DATASTREAM THOMSON REUTERS MARKETS ACADEMY Stephanie Zhou

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1 DATASTREAM THOMSON REUTERS MARKETS ACADEMY Stephanie Zhou Stephanie.zhou@thomsonreuters.com

2 课程安排 一 Datastream 数据下载和常用分析工具 二 行业分析师怎样使用 Datastream 三 宏观策略分析师怎样使用 Datastream 2

3 DATASTREAM : 数据下载和常用分析工具 THOMSON REUTERS MARKETS ACADEMY 周橙 0755-82463318-816 Stephanie.zhou@thomsonreuters.com

4 DATASTEAM 与 Bloomberg 的比较 4

5 Datastream 的用户群 5

6 Datastream 的产品特点 6

7 7

8 8 Datastream’s Data Coverage 全球个股数据 各种市场指数，并且有 DATASTREAM 自己的行业指数体系 来自各国统计局以及 IMF World Bank 的宏观数据 债券和相关指数 商品和衍生品市场. 来自 IBES 的盈利预测 来自 Worldscope 的财务数据

9 9 The Advance for Office (AFO) Interface

10 10 Request type Static requests – 数据点提取. –For example, the price, PE and dividend yield for Pepsico and Coca-Cola for 12/31/2007 Time series requests – 时间序列数据提取 –For example, the daily price for Pepsico from 01/01/05 to 01/01/06 Company accounts request – 财务报表提取 –For example, the Income Statement for Pepsico & Coca- cola from 2002 to 2007

11 11 Static Request

12 12 Using Datastream Navigator - 自由文本搜索 简单快捷, 可用 * 模糊查询, 可自动纠错

13 13 Using Datastream Navigator - Explore 搜索 适用于按照市场和行业 ( 个股, 指数 ), 指标分类 ( 宏观数据 ) 批量检索

14 14 Using Datastream Navigator - Advanced 搜索 适用于多重条件检索

15 15 Datatype Navigator

16 如何使用列表工具进行批量下载 16

17 如何从搜索结果建立 list 17 从搜索结果右上角导出 到 excel, 再用 create list 工具

18 18 批量管理数据工具： Request table use the Request Table to create batches of refreshable data requests

19 数据下载小技巧 单个财务指标请用 static request 下载，完整财务报 表请用 Company Account Request 三种搜索方式 a)Text search: 关键字检索，可组合，可模糊搜索 b) Explore ：菜单式展开，适合分类批量检索 c)Advanced Search ： 适合设置具体条件检索 可以直接用函数进行货币转换等运算 可在 options 里面勾选 Embed as Refreshable Data, 便于日后编辑 19

20 THOMSON REUTERS 证券分析师使用 DATASTREAM THOMSON REUTERS MARKETS ACADEMY

21 21 股票 / 股指数据概览 覆盖 70 个国家 100 多家交易所 7 万余上市公司的历史 数据 个股有超过 200 个参数 – 静态数据包括公司名称和分类数据 – 时间序列数包括市场数据和财务数据 超过 10,000 交易所和第三方的股指历史数据 Datastream 环球股票指数 提供股指的成分股和权重数据 第三方数据包括 MSCI, FTSE, S&P, S&P/Citigroup, S&P/EMDB, Dow Jones, DJ Stoxx ，和 HSBC

22 IBES 盈利预测数据 IBES 代表 “ 机构经纪人估计系统 ” （ Institutional Brokers’ Estimate System ）。 IBES 数据库包括分析师对美国和国际许多公司的财务预 测，也包括分析师在购买、持有和出售方面所做的推荐。从全世界研 究者发表过的研究论文来看， IBES 是被广泛使用的金融数据库。 22

23 IBES 的可用字段 (30 类财务数据以及上百种字段 ) 23

24 24 Datastream 全球指数体系 - 概览 Datastream 全球指数覆盖 53 个国家， 32 个区域， 170 个行业分类 对于单一市场，指数成份股代表此行业 75%-80% 市 值的上市公司。 数据每日更新，主要市场数据始于 1973 年。

25 25 六级分类 Datastream Global Equity Indices Datastream Global Equity Indices Level 1(TOTMK) 是全市场指数，代表整个市场. Level 2 把整个市场分为 10 个大行业. Levels 3 - 6 继续细分子行业. 备注 : 行业代码 + 国家区域 代码 = 指数代码 例如. OILGSUS 美国石油天然气行业 指数

26 26 Datastream 全球指数 - 参数 DatatypeDefinitionDatatypeDefinition SICURCurrencyVATurnover by value DYDividend yieldVOTurnover by volume DY.RDividend yield, recalculatedVZ Turnover by volume (Germany only) YNDividend yield - net (UK only)DWSLSales (Revenue) MVMarket valueDWNPNet Profit (Income) MV.RMarket value, recalculatedDWNMNet (Profit) Margin FSNumber of fallsDWNDNet Debt RSNumber of risesDWENEmployees No UCNumber unchangedDWTATotal Assets PCPrice cashflowDWEVEnterprise Value PEPrice/earnings ratioDWSE Common / Shareholders’ Equity PE.R Price/earnings ratio, recalculated DWREROE PIPrice index, defaultDWEBEBIT PI.RPrice index, recalculatedDWEDEBITDA RIReturn indexDWCXCAPEX RI.RReturn index, recalculatedDWFCFree Cash Flow RNReturn index - net (UK only)DWICInterest charge Coverage DWEEEV/EBITDA

27 27 Datastream 全球指数体系 - 优点 利用 Datastream 的广度和深入的基础数据构建指数 ，利于在同一分类标准下进行横向和纵向比较。 多种参数，包括指数 total returns, price-earnings, dividend yield, market value and valuation data. 历史追溯到 1970 年代. 季度调整指数及其成份股，以确保指数反映投资趋 势和市场变化.

28 数据长度对比 MSCI VS DATASTREAM 28

29 数据长度对比 MSCI VS DATASTREAM 29

30 Historical ROE Forecast ROE Looking at ratios on the company & industry levels

31 31 Looking at whole industries & making regional comparisons

32 32 在 Navigator 里查找 Datastream Global Equity Indices

33 DS 全球行业指数数据下载技巧 在市场行业指数代码前加 L, 可以下载成份股, 如 LOILGSUS 提取出美国石油天然气行业指数 OILGSUS 的成份股 G#LTOTMKER gives the constituent stocks of the market index for Europe LEVEL4US: 拿出美国 LEVEL4 的所有行业指数 运用现有模板 AFO SAMPLE 33

34 THOMSON REUTERS 宏观策略分析师使用 DATASTREAM THOMSON REUTERS MARKETS ACADEMY

35 35 Economic Data Fact 50 多万个时间序列数据，来自全球 200 多个国家和 8 个国际性机构。数据包括宏观经济历史数据以及预 测数据，各种期望调查数据。此外，还有 14000 多个 利润和汇率的日数据。

36 宏观数据来源 36 收集来自 1108 家机构和来源的 宏观数据（截止 2013 年 4 月） 各国央行、国家统计局，包括摘 录自欧洲央行月度报告（ ECB Monthly Bulletin ）、欧盟统计 局（ Eurostat ）、欧盟委员会商 业与消费调查（ European Commission Business and Consumer Surveys ）、日本 IN 数据库，以及 OECD 和 IMF 数据 库的资料。 来自行业协会的行业数据

37 37 Economic Data Fact Over 500,000 time series from 66 countries and 8 international agencies covering over 215 nations, including macroeconomic national statistics, consensus forecasts, expectation surveys, and more than 14,000 daily updated interest and exchange rates. Datastream 还提供所有主导 经济体和众多发展中经济体的 预测数据，诸如 Oxford Economics Consensus Economics OECD 经济展望 维也纳国际经济研究所 (WIIW)

38 38 Economic Data Fact 多数 G7 国家数据从 20 世纪 50 年代开始，其他发达国 家从 70 年代开始，新兴市场从 80 年代开始

39 例 : 中国 CPI 数据 39

40 宏观数据文本搜索 (free text) 可以组合条件查询 GDP FRANCE UK GDP Eurostat 可以同义词匹配 UNEMPLOYED =UNEMPLOYMENT SPENDING =EXPENDITURE. 40

41 41 Explorer 展开

42 42 高级条件检索

43 宏观数据下载小技巧 下载一个指标的时间序列数据时，同时用一个 static request 下载一个指标的背景数据 下载频率选择与数据本身频率一致 预测类数据的结束时间 End date 往后推几年 用函数处理同比，环比，累计值，进行货币转换等 运算 43

44 44 宏观数据常用背景资料 datatype BDATE Start date of series DISC Indicates if series is discontinued (Y or N) EADJ Adjustment (e.g. seasonally adjusted) ECONV Conversion (to convert to lower frequency- sum/average/end period) EPCLS Primary classification ESCLS Secondary classification ESCUR Currency of series ESFREQ Frequency of series ESRCE Source of series ESUNT Unit of quotation EUNAM Unit qualifier (e.g. 1995=100) MNEM Datastream mnemonic NAME Title of series ESMAG Economics Magnitude (displays the magnitude of the data as a number. see example below)

45 行业数据检索技巧 :Explore 中展开 Industry sector 45

46 行业数据检索技巧 46 在 Advanced search 中选择展开条件 source 查找相关行业 协会

47 行业数据检索技巧：关键字检索 产量 production/output 销售 sales/ revenue Oil, railway, steel 等等 47

48 Charting: idea generation 工具 48 在 navigator 当中 点击 charting

49 Comparison World Oil& Gas EBITDA with Oil Price shows a very high correlation, with the Oil Price leading the trend by 2 quarters. 灵活的 Charting Correlation 工具 : 匹配最拟合期限

50 Datastream Charting 50 可以添加经济衰退 带阴影 Recession Band, 观察各市场, 宏观数据在不同经 济周期的表现

51 Gold to silver ratio over economic circle 51

52 对数据进行函数运算 52 季节调整 插值 指数化处理

53 把季度数据转化成月度数据

54 Word,Excel,PPT 中一键更新 54

55 Library: 图表图书馆 55

56 56 Gallery: 市场热点图表

57 Request table 练习 找出美国纽交所上市的目前市值最大的三家银行, 创 建一个 List 下载这个 List 的公司名, 加入数据库的时间和目前市 值 下载这个 List 近五年的月度 PE, 月末的价格 下载这个 List 近三年的利润表 用 Request table 处理成三张表格 57

58 宏观数据练习 表 1 下载美国 1980 年至今的 M2 ，并且下载指标的单 位, 数据来源机构 表 2 下载美国季度的 M2 预测值,M2 同比预测值, 并且 下载这些经济指标的单位, 数据来源机构 使用 Request table 处理 58

59 59 Exercise - Static Request Download name, local code, & MV of constituents of Heng Seng Index Sort by MV to find largest company in MV

60 60 Exercises - Time Series Request Download MSCI China from base date Download monthly MV of CH600000 & HK5 in US$ from 01/01/2003

61 61 Exercises - GIFT for the quickest solution provider! Finding the following series: –GDP of China, US, JP, AU, Korea,Hongkong –China GNP, Porpulation, Export, Import, CPI –China Gross Output Value of Agriculture: Rice, Wheat, Cotton, Silk, pork, sheep wool, etc. –Insurance premium related data of Korea

62 EXTRANET---DATASTREAM 的网站资源 62 下载各种数据说明文件和应用实例

63 培训资源  每月深圳办公室培训教室的课堂培训  每月的网络培训，课表请登录培训网站查询 http://www.training.thomsonreuters.com/?lang=zh  定制化的上门培训，请联系路透培训师 stephanie.zhou@thomsonreuters.com stephanie.zhou@thomsonreuters.com  预先录制好的培训视频，请登录我们的培训网站 http://www.training.thomsonreuters.com/?lang=zh

64 64 如何寻求帮助 Online Manual: Excel 插件里的 Help/ Advance 里的 online manuals Online Help: the Advance – Help – Contents/ Remote help Telephone support: 4008811408 Helpdesk email: Excel 插件里的 contact us Datastream Extranet Joining Thomson Reuters Markets Academy