第二节、期货交易计划的制定 一、期货交易计划的内容 1．制定交易计划的重要性 2．期货交易计划的具体内容

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1 第二节、期货交易计划的制定 一、期货交易计划的内容 1．制定交易计划的重要性 2．期货交易计划的具体内容
交易计划的具体内容，一般应该包括以下几个方面：

2 交易计划的具体内容 1．选择交易品种 2. 确定每次交易的数量（买卖的手数） 对行情作出判断，确定交易策略及建仓、平仓的时机 4．确定止损点
5．确定预期收益（止盈点） 6．计算风险收益比

3 二、交易品种的选择方法 1．选择交易品种的方法 交易前，首先要根据自己的资金多少和风险偏好大小，选定一个自己熟悉的、准备进行交易的期货品种。
在选择交易品种时，主要从以下三个方面来把握。

4 （1）波动率。 波动率,即价格涨跌波动的幅度大小。 波动率大，意味着短线获利的机会大，但是，一旦做错了方向，又来不及止损的话，损失就比较大.

5 （2）保证金 交易品种的绝对价格高低，直接决定了交易品种的保证金多寡，也就决定了其可选择性。

6 （3）交易品种的品性 在选择交易品种时，除了需要了解品种的波动率和价格外，还要了解它们的品性。

7 2．进行品种研究 （1）了解商品现货贸易的流程。 生产—运输—交易—计价公式—结算规则—仓储—损耗—消费等完整的业务链。

8 （2）了解影响价格波动的主要因素。 对于自己所选择的期货品种，要深入了解影响其价格波动原因，注重对周期的研究，很好地把握其价格波动的周期。

9 （3）尽量掌握较为完整的行业数据。 应尽量掌握完整的最新行业数据，并学会独立自主的对相关数据进行分析、判断。

10 3．合约交割月份的选择方法 选定交易品种后，还要选择合约的交割月份。一般来说，在正向市场（远月合约价格高于近月合约价格），做多头交易时，应买入近月合约，做空头交易时，应卖出远期月份合约； 在反向市场（近月合约价格高于远月合约价格），做多头的投机者应买入交割月份较远的期货合约，做空头的投机者应卖出交割月份较近的月份合约

11 4. 确定交易数量的方法 投资者要根据自己的资金多少和风险偏好大小，决定每次所要交易的期货品种的手数。
按照资金管理的原则，一般每次短线交易时，所占用的保证金不应超过全部资金的50%.

12 三、盈利目标的设置方法 （一）长期盈利目标的设定 长期盈利目标一般是指一个月以上的盈利目标。
风险偏好较低的投资者，应把确保资金安全放在第一位，争取稳定持久的盈利。因此，可把盈利目标设置得低一些，确保盈利目标的实现。 风险偏好较高的投资者，同样应把确保资金安全放在第一位。在收益概率大大高于风险时，可以通过加大仓位、延长获利单的持有时间等方式，增加盈利机会。所以，盈利目标可以设置得高一些。

13 每次交易的止盈点，一般可以参考以下几种方法设置： 第一，设定一个固定的盈利目标； 第二，根据基本分析和技术分析方法，设定移动盈利目标；
(二)每次交易的盈利目标（止盈点）设定 每次交易都要设定一个盈利目标。 每次交易的止盈点，一般可以参考以下几种方法设置： 第一，设定一个固定的盈利目标； 第二，根据基本分析和技术分析方法，设定移动盈利目标； 第三，前两种方法的结合。　

14 第一.设定固定的盈利目标（止盈点） 止盈点，即：做对了交易方向、盈利时，平仓离场的具体点位。每次交易前，可以设定盈利的具体数额，如1000元，或盈利的百分比，如10%。

15 第二.设定移动盈利目标 设定移动盈利目标，即，依据基本分析和技术分析的方法，事先选定技术分析参照的指标和止盈离场的条件，只要没有出现止盈离场的信号，就可以一直持有头寸，追随趋势。直到趋势发生逆转后，再止盈离场，以使利润最大化。

16 设定止盈条件，一般可以参照以下方法： 参照趋势线、K线形态、支撑线和压力线设置移动止盈点。 一旦反向突破支撑线、压力线等重要的支撑或阻力位，则立即止盈离场。 参照技术指标设置移动止盈点。

17 3．前两种方法的结合 为了使盈利最大化、风险最小化，可以将前两种方法结合起来，即，第一个盈利目标设定为固定盈利数额，第二个盈利目标设定为移动盈利目标。 达到第一个目标时，先平掉1/3～1/2的头寸，锁定部分利润，降低交易风险。 保留其余的头寸，一直持有到触发第二个止盈条件时，全部止盈离场。

18 四、止损点的设置方法 设置止损点一般可以参照以下几种方法： (一)设定固定的止损点 1.设定最大亏损额
但亏损数额的设定不可过大，也不可过小。亏损额如果设定得过大，则一次的损失会大伤元气；但如果亏损额设定得过小，又很容易在震荡市中轻易被洗出局。

19 设定最大的亏损比例，实际上是设定一个相对的亏损额。
2.设定最大的亏损比例 设定最大的亏损比例，实际上是设定一个相对的亏损额。

20 (二)设置移动止损位 运用基本分析和技术分析方法设置移动止损点时，可以参照设置止盈点的方法。

21 设定止损条件，可参照以下方法： 1.参照趋势线、K线形态、支撑线和压力线设置移动止损点; 2.参照技术分析指标设置止损点;
一般可以参照KDJ、MACD 、RSI、BOLL等指标设置止损，一旦发出趋势翻转的信号就要坚决止损。 3.基本面突发不利消息作为止损条件 一旦出现恶劣的气候、突发灾害，造成大幅度减产，原来的空单就要及时止损；另外，突发战争、经济危机、政府对价格的管制和对期货市场政策的出台等突发的不利消息，都可以作为止损条件。

22 五、资金管理的方法 期货交易的一个非常重要的原则是做好资金管理。做好资金管理是获得长期稳定盈利的基础。

23 (一)资金管理的目的 资金管理的目的，第一，首先要保护自己的资金安全；第二，要合理地分配、使用资金。 1．保护资金安全
要保护资金的安全，就应该做到分散投资，控制好仓位，做错时要及时止损。 (1)分散投资。 投资方向上分散。即把资金分散投资于不同的品种上，不要把全部资金都投入到某一个品种的投机交易中，以期降低交易风险。 投资数额上分散。即，不要把资金一次性投入进去，一般初次建仓时，可先试探性地投入一部分资金，当进一步验证了初次交易方向的正确性以后，再追加资金投入。

24 （2）控制仓位。 控制好仓位是指，持仓合约的数量不宜过大，应把仓位限定在自己可以控制的数量之内。如果持仓数量过大，一旦做错了交易方向，则容易出现难于控制的局面。

25 （3）及时止损。 即，做错交易方向时，要及时地严格执行止损。

26 2．合理地分配、使用资金 资金管理的目的是要在保护好资金安全的前提下，合理地分配资金，充分、有效地使用资金，以期以最小的风险获取最大的收益。

27 （二）资金管理的方法 1．日内交易的资金管理
（1）日内交易的资金使用比例。一般做日内交易时,占用的保证金不要超过资金总额的50%,更不要满仓（即，不要用100%的资金）交易。

28 （2）日内交易的资金使用原则。 切忌满仓交易，防范日内交易突发风险。

29 2．短线隔夜交易(隔夜单)的资金管理 （1）短线隔夜交易的资金使用比例。 隔夜单即当天开仓，第二日平仓。
如果计划留隔夜仓,则一般只能占用10%-20%的保证金,最多不要超过资金总额的30%.

30 （2）日内交易的资金使用原则。 切忌满仓持有隔夜头寸，防范夜间外盘暴涨暴跌带来的隔夜风险。

31 3．趋势单的资金管理 所谓趋势单，即，追随大趋势，长期持有的头寸。
趋势单一般持有的时间较长，因此资金的使用和分配，以及资金的安全管理更加重要。

32 （1）资金使用和分配的原则 1）安全性原则。 在进行期货交易时，资金安全应放在头等重要的位置。
为了资金的安全，一般在第一次进场做交易时,占用的保证金不要超过资金总额的20%,一旦做错了交易方向，必须立即止损出场。

33 2）利润最大化原则。 在保证资金安全的前提下，要合理地分配资金，充分、有效地使用资金，使盈利最大化。

34 （2）资金的使用和分配方法。 资金要用对、用足。 在获利的情况下，不仅应该尽可能地延长持有头寸的时间，还应该适时地追加投资的资金，扩大盈利。
追加投资的方法主要有：

35 等额加码法。 等额加码法，是将资金分成几等份，初次进场只使用一份资金参与交易，在行情进一步确认之后，再逐层加码，每次追加买入（或卖出）相同的份额，以争取利润的最大化。

36 金字塔加码法 金字塔加码法，即，分多次进场交易，初次进场投入的资金最多，以后每次投入的资金数量少于上一次的数量。

37 等额减码法 等额减码法，是将资金分成几等份，初次进场时，投入全部资金参与交易，在获得一定的盈利之后，开始逐步减少持仓，每次减少相同的份额，目的是在争取扩大利润的同时，逐步降低交易风险。