法 律 尽 职 调 查 曲惠清 律师 北京市君合律师事务所 2012年12月5日

主要内容 第一部份 法律尽职调查的主要手段 第二部分 法律尽职调查的主要内容 第三部份 法律尽职调查的方法、要点及对策

法律尽职调查的主要手段 书面审查 函 证 主要 手段 查 询 走访和查证 实地调查 面 谈

法律尽职调查的主要内容 历史沿革 独立性 公司治理 业 务 税 务 关联交易及同业竞争 环境保护 主要财产 诉讼、仲裁及行政处罚 重大资产变化及收购兼并 独立性 公司治理 业 务 税 务 关联交易及同业竞争 环境保护 主要财产 诉讼、仲裁及行政处罚 重大债权债务

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——历史沿革 设立历次变更是否合法合规 股东出资是否有瑕疵 股权结构是否清晰 股权结构是否规范 谁是实际控制人

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——业务和重大债权债务 1、产业是否符合国家政策 2、所从事的业务是否合法 3、是否取得所必须的经营许可 4、对主要供应商和主要客户是否依赖性、交易是否真实及是否存在关联关系 5、是否与合同对方当事人存在纠纷或潜在纠纷，是否存在违约情况 6、公司资产是否存在担保情况 7、是否存在企业间借贷行为 8、合同条款对公司重组改制程序是否有约束

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——关联交易及同业竞争 谁是关联方 关联交易是否具有必要性 关联交易价格是否公允，是否存在利益输送、利益冲突的情况 发行人和关联方所从事的业务是否存在同业竞争或潜在同业竞争

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——主要财产之自有土地房产 物业取得是否合法合规 物业使用是否有限制 物业权属是否有瑕疵 物业使用是否合法合规

自建房产是否按照进度获得了相关证书、批准 法律尽职调查的方法、要点及对策 ——主要财产之在建工程 自建房产是否按照进度获得了相关证书、批准 所购买的预售商品房是否有存在违约风险

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——主要财产之租赁物业 是否办理租赁备案登记手续 出租方是否有权出租物业 发行人是否存在违约风险 发行人使用租赁物业是否合法合规 是否存在关联方之间的租赁

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——主要财产之知识产权 知识产权是否持续有效，权属是否清晰 知识产权使用对发行人业务经营是否有影响 知识产权是否已设定了他项权利 是否有存在侵权或潜在纠纷 是否作为发行人资产核算

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——主要财产之机器设备 机器设备的使用、转让是否合法 机器设备是否已设立了他项权利 机器设备是否使用正常

对发行人控制权、管理层、业务与经营成果存在何种影响 法律尽职调查的方法、要点及对策 ——重大资产收购及兼并 是否依法履行相关法律程序 对发行人控制权、管理层、业务与经营成果存在何种影响 是否导致发行人主营业务发生变更

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——公司治理 是否依法依规设立完善的治理结构 是否制订了相应的规章制度 董监高是否符合任职资格 董监高是否违反了竞业禁止义务 董监高的变化是否构成重大变化

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——税务 是否依法纳税 所缴纳税种和税率是否符合国家相关法律法规的规定 享受税收优惠是否符合国家相关法律法规的规定 是否符合税收优惠的条件 发行人是否存在对税收优惠、政府补贴的重大依赖

环保措施、环保情况、费用、政府部门监管、行政处罚 法律尽职调查的方法、要点及对策 ——环境保护、安全生产和产品质量 在环保方面的核查 环保措施、环保情况、费用、政府部门监管、行政处罚 在安全生产方面的核查 安全措施、安全管理、危险化学品生产、政府部门监管、行政处罚

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——诉讼、仲裁和行政处罚 诉讼仲裁对公司的对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生何种影响，是否对发行人及其发行上市产生重大不利影响 了解行政处罚的缘由，被 处罚的公司为此采取的改正 措施，对该行政处罚是否构 成重大违法行为作出判断 检索中国法院网（www.chinacourt.org）“全国法院被执行人信息查询”、北大法律信息网、相关法院网站或网络搜索

法律尽职调查的方法、要点及对策 ——劳动保障 公司是否存在劳务派遣的情形，劳务派遣是否合法合规，是否存在以劳务派遣方式调节利润的情形 社保、住房公积金缴纳基数和缴纳比例是否合法合规，欠缴对公司经营业绩的影响 公司是否有违反劳动法、劳动合同法等相关规定的情况

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