2015 年 11 月 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划. 产品介绍 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划.

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1 2015 年 11 月 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划

2 产品介绍 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划

3 项目亮点 实际项目操盘方为中粮地产南京有限公司 中粮地产为中粮集团控股企业，国有控股上市 房企 合作方优 质 项目位于南京江宁区大学城板块，周边配套齐 全 项目主打中小户型刚需、刚改，适应市场需求 开发项目 优质

4 中粮祥云项目要素 交易对手：中粮祥云置业南京有限公司项目类型：房地产资管类型：特定的多个客户专项资产管理计划资管规模： 2.205 亿元资管期限： 2+1 年 投资收益：每年分配一次收益。 资金用途：中粮祥云置业 49% 增资款，最终用于南京市 江宁区中粮祥云项目

5 交易结构 上海景时南科投资中心有限合伙 华富资管中粮祥云专项资管计划 认购有限合伙 A2 份额 2.205 亿项目公司 49% 股权质押 2.205 亿股权增资项目公司 49% 中粮祥云置业南京有限公司 中粮地产 中粮南京 项目流动性支持 景润基金 景荣基金 本金收益补足

6 中粮祥云增信措施 中粮地产（ 000031 ， SZ ）和中粮南京提供项目建设流动性支持 两家承诺在项目公司开发目标项目的过程中，如项目公司运营资金（包 括用于摘牌目标项目地块、设立项目公司、项目公司支付建安工程成本、 运营及管理费用、相关税费和归还股东及关联主体的资金）出现资金缺 口，中粮地产和南京中粮承诺将在十五个工作日内提供流动性支持以补 足运营资金 中粮地产（ 000031 ， SZ ）和中粮南京提供项目建设流动性支持 两家承诺在项目公司开发目标项目的过程中，如项目公司运营资金（包 括用于摘牌目标项目地块、设立项目公司、项目公司支付建安工程成本、 运营及管理费用、相关税费和归还股东及关联主体的资金）出现资金缺 口，中粮地产和南京中粮承诺将在十五个工作日内提供流动性支持以补 足运营资金 1 1

7 股权退出 景时南京基金可以选择在目标项目全部可售面积的销售率达到 90% 之日 或在约定期限以约定的公允价值评估方式转让持有的项目公司 49% 的股 权（ “ 目标股权 ” ），成都南京对目标股权具有优先购买权 股权退出 景时南京基金可以选择在目标项目全部可售面积的销售率达到 90% 之日 或在约定期限以约定的公允价值评估方式转让持有的项目公司 49% 的股 权（ “ 目标股权 ” ），成都南京对目标股权具有优先购买权 2 2 中粮祥云增信措施 普通合伙人差额补足 景时南科基金的有限合伙人上海景润股权投资基金管理有限公司和其股 东上海景荣股权投资基金管理有限公司以自有资金对资管计划中委托人 的本金、投资收益与预期收益之间的差额部分进行补足 普通合伙人差额补足 景时南科基金的有限合伙人上海景润股权投资基金管理有限公司和其股 东上海景荣股权投资基金管理有限公司以自有资金对资管计划中委托人 的本金、投资收益与预期收益之间的差额部分进行补足 3 3

8 中粮祥云增信措施 股权质押 景时南科将所持有的中粮祥云 49% 股权质押给资管计划 股权质押 景时南科将所持有的中粮祥云 49% 股权质押给资管计划 4 4 重大事项决策权以及有限合伙印鉴共管 1. 项目公司股权转让、利润分配和弥补亏损及清算方案等事项，需 要全体股东一致通过方才有效； 2. 景时南科基金委派董事会 5 个名额中的 2 位，景时成攀基金委派董 事就项目公司表决事项进行表决前，应取得资产管理人事先同意 3. 景时南科基金的普通合伙人景润基金承诺，华富资管有权对景时 南科基金之账户以印鉴共管方式进行监管 重大事项决策权以及有限合伙印鉴共管 1. 项目公司股权转让、利润分配和弥补亏损及清算方案等事项，需 要全体股东一致通过方才有效； 2. 景时南科基金委派董事会 5 个名额中的 2 位，景时成攀基金委派董 事就项目公司表决事项进行表决前，应取得资产管理人事先同意 3. 景时南科基金的普通合伙人景润基金承诺，华富资管有权对景时 南科基金之账户以印鉴共管方式进行监管 5 5

9 融资方介绍 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划

10 股东 - 中粮南京基础信息 公司名称中粮祥云置业南京有限公司 成立时间 2015 年 8 月 19 日 注册地址南京江宁区吉印大道 3789 号（江宁高新园） 注册资本人民币 1 亿元 实收资本人民币 1 亿元 主营业务房地产开发与经营，物业管理 股东中粮地产南京有限公司持股 100% 后期景时南科增资后，项目公司注册资本变为 4.5 亿元，中粮南 京持股 51% ，景时南科持股 49% 。

11 融资方股东 公司名称中粮地产南京有限公司 成立时间 2009 年 12 月 15 日 注册地址南京市江宁区经济开发区九龙湖路 1 号 法定代表人周政 企业类型有限公司 注册资本人民币 1 亿元 实收资本人民币 1 亿元 经营范围 房地产投资与资产管理、房地产开发与经营、房地 产管理咨询、物业管理服务等 股东中粮地产（集团）股份有限公司持股 100%

12 中粮南京项目情况 中粮地产南京有限 公司作为中粮地产 在南京的投资和管 理平台，下辖彩云 居项目、鸿云坊项 目、祥云项目（本 次拟合作项目）， 主要开发项目均位 于南京市江宁区， 分布见右图。

13 股东 - 中粮地产简介 1 2 3 4 5

14 GP 介绍 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划

15 1 、基金构成 目前锁定基金总规模为 8.431 亿元，具体分级结构如下： A1 类出资 5 亿元，时间不超过 2 年； A2 类出资 2.205 亿元，时间 2+1 年； A3 类 1.15 亿元， 4 年； B 类 260 万元， 4 年； GP500 万元， 4 年。 其中 A1 、 A2 类通过寻求机构资金解决， A3 、 B 类通过发行契约型基金解决。 2 、资金用途 其中 A1 类 5 亿元，用于向中粮祥云南京项目发放股东借款； A2 类 2.205 亿元用 于向中粮祥云南京项目增资，取得 49% 股权，剩余资金用于支付相关基金费用 及部分预期收益支付。 基金结构介绍

16 上海景时南科投资中心（有限合伙）是上海景时股权投资基金 管理有限公司发起设立并募集的有限合伙企业，成立于 2015 年 9 月 7 日 上海景荣投资管理管理有限公司 （即上海景时实际控制人） 作 为一家投资控股公司，由传慎家族企业集团成员、台湾领航集 团（控股台湾最大的保险公司 —— 台湾产物保险，拥有 5 家台湾 上市公司）、上海高登集团与多名国内金融、地产领域的资深 人士共同发起，利用全球资本专注于中国大陆地区城市化进程 中的综合金融服务。 GP 基本情况

17 景荣基金合作开发商

18 景时夹层合作标的

19 用款项目介绍 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划

20 用款项目基本情况 项目地处南京市江宁副城科学园大学城板块，位于方山风 景区东麓, 紧临江宁体育中心和大学城商贸中心 地理位置 江宁科学园将以园区为主导，以江宁大学城为依托，以淳 化街道为腹地，实施园区、社区、校区 “ 三区联动 ” 发展。 功能定位 科学园规划面积 195 平方公里， 2020 年规划常住人口 35 万， 大学城规划面积 27 平方公里。 面积人口 江宁高新园生命科学产业作为南京生命科学新兴产业基地， 以生物医药、高端医疗器械、生物技术 CRO 和健康服务等产 业方向。 现有产业

21 A 地块 B 地块 开发地块位置

22 规划指标

23 产品定位 快速去化模式 街区商业全部 销售，通过商 铺面积段的控 制，实现快速 去化；主力面 积控制在 40-60 ㎡之间。 商业 定位 融合创业概念， 实现可办可住 特色，定位类 住宅产品，进 行面积控制。 办公 定位 精装差异化定 位、面积及总 价控制 ，精装 公寓，定位类 住宅产品；面 积段控制在 38- 50 ㎡。 酒店 式公 寓 以 114 ㎡功能 三房、 123 ㎡ 舒适三房为主, 80 ㎡两房 和 136 ㎡四房产 品为辅，满足 首改主力需求。 住宅 定位

24 产品类型 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年合计 住宅 面积（平米） 41,72633,3818,345 83,453 单价（万元 / ㎡） 1.5181.5801.640 1.555 销售金额（万元） 63,34152,74213,686 129,769 商业 面积（平米） 9,54110,8747,250 27,665 单价（万元 / ㎡） 2.3212.3402.522 2.381 销售金额（万元） 22,14725,44918,287 65,882 公寓 面积（平米） 6,04515,31416,5232,41840,301 单价（万元 / ㎡） 1.2101.2461.3091.3451.273 销售金额（万元） 7,31519,08721,6323,25251,285 loft 面积（平米） 21,59017,7528,63647,977 单价（万元 / ㎡） 1.2651.3141.3471.298 销售金额（万元） 27,31323,33111,63262,276 合计 面积（平米） 41,72648,96756,12441,52511,054199,396 单价（万元 / ㎡） 1.5181.6791.5241.5231.3461.551 销售金额（万元） 63,34182,20485,53563,24914,884309,212 储藏室 面积（平米） 1,580 单价（万元 / ㎡） 0.450 销售金额（万元） 711 车位 个数 986509771725 单价（万元 / 个） 7777 销售金额（万元） 6864,5506,83912,075 合计销售金额（万元） 63,34182,20486,93267,79921,724321,998 产品分年销售周期

25 管理人介绍 华富资管 - 中粮祥云 专项资产管理计划

26 管理人介绍 2013 年 7 月，华富基金管理有限公司获准设立子公司，业务范围为特定客户资 产管理业务以及中国证监会许可的其他业务，公司注册资本为人民币 3500 万元。 股权结构图 上海华富利得资产管理有限公司 华富基金管理有限公司 控股 华安证券有限公司 控股 安徽省国资委 控股

27 管理人资格证书

28 谢谢！ 上海市浦东新区浦东南路 528 号南楼 1903 、 1904