二〇〇五年六月 证券投资分析. 证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 2 第九章 证券市场的监管 一．重点掌握证券市场监管的原 则和方针； 二．掌握证券市场两种监管模式 的优缺点； 三．掌握证券市场监管的处理。

Presentation on theme: "二〇〇五年六月 证券投资分析. 证券投资分析 Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 2 第九章 证券市场的监管 一．重点掌握证券市场监管的原 则和方针； 二．掌握证券市场两种监管模式 的优缺点； 三．掌握证券市场监管的处理。"— Presentation transcript:

1 二〇〇五年六月 证券投资分析

2 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 2 第九章 证券市场的监管 一．重点掌握证券市场监管的原 则和方针； 二．掌握证券市场两种监管模式 的优缺点； 三．掌握证券市场监管的处理。

3 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 3 一、证券市场监管的目的一、证券市场监管的目的 证券市场的监管是指国家通过立法对 证券市场业务和从事证券业的机构和 个人进行的监督和管理。 P352 1. 保护投资者利益 2. 维护证券市场正常秩序 3. 健全证券市场体系

4 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 4 二、证券市场监管的原则二、证券市场监管的原则 1. 公开 2. 公平 3. 公正 P355

5 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 5 三、发展证券市场的方针三、发展证券市场的方针 法制监管自律规范 P356

6 证券投资分析 6 四、证券市场监管的方式四、证券市场监管的方式 1. 行政性监督 2. 自律性管理 3. 公开性监督 4. 社会公众监督 P358

7 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 7 五、证券市场监管的手段五、证券市场监管的手段 1. 法律 2. 经济 3. 行政 P359

8 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 8 六、证券市场监管模式六、证券市场监管模式 1. 国家集中统一监管模式 2. 自律模式 3. 我国证券监管模式的现状 P360

9 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 9 七、对证券发行市场的监管七、对证券发行市场的监管 实行证券发行审核制度 证券发行注册制度 证券发行注册制度 证券发行核准制度 证券发行核准制度 P364

10 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 10 七、对证券发行市场的监管（续）七、对证券发行市场的监管（续） 实行证券发行信息披露制度 证券发行信息披露制度的意义 证券发行信息披露制度的意义 证券发行信息披露内容 证券发行信息披露内容 我国证券发行的信息披露规定 我国证券发行的信息披露规定 P364

11 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 11 八、对证券交易市场的监管八、对证券交易市场的监管 1. 实行证券上市审核制度 2. 实行上市公司信息持续性披露制度 3. 信息披露存在的主要问题  信息披露未能及时有效  信息披露未能完整详尽  信息披露未必真实准确  信息披露未能前后一致 P368

12 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 12 九、对证券交易所的监管九、对证券交易所的监管 1. 对证券交易所的监管原则 2. 我国对证券交易所监管的主要内容  证券交易所的性质  证券交易所必须对交易活动、会员活动 和上市公司进行监管  证券交易所的管理 P373

13 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 13 十、对证券业从业人员的监管十、对证券业从业人员的监管 1. 证券从业人员资格考试与注册制度 2. 禁止从事证券业务人员的规定 P376

14 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 14 十一、对证券经营机构的监管十一、对证券经营机构的监管 1. 证券经营机构设立的监管 2. 证券经营机构监管的相关制度 3. 我国对证券经营机构监管的主要内容 P377

15 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 15 十二、对证券投资者的监管十二、对证券投资者的监管 1. 对个人投资者的监管 2. 对机构投资者的监管 P381

16 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 16 十三、证券市场监管的法律规范十三、证券市场监管的法律规范 涉及证券市场的法律、法规 1. 国家法律：《证券法》、《证券投资 基金法》、《公司法》、《刑法》、 《信托法》 2. 行政法规 3. 部门规章 P382

17 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 17 十四、证券市场违法 违规行为的分类 1. 证券欺诈行为  内幕交易  操纵市场  欺诈客户  虚假陈述 P385

18 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 18 十四、证券市场违法 违规行为的分类（续） 2. 其他违规行为  擅自发行证券  为股票交易违规提供融资、融券及 投资交易  上市公司违规买卖本公司股票  上市公司擅自改变募股资金用途  银行资金违规入市 P387

19 证券投资分析 Copyright@Liu Weihong, Department of Economy and Management, FJRTVU 19 十五、证券市场违法 违规行为的法律责任 1. 证券欺诈行为的法律责任  内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述 2. 一般违法行为的法律责任  擅自发行证券  为股票交易违规提供融资融券及投资交易  上市公司违规买卖本公司股票  其他 P388