竹北社大－家庭理財王 寶來投信桃竹苗區經理－陶思潔

靜下心來想一想，您的一輩子需要花多少錢？ 人，為什麼要理財？

1.房子： 一、你家住幾樓？借我跳一下 500萬會不會太多？不夠吧!!好吧!忍耐 一下吧! NEWS 在台北縣買一棟房子，包括裝潢需要 多少錢？ 500萬會不會太多？不夠吧!!好吧!忍耐 一下吧! 換算成租金大約是： 1.5萬/月12個月30年=540萬

2.車子： 所以是 50萬5=250萬元 這輛車讓你開六年，應該要換了吧?三十年你需要換五部車。 NEWS 買一輛還算安全的車子，50萬一輛應該 不會太過份吧! 這輛車讓你開六年，應該要換了吧?三十年你需要換五部車。 所以是 50萬5=250萬元

3.孩子： 所以是你需要準備的教育費是： 1,500萬2=3,000萬元 NEWS 你想生幾個孩子呢？二個可以吧。中國 時報曾經報導，培養一個孩子到大學畢 業，大約需要1,500萬元，不包括留學， 像到哈佛唸書一年要400萬元。 所以是你需要準備的教育費是： 1,500萬2=3,000萬元

4.孝順父母： 你需要孝順父母的錢大約是： 5,000元2人 12個月 10年=120萬元 NEWS 一個月給爸爸媽媽每人5,000元，會不會太多，如果結婚後，只供養一方的父母十年(假設他們有退休金) 你需要孝順父母的錢大約是： 5,000元2人 12個月 10年=120萬元

5. 家庭開支： 30,000元 12個月 30年=1,080萬元 NEWS 一家四口，每個月家用花費算三萬，差 不多吧!買菜、水電、瓦斯、交通、電話 費、紅白炸彈等等….。 30,000元 12個月 30年=1,080萬元

6.中華民國萬萬稅： NEWS 房屋稅、牌照稅、營業稅、所得稅、燃 料稅(怎麼沒有貪污稅)。 一年繳下來，2萬元跑不掉。 2萬30年=60萬元

7.休閒生活： NEWS 一年的休閒費用約多少？看電影、放假的旅行、郊遊等..，一年花五萬元，應該不會太土匪吧! (不會，因為一年有時出國二次) 50,000 30年=150萬元

8.退休金： 如果你50歲退休，可以再活十五年，每個月 和你的老伴用1萬元過日子，夠省了吧! (十五年後要趕快死喔!) NEWS 8.退休金： 如果你50歲退休，可以再活十五年，每個月 和你的老伴用1萬元過日子，夠省了吧! (十五年後要趕快死喔!) 10,000元 12個月 15年=180萬元 但是老年人醫療費用一個月預計5,000元，不可以生大病哦！5,00012個月15年=90萬元 ◎癌症、加護病房、慢性病不列入，萬一中了，請自行了斷

9.喪葬費： 你總不希望自己草蓆包一包吧!? 台北縣一個最起碼的墓地約40萬起價。公立 靈骨塔3萬元起，但不容易有位子，一般等級 NEWS 9.喪葬費： 你總不希望自己草蓆包一包吧!? 台北縣一個最起碼的墓地約40萬起價。公立 靈骨塔3萬元起，但不容易有位子，一般等級 的6萬。而基本的喪葬費；儐儀館約10萬。 6萬元+ 10萬元=16萬元 別把你另一半丟了 16萬元2=32萬元

現在我們來算一算需要多少錢？ 房子 540萬元 繳稅 60萬元 車子 250萬元 休閒 150萬元 孩子 3,000萬元 晚年 270萬元 房子 540萬元 繳稅 60萬元 車子 250萬元 休閒 150萬元 孩子 3,000萬元 晚年 270萬元 父母 120萬元 +喪葬 32萬元 家用 1,080萬元 總計：5,702萬元

薪水不能致富 你一天工作8小時，一年工作365天，一輩子工作30年！那你一輩子的總工作時數？ ８小時＊３６５天＊３０年＝８７,６００小時 如果你的時薪100元/月薪24000元，你一輩子賺876萬元！ 如果你的時薪150元/月薪36000元，你一輩子賺1314萬元！ 如果你的時薪200元/月薪48000元，你一輩子賺1752萬元！ 看起來好像很多，看清楚！一年工作365天，要工作30年！而且不吃不喝！ 這樣的收入足夠三餐溫飽；買車子、房子勉強夠用；別忘了，還有子女的教育費、自己的養老金、還有『夢想』等待實現！

你賺的一塊錢不是一塊錢， 你存的一塊錢才是一塊錢。 家庭理財的重點 王永慶說： 你賺的一塊錢不是一塊錢， 你存的一塊錢才是一塊錢。 學會投資 聰明消費 學會儲蓄

儲蓄的概念 一般人是 收入-支出=儲蓄 專家　是 收入-儲蓄=支出 先存錢後享受 積小錢成大錢

財富自由的第一步-學會存錢比投資更重要 別小看區區7元手續費，以目前一年定儲利率2.0%的水準，必須有14萬元的定儲，存滿1天才有7元的利息。 戒掉拿鐵因子 一天一杯拿鐵100元，一年喝掉36,500元，30年要喝掉109萬。 每天中午簡餐200元 VS 一天三餐花200元 一天一杯拿鐵100元 VS 一天一杯珍珠奶茶25元

財富自由的第二步-聰明消費（１） 減少家庭支出及理財支出 紀錄分析消費型態 訂出支出預算 巧妙運用信用卡 拒絕不必要的應酬 利用大眾運輸工具 保險適當就好

財富自由的第一二步-聰明消費（２） 減少家庭支出及理財支出 常在家吃飯 善用折扣折價券 利用網路交易優勢 不盲目追求流行 維持健康 維持婚姻

財富自由的第三步-做好負債管理 別讓負債成了一輩子的惡夢 別讓保費成為一種負擔 - 保費不宜超過年薪的1/10 不懂理財的人＆每月所剩無幾 - 先還貸款，再學習投資 有賺錢能力＆對投資有研究 - 先還一半，還錢投資可兼得 不要輕忽信用卡循環利息的威力 - 先從利息高的負債開始還 大筆負債先止血 - 不要冀望藉由投資一次還清 分期付款免利息 - 先算清楚是否需要額外收費 　　　　　　　　　　 - 冷靜一下再做決定 投資不要影響生活 　 - 預留六個月的生活資金，勿高估可投資金額

奢侈要有所選擇 節儉要精打細算 飲料續杯是節省 汽水加泡麵是小氣 節儉是創造財富的第一步 奢侈是選擇比較好的東西 來鼓勵自己

窮爸爸VS富爸爸 收入－投資＝支出 收入－支出＝投資 富爸爸的一生 窮爸爸的一生 辛勤終生卻一無所有 創造資產與財富自由 (不穩定且無規劃性的投資) (穩定且有規劃性的投資)

買股票很容易打敗銀行定存，一定會把錢逼出來 4 小李說他 賺了一台車子 10 主流就是主流 總是比大盤領先創新高 8 要是當初沒那麼保守就好了。再買另外一半 11 照這個速度 下個月就可以 賺到 ... 投資經典 7 汰弱留強，這才是專業的操作 12 這次機會不能再錯過，來轉成融資比較快 5 多頭就是這樣 不買不行 就先買一半吧 9 介紹親戚來買好了，這可是最後買點呢 13 漲多跌一下正常 而且央行降息了 買股票很容易打敗銀行定存，一定會把錢逼出來 4 小李說他 賺了一台車子 6 不會這麼準吧？ 1 聽說最近股票 漲得很兇 15 果然 14 耐心是投資當中最難的一部份，放心！還會再漲回去的 16 算了！這種股市不看也罷！ 27 什麼？！ ※%@ # ... 3 好像真的不錯 2 還好我定力夠 18 還好沒賣 25 不要說了，我已經淡出股市了 17 該不該賣呢？ 19 受夠了！真是無能的政府 26 好吧，我也空幾張好了 牛頓說有地心引力的 20 停損才是交易的紀律，賣掉才是對的 。就平靜地去做吧 22 不可能的啦 23 你看吧 24 降息是賣點不是買點，是好朋友我才告訴你的 21 還好避過這凶狠的一段。後頭還會跌得更兇呢！

散戶先天的四大限制 資金有限，難以買各類型股票，分散風險。 時間有限，難以密切觀察市場，掌握時點。 專業有限，難以深度分析公司，透視機會。 訊息有限，難以掌握市場變化，佈局全球。 不同投資 不同報酬 報酬越高 風險越高

沒有人比「市場」更了解「市場」 所謂的專家，也必需透過「指數」(Benchmark)，才能了解市場趨勢 挑選標的～ Q：最了解市場的專家? 沒有人比「市場」更了解「市場」 所謂的專家，也必需透過「指數」(Benchmark)，才能了解市場趨勢 擁有市場的最佳投資工具~ 指數化投資：買入一籃子指數成分股，以複製或最佳化的指數化策略組成投資組合，使資產報酬以追蹤指數績效回報為目的。 投資指數基金=投資一整個市場

指數化投資的優點 優點一 優點三 優點二 優點四 追蹤指數，輕鬆掌握績效 交易成本低廉 資訊取得方便，投資決策容易 被動式基金管理 避免人為操作 指數型基金與股票型基金比較表 項 目 指數型基金 股票型基金 管理方式 被動式 主動式 持股周轉率 較低 較高 操作透明度 高 低 基金經理人對績效影響 操作策略一致性 持股分散程度 績效波動性 (標準差) 與追蹤指數相當 各基金不同 基金管理費用 (經理費+保管費) 約為股票型基金的1/2 操作 風險 / 成本 資料來源：寶來投信整理。

「把投資做對」 vs. 「做對的投資」 「把投資做對」，機率為 50% 「做對的投資」，機率為 100% 聽大家說，不如聽專家說；聽專家說，不如聽「指數」說： 選擇特定證券、經理人和投資型態都有風險，都可以藉著指數型基金徹底分散投資風險，只剩下市場風險。 --約翰‧柏格 【先鋒集團(Vanguard Group)創辦人，亦是全球最大共同基金-先鋒500指數基金創辦人】 「把投資做對」，機率為 50% 「做對的投資」，機率為 100% 選中一檔績效打敗大盤的主動式基金，機率為50%，但要找到年年擊敗大盤的主動式基金，其難度就像在草堆中尋找一根針一樣‧ 如果打敗指數是草裏尋針的難事?你可以選擇比較輕鬆的方式，「跟著指數做投資」，畢竟沒人會比市場更了解市場。 做對的投資，買入一檔以追蹤指數為投資目標的「指數型基金」，其基金報酬緊貼指數報酬的機率為100%。 國內上市股票型基金各年度績效連續擊敗大盤檔數統計 資料來源：Lipper，寶來投信整理(2009/01/10) (註)基金分類以各類國內股票型基金為準

挑選方法～ 定時定額 VS 單筆投資 定時定額投資 單 筆 投 資 決勝的關鍵不在於「快慢」，而是取決於參賽者是否「有計劃的」、「持之以恆的」投入這場競賽 大白兔敗在對時間管理出了差錯，停留在不該停留的地方，少了計劃，結果錯失第一名的寶座； 烏龜則勝在有紀律的、持之以恆的全程投入，即便是慢活，但因堅持，終能拚出一片天。 定時定額投資 ㊀ 小額投資，積沙成塔 ㊁ 強迫儲蓄，遠離「月光族」或「薪光幫」行列 ㊂ 平均成本法，有效降低投資成本 ㊃ 每月定期進場，降低市場波動風險 單 筆 投 資 與定時定額投資計劃結合，在行情上漲時，單筆加碼投資能讓投資計劃錦上添花；在行情下跌時，單筆加碼更有利於降低成本，逢低佈局。

不要忽略定期定額的威力 無論是規劃子女的教育基金或是退休金，定期定額都是積少成多的簡單投資術，如再配合停利機制，下列各段期間都有多次10％停利的機會，在經歷多頭空頭多頭股市循環時，雖然大盤出現負報酬，不過長期的「定期定額＋停利機制」投資仍然可以提供您獲取正報酬的機會。 時間 加權股價 指數區間 趨勢方向 大盤漲跌 定時定額累計報酬率 扣款次數 期間累計報酬率在10%以上次數 84/8~86/8 4,474~10,256 空多 102.84% 55.36% 25 17 86/8~89/2 10,256~10,393 多空多 -3.29% 22.54% 31 5 89/2~93/3 10,393~7,315 -33.07% 19.35% 50 4 90/10~93/3 3,412~7,135 67.09% 27.09% 30 13 資料來源：彭博資訊，寶來投信整理

定期定額實例—指數 統計2000年9月以來，以定時定額投資「台灣加權股價指數」，連續扣款3年正報酬的機率達96%。期間定時定額報酬最高達40.84%，平均報酬率則為16.16%。 註1：上列資料結算期間2000/09~2008/09，每月扣款金額為3000元，以每月底最後一個營業日為扣款日計算之。註2：截至2008/09/30止，以每月底最後一個營業日為扣款日，計算台灣加權股價指數之定時定額報酬：近一年：-27.29%；近二年：-28.54%；近三年：-23.28%；近五年：-15.96%。註3：所有報酬數字資料來源：Lipper/寶來投信整理。注意：投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。在此特提醒投資人，以上資料僅供參考！

定時定額投資密技大公開 對於剛入門或對市場熟悉度不夠的投資人，蕭碧燕建議就以定時定額方式來儲存退休金。操作的方式非常簡單，重點在於「耐心」等待收割時點，也就是「不要在乎過程，只在乎結果」，蕭碧燕舉她最近的實戰經驗和大家分享，今年初，她贖回一檔以定時定額投資的台股基金，這檔基金她定時定額投資了22個月，出場時賺了65％，獲利看起來不錯，其實，這22個月當中的前20個月，帳上都處於虧損狀態，但是她把績效擺一旁，沒有停扣，到了最後兩個月，隨著台股上漲，這檔基金淨值也從負翻正，且獲利可觀。 至於如何以定時定額方式儲備退休金，蕭碧燕提供了五個操作步驟及要訣：(1)挑基金：投資共同基金獲利皆在20%以上的蕭碧燕表示，定時定額投資以股票型基金為首選，再搭配「中長期績效好」及「優良投信公司」兩大原則，就能挑到好基金。而所謂的中長期績效，就是指近三年績效都在排名前四分之一的基金，再看基金的sharp、α、β指標。(2)要設停利點，也就是報酬率達到停利點時，要記得贖回。(3)不設停損點，也就是低點千萬不能停扣。(4)贖回後，仍要繼續扣款。(5)獲利贖回的款項，轉入再投資。 投信投顧公會蕭碧燕秘書長

定期定額的六不：

理財觀念不可少 -不要忽略資產配置及定期定額的重要性 不要有過去高報酬率的期待，一年10%足夠 不投資不熟悉且風險高的商品 資產配置最重要 – 85%以上的投資回報取決於資產配置 　　　　　　　　 – 10%取決於標的選擇 – 5%則靠上天保佑 文宣不能只看報酬率 – 選擇長期中上的基金 vs 第一名的基金 定期檢視投資組合 – 避免短線交易 - 設定停利/停損點 空頭時定期定額切勿停扣

你無法改變過去 但是你可以決定未來！