招商银行离岸金融 — 红筹上市公司最佳金融合作伙伴选择. 一 三 二 四 五.

Presentation on theme: "招商银行离岸金融 — 红筹上市公司最佳金融合作伙伴选择. 一 三 二 四 五."— Presentation transcript:

1 招商银行离岸金融 — 红筹上市公司最佳金融合作伙伴选择

2 一 三 二 四 五

3

4

5

6

7

8 2013 年共有 56 家中国企业登陆港交所 主板，合计融资约 181.69 亿美元，分别 占中国企业海外上市总数的 84.8% 和融 资总额的 95.6% ，且上市数量、融资金 额较 2012 年同期分别增加 47.4% 、 90.1% 。

9 全球最大、最具流动性、技术最领先、最多样化 的跨国交易所集团。约 70 家中国企业在纽交所上 市。 美国第二大证券交易所，高科技企业云集。截 至 2013 年，中国公司在纳斯达克上市数量已达 80 家 。

10 10 是亚太地区首家 集证券及金融衍 生交易於一体的 交易所。约 160 家中国企业在新 加坡上市。 东京证券交易所 2010 年 9 月末市 值严重缩水，从 世界第二位跌至 世界第四位。 世界上历史最悠 久的证券交易所 之一。 2 、境外六大主要证券市场介绍

11 境外直接上市

12 “ 红筹上市 ”

13

14

15

16

17 离岸银行业务

18

19 大股东及战略投资者设立的控股公司 公众持股 上市 SPV 公司 ( 开曼、百慕大 ) 防火墙公司 (BVI) 国内控股公司（中国） 北京公司 上海公司 深圳公司 其它地区子公司 境外 境内 香港公司

20

21

22

23 23 拟上市公司SPV 境内经营实体

24 1 3 2 4

25

26 26 控股 开曼公司（上市主体） BVI 公司（防火墙） 控股 境内 A 公司境内 B 公司 上市公司基本构架 某自然人（大股东） 控股 关联公司 香港公司 关联公司资金质押 公司成功上市作为资金质押 解除条件 上市公司担保 公司成功上市作为上市公司 担保生效条件

27 分红 开曼公司（上市主体） BVI 公司（防火墙） 境内 A 公司境内 B 公司 香港公司 大股东及战略投资者等 公众持股 招商银行境内分行 招商银行离岸部 人民币保证金 外币融资

28

29

30 境内经营实体 30 上市公司上市公司

31

32

33 新设投资、增资 股东贷款或外债形式 手续相对繁琐，审批时 间相对较长。资金进 入国内后，如果要汇 出境外，只能通过分 红（须代扣代缴 5% 或 10 ％所得税）的形式 汇出，对贵司自由使 用外汇以及未来可能 的境外投资、收购产 生影响。 手续相对繁琐，审批时 间相对较长。资金进 入国内后，如果要汇 出境外，只能通过分 红（须代扣代缴 5% 或 10 ％所得税）的形式 汇出，对贵司自由使 用外汇以及未来可能 的境外投资、收购产 生影响。 优点：较快速，手续相 对简单。 优点：较快速，手续相 对简单。 缺点：股东贷款以及外 债形式受投注差影响， 规模有限。 缺点：股东贷款以及外 债形式受投注差影响， 规模有限。

34

35 业务 优势 业务 优势

36 股票 / 债券 回购贷款 股票 / 债券 回购贷款

37 并购 贷款 并购 贷款

38 38 上市公司 公众股东 境内经营实体

39

40 供应商 境内公司

41 境内公司 海外买方

42 企业资金集中管理需求

43 账户架构体系示意 境内总公司

44 产品优势最终目标

45

46 查询系统 账务查询 国际结算查询

47

48 ANYTIME ANYWHERE

49