多样化经营 – 审慎专注 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月.

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1 多样化经营 – 审慎专注 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月

2 本报告所有内容，尤其是关于澳洲梅特罗矿业有限公司未来业绩、产量、价格、资源及增长潜力之内容，以及关于行业发 展和其他趋势预测之言论，均为前瞻性言论，仅供参考。报告图表及图表数据均源自第三方，梅特罗不保证其真实性。澳 洲梅特罗矿业处于发展初期，尚未开始铝土矿生产，但正在进行初期探索（如预可行性研究，但不限于此）以期最终在其 所辖区域内建立铝土矿项目。虽我方已尽量保证此报告所涉内容之准确性，并尽量使用客观合理之言语表达观点，但仍不 保证所有信息之精准及完整性。受诸多因素影响，本报告所涉前瞻性言论或与事实有出入，梅特罗对此概不负责任。本报 告所有内容均为交流使用，不涉商业性质。铝土矿山项目技术信息来源 本报告所涉关于探矿结果之数据均来自尼尔 · 麦克莱恩（ Neil Maclean ），澳洲梅特罗矿业咨询顾问、澳大利亚冶金矿业协会 会员。麦克莱恩先生精熟在虑矿山之矿化类型及资源分布模式，了解公司当前活动，是此类信息的合格提供者，符合 2012 年版《澳大利亚探矿、矿源及矿产储量报告发布规范》之规定。麦克莱恩先生授权本报告以报告中之形式及内容使用其提 供信息。 本报告所涉关于矿源之数据均来自澳洲梅特罗矿业咨询顾问、澳大利亚冶金矿业协会成员爱德华 · 拉德利（ Ed Radley ），由 澳洲梅特罗矿业合作伙伴吉欧斯矿业咨询公司（ Geos Mining ）之杰夫 · 兰德尔（ Jeff Randell ）审核。兰德尔先生是澳大利亚 地质科学家协会成员、专业注册地质学家，精熟在虑矿山之矿化类型及资源分布模式，并了解公司当前活动，是此类信息 的合格提供者，符合 2012 年版《澳大利亚探矿、矿源及矿产储量报告发布规范》之规定。兰德尔先生授权本报告以报告中 之形式及内容使用其提供信息。 本报告所涉关于采矿及储量之数据由 MEC 矿业公司（ MEC Mining ）编辑整理，经澳洲梅特罗矿业咨询顾问、澳大利亚采矿 及冶金协会特许工程师玛丽娅 · 乔伊斯（ Maria Joyce ）审核。玛丽娅 · 乔伊斯为 MEC 矿业私人有限公司技术服务部部长及全职 职员，精熟在虑矿山之矿化类型及资源分布模式，并了解公司当前活动，是此类信息的合格提供者，符合 2012 年版《澳大 利亚探矿、矿源及矿产储量报告发布规范》之规定。玛丽娅 · 乔伊斯授权本报告以报告中之形式及内容使用其提供信息。 关于澳洲梅特罗矿业苏拉特盆地动力煤资源情况介绍 本声明所指对已有数据及探测结果之编辑整理均基于澳洲梅特罗矿业咨询顾问、澳大利亚冶金矿业协会成员（成员编号： 300512 ）爱德华 · 拉德利（ Ed Radley ）整理之信息。拉德利先生是服务于澳洲梅特罗矿业之独立地质资源咨询顾问，精熟在 虑矿山之矿化类型及资源分布模式，并了解公司当前活动，是此类信息的合格提供者，符合 2004 年版《澳大利亚探矿、矿 源及矿产储量报告发布规范》之规定。拉德利先生书面授权本报告以报告中之形式及内容使用其提供信息。 澳大利亚矿业联合会法典 2004 尚未更新至澳大利亚矿业联合会法典 2012 ，因其信息据上次报道并无实质变化。 声明 第 2 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月

3 澳洲梅特罗矿业简介 ( 澳交所股票号 : MMI) 澳洲梅特罗矿业是澳大利亚一家多样化商品经营公司，总部位于昆士兰州的布里斯班。 公司在全球各地寻求采矿发展机会，坚信多样经营可以为股东带来更好的收益。我们具备 以下优势： 产品周期短，顺应力强； 负债少； 交易流动性强； 资本市场渠道巩固。 梅特罗矿业有强有力的领导及管理团队 第 3 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月

4 第 4 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 1. ASX Release 17 Feb 2015 梅特罗矿业目前正重点开发其铝土矿山 项目 铝土矿山项目位于享誉全球的铝土大省澳大利亚昆士 兰州的约克角。 项目已完成预可行性研究，正在进行预开发准备及审 批申请，预计将于 2016 年 3 第三季度投产。 产品品位： 旗舰工程 – 当前项目 成分含量 Total Al 2 O 3 50% - 54% THA38% - 42% Total SiO 2 全硅 8% - 13% Reactive SiO 2 可反应硅 5.5% - 7.5%

5 即将投产的铝土矿山优势  直发矿品质  6.15 亿吨资源（探明及潜在储量）  可供开采 21 年，每年可产 200 万吨  建设难度小，生产流程简易  资本支出少，运营成本低  市场基本面积极  已完成预可行性研究  CM 集团独立市场研究证实，直发矿适合当下市场  约克角当地股东强烈支持 重点产品 – 铝土矿 第 5 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 * * 该数据于 2015 年 2 月 17 日由澳交所发布。梅特罗矿业确认此产量数据及相应财务信息有效，并未改变，且符合上市法规第五章第 19 款第 2 条之规定。

6 澳洲梅特罗矿业目前正重点开发其铝土 矿山项目 铝土矿山项目位于享誉全球的铝土大省澳大利亚昆士 兰州的约克角。 项目共有铝土资源 6150 万吨，其中包括 1210 万吨储备 资源（三氧化二铝含量为 49.9% ，二氧化硅含量为 12.5% ） 项目已完成预可行性研究，正着手进行预开发准备及 审批申请，预计将于 2016 年 3 第三季度投产 旗舰工程 — 当前项目 Page 4 | ASX : MMI | 6 th World Aluminium Raw Material Summit | May 2015 1. ASX Release 17 Feb 2015  直发原选矿开采简单  投产快： 2016 年第三季度  资本支出小，运营成本低  净现值高，现金流动性强 优质铝土矿项目 – 可供开采 21 年 6

7 生产流程简单易行 1. 采矿 清除植被 & 移除表土 露出铝土矿层 还原置换表土 — 再造植被 杂矿区 铁矿石 直发铝土矿层厚度＜ 1.75 米 表土厚度＜ 0.5 米 第 7 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 2. 运输 载矿驳船沿斯卡顿河下行 10 千米将矿石运至距采矿点 5-10 千米处并装上驳船. 在离海 10 千米处将矿产品转入散货船以备出口

8 时间表 — 前期工作基本完成 第 8 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 二季度 三季度四季度一季度 二季度三季度 四季度 一季度 可行性研究 环境许可 获得开采权 融资 厂房建设 & 试产 首次发货 资金到位 草案获批 资源预估储量 : 4700 万吨 递交申请文件 当地许可投产 采矿许可 动植物影响研究 （雨季） 可行性研究结果出炉 2015 年 2 月预可行性研究完成后资源储量增至 6150 万吨

9 Right Commodity – Demand Increases 第 9 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 经济效益概览 单 位： 实时 澳元（有特殊 标 准除外） 铝 土 矿 山 项 目 预 可行性研究 结 果 税后 实际净现值 （ 15% ） 1.97 亿澳元 内部收益率 (100% 普通股 ) 88% 矿 山服 务 年限 21 years 2016 年建设资本支出 2740 万澳元 维护成本 ( 不含 2016) 1810 万澳元 平均运营成本 ( 离岸 / 吨 ) 26.7 澳元 / 吨 年均税后 净 利 3790 万澳元 平均收益（离岸 / 吨 ) 55.3 澳元 / 吨 平均现金利润 ( 离岸 / 吨 ) 28.6 澳元 / 吨 投 产 后 还 本周期 1.1 年 主要经济效益

10 地利 – 海运优势 10 13-15/ 美元 / 吨 33-44/ 吨 15-20 美元 / 吨 澳大利亚 51.5% 三氧化二铝 5.45% 二氧化硅 澳大利亚 51.5% 三氧化二铝 5.45% 二氧化硅 印度 47.3% 三氧化二铝 2.79% 二氧化硅 印度 47.3% 三氧化二铝 2.79% 二氧化硅 巴西 48.4% 三氧化二铝 6.51% 二氧化硅 巴西 48.4% 三氧化二铝 6.51% 二氧化硅 牙买加 47.6% 三氧化二铝 2.87% 二氧化硅 牙买加 47.6% 三氧化二铝 2.87% 二氧化硅 几内亚 46.1% 三氧化二铝 3.13% 二氧化硅 几内亚 46.1% 三氧化二铝 3.13% 二氧化硅 Source: Bauxite and Alumina Long Term Market Outlook, July 2014, CRU 各国不同品位铝土矿到中国运费一览 CHINA  靠近国际港口，到中国运费低廉.  约克角拥有丰富的高品高质出口级铝土资源.  约克角铝土广为中国及其他国际市场的铝土精炼商所 熟知并认可

11 Right Commodity – Demand Increases 第 11 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月  受印尼原料出口禁令影响，目前铝土矿供小于求 铝土矿需求强劲 历史价格走势 2008 年 1 月 2014 年 1 月 2010 年 1 月 2012 年 1 月 2006 年 1 月 $30 $40 $50 $60 $70 $20 中国铝土矿进口均价走势 美元 / 吨中国到岸 信息来源：巴里克黄金公司 2014 年 6 月季度报告  运费的变化使铝土矿价格在 2009 年到达 峰谷

12  全球对铝土矿的需求将增加，而中 国尤甚. Right Commodity – Demand Increases 第 12 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 未来价格走势预测 未来走势  澳洲梅特罗矿业已充分做好向中国供应产品 的准备. 信息来源： CM 集团 注 – 成本加运费价格 – 发到山 东 成本价运费价格区间 — 发 到山东 – – 梅特罗昆士兰离岸价格 梅特罗昆士兰离岸价格区 间

13 第 13 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 投资梅特罗  产品前景广阔  全球铝产品消耗逐年增加  中国铝土矿需求增长  直发品质铝土矿，质量有保障  地理位置优越  n 西约克角高品质出口级铝土矿举世闻名  矿山靠近国际海港  到中国运费低廉  项目质优  投产指日可待  生产流程简便易行  矿山服务年限长  投入支出低  山东信发与梅特罗正在磋商，或将签订 承销协议

14 公司信息及联系方式 第 14 页 | 澳交所股票号 : MMI | 第六届国际电解铝上游原料高峰论坛青岛峰会 | 2015 年 5 月 发行股本（截至 2014 年 12 月 31 日） 发行股票 | 288,698,682 未入册员工及董事期权 | 2,000,000 股东人数 | 2,260 前 20 大股东股权占比 | 68% 前五大股东 DADI 工程（集团） |16.4 平衡财产信托 |14.4% 中国信发集团有限公司 | 7.8% 格雷戈里 · 威廉姆斯 |6.5% 邦德莱茵有限 |5.7% 董事会成员 斯蒂芬 · 埃弗雷特 | 主席 刘继军 | 非执行董事 肖肯 | 轮换非行董事（刘继军） 王东平 | 非执行董事 袁晓明 | 轮换非执行董事（王东平） 菲利普 · 轩尼斯 | 非执行董事 琳赛 · 沃德 | 非执行董事 乔治 · 劳埃德 | 独立董事 执行管理团队成员 西蒙 · 芬尼斯 | 首席执行官 司各特 · 瓦德尔 | 首席财务官及秘书长 迈克 · 欧布莱恩 | 项目总监 丁龙 | 营销总经理 公司地址 澳大利亚昆士兰州布里斯班市阿德莱德大街 300 号 8 层 邮编： 4000 邮箱号： 10955 电话： +61 (0) 3009 8000 传真： +61 (0) 7 3221 4811 邮箱： info@metromining.com.au 网址： www.metromining.com.au www.metromining.com.au 香港湾仔港湾道 18 号 中环广场 3203 室 电话： +852-28778836 传真： +852-28779336 手机： 中国北京 China, Beijing + 86 13901034638 中国，香港 Hong Hong + 852 - 66011718 or 68523786