工业品交割流程及风险点 LLDPE PVC 焦炭. 主要内容 一、交割标的 —— 仓单 二、交割流程 三、 PVC/LLDPE 、焦炭交割比较 四、交割的风险点.

Presentation on theme: "工业品交割流程及风险点 LLDPE PVC 焦炭. 主要内容 一、交割标的 —— 仓单 二、交割流程 三、 PVC/LLDPE 、焦炭交割比较 四、交割的风险点."— Presentation transcript:

1 工业品交割流程及风险点 LLDPE PVC 焦炭

2 主要内容 一、交割标的 —— 仓单 二、交割流程 三、 PVC/LLDPE 、焦炭交割比较 四、交割的风险点

3 一、交割标的 —— 仓单 1. 仓单的生成 仓库仓单；焦炭厂库仓单 2. 仓单的流转 3. 仓单的注销

4 仓库仓单注册流程 —— 数量、质量控制 1 、交割预报 2 、入库、检验 3 、仓单注册

5  1 、交割预报 预报办理： 货主在发货前通过电子仓单系统办理交割预报。 交易所根据 “ 择优分配，统筹安排 ” 的原则，选择指定 交割仓库。 预报订金： PVC/LLDPE 为 20 元 / 吨 ; 焦炭为 30 元 / 吨 订金返还： 交割预报定金在有效期内根据实际到货量进行返还。 PVC/LLDPE 有效期 40 天；焦炭有效期为 30 天

6 注意事项 1 、未办理交割预报的货物不能交割。 2 、已经交割过的商品如在原指定交割仓 库进行交割，不需办理交割预报。 3 、交割预报订金与是否注册没有关系， 根据到货量返还。

7 2 、 LLDPE/PVC 货物入库、检 验 货物入库时，要确认是否办理交割预报。 确定出厂日期 ( 进口日期）。 LLDPE/PVC 注册 日期不能超过出厂（进口）日期 180/120 天。 检重、码垛。 客户直接委托（或仓库代委托）检验机构检验 或者免检。 检验合格后，检验机构将结果反馈给仓库，客 户，交易所。

8 注意事项 1. 同一厂家、同一牌号不超过 300 吨为一 个样进行检验。 2. 检验费按样收取（最高限价）。 LLDPE 每个样 1950 元，取样费 600 元 PVC 每个样 3000 元左右 3. 检验机构两家： CCIC/SGS

9 2 、焦炭货物入库、检验 客户需入库前提前 3 个自然人委托检验。 货物入库同时，进行取样。 检重、归垛。 检验合格后，检验机构将结果反馈给仓库，客 户，交易所。

10 注意事项 1. 最小抽样数量 3000 吨，不足 3000 吨的 按照 3000 吨计算费用。 2. 检验费用市场定价： 3. 四家质检机构： CCIC/SGS/ 英斯贝克 / 天祥

11 LLDPE/PVC 的免检 1 交易所推荐厂家生产的推荐牌号（ LLDPE16 个， 7 个进口； PVC9 个全部国产） 国产：符合交割质量标准的生产厂家出具的产 品质量证明原件和《质量承诺书》原件 进口：符合交割质量标准的商检证书原件和货 运单据、《进口货物报关单》（或者《进境货 物备案清单》）、《原产地证明书》、《海关 进口关税专用缴款书》、《海关代征增值税专 用缴款书》等材料复印件并加盖申请入库单位 公章的。

12 LLDPE/PVC 的免检 2 经指定交割仓库审核同意后，可免于质 量检验。 产品质量证明应载有生产厂家、牌号、 批号、签证日期、质量测试项目、质量 测试结果和质量检验结论等信息。

13 质量承诺书 大连商品交易所、 *** （指定交割仓库名称）： 兹承诺 *** （仓单注册申请人名称）于 * 年 * 月 * 日 起在 *** （指定交割仓库名称）储存的，我方生 产的下表所列商标、牌号、批号的产品质量标 准符合 *** （期货交割标准名称）要求，由我方 原因造成的该产品出现任何质量问题，我方愿 承担相应的责任。 商标、牌号、批号、数量（吨） 企业名称（加盖印章）： 日 期：

14 注意事项 1 包装物的规定： PVC/LLDPE 应使用原生产厂家或者其认可的 包装，包装袋上应标明商标、产品名称、产品 标准号、净质量、生产厂名称及地址，并标识 产品型号。 包装材料为内衬塑料薄膜袋的牛皮纸袋、聚丙 烯编制袋或牛皮纸与聚丙烯编制物复合袋，应 保证产品在正常贮运中包装不破损，产品不被 污染，不泄漏。每袋净重 25±0.2kg ，每吨 40 袋， 无溢短。

15 3 、仓单注册 仓库通过系统提交标准仓单申请，经会 员确认后进入交易所系统。 交易所审核无误进行确认注册。

16 注意事项 仓储费附止日是计算期货仓储费的临界点。 最后交单日为最后交割日下午三点。

17 焦炭厂库交割 —— 信用控制 1. 客户选择具有资质的厂库： 银行保函 / 现金； 130% 签订现货协议 2. 厂库通过系统提交标准仓单申请，经 会员确认后进入交易所系统。 3. 交易所审核无误进行确认注册。

18 标准仓单的流转 充抵 会员提出申请并经交易所批准, 将持有的权利凭 证移交交易所占有，作为其履行保证金债务的 担保行为。 交仓单 卖方会员标准仓单交到交易所后，其对应的交 割月份合约持仓的全额交易保证金在结算后予 以清退，盈亏由卖方会员承担。 过户 在办理标准仓单转让业务时，需要双方会员持 双方签字、盖章的转让协议到交易所办理。

19 充抵和交仓单 1. 费用：交仓单不收费；充抵按银行一年 利率 2. 额度：交仓单对应持仓保证金；充抵不 超过仓单价值 80% 3. 用途：交仓单只能用做对应持仓的保证 金；充抵可用于其他持仓保证金，不能 提现。

20 货物出库（仓单注销） 会员通过电子仓单系统发起标准仓单注销申请。 交易所审核注销申请。 客户凭提货密码到仓库提货。 提交身份证、介绍信等相关材料。

21 注意事项 出库时足量（与现货不同）出库。 所有标准仓单在每年的 3 月最后一个交 易日前必须进行注销。 LLDPE/PVC 品牌信息每日在网上公布

22 二、交割流程 1. 一次性交割 2. 期货转现货

23 交割 —— 一次性交割 一次性交割是指在最后交割日卖方把标 准仓单、买方把货款全部交到交易所， 由交易所一次性集中完成期货合约所载 商品所有权的转移，了结买卖双方到期 未平仓合约的交割形式。

24 交割 —— 一次性交割 最后交易日闭市后，交易所按 “ 最少配对数 ” 的 原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割 配对。配对结果一经确定，买卖双方不得变更。 最后交易日闭市后，交易所将交割月份买持仓 的交易保证金转为交割预付款。 最后交割日闭市后，交易所按 “ 最少配对数 ” 原 则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对 买方。分配结果一经确定，买卖双方不得变更。

25 交割 —— 一次性交割 最后交割日闭市前，卖方会员须将与其交割月 份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发 票交到交易所，买方会员须补齐与其交割月份 合约持仓相对应的全额货款。 最后交割日闭市后，交易所给买方会员开具 《标准仓单持有凭证》，交易所将 80% 的货款 付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的 增值税专用发票后，将剩余的 20% 的货款付给 卖方会员。

26 一次性交割的流程 买方 处理双向持仓 卖方 按照 “ 最少配对数 ” 原则配对 划转交割预付款 补齐货款 开具标准仓单持有凭证 交仓单、增值税发票 收 80% 交割货款 最后交易 日结算时 最后交割 日 15 点前 最后交割 日结算时 收 20% 交割货款 卖方交增 值税发票

27 一次性交割注意事项 交割结算价是期货合约自交割月第一个 交易日起至最后交易日所有成交价格的 加权平均价。 增值税发票的开具。 经纪公司需要做什么： 买方：最后交割日准备货款 卖方：最后交割日准备仓单、发票。

28 期转现业务 期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一 交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买 卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货 持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。 提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转 现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一 个月倒数第三个交易日（含当日）。 期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期 转现持仓按协议价格进行结算处理，产生的盈 亏计入当日平仓盈亏。

29 期转现业务 标准仓单进行期转现时 会员应在交易日 11:30 前向交易所提出申请， 交易所在申请的当日内予以审批。 手续费按交割手续费标准收取。 卖方会员应在批准日结算前将相应数量的标 准仓单交到交易所，买方会员应将按协议价 格计算的全额货款划入交易所帐户

30 期转现业务 非标准仓单期转现时 三日内审批 审批当日按协议价格进行平仓 交易所不负责货款和实物转换 收取交易手续费 现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款 支付证明。 交易所有权对交易双方的现货行为进行监督和 核查。

31 注意事项 1. 标准化交割方式的突破。 2. 网上期转现发布平台。

32 仓储及损耗费计算方法： 起始时间终止时间收费标准收费人 入库仓储费付止 日 现货标准指定交割仓 库 仓储费付止日 的后一日 提货通知单 开具日 期货标准交易所代仓 库收取（直 接划转） 提货通知单开 具日后一日后 现货标准指定交割仓 库

33 各种交割费用 交割手续费 :LLDPE/PVC 为 2 元 / 吨，焦炭 1 元 / 吨 入出库费：网上公布每个仓库最高费用 检验费（卖方） 仓储费 : 全部为 1 元 / 吨天

34 交割仓库的分布 LLDPE ：共 15 家仓库。分布华东、华北 和华南。 PVC: 共 14 家仓库。分布于华东、华南。 焦炭： 4 家仓库、 5 家厂库。天津、江苏、 山东、山西（贴水 200 ）

35 PVC 交割与 LLDPE 交割的不同 1 1. 包装： 包装材料为内衬塑料薄膜袋的牛皮纸袋、 聚丙烯编制袋或牛皮纸与聚丙烯编制物 复合袋。 2. 检验费： 两个质检机构报价不同。

36 PVC 交割与 LLDPE 交割的不同 2 3. 注册日期时限： 120 天 /180 天 4. 交割区域 华南 / 华东；华东 / 华南 / 华北

37 焦炭交割特点 1. 入库前检验：流动采样 2. 零散持仓 3. 最小交割单位： 1000 吨 4. 粒度指标入出库不同

38 实物交割环节的风险关注点 1. 时间 最后交仓单时间：各品种最后交割日。 发货时间：保证最后交割日交仓单。 2. 卖方交货的货物质量。 3. 买方接货的质量和地点。

39