第四章　金融机构

　　2006年,随着5年过渡期的结束,从事混业经营的外资金融机构全面进入中国的金融领域,他们在信息共享、全面服务、融资便利等方面具有先天的优势, 借助中方合作伙伴的网络、人员以及经验，外资金融机构将更有效、快速地融入中国市场。华南国际市场研究公司调查显示，三家外资银行在普通消费者中拥有较高的知名度：汇丰银行（84％）、花旗银行（68％）和渣打银行（46％）。中外银行的竞争为我们提供了规划“经济人生”的好机会。

第一节 金融机构体系 第二节 银行金融机构 第三节 非银行金融机构 第四节 我国的金融机构体系 理解金融机构含义 了解银行金融机构种类 学习目标 第一节　金融机构体系 理解金融机构含义 第二节　银行金融机构 了解银行金融机构种类 第三节　非银行金融机构 了解非银行金融机构种类 第四节　我国的金融机构体系 了解我国金融机构形成与发展

第一节　金融机构体系

作用 一、金融机构体系 金融机构是指经营货币与信用业务，从事各种金融活动的组织机构。如：各类银行、证券公司 支付中介 调剂中介 第一节　金融机构体系 一、金融机构体系 金融机构是指经营货币与信用业务，从事各种金融活动的组织机构。如：各类银行、证券公司 作用 支付中介 调剂中介

中央银行为核心，商业银行为主体，各种专业银行和非银行金融机构为补充多种金融机构并存 第一节　金融机构体系 二、金融机构体系的构成 商业银行 中央银行 专业银行 非银行金融机构 中央银行为核心，商业银行为主体，各种专业银行和非银行金融机构为补充多种金融机构并存

第二节　银行金融机构

第二节　银行金融机构 银行金融机构 中央银行 商业银行 专业银行

第二节　银行金融机构 一、中央银行 中央银行是在西方国家银行业发展过程中，为适应统一银行券发行、给政府提供资金、为普通银行实施信贷支持、统一全国的清算以及管理全国宏观金融业等多种客观需要，从商业银行中独立出来的一种银行。 货币发行的银行 银行的银行 政府的银行

商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为主要内容的综合性、多功能的金融企业。 第二节　银行金融机构 二、商业银行 商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为主要内容的综合性、多功能的金融企业。

第二节　银行金融机构 二、商业银行 自主经营 金融资产 自负盈亏 金融负债 自担风险 自求发展

第二节　银行金融机构 三、专业银行 政策性专业银行 商业性专业银行 开发银行 农业银行 进出口银行 储蓄银行 抵押银行 投资银行

是专门满足经济建设长期投资需要而设立的专业银行。开发银行开展的投资具有开发性特征，即投资量大、时间长、见效慢、风险大的特点 。 第三节　非银行金融机构 是专门满足经济建设长期投资需要而设立的专业银行。开发银行开展的投资具有开发性特征，即投资量大、时间长、见效慢、风险大的特点 。 政策性专业银行 开发银行 农业银行 进出口银行

第三节　非银行金融机构 是指在政府指导和资助下设立的专门经营农业信贷业务银行。因农业受自然灾害影响大，农业部门担保和收益能力都较低，农户分散，资本需求的期限长且具有季节性，这些都决定了农业信贷的特征，即期限长、收益低、风险大。 政策性专业银行 开发银行 农业银行 进出口银行

第三节　非银行金融机构 是政府为支持本国对外贸易而专门设立的经营对外贸易信用业务的银行。由于国际贸易领域竞争十分激烈，为了增强本国企业在进出口业务中的竞争优势，特别是为本国商品的出口提供信贷服务，国家设立了为对外贸易提供结算、信贷等国际金融服务的银行。 政策性专业银行 开发银行 农业银行 进出口银行

是专门吸收居民存款，并以此为资金来源为居民个人提供金融服务的银行。 第三节　非银行金融机构 商业性专业银行 储蓄银行 抵押银行 投资银行 是专门吸收居民存款，并以此为资金来源为居民个人提供金融服务的银行。

又称不动产抵押银行，是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。 第三节　非银行金融机构 储蓄银行 抵押银行 投资银行 商业性专业银行 德国联合抵押银行 又称不动产抵押银行，是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。

第三节　非银行金融机构 商业性专业银行 储蓄银行 抵押银行 投资银行 投资银行是专门经营长期投资业务的银行。投资银行不能办理传统的商业银行业务，也不同于信托公司或投资公司。其资金主要来源于发行自己的股票和债券，一般不吸收存款，有的投资银行经准许吸收存款，也只能吸收定期存款。

世界著名投资银行介绍 高盛集团(Goldman Sachs) 第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 高盛集团(Goldman Sachs)        高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 花旗集团(Citigroup) 　　        由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 摩根士丹利(Morgan Stanley)        从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。” 大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。于1994年在北京和上海开设办事处。1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 摩根大通公司JP Morgan 摩根大通(JP Morgan Chase Co)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。合并后的摩根大通主要在两大领域内运作：一是在摩根大通的名义下为企业、机构及富裕的个人提供全球金融批发业务；二是在美国以“大通银行”的品牌为3 千万客户提供零售银行服务。摩根大通与新中国的关系始于1973年，当时担任大通银行主席的大卫·洛克菲勒带领第一个美国商业代表团访问了中国。大通银行当年就成为中国银行首家美国代理银行，并于1982年成为首家在北京开设办事处的美资银行之一。 2003年10月，摩根大通得到中国证监会批准，取得了QFII资格。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 美林证券(Merrill Lynch)        世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约。公司创办于1914 年1月7日，当时美瑞尔(Charles E. Merrill)正在纽约市华尔街7号开始他的事业。几个月后，美瑞尔的朋友，林区(Edmund C. Lynch)加入公司，于是在1915年公司正式更名为美林。1920年代，美林公司纽约办公室坐落于百老汇120号，并且它在底特律、芝加哥、丹佛、洛杉矶和都伯林都有办公室。今天，这个跨国公司在世界超过40个国家经营，管理客户资产超过1800亿美元。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 瑞银华宝(UBS Warburg)        1995年瑞士银行以13.9亿美元的代价收购英国最大的投资银行华宝集团的投资银行业务，形成瑞银华宝公司。瑞银华宝是欧洲最大的投资银行集团， 2002年收入123.7亿瑞士法郎，税前收入约13.7亿瑞士法郎。瑞银华宝曾担任三家H股公司海外上市的全球协调人，同时是香港的三大股票经纪商之一。它是首个通过重组原北京证券获得国内证券综合业务牌照的外资公司；在中国首家取得合格境外机构投资者(QFII)资格，并投下QFII第一单；是中国第一家持股比例上摸49%——这一合资基金公司外资股权政策上限的外资金融机构。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 瑞士信贷第一波士顿(CSFB)        “第一波士顿”的名字源于1933年，当时波士顿第一国民银行的证券机构和大通国民银行的证券机构合并组成了第一波士顿公司，主要经营投行业务。到 1988年，成立了现在的瑞士信贷第一波士顿公司，瑞士信贷拥有44.5%的股权。1996年，公司进行重组，原先第一波士顿的股东通过换股方式，放弃第一波士顿股权转而成为瑞士信贷股东，而瑞士信贷通过换股，取得了瑞士信贷第一波士顿公司的全部股权。自此，公司进一步演化为大型金融控股集团，利用多个专业子公司开始从事银行、证券、信托等多种金融业务。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 德意志银行Deutsche Bank        德意志银行股份公司(简称：德意志银行)是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，总部设在莱茵河畔的法兰克福。它是一家私人拥有的股份公司，其股份在德国所有交易所进行买卖，并在巴黎、维也纳、日内瓦、巴斯莱、阿姆斯特丹、伦敦、卢森堡、安特卫普和布鲁塞尔等地挂牌上市。　　1995年12月底，德意志银行的净收入高达21.2亿马克，资本和储备金为280.43亿马克，总资产价值7216.65亿马克。根据1995年著名的《银行家》杂志对世界大银行的排名，德意志银行为世界排名第六名的大银行。历年来，德意志银行一直被穆迪评级公司、标准普尔评级公司和IBCA评为为数极少的几家。

第三节　非银行金融机构 世界著名投资银行介绍 野村证券Nomura Holdings        日本四大证券公司之首，也是全世界最大证券公司之一。野村证券作为一家日本大券商，也是最早拓展中国金融和投资业务的境外机构之一。1925年成立的野村证券现为日本第一大券商。到2002财年结束时，野村证券管理的股票和债券资产规模达到了13.6万亿日元，公司净利润达到1680亿日元。

第三节　非银行金融机构

第三节　非银行金融机构 一、证券机构 1 证券公司 是证券经营机构，是专门从事与证券经营有关的各项业务的金融机构。证券公司主要从事证券的承销、证券的经纪和证券的自营买卖业务。

世界十大证券公司 摩根斯坦利公司 所罗门美邦公司 莱曼兄弟公司 美林公司 贝尔·斯第恩斯公司 瑞士信贷第一波士顿公司 德意志银行 高盛公司 第三节　非银行金融机构 世界十大证券公司 摩根斯坦利公司 所罗门美邦公司 莱曼兄弟公司 美林公司 贝尔·斯第恩斯公司 瑞士信贷第一波士顿公司 德意志银行 高盛公司 摩根大通公司 瑞士联合银行沃伯格公司

一、证券机构 2 证券交易所 是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的场所，是整个证券市场的核心。 第三节　非银行金融机构 纽约证券交易所 一、证券机构 2 证券交易所 是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的场所，是整个证券市场的核心。

二、保险公司 是以收取保费，建立保险基金，为社会经济及人身保险安全而提供经济补偿的一种金融机构。 分散风险 组织经济补偿 融通资金 第三节　非银行金融机构 二、保险公司 是以收取保费，建立保险基金，为社会经济及人身保险安全而提供经济补偿的一种金融机构。 分散风险 组织经济补偿 融通资金

第三节　非银行金融机构 为家庭或个人提供保险的险种 保障型保险 储蓄型保险 投资型保险

第三节　非银行金融机构 将保险功能和储蓄功能相结合的险种 保障型保险 储蓄型保险 投资型保险

与投资挂钩的一种保险，具备投资和保障双重功能 保障型保险 第三节　非银行金融机构 与投资挂钩的一种保险，具备投资和保障双重功能 保障型保险 储蓄型保险 投资型保险

是以资金及其他财产为信托标的，根据委托人的委托，以受托人的身份管理及运用信托资财的金融机构。其性质是“受人之托，履人之嘱，代人理财”。 第三节　非银行金融机构 三、信托投资公司 是以资金及其他财产为信托标的，根据委托人的委托，以受托人的身份管理及运用信托资财的金融机构。其性质是“受人之托，履人之嘱，代人理财”。

第三节　非银行金融机构 四、金融公司 金融公司也称财务公司，是指以经营消费信贷及工商企业信贷为主的非银行金融机构。

第三节　非银行金融机构 五、信用合作社 是由社员自愿集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。

第三节　非银行金融机构 六、金融租赁公司 是经营融资租赁业务的金融机构。

第三节　非银行金融机构 七、金融资产管理公司 是政府成立的专门负责收购、管理、处置银行剥离的不良资产的金融机构。

八、基金组织 指筹集、管理、运用某种专门基金的金融机构，它将社会上分散的资金集中起来，由管理者进行投资或作某种专门用途。 第三节　非银行金融机构 八、基金组织 指筹集、管理、运用某种专门基金的金融机构，它将社会上分散的资金集中起来，由管理者进行投资或作某种专门用途。

九、邮政储蓄机构 是一种与邮政部门关系密切的金融机构。邮政储蓄机构的主要业务有：邮政储蓄、邮政汇兑、代理业务和邮政储蓄卡。 第三节　非银行金融机构 九、邮政储蓄机构 是一种与邮政部门关系密切的金融机构。邮政储蓄机构的主要业务有：邮政储蓄、邮政汇兑、代理业务和邮政储蓄卡。

第四节　我国的金融机构体系

第四节　我国的金融机构体系 一、中央银行—中国人民银行 根据《中国人民银行法》规定，中国人民银行应发行以下职责：发布与履行其职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；发行人民币,管理人民币流通；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管理,监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场；持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备经理国库；维护支付、清算系统的正常运行；指导、部署金融业反洗钱工作,负责反洗钱的资金监测；负责金融业的统计、调查、分析和预测作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动；国务院规定的其他职责。

第四节　我国的金融机构体系 三、政策性银行

第四节　我国的金融机构体系 四、非银行金融机构 保险公司 证券公司 信托投资公司 基金公司 财务公司

第四节　我国的金融机构体系 五、在华外资金融机构