第二 章　信用与资金融通

　　中国人民银行全国统一的个人信用信息基础数据库于2006年1月正式运行。只要个人进行过贷款、担保、开设过个人结算账户等，就会被录入个人信用信息基础数据库。个人信用报告主要包括个人基本信息，例如姓名、证件号码、家庭地址、工作单位等；在银行的贷款信息，例如何时在哪家银行贷了多少款，还了多少，每月还款情况等；信用卡信息，例如办理了哪家银行的信用卡，信用卡的透支额度以及还款的记录；开立银行结算账户的信息，例如姓名、证件号码、开户银行代码、开户日期等；个人信用报告被查询的记录，计算机会自动记载“何时、何人、出于什么原因”查看了你的信用报告。个人信用信息基础数据库通过建立个人信用记录，使个人过去的信用行为对未来新的信用活动产生影响，以制度约束个人养成重信用、守合同、遵守法律的行为准则和诚实守信的社会氛围。

第一节 信用 第二节 资金融通 第三节 利息与利息率 理解信用的概念及特征 掌握各种信用的形式和特点 掌握信用工具的基本特征 学习目标 第一节　信用 理解信用的概念及特征 掌握各种信用的形式和特点 掌握信用工具的基本特征 第二节　资金融通 了解资金融通的方式 第三节　利息与利息率 理解利息的性质、利率和分类

第一节　信　用

信用是指一种借贷行为，是以偿还和付利为条件的价值运动的特殊形式。 第一节　信用 一、信用的概念与特征 　　信用是指一种借贷行为，是以偿还和付利为条件的价值运动的特殊形式。 以偿还和付息为条件的借贷行为 信用关系是一种债权和债务关系 信用是价值的单方面转移，是价值运动的特殊形式

第一节　信用 二、信用的产生 1　商品货币经济的产生和发展 2　私有制的出现 3　商品和货币分布不均

第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 　　企业之间进行商品交易时，以延期付款或预付货款形式提供的信用。 消费信用

第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 特点一：商业信用所提供的资本是商品资本，它还有待于转化为货币资本。 消费信用

三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 特点二：商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供的信用。 第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 特点二：商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供的信用。 消费信用

三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 特点三：商业信用属于直接信用，能及时解决企业的资金困难，是工商企业优先采用的信用形式。 消费信用

第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 特点四：商业信用与产业资产的变动是一致的。 消费信用

第一，信用规模的局限性。商业信用是企业间买卖商品时提供的信用，是以商品买卖为基础的，因此信用的规模受到商品买卖量的限制。 第一节　信用 商业信用的局限性： 第一，信用规模的局限性。商业信用是企业间买卖商品时提供的信用，是以商品买卖为基础的，因此信用的规模受到商品买卖量的限制。 第二，信用方向的局限性。商业信用只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反方向提供。 第三，信用期限上的局限性。由于从事商品生产、商品流通的企业不可能有大量资金长时间处于闲置状态，所以企业之间以商品形态提供的信用一般情况下期限都不可能太长，都属于短期信用。 第四，信用范围上的局限性。商业信用仅限于相互了解、相互信任的企业之间。若得不到对方的信任，则商业信用不成立。

三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 银行信用是银行或其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。 第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 　　银行信用是银行或其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。 消费信用

2、银行信用：银行或其他金融机构以货币形式提供的信用。 特点： 第一节　信用 2、银行信用：银行或其他金融机构以货币形式提供的信用。 特点： 首先，银行信用是以货币形态提供的信用。银行信用能够以信用的方式把社会上暂时闲置的货币资金集中起来，形成巨额资金来源，克服了商业信用规模上的局限性。 其次，由于银行信用是以货币的方式提供的，因而没有方向上的限制，银行可以把货币资金提供给任何需要的部门和企业，与社会各方面发生广泛的联系，从而克服了商业信用范围上的局限性。 最后，银行信用是一种间接信用。银行信用的主体是银行和其他金融机构，它们在信用活动中充当信用中介。银行充当了资金供给者和需求者的一个中介，起一个桥梁的作用。

获评级调整的银行 信用评级 基本财政实力评级 调整后 调整前 中国银行 BBB+ BBB- C D+ 中国建设银行 中国工商银行 交通银行 第一节　信用 标准普尔调查评级的７家中国金融机构 获评级调整的银行 信用评级 基本财政实力评级 调整后 调整前 中国银行 BBB+ BBB- C D+ 中国建设银行 中国工商银行 交通银行 BB+ 中国中信集团公司 BB 中国农业银行 BBBpi BBpi 广东发展银行 Bpi CCCpi

三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 　　以国家为债务人，从社会上筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。它既包括政府对企业、银行、团体或个人的负债，也包括政府对国内企业、居民或外国银行的贷款。 消费信用

第一节　信用 1981年，中华人民共和国国库券第一次发行。

国家信用在现代经济中有着非常重要的作用:： 首先，国家信用的直接用途是弥补财政赤字。相比增税和发行纸币，发行国债更为社会大众所接受。 第一节　信用 国家信用在现代经济中有着非常重要的作用:： 首先，国家信用的直接用途是弥补财政赤字。相比增税和发行纸币，发行国债更为社会大众所接受。 其次，国家信用可以调节财政收支的短期不平衡。国家财政收支出现短期不平衡是经常的，为了解决这种年度内暂时的不平衡，国家往往通过发行国库券来解决。 最后，国家信用可以调节经济与货币供给。当经济过热时，通过国家信用筹集资金、回笼货币，缓解经济过热。

第一节　信用

第一节　信用

第一节　信用

第一节　信用 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 　　企业、银行和其他金融机构向消费者提供的，用于生活消费目的的信用。 消费信用

第一节　信用

第一节　信用

消费信用的形式： 一是分期付款，消费者在购买耐用消费品，如汽车、手机时先按规定比例支付一部分货款，然后按合同分期加息支付其余款项。 二是消费信贷，银行或其他金融机构采用信用贷款或抵押贷款的方式向购买耐用消费品的个人发放的贷款。 三是信用卡，是由银行或其他专门机构提供给消费者的赊购凭证，它规定有一定的使用限额和期限，持卡人可凭卡在任何接受信用卡支付的单位购买商品或支付劳动服务等。

信用工具是在信用活动中产生的证明债权债务的合法凭证。如债券、股票、票据等 第一节　信用 四、信用工具 　　信用工具是在信用活动中产生的证明债权债务的合法凭证。如债券、股票、票据等 一是偿还期：指债务人必须全部偿还债务前所剩余的时间。 二是流动性：指信用工具在金融市场上迅速变为现金而不致遭受损失的能力。 三是风险性：指购买金融工具的本金遭受损失的可能性大小。 四是收益性：指信用工具定期或不定期给持有人带来收益的特征。

信用工具的分类 （1）短期信用工具： 一是商业票据：是企业之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。 第一节　信用 信用工具的分类 （1）短期信用工具： 一是商业票据：是企业之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。 传统的商业票据有商业汇票和商业本票两种。商业汇票是由债权人签发的要求债务人按约定的期限向持票人或第三人无条件支付一定款项的命令书。 商业本票是债务人向债权人签发的承诺在约定的期限内无条件支付一定款项的债务凭证。

二是银行票据：是在银行信用的基础上由银行签发的或由银行承担付款义务的信用凭证。 第一节　信用 二是银行票据：是在银行信用的基础上由银行签发的或由银行承担付款义务的信用凭证。 它包括银行汇票和银行本票： 银行汇票是一种汇款的凭证，由银行发出，收款人凭此向指定的银行兑取汇款； 银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行本票可以用于转账，注明“现金”字样的银行本票可以用于支取现金。 银行本票与银行汇票的区别在于，本票限于同城使用，而汇票有可以全国使用的。本票有固定面值，而汇票没有。

四是国库券：是政府为弥补短期财政收支的差额而发行的一种短期债务凭证。国库券信誉程度高、风险小、流动性强、期限短，因此受到众多投资者的青睐。 第一节　信用 三是可转让大额定期存单：大额可转让定期存单是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证。大额可转让定期存单的期限一般为14天到一年，金额较大。 四是国库券：是政府为弥补短期财政收支的差额而发行的一种短期债务凭证。国库券信誉程度高、风险小、流动性强、期限短，因此受到众多投资者的青睐。

第一节　信用

一是股票：是股份公司发行给出资者的投资入股的证书和索取利息、红利的凭证。 第一节　信用 （2）长期信用工具： 一是股票：是股份公司发行给出资者的投资入股的证书和索取利息、红利的凭证。 股票的发行主体是股份公司，股份公司根据自己的融资需要，可以发行不同类型的股票，如优先股和普通股、记名股和不记名股、面额股和无面额股等。 其中普通股是目前最常见和最典型的一种股票。普通股是指每一股对公司财产都拥有平等权益的股票。普通股的股东享有经营管理权、收益分配权、优先认股权、剩余财产分配权，但其股息不固定。

第一节　信用

二是债券：是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。它体现了投资者和融资者之间的债权债务关系。 第一节　信用 二是债券：是债务人向债权人出具的，在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。它体现了投资者和融资者之间的债权债务关系。 债券按照发行主体的不同，可分为政府债券、企业债券和金融债券。 1、政府债券发行的主体是政府，因此具有极高的信用度，被誉为“金边债券”； 2、企业债券是企业为筹集资金向社会公众举债时，承诺在一定时期内还本付息的借款凭证； 3、金融债券是由银行及其他非银行金融机构为了筹集资金而发行的债券，金融机构一般具有雄厚的资金实力，信用度高，因此金融债券的风险也比一般企业债券的风险低。

第一节　信用

第二节　资金融通

第二节　资金融通 一、资金融通 　　　盈余单位多余的资金转移到赤字单位，资金在这两类单位之间实现有偿的调动，就是资金的融通。

第二节　资金融通 二、资金融通的方式 　　　由赤字单位（最终借款人）直接向盈余单位（最终贷款人）发出自身的金融要求权，其间不需经过任何金融中介机构，或虽有中介人，但明确要求权的仍是赤字单位和盈余单位，双方是对立当事人，这种资金融通的方式称为直接融通。 直接融通 　　盈余单位和赤字单位无直接契约关系，双方各以金融中介机构为对立当事人，即金融机构发行自身的金融要求权，换取盈余单位的资金，并利用所得的资金去取得对赤字单位的金融要求权，这种资金融通的方式称为间接融通。 间接融通

间接融资 盈余单位 赤字单位 货 币 货 币 金融机构 中介人 直接融资 卖出自身金融要求权 买进金融要求权 第二节 资金融通 第二节　资金融通 间接融资 盈余单位 （最终贷款人） 赤字单位 （最终借款人） 货 币 货 币 金融机构 卖出自身金融要求权 买进金融要求权 中介人 直接融资

第三节　利息与利息率

利息是借款人运用借入资金所付出的代价，也是资金的所有者让渡货币的使用权而从借款人处取得的超过本金部分的一种报酬。 第三节　利息与利息率 一、利息的含义 　　　利息是借款人运用借入资金所付出的代价，也是资金的所有者让渡货币的使用权而从借款人处取得的超过本金部分的一种报酬。

利息率也叫利率。利息率=利息额/本金。 二、利息率的含义 计息利息时间长短 借贷期内利率调整 利率是否变动 利率剔除通货膨胀率 年利率 第三节　利息与利息率 二、利息率的含义 　　　利息率也叫利率。利息率=利息额/本金。 计息利息时间长短 借贷期内利率调整 利率是否变动 利率剔除通货膨胀率 年利率 月利率 日利率 固定利率 浮动利率 市场利率 官定利率 名义利率 实际利率

是指只对本金部分计算利息，对本金所产生的利息部分不再计算利息的计算方法。 第三节　利息与利息率 三、利息的计算 　　　是指只对本金部分计算利息，对本金所产生的利息部分不再计算利息的计算方法。 利息额=本金×利率×期限 本利和=本金（1+利率×期限） 单利法 复利法

例如一笔为期3年，年利率为3%的1万元贷款，在单利情况下，利息总额为： 第三节　利息与利息率 三、利息的计算 例如一笔为期3年，年利率为3%的1万元贷款，在单利情况下，利息总额为： 利息额=10000×3%×3=900（元） 本利和=10000（1+3%×3）=10900（元） 单利法 复利法

第三节　利息与利息率 三、利息的计算 　　是一种将上期利息转为本金一并计算利息的方法。与单利不同，复利是在一定时期按本金计算利息，随即将利息并入本金，作为下一期计算利息的基础，俗称“利滚利”。 单利法 复利法 本利和=本金×（1+利率）（ｎ为期数） 利息额=本利和—本金

例如某人借款10000元，年利率为9%，3年后到期归还，这笔贷款的利息为： 第三节　利息与利息率 三、利息的计算 单利法 例如某人借款10000元，年利率为9%，3年后到期归还，这笔贷款的利息为： 本利和=10000×（1+9%）=12950.29（元） 利息额= 12950.29 —10000=2950.29（元） 复利法