戴 英 祥 中華民國產物保險同業公會 理事長 中華民國產物保險核保學會 理事長 華南產物保險股份有限公司 董事長 產物保險之整合性風險管理(IRM) 戴 英 祥 中華民國產物保險同業公會 理事長 中華民國產物保險核保學會 理事長 華南產物保險股份有限公司 董事長 2010/12/10 1

大 綱 一. 風險管理之發展 二. 保險業風險管理之分類 三. 風險管理與災難 四. 災難之後的風險管理策略 五. 結論

一. 風險管理之發展 損害防阻 風險管理 內部控制 ERM IRM (Enterprise Risk Management) (Integrated Risk Management)

二. 保險業風險管理之分類 作業風險 市場風險 信用風險 流動性 風險 資產負債配置風險 其他風險 保險風險 核保 理賠 再保險 準備金 風險辨識 RSA (Risk Self Assessment) 風險衡量 資料庫 風險管理 KRI (Key Risk Indicator) Bloomberg RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) VaR (Value at Risk) 投資標的等級區分 區域、國家違約率資訊 量化 現金比率 變現能力 監理 法令 依據保險業風險管理實務守則(金管會2009.12.31頒佈備查)

三. 風險管理與災難 雷曼兄弟事件 AIG風暴 希臘危機 美國911事件 巨災風險 保險犯罪

四. 災難之後的風險管理策略 4-1 全球金融監理之變革 4-2 因應巨災之損害防阻 4-3 區域整合的風險管理平台 4-4 保險監理改變

4-1 全球金融監理變革 美國 歐盟英國 台灣 加強金融監理，落實宏觀監理。 -金融服務監理委員會FSOC (Financial Services Oversight Council) -國家銀行監管局NBS (National Bank Supervisor) 擴大金融市場管理。 -加強市場透明度、信評機構 -證券化商品來源條件限制 維護消費者與投資人權益。 -消費者保護機構CFPA (Consumer Financial Protection Agency) 提供處理金融危機的政策工具。 加強國際金融監理合作。 歐盟金融市場整合，建立泛歐金融監管體系。 -歐洲系統性風險管理委員會ESRC (European Systemic Risk Council) -歐洲金融監管體系ESFS (European System of Financial Supervisors) 英國金融市場改革白皮書。 -金融穩定委員會CFS (Council for Financial Stability) -擴大金融服務管理局FSA權限 (Financial Service Authority) -強調金融機構薪資、公司治理、紓困金融機構提前還款...等 要求金融機構提高資 本適足率。 風險資訊充分揭露。 金融機構進行壓力測 試，依結果要求調整 風險管理、強化資本。 金融機構避免過度集 中投資與放款，以維 風險控制。

4-2 因應巨災之損害防阻 集集大地震 日期 損害情形 因應情形 茵氏規模7.3 死亡2,471人 受傷11,305人 4-2 因應巨災之損害防阻 集集大地震 日期 損害情形 因應情形 1999年9月2l日 茵氏規模7.3 死亡2,471人 受傷11,305人 房屋毀損107,002戶 經濟損失3000億元 保險損失200億元 政府建立地震保險共保體系，2002年1月住宅地震保險基金成立 2002年4月將住宅地震險列為政策性保險，截至2009年12月31日止住宅地震保險投保率從0.2％提昇為27.45% 建築物的耐震結構受政府機關及保險業重視 資料來源：產物保險公會、住宅地震保險基金

4-2 因應巨災之損害防阻 汐止東科大火 日期 損害情形 因應情形 起火點3樓，煙囪效應火苗竄燒至26樓 4-2 因應巨災之損害防阻 汐止東科大火 日期 損害情形 因應情形 2001年5月12日 起火點3樓，煙囪效應火苗竄燒至26樓 延燒43小時東科逾200廠商受創，經濟損失上百億 保險損失約41億 建築物消防、防災設備之提昇 加強防火規範(防火牆) 消防設備與機制之重視 強化災害應變中心協調聯繫整合功能 資料來源：產物保險公會

4-2 因應巨災之損害防阻 納莉颱風 日期 損害情形 因應情形 死亡104人 受傷265人 保險損失143億元 5,127棟建築物淹水 4-2 因應巨災之損害防阻 納莉颱風 日期 損害情形 因應情形 2001年9月17日 死亡104人 受傷265人 保險損失143億元 5,127棟建築物淹水 大台北地區及捷運大眾運輸淹水 加速完成員山子分洪道設施 (2004年協助3個水災，2005年7月完工) 台北市抽水站重新整合 重大工程(ex:捷運)重視防洪機制 資料來源：產物保險公會

4-3 區域整合的風險管理平台 亞洲海嘯的再保平台 兩岸損害防阻經驗分享 兩岸保險犯罪防治的合作

4-4 金融監理的改變 Risk-Based Capital計算模式 RBC Ratio=(自有資本 / 風險資本)X100% 自有資本=業主權益+危險變動特別準備金 +股票投資未實現利益 風險資本=

4-4 金融監理的改變 Solvency II 監理架構 Pillar 1(第一支柱) Pillar 2(第二支柱) Pillar 3(第三支柱) 量化要求 準備金計算 最低資本要求(MCR) 清償資本要求(SCR) 標準模型 內部模型 投資準則 質化要求 內部控制 風險管理 監理覆核 市場紀律 揭露 透明度

五. 結論 更多的災難 v.s. 風險管理 保險經營與整合性風險管理(IRM)

謝謝聆聽 敬請指教