如果只有几个卖者，寡头垄断理论可用来指导决策。 第十三章 寡头垄断厂商决策 如果只有几个卖者，寡头垄断理论可用来指导决策。

一、寡头（oligopoly）垄断的特点 在现代经济体系中，寡头垄断是一种常见的市场结构形式。 在寡头垄断市场里，对买者的数量没有具体规定，但对卖者的数量很少。 在一个市场里，卖者的数目到底少到多少才算是寡头垄断，也没有准确的限制。关键问题不在数目，而在卖者之间的相互作用。

产品差异——产品可以同质，也可以有差异。 在寡头垄断市场里，厂商之间的行为相互依存、相互制约。——价格的搜寻者。 需求曲线的不确定性。主要要考虑对手的决策。 进、出的条件——进入是困难的。 目前，没有一种理论能把寡头垄断行为的所有方面都说清楚。不同的模型可用来说明不同的方面。

二、寡头市场的分类 按产品是否存在差别，寡头可分为纯粹寡头和差别寡头。前者如钢材，后者如汽车。 从行为方式上，寡头又可分为存在勾结行为的寡头和独立行为的寡头。 前者同一行业的厂商相互勾结，联合行动。后者指同一行业内各个厂商彼此独立，互不合谋。 从厂商的数目来看，寡头又可分为：双头（duopoly）和多头垄断（multipoly）。

三、寡头市场模型 不同的寡头垄断模型是建立在对市场里企业之间不同的相互依赖关系的假设基础上的。 1）根据对寡头厂商的决策内容的假设来区分寡头理论的模型。在寡头厂商的决策行为中，寡头厂商将如何考虑竞争对手对自己决策的反应呢？只能是猜测（conjecture）。 猜测的内容是什么？——一是价格；二是产量。 2）寡头厂商对于竞争对手的决策所采取的反应手段，又有两种假定：一种是天真的假定；一种是老练的假定。

基于上述两种猜测和两种假定的不同组合，构成了各种寡头垄断模型。 猜测方式 决策变量 天真的猜测 狡猾的猜测 以产量为决策变量 古诺（Cournot）模型 张伯伦模型 斯泰克伯格（Stackelberg） 模型 以价格为决策变量 Bertrand模型 Edgeworth模型 主宰厂商的价格领导模型

1、古尔诺模型：双头和有几家企业 特点：独立行为的双头寡头 条件：厂商A、B面临共同的需求函数和成本函数。Q=1200—100P， Q=QA+QB 或P=12—1/100（ QA+QB）； C=0 ΠA==P•QA—CQA ==12QA—（1/100）QA2—（1/100）QAQB ΠB==P•QB—CQB == 12QB—（1/100）QB2—（1/100）QAQB

为使利润最大化，利润函数的一阶偏导数为零，即： 得 QA和QB这两个式子称为厂商A和厂商B的反应函数（reaction function)，表明每个厂商的产量都是其竞争对手的产量的函数。

求解均衡产量 QA==QB==400 P==4 ΠA==ΠB==1600 总供应量为(n/n+1)Q n表示厂商的个数. QB 1200 C D

2、斯维齐(P•M•Sweezy,1939)模型—— 折线需求曲线（kinded demand curve）模型 寡头垄断的学者注意到，在有些市场里价格在很长一段时期里保持不变。价格刚性（rigid）表明当需求或成本发生适度变动时，或二者都发生适度变动时，价格却保持不变。 斯维齐认为，寡头垄断企业的行为好像它面临的是一条曲折的需求曲线。 斯维齐断言，寡头垄断厂商推断其他厂商对自己价格的态度是：跟跌不跟涨。如果自己涨价，竞争对手不跟着涨；但如果降价，竞争对手就跟着降。

在MR1与MR2的空隙，MC有较大的变动范围，在这一范围内厂商价格保持不变。 斯维齐对价格刚性的解释如图： P 与E点相对应，MR线间断 D2 P0是已确 定的价格， Q0是与之 对应的产 量。D1ED2’ 为折线需 求曲线。 D1 MC1 E P0 MC2 MR1 D1’ D2’ 空隙 MR2 Q Q0 在MR1与MR2的空隙，MC有较大的变动范围，在这一范围内厂商价格保持不变。

3、卡特尔和串通 进行串通，按垄断的或接近垄断的价格水平定价。 卡特尔(Catel)就是寡头垄断厂商用公开或正式的方式进行相互勾结的一种形式. 它是一个行业的独立厂商之间通过有关价格、产量和市场划分等事项达到明确的协议而建立的垄断组织。

通过串通以避免价格竞争，寡头垄断市场里的企业就能增加供分享的总利润。怎么做? P MC E P0 D MR Q Q0 1.卡特尔的统一定价 2.卡特尔的产量分配——原则是各厂商的边际成本等于行业边际成本的原则分配各成员厂商的产量。

均衡不稳定：单个企业可以牺牲卡特尔其他成员为代价，通过制定稍低的价格和增加市场额来增加自己的利润。 P MC 某一成员欺诈或作弊：囚徒困境——结局是解体 P0 AC P1 D MR Q Q0 Q1 铜业卡特尔失败了。石油、钻石卡特尔为什么能基本成功？

一个成功的卡特尔所必需的基本条件是什么？ 1、它必须控制整个实际产量和潜在产量的很大份额。 2、可获得的替代物必须是有限的，也即对其产品的需求价格弹性必须是相当低的。 3、对卡特尔产品的需求必须是相对稳定的，不管商业条件如何。 4、生产者必须愿意和能够保留足够数量的产品以影响市场。

4、价格领导（Price leadership) 价格领导是对非法串通的一种替代。它指行业中的一个或极少数几个大厂商开始变动价格，其它厂商均随之变动。 支配型价格领导——在有一家支配企业的市场里，大企业按利润最大化规则定价；小企业则跟着定同一价格。 气压表式价格领导指企业间相互提供信号，告诉人们需求和成本的变动要求价格作相应变动。

四、市场结构与进入障碍 在进入一个行业中遇到的困难常称为进入障碍。 从长期来看，进入障碍是决定市场结构的最重要因素。 进入障碍的来源包括： ——政府政策：专利和许可证； ——信息：新厂商缺乏信息技术；消费者缺乏产品信息； ——对稀缺投入要素的控制； ——法律因素和规模经济性； ——市场策略（下页详细说明）

1、市场策略：阻止进入措施 目的：使潜在进入者相信，若它们进入市场，它们会遇到抵抗，并因此而无利可图。 A、掠夺性定价 对付进入威胁的另一策略是，当进入已经实际发生或即将来临之际，用降价进行报复。 n每当发生进入或看来就要发生进入时实行降价，对现有企业来说是很费钱的。但这种烈药用过好几次以后，对于阻止进入就会产生很大效果。 n如果一家企业对于进入总是采用急剧降价这种反应模式，那么，潜在的对手就会知道他们面临同样的反应，从而决定不搞对抗。因此，牢固树立粗暴对待新进入者的名声，也是一种有效的进入障碍。

B、过剩生产能力 如果现有企业不能生产足够的产量以满足因低价而引起的额外需求，对新进入价格报复的威胁未必能够奏效。特别是在迅速成长的市场里，新的进入者可以通过为新的顾客服务而生存下来，现有企业因受现有生产能力的限制而未能向这些顾客供应产品。 在位者企业为防止这种情况产生而采取的一种策略反应，就是扩大生产能力。 一旦投资,就成为沉没成本，现有企业就有条件以相对较低的成本来增加产量。

垄断企业有两种策略:建大厂和建小厂 新进入者的利润 垄断企业的利润 小厂 进入 4 不进入 12 大厂 —4 8

C、限制性定价 就是定低价，使小企业进入困难。 P 限制进入定价法 MC AC P1 D PL MR QL QM Q Qe

五、成本加成定价法（cost—plus pricing） 指在估计平均成本的基础上，加上一个赚头，据以确定价格的定价方法。怎么做？ 第一步：根据生产能力的某一百分比确定一个“正常的”或标准的产量数字； 第二步：根据这个产量计算出相应的包含固定成本与可变成本的平均成本； AC=AVC+AFC==TVC/Q+TFC/Q 第三步：按平均成本的一定百分比r计算的赚头 AC·r P=AC+AC·r=AC（1+r）或者另一种

第三步：确定成本加成。总的目标是确定的价格应能使企业按目标回报率获得利润。因此，如果要赚得的总利润为X元，每单位产量的成本加成将为X/Q。因此，价格可定为： P=AVC+AFC+X/Q 举例说明： 汽车的成本加成定价 一家汽车制造商估计下一年度总变动成本为5亿美元，总固定成本为10亿美元。在定价时，假定销售量是企业每年125 000辆生产能力的80%，即100 000辆。投资20亿美元，希望的目标回报率为10%。如果按成本加成定价，每辆车应定什么价格？

解： 20亿美元、10%的目标回报率要求企业每年能获得总利润2亿美元。计算是根据假定的销售量100 000辆来进行的。因此，平均固定成本、平均变动成本和单位利润为： 因此，每辆车的价格为17 000美元。

成本加成定价法得到了经理们的广泛使用，它是指在取得或生产产品的平均成本上进行价格加成本。 成本加成定价有利于稳定价格，并能为价格的变动提供正当的理由。 成本加成定价法中的加成是由需求弹性和竞争状态决定的。如果需求弹性较大和竞争和激烈，加成就小。 成本加成定价法是经理们为追求（接近长期）最大利润而使用的一种简单的决策规则。

六、总结与比较： 1、部分行业的市场结构 完全竞争 垄断性竞争 寡头垄断 支配企业寡头垄断 垄断 农业 电影院 汽车 飞机（波音） 电力和煤气 期货交易 印刷 谷物加工 胶卷（柯达） 公用事业 零售业 烟草 洗涤剂（宝洁） 饭店 啤酒 服装 炼油 家禽 钢铁 纺纱 报纸 金属薄板 口香糖