腾云-富诚海富通-上海莱士股票质押基金1号

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1 腾云-富诚海富通-上海莱士股票质押基金1号

2 CONTENTS 基金简介 交易对手简介 风险保障措施

3 Part 1 基金简介 基金交易结构 本基金要素表 拟投基金要素表 产品亮点 基金管理人介绍

4 腾云-富诚海富通-上海莱士股票质押基金1号
01 基金交易结构 腾云-富诚海富通-上海莱士股票质押基金1号 认购 富诚海富通-腾云资产- 上海莱士股票质押 专项资产管理计划 担保 科瑞集团 股票质押 莱士中国 委托贷款 商业银行 贷款 科瑞天诚

5 02 本基金要素表 产品名称 腾云-富诚海富通-上海莱士股票质押基金1号 基金管理人 上海腾云资产管理有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司 产品规模 2亿元人民币 投资范围 投资于《富诚海富通-腾云资产-上海莱士股票质押专项资产管理计划》 投资者收益 100万≤X＜300万：7.8%；300万≤X：8.0% 产品存续期 1年 认购费 无 基金固定管理费 基金托管及运营费 0.05% 基金业绩费 8%以上部分全部归管理人所有

6 03 拟投基金要素表 产品名称 富诚海富通-腾云资产-上海莱士股票质押专项资产管理计划 基金管理人 上海富诚海富通资产管理有限公司 平仓线
（股价贷款本金）*140%，一旦股价T日突破平仓线，融资人需在T+1日早上10：00时前补仓至预警线以上，若未补仓，资产管理人即有权处置全部质押股票。 基金托管人 宁波银行 融资方 科瑞天诚投资控股有限公司 产品规模 2亿元人民币 资金用途 补充科瑞天诚流动性资金 投资者收益 8.1% 预警线 （股价贷款本金）*160%，股价T日低于预警线时，融资人需T+1日早上10:00前补仓至预警线以上。若融资人不予补仓，资产管理人有权处置不超过50%的质押股票。 产品存续期 1年 基金固定管理费 0.16% 基金托管及运营费 0.04% 增信措施 上海莱士以974万流通股质押，质押价格41.1元（截止11月24日收盘价格45.5元） 科瑞集团提供担保

7 交易对手 完善的风控措施 集团担保 04 产品亮点 莱士中国 科瑞集团 上海莱士全流通股票质押，5折质押率 科瑞集团有限公司提供连带责任保证
科瑞集团总资产215亿，净资产112亿。 投资产业广泛，设计血液制品、矿业、新华联、私募基金等行业。 集团担保

8 05 基金管理人---腾云资产 腾云资产成立于2015年4月，注册资本2000万，实缴资本2000万，是致力于国内领先的平台型私募基金公司，2015年7月17日获得中国证券投资基金业协会私募投资基金管理人资质。 腾云资产以股票基金、债券基金、股权基金、定向增发基金、固 定收益基金以及创新业务为核心，为高净值人群、企业客户以及 机构投资人，进行组合投资、资产配置，提供全能型资产管理服 务。 腾云资产管理团队核心曾在国内知名上市证券公司、基金管理公 司、商业银行任职，拥有丰富的资产管理和基金运营经验，在产 品研究和筛选、风控等领域各有专长，长期专注于各个投资领域 的研究。

9 Part 2 交易对手 拟投资管理人介绍 融资方介绍 担保方介绍 投资标的介绍

10 01 拟投资管管理人---富诚海富通 上海国资委 海通证券 600837.SH 法国巴黎投资 （原名富通基金） 海富通基金 上海富诚海富通
51% 49% 海富通基金 全资控股 上海富诚海富通 资产管理有限公司

11 基本情况 02 融资方介绍---科瑞天诚 成立时间 经营范围 投资领域 2002年10月，公司注册资本2.6亿元，法定代表人为郑跃文先生
投资、投资管理、投资咨询和财务咨询等业务 投资领域 市场广阔、消费群体庞大、技术设备水平成熟的国内产业

12 财务状况 02 融资方介绍---科瑞天诚 截止2014年12月31日 截止2015年上半年
科瑞天诚总资产为126.19亿元，净资产为81.43亿元，营业收入为13.20亿元，净利润为3.68亿元 截止2015年上半年 科瑞天诚实现总资产177.57亿元，净资产94.91亿元，实现营业收入8.17亿元，净利润0.31亿元

13 02 科瑞天诚股权结构 股东名称 出资额（万元） 占股比例 科瑞集团有限公司 20,800.00 80% 光彩实业有限责任公司
3,900.00 15% 任晓剑 1,300.00 5% 合计 260,000.00 100%

14 03 担保方介绍---科瑞集团 基本情况 成立时间 成立于1991年9月，注册资本1.3亿元人民币 投资范围
生物制药，矿产资源，房地产和金融等多个领域 法定代表人 郑跃文先生，金融学博士，全国政协委员，曾任全国工商联副主席，现任中国民间商会副会长、中国民营经济国际合作商会会长、中国民营科技实业家协会常务副理事长。

15 03 担保方介绍---科瑞集团 财务状况 截止2014年12月31日
科瑞集团总资产为163.70亿元，净资产为97.04亿元，营业收入为20亿元，净利润为1.53亿元 截止2015年上半年 科瑞集团实现总资产215.10亿元，净资产111.81亿元，实现营业收入8.98亿元，净利润7.44亿元

16 03 科瑞集团股权结构 股东名称 出资额（万元） 占股比例 郑跃文 6,760.00 52% 林明璋 2,730.00 21% 曾令山
2,600.00 20% 彭中天 260.00 2% 郭梓林 吴志江 任晓剑 130.00 1% 合计 13,000.00 100%

17 03 科瑞集团投资案例 持有大连银行1亿股股份 已投资8000万元人民币收购澳大利亚塔斯马尼亚铅锌矿 持有澳大利亚银河资源公司19.9%股权
持有新华联 万股股份 持有百年人寿2亿股股份

18 04 投资标的---上海莱士 上海莱士血液制品股份有限公司（以下简称：上海莱士）成立于2006年6月30日，公司于2008年6月23日在深圳交易所挂牌上市（股票代码：002252）。 上海莱士是一家主要致力于血液制品的研发、生产和销售的企业。公司是国内最早实现血液制品批量生产的厂家之一，是目前国内少数可从血浆中提取六种组分的血液制品生产企业之一，为上海市外商投资先进技术企业及上海市科学技术委员会认定的高新技术企业。 公司控股股东为科瑞天诚投资控股有限公司、RAAS CHINA LIMITED，实际控制人为黄凯、郑跃文。

19 中融国际信托有限公司-海通伞形宝1号证券投资集合资金信托
04 上海莱士前十大股东名单 截止2015年9月17日，上海莱士总股本为275,625.98万股，其中流通A股为192,471.96万股，限售A股为83,154.02万股。 机构或基金名称 持有数量(万股) 占总股本比例(%) 科瑞天诚投资控股有限公司 44,207.91 32.08 RAAS CHINA LIMITED 41,920 30.42 宁波科瑞金鼎投资合伙企业(有限合伙) 6,336.64 4.6 深圳莱士凯吉投资咨询有限公司 傅建平 5,993.76 4.35 新疆华建恒业股权投资有限公司 5,961.91 4.33 谢燕玲 1,687.75 1.22 招商证券股份有限公司 1,201.96 0.87 中融国际信托有限公司-海通伞形宝1号证券投资集合资金信托 943.71 0.68 长石投资有限公司 920.08 0.67

20 04 上海莱士业务构成（截止2015年6月） 业务名称 营业收入(万元) 收入比例 营业成本(万元) 成本比例 利润比例 毛利率 按行业
血液制品生产及销售 97.27% 96.30% 97.88% 61.84% 中药产品及食品 2.73% 3.70% 2.12% 47.70% 按产品 白蛋白 44.01% 57.98% 35.25% 49.22% 静丙 32.56% 26.59% 36.31% 68.52% 其他血液制品 20.69% 11.72% 26.32% 78.16% 按地区 华南地区 36.25% 35.37% 36.79% 62.39% 华东地区 33.67% 35.98% 32.22% 58.81% 华北地区 17.63% 16.23% 18.50% 64.50% 西南地区 5883.2 7.21% 7.58% 6.98% 59.50% 西北地区 2.58% 730.47 2.32% 2.74% 65.24% 东北地区 1.51% 460.6 1.46% 1.54% 62.68% 出口 942.93 1.16% 331.91 1.06% 1.22% 64.80%

21 04 上海莱士核心竞争力 内生式增长提供业绩支撑 外延式并购产生协同效应 国内最早通过ISO9001质量体系认证的血液制品企业之一
自成立以来，已销售的两百多万瓶产品从未发生过一例药品安全事故 上海莱士的商标及产品亦分别荣获上海著名商标和上海名牌产品的殊荣 内生式增长提供业绩支撑 在完成对郑州莱士及同路生物的并购后，公司的血液制品产品由原先的7个增加到11个 公司将充分发挥郑州莱士及同路生物在白蛋白和静丙得率上的领先优势及上海莱士在凝血因子类产品上的多样性优势，相互取长补短，通过资源共享、优势互补 外延式并购产生协同效应

22 04 上海莱士财务情况分析 2014年 2013年 2012年 偿还能力 资产负债率 8.05% 30.05% 15.62% 速动比率
7.22 6.72 2.88 流动比率 9.77 9.94 4.03 运营能力 应收账款周转天数 33.67 75.04 31.77 存货周转率 1.00 0.74 1.52 盈利能力 销售毛利率 62.56% 64.69% 60.47%

23 Part 3 风险保障措施 上海莱士股票质押 科瑞集团提供连带责任保证

24 中融国际信托有限公司-海通伞形宝1号证券投资集合资金信托
01 上海莱士（002252）股票质押 截止2015年9月17日，上海莱士总股本为275,625.98万股，其中流通A股为192,471.96万股，限售A股为83,154.02万股。 前十大股东名单 机构或基金名称 持有数量(万股) 占总股本比例(%) 科瑞天诚投资控股有限公司 44,207.91 32.08 RAAS CHINA LIMITED 41,920 30.42 宁波科瑞金鼎投资合伙企业(有限合伙) 6,336.64 4.6 深圳莱士凯吉投资咨询有限公司 傅建平 5,993.76 4.35 新疆华建恒业股权投资有限公司 5,961.91 4.33 谢燕玲 1,687.75 1.22 招商证券股份有限公司 1,201.96 0.87 中融国际信托有限公司-海通伞形宝1号证券投资集合资金信托 943.71 0.68 长石投资有限公司 920.08 0.67

25 01 上海莱士（002252）股票质押 上海莱士财务情况 2014年 2013年 2012年 偿还能力 资产负债率 8.05% 30.05%
15.62% 速动比率 7.22 6.72 2.88 流动比率 9.77 9.94 4.03 运营能力 应收账款周转天数 33.67 75.04 31.77 存货周转率 1.00 0.74 1.52 盈利能力 销售毛利率 62.56% 64.69% 60.47%

26 01 上海莱士（002252）股票质押 设置警戒线及补仓机制 为有效防控风险，设定市场风险控制指标为：
警戒线设定为按香港法律机构办理莱士中国与我司签署质押合同的内部有权机构同意性文件、授权书及相关证明文件等的见证之日前第二个交易日标的股票收盘价和20日均价（MA20，按前复权计算）对应市值孰低（以下简称“基准市值”）的5折

27 02 科瑞集团提供连带责任保证 主要投资领域 生物制药领域 矿产 领域 金融 领域
科瑞集团通过其控股公司交易对手投资控股的上海莱士血液制品股份有限公司（以下简称上海莱士，股票代码为 ）是由交易对手和莱士中国有限公司共同投资组建的合资公司。 科瑞集团通过其控股公司交易对手设立了北京科瑞诚矿业投资有限公司和科瑞金川矿业投资有限公司，作为矿业投资的运作主体。 入股大连银行；私募股权基金管理业务，在香港成立了科瑞基金管理有限公司（“科瑞基金”），与国际知名投资人J·罗斯柴尔德勋爵与科瑞集团签署了协议，正式启动罗斯柴尔德—科瑞基金的合作，共同成立了规模为7.5亿美元的私募股权基金。 生物制药领域 截至2015年上半年，科瑞天诚实现总资产177.57亿元，净资产94.91亿元，实现营业收入8.17亿元，净利润0.31亿元 主要投资领域 矿产 领域 金融 领域

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