方正东亚•东银实业债权投资一期集合资金信托计划

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1 方正东亚•东银实业债权投资一期集合资金信托计划
本投资指南仅为信托计划的简要说明，不作为任何法律文件，亦不构成任何邀约或承诺，具体内容以信托计划说明书和信托合同为准，投资者在加入本信托计划前应仔细阅读信托计划说明书和信托合同。 方正东亚•东银实业债权投资一期集合资金信托计划 信托要素 受托人名称 方正东亚信托有限责任公司 投资方向 用于受让东银实业（深圳）有限公司或者东银实业拥有出资份额51%以上的深圳东盈瑞通投资管理合伙企业作为执行事务合伙人的合伙企业已经发放的委托贷款对应的委贷合同项下的权利和义务。本信托一期和二期已经成立，两期合计规模0.6亿，由劣后级东银实业认购；本次推介为第三期，优先级认购1.6亿，劣后认购0.1亿，投资标的对应的委托贷款债务人为安徽润地双达房地产开发有限公司。 预期 受托规模 2.3亿元，其中优先级规模1.6亿元，劣后级规模0.7亿元，由东银实业认购。 投资金额 预期年化 收益率 付息方式 优先受益人每半年分配一次信托收益 100万≦认购金额﹤300万 9.5% 每一期期限 期限5年，成立满3年后受托人可以提前结束。该信托计划针对优先受益人每一年开放一次。 300万≦认购金额﹤1000万 10% 1000万≦认购金额 10.5% 信托第三期交易结构 认 购 方正东亚信托 有限责任公司 受托管理 增信措施 东银实业控股公司（深圳吾思东盈一期股权投资合伙企业） 收 益 合格投资者 方正东亚•东银实业债权投资一期集合资金信托计划 用于受让深圳吾思东盈一期股权投资合伙企业已经向润地双达发放的1.7亿元委托贷款合同权利与义务。 深圳东盈瑞通投资管理合伙企业（以下简称“东盈瑞通”） 委托 润地双达项目 1、润地双达以润地星城项目在建工程抵押给委贷银行中国银行，抵押率不超过50%； 2、邱学利和关联企业安徽润地房地产开发有限公司提供连带责任保证担保。 1、劣后受益人以其信托本金和应付未付信托收益为优先受益人信托本息提供保障； 2、债务人无力偿还到期债务时，原有项目将会被其它优质的委托贷款债权项目替换。 产品特点 交易对手实力强劲 东银实业是东方资产管理公司100%控股的下属公司。该公司依靠东方资产强大的股东实力和 成熟的业务模式积极的在香港和中国内地进行多种形式的投资。截止到2012年底，公司总资产达20亿元，经营状况良好。 流动性较强 信托计划存续期间，针对优先受益人每一年开放一次，投资者有权在合同约定的时间提出赎回申请，提高了投资者资金的流动性。

2 交易对手简介 信托计划管理人简介 安全性高 股东背景实力强
1、抵押物充足：润地双达以润地星城项目在建工程抵押给委托贷款银行中国银行，抵押率不超过50%； 2、连带担保借施：润地双达个人股东邱学利及其关联公司安徽润地房地产投资开发有限公司提供连带责任保证担保； 3、结构化设计：本信托计划劣后受益人东银实业以其7000万元的劣后信托资金的本金和应付未付信托收益来保障优先受益人16000万元的信托本金和收益； 4、资产池保障：信托计划存续期间，若委托贷款项目的债务人无力偿还到期债务，东银实业和东盈瑞通承诺将以受托人认可的该两家公司名下或者中国东方资产管理公司名下优质的委托贷款债权项目纳入本信托计划，以替换原有项目。目前两家公司名下的委贷资产规模超过100亿元。 交易对手简介 股东背景实力强 东银实业实质上是东方资产100%持有的下属公司。东方资产是经国务院及中国人民银行批准设立的国有独资金融企业，我国四大国有资产管理公司之一，2012年集团总资产超过2100亿，净资产达301亿，实力雄厚。 投资形式多样、领域广泛 东银实业投资形式包括融资贷款、股权投资、资产管理、财务顾问及管理咨询等；投资范围涵盖房地产、资源等： 融资 贷款 在全国主要地区开拓了一批优质客户，截至2012年末累计发放委托贷款约17亿元。 股权 投资 依托东方资产强大而广泛的金融网络，对股权投资机会具有灵敏的触觉和极强的把握能力；与香港知名投资和证券机构紧密合作，共同致力于香港及内地证券一、二级市场投资。 资产 管理 设立深圳东盈瑞通投资管理合伙企业（有限合伙），截至目前东盈瑞通的资金管理规模约100亿元。 财务顾问及管理咨询 利用自身优势资源，为客户投融资、资本运作、资产及债务重组、财务管理、发展战略等提供咨询、分析、方案设计等服务。 服务东方资产下辖26家办事处及相关业务平台。 信托计划管理人简介 背景简介：东盈瑞通是由东方资产控股的基金管理公司，于2012年6月18日在深圳市设立，由东方资产的全资子公 司东银实业与广州德瑞投资有限责任公司共同投资组建，其中东银实业出资60%，广州德瑞出资40%。 公司现状：目前公司已经发起设立并管理十二家基金公司，资金管理规模约100亿元人民币，实现营业收入1300万 元；与中国东方资产管理公司（LP）共同设立深圳东源川投资管理合伙企业，以专项基金的模式，专门从事中国东方资产管理公司下辖26家办事处以及相关平台机构的资金运作管理，管理规模已达42亿元，成为东方资产公司商业化发展排头兵。 管理服务介绍：在投资前期，东盈瑞通负责从东银实业或其控股公司已投项目中筛选符合本集合信托投资标准的项 目标的推介给我司；在投资中后期，东盈瑞通负责日常管理和监督项目，随时发现潜在风险。本集合信托如需更换信托资金的资产标的时，东盈瑞通负责项目筛选、准备和协助处理具体事宜。

3 安徽润地双达房地产开发有限公司 债务人及标的项目简介 主要风险提示
公司简介：润地双达是为开发“润地星城”项目而设立的项目公司，公司由深圳吾思东银一期股权投资合伙企业（有限合伙）实际控股。深圳吾思东银一期股权投资合伙企业系东银实业和深圳吾思股权投资基金管理有限公司共同出资设立的基金，其中东银实业作为有限合伙人出资39800万元，吾思基金作为普通合伙人出资200万元作为劣后级。该基金定向投资于润地双达项目，由吾思基金和东盈瑞通共同作为基金管理人。 标的项目：润地星城项目位于合肥市北二环与北三环之间，东临城市主干道蒙城北路，南面为金梅路，北面是凤梅家园区，有蒙城北路、阜阳高架、淮南北路三条城市主干道连接市中心。润地星城项目占地面积88,466.70平方米，项目建筑总面积306,022.00平方米，大部分建筑的预售许可证，累计取得预售面积25.35万平方米。 项目物业类型为住宅和商业，住宅29栋，商业6栋，配套商业5栋，共分两期开发。城项目总投资预计为11.93亿元，项目目前已经累计投入资金9.16亿元。 项目44个单体建筑中，已有21个已竣工验收合格，23个仍在施工中，项目建安总体已完工率86%。 还款来源：项目总体已经实现销售收入7.54亿，未来预计可以实现销售收入9.01亿，项目预计总共可以实现销售收入 16.55亿，2014年底基本可以销售完毕。根据压力测试，当项目销售价格下跌至预测价格的70%时，完成40%的销售 面积可覆盖全部信托本息；当项目销售价格下跌至预测价格的40%时，完成70%的销售面积可覆盖全部信托本息。 主要风险提示 法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险； 市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险； 信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回； 管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平； 其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。