港股通业务方案. 交易货币 VsVs 沪市交易货币以人民币为主，港市交易货币以港币为主。 交易时段 9:00 9:15 9:30 12:00 13:00 9:15-9:25 开盘集合竞价 15:00 16:00 9:30-11:30 连续竞价 13 ： 00-15:00 连续竞价 9:00-9:30.

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1 港股通业务方案

2 交易货币 VsVs 沪市交易货币以人民币为主，港市交易货币以港币为主。

3 交易时段 9:00 9:15 9:30 12:00 13:00 9:15-9:25 开盘集合竞价 15:00 16:00 9:30-11:30 连续竞价 13 ： 00-15:00 连续竞价 9:00-9:30 开市前竟价 9:30-12:00 持续交易（早市） 13:00-16:00 持续交易（午市） 沪市沪市 港市港市 12:00-13:00 延续早市交易时段 （仅买卖延续交易证券）

4 9:00 开市前时段 9:00 9:15 9:30 9:15-9:20 可以接受和撤销买卖盘申报 9:25-9:30 暂停 9:20-9:25 可以接受申报，但不可以撤销申报 9:00-9:15 只可输入竞价盘和竞价限价盘 买卖盘可以修改或取消 可输入开市前交易 9:28-9:30 暂停 9:15-9:20 只可输入竞价盘 买卖盘不得修改或取消 可输入开市前交易 沪市沪市 港市港市 9:20-9:28 不得输入、更改或取消买卖盘 不得输入开市前交易 9:20 9:25

5 开 / 收盘价 9:00 16:00 开盘价 收盘价 没有进行开盘集合竞价的股票的开盘 价为当日该证券的第一笔成交价格。 进行开盘集合竞价股票的开盘价通过 集合竞价方式产生，不能产生开盘价 的，以连续竞价方式产生 开市前时段的最终参考平衡价格为开 市价。若开市前时段未产生对盘价格 的，以当日第一笔成交价格作为开盘 价 股票的收盘价为当日该证券最后一笔 交易前一分钟所有交易的成交量加权 平均价（含最后一笔交易）。当日无 成交的，以前收盘价为当日收盘价。 股票在交易日最后一分钟的交易时间 内，每隔 15 秒钟取价一次，产生共计 5 个价位。该 5 个价格的中位数为该股 票的收市价。 * 参考平衡价：是指一个能够在对盘中达到最大成交量的价格。

6 交易指令 9:00 16:00 开盘集合竞价 连续竞价 限价订单 市价订单 竞价盘 竞价限价盘 限价盘 增强限价盘 * 限价订单：是按照给定价格或优于给定价格买卖股票的订单。 市价订单：是按市场价格买卖股票的订单，又可分为最优五档即时成交剩余撤销订单和最优五档即时成交剩余转限价订单。 竞价盘：竞价盘是没有指定价格的买卖盘，在开市前时段结束后，任何未完成的 竞价盘会于持续交易时段开始前自动取消。 竞价限价盘：竞价限价盘是有指定价格的买卖盘。指定价格等同最终参考平衡价格或较最终参考平衡价格更具竞争力的竞价限价盘。 限价盘：限价盘是指投资者只可以其指定之价格，买入或卖出证券。 增强限价盘：增强限价盘与限价盘相似，只是前者可在同一时间与最多 10 条轮候队伍进行配对, 但成交的价格必须不逊于输入价格。

7 最小变动 9:00 16:00 0.01 元（ RMB ） 沪市 （ A 股） 每档最小变动 0.01-0.25 0.001 0.25-0.50 0.005 0.50-10.00 0.010 10.00-20.00 0.020 20.00-100.00 0.050 100.00-200.00 0.100 200.00-500.00 0.200 500.00-1,000.00 0.500 1,000.00-2,000.00 1.000 2,000.00-5,000.00 2.000 5,000.00-9,995.00 5.000 港市 （港股） 股价（ HK$ ） 变动幅度（ HK$ ）

8 9:00 交易费用 16:00 0.01 元（ RMB ） A股A股 变动幅度（ HK$ ） 第 8 页 沪市 交易征费 证券及期货事务监察委员会征 收每笔交易金额 0.003% 的交 易征费（双向）。 交易费 交易所征收每比交易金额 0.005% 的交易费。 港市 交易系统使用费 交易所征收每比交易港币 0.50 元的交易系统使用费。（双向） 股票印花税 买卖双方缴纳每比交易金 额 0.1% 的股票印花税。 经手费 成交金额的 0.00696% （双向）, 由会员等交上 证所 证管费 成交金额的 0.002% （双 向）, 由会员等交中国证 监会（上证所代收） 印花税 成交金额的 0.1% （单 向）, 由投资者交税务机 关（上证所代收）

9 16:00 第 9 页 有效申报价格 16:00 沪市 港市 集合竞价阶段：不高于前 收盘价格的 900% ，并且 不低于前收盘价格的 50% 连续竞价阶段：不高于即 时揭示的最低卖出价格的 110% 且不低于即时揭示 的最高买入价格的 90% ； 同时不高于上述最高申报 价与最低申报价平均数的 130% 且不低于该平均数 的 70% 买卖盘价不得超过 当时按盘价 9 倍或以 上，以防止键入错 误小数位 另外，除开巿价的 报价，买（卖）盘 价一般不可低（高） 于当时买（卖）盘 价 24 个价位

10 交易单位 9:00 16:00 沪市 100 股 / 手 港市 各支股票不同 （ 500 股 / 手、 1000 股 / 手、 2000 股每手等）

11 16:00 单笔上限 9:00 16:00 沪市 100 万股 港市 3000 手

12 16:00 9:00 16:00 其他差异 9:00 半日市 无在圣诞节前夕、新年前夕及农历新年前夕， 将没有午巿。 前端监控 交易所实行前端监控，对投资者账 户进行检查，以免构成交收违约 香港交易所并没有实行针对投资者 账户进行的前端监控，但旗下結算 所有一套風險管理措施，处理交收 违约的请况

13 16:00 9:00 其他差异 9:00 在撮合系统中允许进行碎股卖出 碎股以 “ 半自动对盘 ” 方式买卖，交易系统有 专页显示所有没完成的碎股买卖盘，供有意 买 / 卖家参考。价格通常有折价 碎股买卖 回转交易不允许 允许 股票代码 6 位（ ST 和 *ST 风险警示标记） 5位5位

14 9:00 其他差异 9:00 ±10%(ST 和 *ST 股票为 ±5% ，新股无限制 ) 无 涨跌幅 行情使用 免费一档免费，其余收费 大宗交易 大宗交易在买卖双方达成协议后， 向大宗交易系统提出成交申报 无 交收 T+1T+2

15 9:00 其他差异 9:00 证券竞价交易按价格优先、时间优 先的原则撮合成交 撮合配对方式 卖空交易 + 融券 允许投资者向具有融资融券业务资 格的证券公司借入证券并卖出 只有某些指定的股票才可以卖空 融资交易 允许投资者向具有融资融券业务资 格的证券公司借入资金买入证券 大宗交易在买卖双方达成协议后， 向大宗交易系统提出成交申报 撤销申报 除 9:20–9:30 之间交易主机不接受 撤单申报，其它接受交易申报的时 间内都能撤销未能成交的申报 开市前时段： 9:00–9:15 ； 持续交易时段： 9:30–12:00 及 12:30–16:00

16 9:00 其他差异 9:00 买卖申报经交易主机撮合成交后， 交易即告成立。符合上交所《交易 规则》各项规定达成的交易于成立 时生效，买卖双方必须承认交易结 果，履行清算交收义务 对交易中的意外错误输入，经买卖 双方协商后达成撤销交易的共识并 通报交易所，交易所予以考虑审批 错误交易的处理 撤销申报 除 9:20–9:30 之间交易主机不接受 撤单申报，其它接受交易申报的时 间内都能撤销未能成交的申报 开市前时段： 9:00–9:15 ； 持续交易时段： 9:30–12:00 及 12:30–16:00

17 感 谢 聆 听