2009創業第一桶金投資競賽 Franklin Utilities A 富蘭克林公用事業基金

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1 2009創業第一桶金投資競賽 Franklin Utilities A 富蘭克林公用事業基金
鄭惇伊、林彥伶、黃馨玫

2 目錄 投資動機 基金介紹 SSG分析-前25大持股的公司 結論 資料來源

3 投資動機 富蘭克林坦伯頓基金集團成立的歷史悠久，長期以來受到好評。他的旗下基金公用事業基金，也受到信評公司不錯的評價，所以選擇投資這檔基金。

4 Franklin Utilities A 富蘭克林公用事業基金
基金名稱 Franklin Utilities A 富蘭克林公用事業基金 基金公司 富蘭克林坦伯頓基金集團 總代理機構 富蘭克林投顧 基金註冊地 美國  基金幣別 美元  基金成立日 1948/09/30   股份類別 A股  基金規模 20億3仟2佰萬美元  基金規模日期 2008/11/30  最新淨值 10.33(2008/12/30) 配息月份 預定每季配息  最近一年高點 15.05(2008/01/09)  最近一年低點 9.32(2008/10/10)  基金種類 股票型  基金型態 開放型  波動風險 14.00% (理柏,三年期原幣別)  保管機構 BANK OF NEW YORK  保管機構 信評公司 STANDARD & POOR'S  保管機構 長期信評 A+  基金經理人 John．Kohli (約翰‧柯利) 投資標的 公用事業股票  風險等級 RR5 申購手續費率 N/A 經理費 0.46% 保管費 0.003% 投資區域 單一國家型基金 投資地區 投資產業 天然氣供應商、固定收益及現金、石油和天然氣儲存和運輸、供水事業、電力公用事業、複合型公用事業、整合電信服務、獨立電力公司和能源交易商 富蘭克林公用事業基金介紹

5 基金經理人 約翰．柯利(John Kohli) 於1992年加入富蘭克林坦伯頓基金集團的管理團隊，是富蘭克林公用事業基金的首席分析師
West Florida(西佛羅里達）大學會計學學士 目前專供電力與天然氣事業的股權研究 舊金山證券分析師協會 (SASF)與投資舊金山證券分析師協會 (SASF)與投資管理與研究機構(AIMR)的會員 1997年取得財務分析師資格(CFA)，同時也具有會計師的資格(CPA)

6 近三年績效 S&P 500 2006 2007 2008

7 單筆投資報酬率 累積報酬 (%) 年平均報酬 (%) 年初 至今 一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年 五年 富蘭克林公用事業基金
累積報酬 (%) 年平均報酬 (%) 年初 至今 一個月 三個月 六個月 一年 二年 三年 五年 富蘭克林公用事業基金 -27.96 -1.97 -14.06 -24.90 -29.00 -12.03 -3.81 3.04 S＆P500 -37.81 4.57 -24.75 -32.86 -38.00 -20.09 -10.30 -3.23 全球公共 事業型 -32.26 5.76 -16.43 -23.30 -25.54 -5.23 -0.87 0.23

8 風險值 (VaR)：(%) 貝他係數(Beta) 取樣 期間 近1年 近2年 近3年 近5年 基金 表現 16.66 15.37 14.78
14.36 類別 平均 17.00 18.12 16.36 參考 指數 21.93 20.27 19.52 19.13 取樣期間 近1年 近2年 近3年 近5年 基金 表現 0.60 0.63 0.50 類別 平均 0.55 參考 指數 1.00

9 投資組合 49.0% 4.7% 2.4% 1.0% 38.4% 2.6% 1.5% 0.4% 2008/11/30更新資料

10 主要持股 → 6.2 % → 6.0 % → 4.6 % → 4.2 % → 3.8 % → 3.7 % → 3.6 % → 3.3 %
3.31% → 3.7 % → 3.3 % → 57.49% 2008/11/30更新資料

11 SSG Key In的Price、EPS都以12/26的數據為主
依據2008/06/30更新資料 前25大持股公司(75.25%) 的 投資比例做分析 SSG Key In的Price、EPS都以12/26的數據為主

12 (一) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：3.04% 總投資的0.2353%

13 (二) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-5.28% 總投資的 %

14 (三) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-14.36% 總投資的 %

15 (四) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-13.55% 總投資的 %

16 (五) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：17.73% 總投資的0.7252%

17 (六) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-5.96% 總投資的-0.239%

18 (七) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-3.24% 總投資的 %

19 (八) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：17.18% 總投資的0.6013%

20 (九) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：4.44% 總投資的0.1479%

21 (十) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-7.77% 總投資的-0.258%

22 (十一) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：0.22% 總投資的0.0068%

23 Duke Energy Corporation Common (DUK)
(十二) Duke Energy Corporation Common (DUK) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-7.44% 總投資的-0.18% 此家能源公司只有兩、三年的數據資料，所以無法用SSG分析。 (十三) National Grid Fgn Common 沒有數據資料( Value Line)，所以無法用SSG分析。 (十四) Spectra Energy Corporation Common (SE) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-23.69% 總投資的 % 此家能源公司只有一、兩年的數據資料，所以無法用SSG分析。

24 (十五) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：0.16% 總投資的0.0034%

25 American Energy Common
(十六) American Energy Common 沒有數據資料(Value Line)，所以無法用SSG分析。

26 (十七) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-0.8% 總投資的 %

27 (十八) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：1.58% 總投資的0.028%

28 (十九) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：5.33% 總投資的0.0885%

29 Gaz De France Fgn Common
(二十) Gaz De France Fgn Common 沒有數據資料(Value Line)，所以無法用SSG分析。

30 (二十一) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：10.1% 總投資的0.1646%

31 (二十二) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-3.18% 總投資的 %

32 (二十三) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：0.54% 總投資的0.0082%

33 (二十四) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-1.21% 總投資的 %

34 (二十五) 97/10/14-12/26 持有期間收益率：-9.39% 總投資的 %

35 結論 就97/10/14-12/26持有期間收益率來看，22家公司(佔總投資69.27%) ，持有期間收益率加權平均為 %，由此可看出，並不太適合追求短期獲的投資者。 就SSG分析結果來看，25家公司當中，扣除5家（3家沒有數據、2家數據不齊全），剩餘20家中，有17家是建議可以買的，2家建議可以賣掉，1家可以買也可以賣，整體上，這檔基金還是值得投資的。

36 資料來源 富蘭克林投顧 奇摩理財 鉅亨基金網 普羅財經網 Finance Yahoo Value Line數據

37 感謝大家的聽講 THANK YOU VERY MUCH