澳大利亚梅特罗矿业铝土矿项目 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月.

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1 澳大利亚梅特罗矿业铝土矿项目 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

2 梅特罗矿业是一家在发展领域少有的高利润投资公司
公司优势 梅特罗矿业是一家在发展领域少有的高利润投资公司 有益于铝土矿的基本面 简单的DSO项目，位于全球顶级铝土矿所在的约克角半岛 低资本支出、高利润及利好的经济形势 已敲定土地权问题且许可证办理已步入正轨 高质量运作团队已在全球开发并运营多个矿山 股票价格上涨明显 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

3 公司位于韦帕北部95公里处，穿过斯卡登河（Skardon River）即达
地理位置益于品牌提升及增值 公司位于韦帕北部95公里处，穿过斯卡登河（Skardon River）即达 韦帕是全球知名的高品质铝土矿所在地 区 毗邻历史高岭土采矿作业所在地 斯卡登河（Skardon River） 是昆士兰许可港口 与主要终端市场-中国距离较短 该战略性处所占地面积1300平方千米 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

4 运输矿石5-10公里到达仓库所在地&泊船装卸台
操作便捷 开采及运输技术 去除植被及表层土 挖出铝土矿 填上表层土替代物，恢复植被，继续生长 斑纹带 铁矿石 DSO 铝土矿层厚度(~1.75米) 表面土层厚度 (~0.5米) 开采 运输矿石5-10公里到达仓库所在地&泊船装卸台 载矿石驳运10公里到达斯卡登河 将货物转到散货船，用于出口 运输 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

5 驳运&转载 驳运及转载方便 拖车通道&转船地点 斯卡登河西部的新驳船装载设施 落潮时水供应充足&从梅特罗矿业 的公寓即可进入
上游距离河口为～10公里 上游距离现有港口区位～2公里 带有拖车及协助拖船的大型驳船 驳船尺寸为70米×20米，根据潮汐 情况，载运能力为 吨 依靠齿轮传动的船只将停靠在位于~12 公里外的适合水域 为巴拿马运河大型船支建设的海上平台 将在年产量增至200万吨时启动运行 近期与经验丰富的运营商签订了订单 拖车通道&转船地点

6 从地理位置来看，约克角向中国运货优势非常明显
对中国出口具有优势 从地理位置来看，约克角向中国运货优势非常明显 48.4% 氧化铝 6.51% 硅石 47.6% 氧化铝 2.87% 硅石 46.1% 氧化铝 3.13% 硅石 47.3% 氧化铝 2.79% 硅石 51.5% 氧化铝/ 5.45% 硅石 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

7 敲定原住民地权&土地使用权 得到了当地社会团体的有力支持 近期与以下团体就原住民地权及土地使用权达成协议： 协议主要包括：
Ankamuthi原住民，传统业主 文化遗产管理计划 古时Mapoon原住民公司（OMAC）和土地的托管主人 持续监督及详细的复原计划 培训、就业和商业机会 基于铝土矿离岸价格，开采效益显著

8 增产方案 预可行性研究证实规模效益显著 **预可行性研究主要结果1* 详细的预可行性研究由MEC矿业完成
稳定的国内产量 400万吨/年 LOM产量 4910万吨 矿山年限 13年 资本支出(包括15% 意外支出) 4010万澳元 LOM 平均总运营成本 18.8澳元/吨 LOM 平均营运利润 33.6澳元/吨 LOM 平均年度未计利息、税项、折旧及摊销前的利润 1.336亿澳元 回本期 1.2 年  净现值10 (税后) 5.82亿澳元 内部收益率 156% 业绩情况是公司CM组定价评估人员根据收到铝土矿离岸价格 美元/吨（美元/澳元汇率：0.75）所作出的估算 详细的预可行性研究由MEC矿业完成 基于澳交所2015年11月5日发布的详细可行性报告所提出的年产200万 吨 400万吨/年的稳定国内产量 前两年，年产200万吨 每年在枯水期 工作8个月（4月-11月） 24小时运作，需要倒夜班 矿山服务年限13年以上 5个月建设期 低资本 支出及有竞争力的现金成本 根据每年产量200万吨的细节可行性研究要求， 生态环境保持原样 细节可行性研究考虑通过增产至500万吨/年实现收益 *参照2016年1月27日澳交所发布的公告 *根据上市规则5.19.2, 梅特罗矿业确认受生产目标支撑，所有实质性假设及持续递交相应财务信息没有发生实质性改变 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

9 预可行性研究-主要成果 要点假设 年产量(稳定的国内产量) 400万吨 LOM产量 4910万吨 矿山年限 13 年 铝土矿离岸价格
美元 /吨 汇率(澳元/美元) 0.75 贴现率 10% / 15% 预矿业开发资本支出 4010万澳元 延期及维护资本支出 490万澳元 运营资本 400万澳元 主要成果 净现值 (10% 贴现率，实值， 税后) 5.82亿澳元 净现值(15%贴现率，实值， 税后) 4.4亿澳元 内部收益率 156% 回本期 1.2 年 总 LOM 收入 29亿澳元 LOM 平均年度未计利息、税项、折旧及摊 销前的利润 1.336亿澳元 LOM 平均年度 税后净利润 9160万澳元 LOM平均营业利润 33.66澳元/吨 LOM平均运营成本(税前) 18.80澳元/吨 LOM 总营业成本 26.07澳元/吨 *根据上市规则5.19.2, 梅特罗矿业确认受生产目标支撑，所有实质性假设及持续递交相应财务信息没有发生实质性改变 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

10 预可行性研究-资本支出&运营成本 资本支出 运营成本 道路运输及场地建设 303万澳元 导航帮助及气旋停泊 115万澳元
场地基础设施包括BLF及宿营 2763万澳元 开采及辅助设备 618万澳元 调动、保险及EPC设计 211万澳元 总计 4010万澳元 运营成本 BLF的开采、运输及运营 6.27澳元/吨 转载费用 8.40澳元/吨 场地及管理费用 4.13澳元/吨 总营业成本 (税前) 18.80澳元/吨 税费及其他成本 7.27澳元/吨 总计 26.07澳元/吨 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

11 详细可行性报告正在进行中 & EIS许可证预计将于2016年第四季度完成
进程表 详细可行性报告正在进行中 & EIS许可证预计将于2016年第四季度完成 2015 2016 2017 四季度 一季度 二季度 三季度 EIS审批流程 原住民地权和土地使用权 4-5百万吨/年 的预可行性研究 承购协议 4-5百万吨/年的细节可行性研究 融资 开采租赁许可 矿山建设 矿山生产 首批发货 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

12 梅特罗矿业的董事会及管理团队在全球成功开发并运营了30多个项目
经验丰富的团队 梅特罗矿业的董事会及管理团队在全球成功开发并运营了30多个项目 团队主要成员 史蒂芬·埃弗雷特 总裁 化学工程专业毕业，在资源及建筑行业有40年以上的工作经验 曾任比麦克斯资源有限公司（BeMaX Resources NL）董事长 西蒙•芬尼斯 首席执行官 在全球资源行业拥有28年以上工作经验 曾任塞内加尔格兰德-科特矿砂运营公司（Grande Côte Minerals Sands Operations）首席执行官，负责6.5 亿美元项目开发 迈克•奥布赖恩 项目总监 在采矿及矿物行业拥有40年以上工作经验 曾在壳牌煤炭部门（Shell Coal）及英美资源公司（Anglo American）工作超过25年 科琳•菲什 环保部经理 环境学家，做环境管理工作超过25年 曾任皮博迪公司（Peabody）昆士兰分公司环保部经理，负责7个矿点的环境监管工作 昆士兰州资源及环境委员会（Queensland Resource Council Environment Committee）会员 诺曼•廷 市场部总经理 在铝土矿行业及市场运营领域工作超过30年 曾任Traxys中国分公司董事长，英国五金（WOGEN）的英国及中国香港公司高管，包括作为科马尔克（ Comalco）公司（力拓加铝集团）铝土矿及氧化铝部门北京驻地代表 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

13 临近的及类似规模项目证明了海湾合并的可能性
海湾合并机会 临近的及类似规模项目证明了海湾合并的可能性 梅特罗矿业及海湾斯卡登河的地理位置展示 合并论据阐述 在约克角半岛创建一个领先的、独立的铝土矿公司，增强铝土矿市场相关性 储量基础有效翻一番～9600万吨 能够实现有效的经营性协同效应 规模经济效益 排除重复 提高效率 增强融资能力以便改善经济状况及增强投资者吸引力 梅特罗矿业本身董事会及管理团队具备优势 关键利益相关者单点联系 海湾股东可以收到有吸引力的利益，澳交所的流动资产及合并带来的收益。 *参照澳交所2015年12月24日发布内容

14 梅特罗矿业于2016年12月24日公开发售股票，目前股票发售正与旗下项目一并快速进行
对海湾发售股票 梅特罗矿业于2016年12月24日公开发售股票，目前股票发售正与旗下项目一并快速进行 发行比例 改良后的条件发盘- 3.5梅特罗矿业股票对1股海湾股 发行后所有权比例 54.6%梅特罗矿业/ 45.4%海湾 主要条件 梅特罗矿业持有海湾超过50.1%的股权 除了在发行时已经行使的期权，禁止对海湾的资本结构再做更改 海湾董事会答复 海湾董事会目前正在建议海湾股东不要接受梅特罗矿业的发盘 目前梅特罗矿业对海湾所持股份 22% 股票发行结束日期 2016年5月19日（在不延期的情况下） 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

15 背景介绍 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

16 约克角半岛 DSO 铝土矿储量及资源 地区 类别 DSO2 吨 百万吨1 DSO 铝土矿质量(折干计算) 氧化铝总量 可用铝 硅总量
活性硅 (%) % 储量 10% 湿度) BH1 & BH6 已探明5 41.8 50.7 38.6 10.9 6.3 可能储量 6 6.4 49.3 36.8 13.4 6.9 总计 48.2 50.2 38.4 11.2 资源 (干的 原位) 已测得 51 39.2 11 6.1 已指示 8.3 37.1 14 6.8 BH2 11.7 49.1 37.4 15.7 6.7 推论的 3.4 48.4 35.9 14.8 7.2 65.3 12.4 1.对于BH1, BH2,及BH6的吨量是根据以下的默认的体积密度计算得出的，BH1默认体积密度为1.6 g/cm3，BH2是1.92g/cm3，BH6是2g/cm3，默认的体积密度是根据一种声频钻削程序测定的。真实的数值测量时才会得出。 2. DSO或“直接运输矿石”是根据处理或选矿程序的最小程度来界定铝土矿是否可以直接出口。 3. THA是指在1500摄氏度下的三水可用氧化铝（三水铝矿氧化铝+高岭石氧化铝-低温脱硅产品（DSP）氧化铝）。 4. RxSi是指1500摄氏度下的活性二氧化硅。 5. 已探明储量-在BH1及BH6的测定到了资源，可能的储量已经包括在内。 6. 可能储量-在BH1及BH6的已指示资源，可能的储量已经包括在内。 *参照澳交所2015年6月2日及12月9日发布内容 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

17 董事会成员 史蒂芬·埃弗雷特 总裁 化学工程专业毕业，在澳大利亚及全球范围内的资源及建筑行业有着40年以上的董事及管理经验
曾任比麦克斯资源有限公司（BeMaX Resources NL）、澳大利亚所罗门黄金有限公司（Australian Solomons Gold Limited）、JMS国家矿业有限公司（JMS Civil and Mining Pty Ltd）及爱恩里奇资源有限公司 （IronRidge Resources Limited）的董事长，目前为阿戈瑞敏有限公司（Agrimin Limited）董事长 菲利普•轩尼诗 非执行董事 在会计及公司管理方面拥有30年以上的工作经验 2013年退休，退休前曾在毕马威昆士兰分公司担任董事长13年 乔治·劳埃德 劳埃德在资源行业拥有30年以上的工作经验，曾任高级管理人员及董事会成员 曾在凯普氧化铝有限公司（Cape Alumina Limited）任职5年 目前在澳森科工程公司（Ausenco Limited）及普莱美能源有限公司（Pryme Energy Limited）担任董事长 琳赛•沃德 在采矿，勘探、矿产加工、港口、铁路、电力、天然气输送及物流行业方面有着25年以上的管理经验 曾任达特矿业公司（Dart Mining）的总经理及雅洛恩能源公司（Yallourn Energy）的矿业经理，负责公司位于维多利 亚的露天煤矿 刘继军 工程师，在能源及资源行业拥有30年以上的工作经验 目前担任中国信发集团有限公司（China Xinfa Group Corporation Limited）总经理，该公司为中国大型氧化铝及铝 业公司之一 王东平 在煤炭行业担任高层逾30年，业内知名煤炭加工专家及中国煤炭业的杰出人物 目前担任中国最大的煤矿工程公司-大地工程开发集团（Dadi Engineering Group）董事长

18 管理团队 新南威尔士大学商业和技术双硕士学位，曾在澳大利亚地下矿及露天矿进行采矿作业，在矿产行业拥有28年以上工作经验
西蒙•芬尼斯 首席执行官 新南威尔士大学商业和技术双硕士学位，曾在澳大利亚地下矿及露天矿进行采矿作业，在矿产行业拥有28年以上工作经验 2015年1月加入梅特罗，曾任塞内加尔格兰德-科特矿砂运营公司（Grande Côte Minerals Sands Operations）首席执行官，负 责6.5亿美元项目开发 曾任庞加莱矿砂项目（Pooncarie Mineral Sands project）的运营经理，重建了所罗门群岛的黄金岭矿（Gold Ridge Mine）并担 任过全球资源公司（Global Resources Corporation）总经理 迈克•奥布赖恩项目总监 在采矿及矿物行业拥有40年以上工作经验，曾在跨国公司壳牌煤炭部门（Shell Coal）及英美资源公司（Anglo American）工作 超过25年 持有威特沃特斯兰德大学理学学士学位 斯科特•沃德尔首席财务总监兼公司秘书 曾在英美资源煤矿部门（Anglo Coal）及力拓加铝集团（Rio Tinto Alcan）担任过不同的管理层职位，在全球铝土矿、氧化铝及 相关资源领域经验丰富 拥有昆士兰科技大学的商业学士学位，持有注册会计师证书，是澳大利亚公司管理协会（Governance Institute of Australia）会 员 科琳•菲什 环保部经理 在澳大利亚及新西兰矿业、咨询、航空及化工制造领域做环境管理工作超过25年 曾任皮博迪公司（Peabody）昆士兰分公司环保部经理，负责7个矿点的环境监管、协商及条例执行 昆士兰州资源及环境委员会（Queensland Resource Council Environment Committee）及QRC战略咨询委员会（QRC Strategic Advisory Committee）会员 诺曼•廷 市场部总经理 拥有业内30年以上工作经验，曾任Traxys中国分公司董事长，该公司以经营铝土矿为主 还曾在英国五金（WOGEN）的英国及中国香港公司担任高管职位，包括作为科马尔克（Comalco）公司（力拓加铝集团）铝土 矿及氧化铝部门北京驻地代表及科马尔克公司铝土矿及氧化铝部门的技术营销经理

19 签订初步承购合作备忘录 &正与其他有意合作公司进行洽谈
承购进展 签订初步承购合作备忘录 &正与其他有意合作公司进行洽谈 与信发集团签订承购合作备忘录 信发集团是中国一大型综合性铝业公司 基于前期计划年承购量为200万吨，公司于2015年8月签 订了合作备忘录，主要条款如下： 合作初始期限为5年 年承购量为100万吨到120万吨 离岸价格根据市场情况及协议的质量参数而定 支付方式为不可撤销信用证 其他公司与其合作意向强烈 梅特罗矿业铝土矿市场专家诺曼•廷主持了此次承购洽谈 *根据上市规则5.19.2, 梅特罗矿业确认受生产目标支撑，所有实质性假设及持续递交相应财务信息没有发生实质性改变 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月

20 Disclaimer 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月
Statements and material contained in this Presentation, particularly those regarding possible or assumed future performance, production levels or rates, commodity prices, resources or potential growth of Metro Mining Limited, industry growth or other trend projections are, or may be, forward looking statements. Such statements relate to future events and expectations and, as such, involve known and unknown risks and uncertainties. Graphs used in the presentation (including data used in the graphs) are sourced from third parties and Metro Mining has not independently verified the information. Metro Mining is at an early development stage and while it does not currently have a operating bauxite mine it is taking early and preliminary steps (such as but not limited to Prefeasibility studies etc.) that are intended to ultimately result in the building and construction of an operating mine at its project areas. Although reasonable care has been taken to ensure that the facts stated in this Presentation are accurate and or that the opinions expressed are fair and reasonable, no reliance can be placed for any purpose whatsoever on the information contained in this document or on its completeness. Actual results and developments may differ materially from those expressed or implied by these forward looking statements depending on a variety of factors. Nothing in this Presentation should be construed as either an offer to sell or a solicitation of an offer to buy or sell shares in any jurisdiction. Competent Person Statement The information in this report that relates to Exploration Results is based on information compiled by Neil McLean who is a consultant to Metro Mining and a Fellow of the Australian Institute of Mining and Metallurgy (F.Ausimm).Mr Maclean has sufficient experience that is relevant to the style of mineralisation and type of deposit under consideration and to the activity being undertaken to qualify as a Competent Person as defined in the 2012 Edition of the ‘Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves’. Mr McLean consents to the inclusion in the report of the matters based on information in the form and context in which it appears. The information in this report that relates to Mining and Reserves is based on information compiled by MEC Mining and reviewed by Maria Joyce, a Competent Person who is a Chartered Engineer of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy.  The information in this report to which this statement is attached that relates to the “Metro Mining – Bauxite Hills” Reserve Estimate based on information compiled by Maria Joyce, a consultant to Metro Mining and a Competent Person who is a Chartered Engineer of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy.  Maria Joyce is the head of the Technical Services division and full-time employee of MEC Mining Pty Ltd. Maria Joyce has sufficient experience that is relevant to the style of mineralization, type of deposit under consideration and to the activity being undertaken to qualify as a Competent Person as defined in the 2012 Edition of the ‘Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves’.  Maria Joyce consents to the inclusion in the report of the matters based on her information in the form and context in which it appears 澳交所代码:MMI |第七届国际电解铝原料峰会| 2016年5月