策的最高金融机构 调控整个国民经济运行

一、为什么要有中央银行 1、货币统一的需要 2、票据清 算的需要 统一全国票据清算 3、最后贷款 人的需要 4、金融管理的需要 银行券不统一的弊端： 1）各种银行券之间的比价难以确定。 2）真伪难辨，为交易带来不便。 3）银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。 1、货币统一的需要 2、票据清 算的需要 统一全国票据清算 3、最后贷款 人的需要 作为金融体系的最后保护屏障 4、金融管理的需要

二、中央银行的发展 1、英格兰银行 独占货币市场 央行的正式产生 1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。 1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行权。 1844年，英国通过《英格兰银行条例》。 规定英格兰银行为唯一的发行银行。 央行的正式产生 1854年成为英国银行业的票据交换中心。 1872年，开始担负最后贷款人的角色。 1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域。

2、美国中央银行 不以营利为前提。 发行钞票，代理国库，主持清算，保管会员银行存款准备金，具有中央银行职能。 1791年美国国会暂时批准成立第一银行，但是在各州银行的反对中停业。 1816年成立美国第二银行，也遭到同样命运，于1836年宣告终止。 1913年经过周密的研究，美国通过了《联邦储备条例》，从而宣告了美国中央银行制度的确立。 联邦储备体系设有联邦储备局，有委员7人； 美国全国分为12个储备区，每区设一联邦储备银行； 不以营利为前提。 发行钞票，代理国库，主持清算，保管会员银行存款准备金，具有中央银行职能。

3、建立中央银行的途径 私人或国有商业银行演变而成。老牌资本主义中央银行一般由此演变，如英格兰银行。 政府出面直接组建中央银行，是20世纪新式中央银行的成立方法；如美国的联邦储备系统。

三、中国的中央银行 1、中国中央银行的演变。 在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能。 1905年清政府成立户部银行。 1908年改为大清银行。 1908年成立交通银行代替户部银行，但没有真正起到中央银行的作用。 1924年孙中山在广州成立中央银行。 1926年北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行。 1927年蒋介石成立南京国民政府，制定中央银行条例。 1928年新成立中央银行，总行设立于上海。

2、中国人民银行 People's Bank of China 1931年，中国共产党在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行，次年开业。 1948年中国人民银行在河北省石家庄市成立。 1949年迁入北京，并在各地迅速建立区行、分行、支行等分支机构。 1969年9月，中国人民银行并入财政部，成为财政部所属的二级机构。 1978年 3月恢复中国人民银行总行为部级单位。 1983年9月，国务院颁发《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，明确规定中国人民银行职能。不再兼办工商信贷和储蓄业务，专门负责领导和管理全国的金融事业。

明确职能：货币政策和金融监管（1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》）。 立法：法律保障。1995年3月18日，《中华人民共和国中国人民银行法》，以法律形式明确了其中央银行地位。 1998年10月，中国人民银行及其分行机构在全国范围内 进行改组，在全国设立9个跨省、自治区、直辖市的一级分行， 重点加强对辖区内金融业的监督和管理。 2003年3月，十届人大一次会议决定将银行监管职能从中国 人民银行中分离出来，主要执行宏观调控和货币政策职能。

四、中央银行的性质 中央银行有特殊性 1、地位的特殊性 2、业务的特殊性 3、管理的特殊性 不是普通机关，而是一种特殊机关，并不依靠政府财政拨款； 通过货币发行，金融监管以及货币政策等业务活动来执行宏观上的管理； 保证经济增长，社会稳定。

避免与其他银行争利；保持控制金融市场的力量。 ①相对独立性 应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预。 避免与其他银行争利；保持控制金融市场的力量。 ②不以盈利为目的 ③不兼营一般银行业务，以政府和金融机构为业务对象 以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存，保持中央银行的权威，以领导其他金融机构。 定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果。 ④公开性 ⑤对存款不支付利息 ⑥中央银行的资产具有最大的清偿性

五、中央银行的职能 （一）中央银行是“发行的银行” 对调节货币供应量、稳定币值有重要作用 货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对调节 货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。 现代中央银行则通过掌握货币发行，并以此为契机来调 控货币供应量，保持币值稳定，对国民经济发挥宏观调 控作用。

（二）中央银行是“银行的银行” （1）集中保管各商业银行及其它存款机构的准备金 （2）组织全国范围内的清算 （3）最后贷款人 商业银行向中央银行借款的途径是直接借款和票据贴现。 （3）最后贷款人

（三）中央银行是“政府的银行” （1）代理国库。 （2）政府金融代理人，代办各种金融事务 国家金库：简称国库，是负责统一办理国家预算收支的出纳机关。 国家预算收入都由国库收纳入库，一切预算支出都由国库拨付。 依法对各级金库实行管理。 （2）政府金融代理人，代办各种金融事务 （3）为政府融资，弥补政府特定时间(短期)的收支差额 （4）代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商。 （5）当政府金融政策的顾问，为国家经济政策的制定提供资料、数据和方案。代表国家制定和执行货币金融政策，进行宏观经济调控和金融监管。

（四）中央银行是调节和控制宏观经济的银行 （1）制定和执行货币政策 （2）对货币供给量的调节 （3）实施宏观金融的监督和管理

三、中央银行制度 （一）单一中央银行制度 国家单独建立中央银行机构，全面行使中央银行职能。 1、一元式：国家只设立一家中央银行作为政府的金融管理机构，履行全部中央银行的职能。 特点：权力集中，职能齐全，分支机构众多。 2、二元式：政府在中央和地方两级设立中央银行机构，中央机构是最高权力和管理机构，地方机构有相对独立性，中央与地方机构按规定分别行使金融管理权。 特点：权力和职能相对分散，分支机构不多。 （二）复合中央银行制度 集央行和商业银行职能于一身的金融机构。

（三）准中央银行制度 一个国家或地区还未建立通常意义上的中央银行制度，或者由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行的权力。如新加坡、中国香港。新加坡设金融管理局（履行除发行货币以外的中央银行职能）和货币委员会（主要办理货币发行）两个机构来行使中央银行职能。香港金融管理局（中华人民共和国香港特别行政区，行使中央银行部分职能，除了10元纸钞的发行由它负责外，发钞权由汇丰银行、渣打银行及中国银行负责）。澳门金融管理局（中华人民共和国澳门特别行政区，1989年6月12日成立, 行使中央银行的部分职能，发钞权由大西洋银行和中国银行澳门分行负责) （四）跨国中央银行制度 两个以上主权独立的国家共有的中央银行，其特点是跨越国界行使中央银行的职能。如：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海通货管理局。欧洲中央银行：1998年7月；1999年1月1日，欧元开始使用；2002年初，欧元纸币和硬币进入流通。

世界主要的中央银行 亚洲 中国人民银行（中华人民共和国） 　　 中国人民银行（中华人民共和国） 　　香港金融管理局（中华人民共和国香港特别行政区，行使中央银行部分职能，除了10元纸钞的发行由它负责外，发钞权由汇丰银行、渣打银行及中国银行负责）　　 澳门金融管理局（中华人民共和国澳门特别行政区，1989年6月12日成立, 行使中央银行的部分职能，发钞权由大西洋银行和中国银行澳门分行负责) 　　 蒙古银行（蒙古） 　　 韩国银行（大韩民国） 　　 日本银行（日本国）　　 中央银行（中国台湾） 欧洲 　　欧洲中央银行(ECB) 　　英格兰银行(BOE) 　　瑞士中央银行(SNB) 美洲 　　美国联邦储备委员会 (FRB) 　　加拿大中央银行 (BOC) 　　

第二节 中央银行与政府的关系 研究中央银行的独立性，实质上是研究中央银行与政府的关系，核心是：既要相互协调，又要保持独立，寻找两者结合的均衡点。 一、中央银行相对独立性的含义 中央银行在国家权力机构或政府的干预和指导下，根据国家的总体的社会经济发展目标，独立制定和执行货币金融政策（即并不是完全独立于政府之外）。

二、中央银行保持相对独立性的原因 1、避免政治性经济波动产生的可能； 2、避免财政赤字货币化的需要； 3、政府与央行的目标差别以致工作侧重点不同： 4、央行并非纯粹的政府机构，而是具有高度的专业 性和技术性的经济管理机构 三、中央银行独立性的主要内容 1、建立独立的货币发行制度，以维持币值的稳定； 2、独立地制定和执行货币金融政策； 3、独立地与其他金融机构开展业务，并通过业务往 来，管理和调控整个金融体系和金融市场。

四、中央银行与政府关系的不同模式 1、中央银行与政府关系的一般分析 2、独立性较大的模式 3、独立性稍次的模式 4、独立性较小的模式

五、中国人民银行与政府的关系 中国人民银行应隶属于国务院还是隶属于全国人民代表大会，以及如何从立法上保证它的独立性问题。主要有三种观点： 1、规定人民银行作为中央银行是国务院的组成部分，同财政部是平行的，直接受国务院领导。 2、中国人民银行应对政府机构保持独立性，直接隶属于全国人民代表大会(常务委员会)，接受其管理和监督，在其指导下独立地制定和贯彻执行金融政策。 3、关键在于是否通过立法保证中央银行的独立性，任何人不能超越法律程序对中央银行进行干预。

中国人民银行是国务院具有一定独立性的直属机构 。 (1)中国人民银行行长由全国人大决定，全国人大闭会期间，由全国人大常委会决定，由国家主席任免。 (2)中国人民银行实行行长负责制，行长领导中国人民银行的工作。 (3)在法定权限内，中国人民银行依法独立执行货币政策和履行其他职责。

延伸阅读： 《浅析中央银行独立性问题》 《关于中央银行与政府之间关系的研究》 讨论或思考： 在中央银行与政府的关系中，美国联邦储备系统是独立性较大的模式的典范，试从联储的结构及运行机制上对其独立性进行讨论。

第三节 中央银行的业务 一、中央银行业务活动的一般原则 （一）非盈利性原则 央行目标：调控宏观经济、稳定货币、稳定金融、为银行和政府服务。 第三节 中央银行的业务 一、中央银行业务活动的一般原则 （一）非盈利性原则 央行目标：调控宏观经济、稳定货币、稳定金融、为银行和政府服务。 （二）流动性原则 作为宏观调控方以及“最后贷款人”，必须要有足够的资金准备。 （三）主动性原则 主动控制货币供应量，主动调控经济是央行各项业务的根本。 （四）公开性原则 目的：接受监督和增强央行业务活动的透明度。

二、中央银行业务活动的基本分类 资产负债业务 银行性业务 中间类业务 管理性业务 金融调查统计业务 对金融机构稽核、检查、审计等

三、中央银行的资产负债 一、资产负债表 货币当局资产负债表单位：亿元 报表项目 2003.12 国外资产 31141.85 储备货币 一、资产负债表 货币当局资产负债表单位：亿元 报表项目 2003.12 国外资产 31141.85 储备货币 52841.36 外汇 29841.80 货币发行 21240.48 货币黄金 337.24 金融机构存款 22558.04 其他国外资产 962.81 非金融机构存款 9042.84 对政府债权 2901.02 发行债券 3031.55 对存款货币银行债权 10619.47 国外负债 482.58 对特定存款机构债权 1363.34 政府存款 4954.71 对其他金融机构债权 7255.95 对非金融机构债权 206.25 其他资产 8516.19 自有资金 219.75 其他负债 474.11 总资产 62004.06 总负债

（一）货币发行业务 １、含义： 中央银行垄断银行券的发行权。 中央银行是最高的货币管理当局，控制整个经济中的货币供给量。 货币发行具有双重含义： 货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会； 货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。

２、货币发行的原则 ①集中发行 ②经济发行 ③弹性发行 货币发行权集中于中央。 任何地区和部门都不准发行货币、变相货币和货币代用品。 发行准备：以商品物资为保证，保证货币的持有者随时能得到所需的生活资料。 发行的货币数量与客观需要相一致，保持币值和物价的稳定。 ②经济发行 ③弹性发行 消极原则及积极原则 消极原则：货币发行必须要有可靠信用保证，即前述发行准备； 积极原则：要有高度的伸缩性和灵活性，适应社会经济状况的不断变化。

３、发行程序 货币发行——把发行基金拨下 业务库的现金库存属于流通中货币的一部分 通过人行发行库与专业行业务库之间的现金调拨实现。 发行库：“发行基金保管库”。 人行机构，负责办理发行业务、保管发行基金。 发行基金——人行存放在发行库内准备用于发行但尚未发行的人民币现金。 货币发行——把发行基金拨下 业务库： 人行对外营业机构 专业银行基层行处为办理日常现金收付而设立的金库 业务库的现金库存属于流通中货币的一部分

这部分人民币即进入流通领域。 这部分人民币即退出流通领域。 专业银行基层行处 现金不足支付时， 专业银行基层行处 从当地人行存款帐户余额内提取（再贴现、贷款、购买证券等业务活动） 这部分人民币即进入流通领域。 专业银行基层行处 库存现金超过规定的限额， 必须当天把超出部分交回当地人行，存入其存款帐户中 这部分人民币即退出流通领域。 业务库把超过库存限额的人民币交入发行库——货币回笼

１、存款准备金deposit reserve （二）存款业务 １、存款准备金deposit reserve 目的： 保证清偿能力， 约束贷款规模， 控制信用规模和货币供应量。 央行规定：商业银行等存款金融机构必须缴存存款准备金。 1983年人行专门行使。 项目 利率水平 调整日期 准备金存款 1.89 2002.02.21 超额准备金存款 1.62 2003.12.21 单位：年利率％

存款准备金业务的内容： 1、规定存款准备金比率； 大型上市银行的准备金率为21.5%，中小型上市银行的法定存款准备金率为19.5%。 2、按存款类别规定准备金比率； 有的国家也只规定一个比率 如我国有外汇存款准备金比率 3、按金融机构的种类、规模、经营环境规定不同比率； 我国大金融机构与小金融机构如一些农村信用社等等，上述几次调整都不包括农村信用社。 4、规定存款准备率的调整幅度； 我国一般在0.5%之内； 5、规定可充当存款准备金的内容； 6、存款准备金计提的基础。

2、政府存款 指中央政府存款。包括国库持有 的货币、活期存款、定期存款及 外币存款等。 3、非银行金融机构存款 中央银行在这类业务上具有较大 被动性，但是可以调整存款利率 来起到一定的调节作用。

美国央行的负债项目 1）发行美钞，最主要的负债项目。 2）银行存款，即商业银行等各类存款机构存在联邦储备系统的准备金。 3）美国财政部存款。 4）外国及其它存款。 5）其他。

（三）再贴现和贷款业务 1、再贴现：商业银行和其他金融机构将已贴现的未到期票据，转让给中央银行以换取资金的行为。 再贴现一般为3个月，最长不超过6个月。 对央行：再贴现是买进票据，让渡资金 对商业行：再贴现是卖出票据，获得资金 商业银行用客户贴现过的面值100万元的票据，向中央银行再贴现； 假定商业银行实际取得贴现额88万元，票据到期日为180天，按月利率计算（6个月)

２、贷款 央行贷款是商业银行基础货币的重要来源。 对象主要是商业银行和国家财政。 再贷款 利率 20 天 3.33 3个月 3.60 6个月   20 天 3.33    3个月 3.60     6个月 3.78     1  年 3.87 再贴现 3.24 调整日期2004.03.25 单位：年利率％ ２、贷款 央行贷款是商业银行基础货币的重要来源。 对象主要是商业银行和国家财政。 央行贷款特征 短期贷款为主； 不以盈利为目的； 不直接对企业和个人发放贷款。 控制对财政的放款； 　中国人民银行对商业银行贷款期限不得超过一年。

３、央行的证券买卖业务 与准备金政策和再贴现相配合，调节控制货币供应量； 缓解财政收支不足； 协助政府的公债发行与管理。 不能在一级市场上购买，只能在二级市场上购买； 应注意 不能购买市场流动性差的有价证券，主要是政府债券

（四）经理国库业务 经理国库业务的意义： １、确保国家预算资金的及时收付、 准确核算及库款安全； ２、帮助国家财政灵活调度资金， 实现收支平衡； ３、沟通财政和金融的联系，促进 财政政策和货币政策的协调。 经理国库业务的意义： １、国库即国家金库，办理国家财政预算收支的机关。 包括独立国库制和委托国库制两种国库制度； ２、独立国库制：国家特设经管国家财政预算的职能机构，专门办理 国家财政预算收支的保管、出纳工作； ３、委托国库制：国家不单独设立经管国家财政预算的专门机构，而 是委托银行（央行）代理国库业务。

（五）支付清算服务 主要内容： 含义：指中央银行作为一国支付清算体系的参与 者和管理者，通过一定的方式、途径，使金融机 构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维 护支付系统的平稳运行，从而保证经济活动和社 会生活的正常进行。 主要内容： １、组织票据交换清算； ２、办理异地跨行清算； ３、为私营清算机构提供差额清算服务； ４、提供证券和金融衍生工具交易清算服务； ５、提供跨国支付服务。

（六）国际储备业务 稳定币值， 央行保管经营外汇的意义 稳定汇价， 调节国际收支。 特别提款权：由国际货币基金组织对各国政府发行的代替黄金作为国际支付手段的一种储备形式。 黄金的安全性强，兑换性和盈利性不及外汇，保管成本也很高； 但外汇的持有有风险，所以适当确定此三者的比例。

中国人民银行的主要职责为： 　　（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。 　　（二）依法制定和执行货币政策。 　　（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。 　　（四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。 　　（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。 　　（六）发行人民币，管理人民币流通。 　　（七）经理国库。 　　（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。 　　（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。 　　（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。 　　（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。 　　（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。 　　（十三）按照有关规定从事金融业务活动。 　　（十四）承办国务院交办的其他事项。

第四节 金融风险与金融监管

金融风险 一、金融风险的特性和分类 （一） 金融风险定义 指金融机构的经营活动所产生收益的不确定性，以及金融机构作为风险承受者由于失误、客观情况变化或其他原因使资金、信誉等遭受损失的可能性。 （二） 金融风险分类 1、系统风险:金融机构本身难以改变，但可利用创新工具来规避的风险。 ⑴利率风险：市场利率变动而产生的风险。 ⑵汇率风险：国际经济交往中以外币计价的资产或负债因汇率变动而引起其价值升跌所带来损失的可能性。

⑶政策风险：国家宏观经济政策不当造成的金融风险。 ⑷通货膨胀风险：在物价普遍、持续上涨情况下，金融机构的收益率和负债成本的变化而给金融机构带来损失的可能性。 2、非系统风险：通过金融机构加强内部管理，提高决策水平，可以控制、防范、转移、减轻的风险。 ⑴信用风险：债务人一方不履行合约，不按期偿还本金和利息而造成的风险。（银行信用风险 、贷款信用风险 、投资信用风险 ） ⑵流动性风险：金融机构不如期满足客户提款取现，或不能如期偿还流动负债而导致的风险。 ⑶操作风险：因人为错误，交易系统或清算系统故障而造成损失的风险。

金融监管 一、金融监管的含义 金融监管 金融监督 金融管理 指金融监管当局对金融业实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促进金融业依法稳健经营、安全可靠和健康发展。 指金融主管当局依法对金融业及其活动实行的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。

狭义的金融监管 对整个金融业实施的监督与管理。 金融监管 在狭义的基础上，还包括金融机构的内部控制与稽核，同业自律性组织监管和社会中介组织的监管等。 广义的金融监管

主体 实施监管的政府或准政府机构 ——中央银行、财政部或专职监管机构。 接受金融监管的对象 ——各类金融机构。 客体 金融监管 监管方式的具体体现 ——法律手段、经济手段和行政手段。 手段

二、金融监管的目标 一般目标 具体目标 即总体目标：促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康发展。 各国由于历史、经济、文化和发展的情况不同，金融监管的具体目标也有差异，一般体现在各自的中央银行法上。 具体目标

一般目标：建立美国境内更有效的银行监督制度； １、《美国联邦储备法》 一般目标：建立美国境内更有效的银行监督制度； 具体目标：维持公众对一个安全、完善和未定的银行系统的信心，为建立一个有效的和有竞争力的银行系统服务，保护消费者，允许银行体系为适应经济的变化而变化。 2、我国央行金融监管的目标 一般目标：防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。

具体目标： 1.经营的安全性 （1）保护存款人和其他债权人的合法权益； （2）规范金融机构的行为，提高信贷资产质量。 2.竞争的公平性 创造一个平等合作、有序竞争的金融环境，鼓励金融机构在公平竞争的基础上，增强经营活力，提高经营效率和生存发展能力。 3.政策的一致性 使金融机构的经营行为和中央银行的货币政策目标保持一致。

三、金融监管的基本原则 （一）监管主体的独立性原则 参与银行监管的每个机构要有明确的责任和目标，并应享有操作上的自主权和充分的资源。 （二）依法管理的原则 所有金融机构接受国家金融监管当局的监督与管理；监管当局必须依法行政，保持监管的权威性、严肃性、强制性和一贯性，从而达到监管的有效性。

（三）合理、适度竞争原则 避免垄断，创造竞争；防止过度竞争。 （四）自我约束和外部强制结合 （五）稳健运行和风险防范原则 （六）母国与东道国共同监督

四、金融监管的主要内容 （一）市场准入的监管 指央行依据有关法律法规对金融机构设立的监督和管理。 包括： 1、具有素质较高的管理人员； 2、最低限度的认缴资本额。 （二）市场运作过程的监管 1、资本充足性监管 风险资产占到全部资本和核心资本的比例不超过8%和4%。

2、流动性监管 考核银行资产负债期限和利率结构搭配是否合理。 3、业务范围的监管 金融机构可以经营哪些业务，不可以经营哪些业务。如：有的国家把商业银行业务和投资银行业务分开。 4、贷款风险的控制 盈利性越大，风险性越大，贷款投向不能过度集中。如：美国规定对单个客户的贷款不得超过自有资本的10%，日本为20%。

5、准备金管理 保证准备金充足，合理。 6、存款保险管理 有的国家设立专门负责存款保险的机构，规定按吸收存款的一定比率向专门保险机构缴纳保险金，减少风险损失。 （三）市场退出的监管 指央行按照法律对不能继续独立运作的金融机构退出市场的监督和管理。 主动：分立、合并、解散 被动：破产

五、金融监管体制 （一）集中监管体制 优点：管理集中，金融法规统一，有助于平等竞争。 缺点：监管机构容易产生寻租行为。 （二）分业监管体制 优点：提高监管机构的办事效率 缺点：管理分散，金融法规不统一，造成不平衡的竞争环境。 （三）中国金融监管体制 中国人民银行、银监会、保监会、证监会

案例分析 《金融监管酝酿混业模式 银证保三分天下被打破》 《泰国当局事与愿违 股市汇市双双下跌》 《中国、广东省操作风险概况》 讨论或思考： 1）结合国际银行监管的新趋势，对我国的银行监管的现状发表自己观点。 2）近几年，我国银行业操作风险案件频发，你认为关键原因是什么？监管机构如何监管？

5.试比较《新的资本充足率框架》（1999）与《巴塞尔协议》（1988）的不同。 6.为什么说金融体系具有脆弱性？ 7.在04年的宏观经济调控中，为什么央行经过再三权衡，最终仍然选择了加息这一措施？ 论文： 自去年以来，广州、深圳房地产价格不断走高，你认为政府是否应该干预？如要干预，应采取怎样的政策进行调节?如认为不应干预，也请说明理由。