中國大陸證券期貨業務及相關法規 胡馨文、陳正宗 編著. 簽訂「兩岸金融監理合作備忘錄」 (MOU) 及簽署「兩岸經濟合作架構協議」 (ECFA) 欲登陸的台灣金融機構準備好迎接新局勢了嗎？

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1 中國大陸證券期貨業務及相關法規 胡馨文、陳正宗 編著

2 簽訂「兩岸金融監理合作備忘錄」 (MOU) 及簽署「兩岸經濟合作架構協議」 (ECFA) 欲登陸的台灣金融機構準備好迎接新局勢了嗎？

3 「讓中國大陸證券期貨業務及相關法規」乙書 帶您前進中國經濟新版圖 中國大陸證券市場 想快速瞭解與掌握

4 4 第一章 證券期貨市場概況 大陸股票市場 大陸債券市場 大陸證券投資基金及衍生品市場 大陸期貨市場 投資人保護 QFII 與 QDII 兩岸 MOU 簽訂後對證券市場之影響 大陸證券相關證照

5 5 第二章 股票市場 壹、大陸股票種類 一、以股東權益區分：可分為普通股及優先股 二、以流通與否來區分： 1. 可流通股 2. 不可流通股 三、依投資主體分：可分為國有股、法人股、個人股、 外資股等。 四、以發行方式分：可分為 A 股、 B 股、 H 股、 N 股、 S 股 五、以募集方式分：可分為定向募集股、社會公眾股。 六、其他分類方式：可分為記名、無記名股；面值、 無面值股等。

6 6 貳、上海證券交易所暨相關股票指數 1. 上證綜合指數 2. 上證 180 指數 3. 上證 50 指數

7 7 參、深圳證券交易所暨相關股票指數 1. 深圳綜合指數 2. 深證成份指數 3. 中小版指數 4. 創業版指數 肆、大陸股票市場與 GDP 、籌資金額之比重 大陸證券市場已經形成一個包括股票、基金、權證、債 券在內的市場體系。尤其大陸股票市場規模成倍數擴大 的同時，與大陸經濟的關聯度不斷增強，股票市值占 GDP 的比重亦逐年攀高。

8 8 伍、大陸股票統計綜述 股票籌資額從早前的 5 億元人民幣，到 2008 年已累計金 額 3.16 兆人民幣。 陸、大陸證券交易實務 1. 開戶 2. 委託 3. 交易時間 4. 買賣單位 5. 委託手續費 6. 交易佣金 ( 相當於台灣之交易手續費 ) 7. 印花稅 8. 過戶費及結算費 9. 融資、融券

9 9 第三章 債券市場 大陸債券市場從 1981 年大陸政府恢復國債發行時開 始起步，經過 20 餘年的發展，已經從實物債券櫃檯 市場為主的場外債券市場，蛻變為證券交易所債券 市場 ( 包括上海證券交易所和深圳證券交易所 ) 、銀 行間債券市場及銀行櫃台債券市場等三子市場所組 成 。

10 10 整體而言，銀行間債券市場的國債交易規模大於證 券交易所，而兩交易所中，上海證券交易所之交易 也遠多於深圳證券交易所。

11 11 第四章 證券投資基金及衍生品 截至 2008 年底，大陸基金公司有 61 家 ( 其中合資公 司有 33 家 ) ，中國大陸證券投資基金數已有 439 檔， 其中封閉式 33 檔、開放式 406 檔。其證券投資基金 規模已有 2.5 兆人民幣，所有證券投資基金持股市值 占上海、深圳股市流通市值 20% 左右。 此外，大陸之權證亦發展迅速。至 2008 年於上海、 深圳上市權證已有 25 檔，年成交金額高達 6.9 兆人民 幣。

12 12 第五章 期貨市場 目前大陸共有四家期貨交易所，分別為鄭州商品交 易所、大連商品交易所、上海期貨交易所及中國金 融期貨交易所。 其中鄭州商品交易所以白糖、精對苯二甲酸 (PTA) 為主；大連商品交易所以豆粨、豆油為主；上海期 貨交易所以銅天燃橡膠、羅紋鋼為主。

13 13 2009 年全年大陸期貨成交量達 21 億多手，金額達 130 餘兆人民幣。中國金融期貨交易所公告 2010 年 4 月 16 日股指期貨正式交易，截至 2010 年 4 月 2 日，中 金所會員數量為 128 家，包括全面結算會員 15 家、 交易結算會員 61 家、交易會員 52 家。

14 14 第六章 投資人保護 大陸有關當局為保護證券投資者的合法權益，於 2005 年 6 月 30 日頒布《證券投資者保護基金管理辦 法》，並依據此辦法設立中國證券投資者保護基金 有限責任公司，負責基金的籌集、管理和使用。後 續於 2006 年 5 月 17 日發布《中國證券投資者保護基 金有限責任公司受償債權管理辦法 ( 試行 ) 》及 2007 年 3 月 28 日發布《證券公司繳納證券投資者保護基 金實施辦法 ( 試行 ) 》等相關法規。

15 15 第七章 QFII 與 QDII QFII 是 Qualified Foreign Institutional Investor 的縮 寫，即所謂之「合格的境外機構投資者」。它是 一種有限度引進外資、開放資本市場的一項過渡 性制度。 QDII 是 Qualified Domestic Institutional Investor 的 縮寫，即所謂之「合格的境內機構投資者」。它 是一種在一國境內設立，經該國有關部門批准從 事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的 證券投資基金。

16 16 大陸於 2002 年 11 月發布《合格境外機構投資者境內 投資管理暫行辦法》，允許合格境外機構投資者 (QFII) 投資大陸境內市場，截至 2010 年 8 月，已核准 98 家 QFII 機構投資人投資大陸市場。 另大陸證監會於 2007 年 6 月 18 日發布《合格境內機 構投資者境外證券投資管理試行辦法》，允許證券 公司、基金公司公開籌集資金投資海外股市。截至 2009 年 12 月 31 日，已獲核准之 QDII 機構有 69 家，合 計 650.3 億美元額度可進行境外理財。

17 17 第八章 兩岸 MOU 簽訂後對證券市場之影響 兩岸金融監理合作備忘錄 (MOU) 2009 年底簽約完 成， 2010 年 1 月 16 日起生效。兩案簽 MOU 後，台灣 銀行及證券期貨相關事業就可前往大陸投資或設立 營運據點，台灣金融監理機關就可依照 MOU 的約定， 取得金融業在大陸地區的財務及業務資訊，及監理 資訊與檢查報告等，以掌握我金融業在大陸地 區之經營狀況。

18 18 兩岸金融 MOU 有銀行業、證券業、保險業等三項， 主要內容為雙方監理資訊交換、落實資訊保密義務、 執行金融檢查及持續保持聯繫等事項。惟行政院審 查兩岸證券及期貨、保險業務往來許可辦法修正案， 僅開放兩岸證券、保險業相互參股、設立辦事處， 未開放陸資來台設分公司與子公司，開放幅度較市 場預期大幅限縮。

19 19 第九章 大陸證券相關證照 大陸證券市場證券從業人員需取得相關證照，始能 從事相關工作。如大陸《證券業從業人員資格管理 辦法》第二條即規定凡證券公司、基金管理公司、 基金託管機構、基金銷售機構、證券投資諮詢機構、 證券資信評估機構，及中國證監會規定的其他從事 證券業務的機構之專業人員，應取得從業資格和執 業證書。

20 20 大陸證券、債券、基金、期貨業務 之重要法規 1. 中華人民共和國證券法 2. 客戶交易結算資金管理辦法 3. 證券公司管理辦法 4. 股票發行與交易管理暫行條例 5. 企業債券管理條例 6. 中華人民共和國證券投資基金法 7. 證券投資基金運作管理辦法 8. 證券投資基金銷售管理辦法 9. 期貨交易管理條例

21 21 10. 期貨從業人員管理辦法 11. 證券投資者保護基金管理辦法 12. 中國證券投資者保護基金有限責任公司受償債權 管理辦法（試行） 13. 證券公司繳納證券投資者保護基金實施辦法 （試行） 14. 合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法 15. 合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法 16. 證券業從業人員資格管理辦法 17. 證券經紀人管理暫行規定

22 22 延伸閱讀 金融監理與金融檢查實務（增修訂四版） 現代銀行監理與風險管理（增修訂二版） 銀行內控與風險管理 日本金融機構內部稽核指南 銀行委外業務之監理與管理 中國商業銀行法解析 中國大陸銀行業監理及相關法規 中國金融法 強制執行法實務問題及案例解析 大陸金融實戰手冊

23 23 中國大陸證券期貨業務及相關法規 台灣金融業佈局登陸必讀參考書 本書特色： 以實務及現況出發討論證券、期貨、 債券、基金及衍生性產品市場之發展 及介紹相關法規 。 強力推薦：許嘉棟 ( 台灣金融研訓院董事長 ) 魏寶生 ( 凱基證券股份有限公司董事長 ) 胡馨文、陳正宗 編著 定價： 450 元 預約價： 382 元 預約期間： 99 年 12 月 31 日止