川汇沧海 信达天下 封面页 四川信托-汇丰X号集合资金信托计划 2014年6月 SICHUAN TRUSTCO.,LTD.

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1 川汇沧海 信达天下 封面页 四川信托-汇丰X号集合资金信托计划 2014年6月 SICHUAN TRUSTCO.,LTD

2 川汇沧海 信达天下 过渡页 1 信托计划基本要素 2 交易对手介绍 3 经营者简介 5 四川信托简介 4 风控措施

3 信托项目基本信息 信 托 项 目 要 点 项目名称 川信-汇丰x号集合资金信托计划 交易对手 中国泛海控股集团有限公司 信托期限 12个月
（可提前结束） 资金用途 购买中国泛海持有的泛海能源投资股份有限公司的股权收益权 规模 5000万-1.5亿 还款来源 经营收入中国泛海所属民生金融中心项目经营租赁收益、股权投资分红和二级市场股权减持收入。 1-6亿 还款来源 内容页1

4 交易结构 募集资金 分配信托利益 设立 保证担保 股权质押 购买收益权 社会合格投资者 川信—汇丰4号集合资金信托计划 四川信托 泛海集团
内容页1 中国泛海

5 （信托计划期限1年，可提前结束，信托计划结束时分配信托收益及本金）
预期年化收益 万 万以上 （信托计划期限1年，可提前结束，信托计划结束时分配信托收益及本金） 年预期收益率：9.5%、10% 信托计划资金募集账户： 账户名称：四川信托有限公司 账 号： 开户银行：招商银行成都分行营业部 内容页1

6 过渡页 1 信托计划基本要素 2 交易对手介绍 3 经营者简介 5 四川信托简介 4 风控措施

7 泛海控股集团简介 内容页1 交易对手－泛海控股集团 中国泛海控股集团创立于1988年，经过二十多年的发展，形成了房地产、金融、能源、文化传媒和战略投资“4+1”产业结构和业务格局，注册资本78亿元人民币，目前下属公司40余家，主要业务涵盖房地产开发、基础设施建设；银行、保险、证券、典当；能源；创业投资、产业投资、战略投资、文化旅游；物资贸易、消防电子、酒店经营、物业管理等诸多领域。公司业务分布于北京、上海、吉林、深圳、武汉、杭州、济南、西安、太原、南宁、青岛、包头、潍坊、枣庄、香港等地和马来西亚、巴林等国。

8 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心C座
交易对手介绍 交易对手－中国泛海控股集团有限公司 公司名称 中国泛海控股集团有限公司 住所 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心C座 法定代表人 卢志强 企业类型 有限责任公司 注册资本 人民币78亿元 经营范围 科技、文化、教育、房地产、基础设施项目及产业的投资；资本经营、资产管理；酒店及物业管理；会议及会展服务；出租商用用房、办公用房、车位；通讯、办公自动化、建筑装饰材料及设备的销售；与上述业务相关的经济、技术、管理咨询。 内容页1

9 交易对手介绍 公司组织结构 内容页1

10 交易对手介绍 公司业务介绍（一） 房地产产业：泛海建设集团股份有限公司为上市公众公司（股票代码：000046，股票简称：泛海建设），是集团房地产业开发经营的基础平台和产业旗舰。泛海建设集团拥有控股子公司15家，在北京、上海、武汉、深圳、杭州、青岛等国内大中城市拥有可开发面积超过近800万平方米的项目储备，项目用地多位于城市中心黄金地段并具有成片开发的优势。集团房地产重点项目：民生金融中心、泛海国际居住区、武汉王家墩中央商务区、武汉泛海城市广场项目、武汉中心项目、武汉泛海国际居住区项目、武汉泛海国际SOHO城项目、上海泛海国际公寓项目、杭州泛海城市广场、深圳泛海拉菲花园、山东商会大厦、青岛泛海名人广场。 金融产业：主要投资包括银行、证券、保险、典当、保险经纪、再保险等。主要投资控股的金融机构：民生证券有限责任公司、北京民生典当有限责任公司、民生保险经纪有限公司、中国民生信托有限公司。参股的金融机构：中国民生银行股份有限公司、广西北部湾银行股份有限公司等多家金融企业。中国泛海将不断创新，不断整合各项金融资源，努力打造泛海的金融产业旗舰。 内容页1

11 交易对手介绍 公司业务介绍（二） 能源产业：是中国泛海根据企业自身发展战略需要和国家能源发展战略实施的新投资领域。泛海能源投资股份有限公司（国家深入实施西部大开发战略，加快西部地区煤炭和煤层气资源开发，建设国家能源基地的背景下，以清洁能源项目建设与管理为产业目标，依据现代企业制度要求组建的集团能源产业综合管理平台。）。包头泛海煤制甲醇项目马来西亚石油资本项目（主要包括输油管道工程和石油资本市场两部分）。新能凤凰（滕州）能源项目（该项目以洁净煤技术为核心，采用自主知识产权煤化工技术，建设甲醇深加工项目，延伸甲醇等煤化工产品产业链，生产煤基清洁燃料等下游煤化工产品。）。 文化传媒：北京经观信成广告有限公司（《经济观察报》广告销售的独家代理，相关的广告销售、市场活动、企划传播、新媒体等板块，同时承担报纸发行印刷业务）。经济观察报（中国单期出版量最大的财经报纸）。秦文化旅游区-国际旅游度假区（通过旅游产品与城市功能联动发展，打造集文化体验、田园度假、温泉养生、山地运动、现代农业、商务会议、景观居住于一体的国际旅游度假区）。 战略投资： 联想控股有限公司（下属联想集团、神州数码、联想投资、融科智地、弘毅投资五家子公司，涉及IT、投资、地产等三大行业。）。民生投资管理股份有限公司（民生投资管理股份有限公司为上市公司，股票代码：000416，为民生投资第一大股东。）中信绵阳科技城产业投资基金、长白山国际旅游度假区项目、天津赛富创业投资基金 、大连金石国际旅游度假区项目、中信产业基金管理有限公司 、西双版纳国际旅游度假区项目 内容页1

12 交易对手介绍 财务状况 项 目 2011年 2012年 2013年9月（未审计） 资产总计 6,613,326 7,886,502
项 目 2011年 2012年 2013年9月（未审计） 资产总计 6,613,326 7,886,502 8,895,152 负债合计 4,576,076 5,678,340 6,638,220 所有者（股东）权益合计 2,037,249 2,208,161 2,256,932 负债及所有者（股东）权益总计 项 目 2011年 2012年 2013年9月（未审计） 短期偿债能力 流动比率 1.65 2.11 2.86 速动比率 0.88 1.14 1.49 现金比率 0.36 0.40 0.81 长期偿债能力 资产负债率 69.19% 72% 73% 内容页1 单位：万元

13 交易对手介绍 财务状况 项 目 2011年 2012年 2013年9月（未审计) 营业总收入 438,847 653,773 420,547
项 目 2011年 2012年 2013年9月（未审计) 营业总收入 438,847 653,773 420,547 营业总成本 559,577 828,850 552,038 营业利润 122,893 114,684 67,311 净利润 43,650 46,064 15,211 内容页1 单位：万元

14 交易对手介绍 以往殊荣 2014年3月,泛海建设入选观点地产年度论坛在广州发布的“2013年度中国房地产卓越100榜”。
2014年1月，中国财经2013年风云榜揭晓，泛海建设荣获“2013年度最佳品牌影响力房企”大奖。此外，公司旗下 “杭州泛海城市广场”、“泛海国际SOHO城” 两个项目荣获“2013年度最具投资价值商业地产”大奖。 2013年7月，在本届 “2013年度中国地产金砖奖”评选活动中，泛海建设荣获“2013年度中国品质地产综合大奖”，公司旗下武汉泛海国际SOHO城项目获得“2013年度商业地产大奖”。 2013年5月25日，在中国上市公司市值管理研究中心、清华大学中国金融研究中心和新浪网联合发起的第七届中国上市公司市值管理高峰论坛上，泛海建设以优良的业绩、稳定的回报和突出的市场影响力获得了2013年度中国上市公司“资本品牌百强”和“资本品牌溢价百强”两项荣誉。 2013年1月，集团旗下武汉泛海国际SOHO城凭借突出的地段优势和完善的功能配套所倾力打造出的高品质商务生活典范，荣获新京报评选的“2012标杆生活方式案例”大奖。 内容页1

15 交易对手介绍 以往殊荣 “中华慈善奖”特别贡献奖
2013年4月21日，公司控股股东中国泛海控股集团通过全国工商联向四川雅安地震灾区捐款人民币1000万元，用于抢险救灾工作。 2012年卢志强先生更是荣获“2012中国最受尊敬年度人物”。胡润百富称，卢志强董事长秉承“义利兼容，实业报国”的企业宗旨，带领泛海在房地产、金融投资等领域取得了巨大的成功，如今泛海集团已成为中国民营经济的领袖企业之一。胡润表示：“企业家想要获得尊敬，要先承担起责任。” 公益：中国泛海控股集团20多年来所涉及的社会公益事业包括中西部扶贫扶困、新农村扶贫建设、大学和中小学教育、革命老区建设、残疾人事业、光彩帮扶、治沙打井、抗洪救灾、抗旱救灾、抗震救灾、文化艺术等多个领域，多年来累计向社会捐赠 15.7亿元人民币。 内容页1

16 川汇沧海 信达天下 过渡页 1 信托计划基本要素 2 交易对手介绍 3 经营者简介 4 风控措施 5 四川信托简介

17 经营者简介 卢志强 泛海集团是一家大型综合性民营企业集团，始创于1985年，注册
资本为10亿元人民币。集团创始人、法定代表人、董事长为卢志强 先生。卢志强先生现任全国政协常委、全国工商联副主席、中国民 生银行副董事长。 荣誉： 中国泛海控股集团及旗下公司和卢志强董事长先后荣获： 全国工商联、国家科委联合授予的“中国优秀民办科技实业家” 全国工商联授予的“全国工商联民主党派两个文明建设先进” 全国工商联、中国光促会联合授予的“中国光彩事业奖章” 全国工商联授予的“人民不会忘记”奖牌 国家税务总局、全国工商联联合授予的“全国诚信纳税先进会员企业” 中央统战部、国家发改委、人事部、国家工商总局、全国工商联五部委联合授予的“优秀中国特色社会主义建设者” 卢志强董事长2013年03月当选政协十二届全国委员会常务委员 内容页1

18 项目亮点 过渡页 1 信托计划基本要素 2 交易对手介绍 3 经营者简介 5 四川信托简介 4 风控措施

19 风险控制措施 一、股权质押 二、回购义务 三、保证担保 四、监管账户 五、强制执行
中国泛海以其持有的泛海能源对应的股权质押给我司，PB值0.4274。 二、回购义务 中国泛海承担泛海能源股权收益权的回购义务。 三、保证担保 泛海集团有限公司为中国泛海回购义务提供连带责任保证担保。 四、监管账户 设立资金监管账户、专项用于接收信托支付的信托计划资金。 五、强制执行 内容页1 本项目项下的《股权质押合同》、《收益权转让合同》、《保证合同》均办理强制执行公证。

20 风险控制措施 质押股权分析 泛海能源投资股份有限公司（以下简称“泛海能源”）注册资本20亿元，法人代表黄翼云，注册地：北京市东城区建国门内大街民生金融中心C座20层，主营范围：能源、资源产业的投资与管理，相关项目的经济咨询及技术服务，股权投资及股权管理。泛海能源成立于1995年7月，2008年10月，注册资本增至人民币20亿元。截止2013年9月，公司资产总计72亿元，净资产合计25亿元。 泛海能源为泛海集团从事能源产业投资的平台，是在国家深入实施西部大开发战略，加快西部地区煤炭和煤层气资源开发，建设国家能源基地的背景下设立，主要以洁净能源项目建设、煤矿管理为经营内容，代表中国泛海控股集团有限公司对所及控股、参股各能源项目进行资产及生产经营管理。 泛海能源投资股份有限公司总部设在北京，项目涉及内蒙、陕西、山西等西部省区。公司汇集国内业界众多煤矿管理、技术专家型人才，多数高级管理人员曾在特大型煤企任职。优胜的团队组合，使泛海能源公司在煤矿建设理念、企业管理、技术装备以及人才队伍等方面具有行业比较优势。 除了作为能源平台，泛海能源旗下参股泛海建设控股有限公司、泛海建设集团股份有限公司、民生典当有限责任公司、民生保险经纪有限公司等公司的股权，资产质地良好，融资能力较强。 内容页1

21 风险控制措施 连带担保 本次信托由泛海集团有限公司提供连带责任担保；与受托人签署《保证合同》，并办理强制执行公证。
截至2012年底，泛海集团总资产为733亿元，总负债为571亿元，所有者权益为162亿元，保证人实力雄厚，完全有能力承担本项目保证人的全部义务。 贷后管理 内容页1 本次信托第一还款来源为中国泛海的综合业务收入，故我司要求中国泛海须在每期信托存续期间按季向受托人（四川信托）提供公司财报，以便受托人能及时掌控借款人的公司实际运作情况，对借款企业的资金动向有全面的了解和掌控。同时，我司还要求本次信托贷款的保证人泛海集团也须在每期信托存续期间按季向受托人（四川信托）提供公司财报，以便于我司对保证人的真实经营状况有最新的了解，保证保证人有持续充分的保证能力。

22 风险控制措施 资金监管 中国泛海设立资金监管账户，专项用于接收信托支付的信托贷款资金，该账户以中国泛海的名义开立，预留中国泛海财务章、法人章和四川信托授权代表名章。中国泛海用款时，应向四川信托提交用款申请书，说明该款用途，四川信托对上述用款申请等进行审核，银行仅在接到中国泛海提交、经四川信托审核同意的用款申请书，方可划出款项。 综上受托人将严格按照《信托公司集合资金信托计划管理办法》相关规定，对本信托计划进行管理。 内容页1

23 风险控制措施 还款来源 中国泛海注册资本78亿，截至2013年9月末，公司总资产890亿，净资产226亿；作为控股集团，持有较多良好的股权，如民生银行、民生证券、民生信托、民生典当、泛海建设、民生投资、联想控股等，该等投资将带来良好的现金流入。 中国泛海持有北京长安街地标建筑----民生金融中心，建筑面积23.48万平方米，于2009年5月竣工验收。项目地理位置优越，为北京最先进的甲A级智能型写字楼之一，出租率已达95%以上，该资产无论从租金还是资产价值均可给企业带来良好的现金流入。 本信托计划购买的泛海能源股权收益权具备较好的资产质量，良好的未来收益预期。 内容页1

24 四川信托公司简介 过渡页 1 信托计划基本要素 2 交易对手介绍 3 经营者简介 4 风控措施 5 四川信托简介

25 四川信托有限公司 四川信托有限公司是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司经过资产重组，吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信大厦等资产，重新设立的信托公司。自2010年11月重新开业至今，依托宏达集团（宏达股份600331的母公司）的产业优势、中海信托（央企中海油集团的下属企业）的信托管理经验，公司业务发展迅速，目前管理信托资产规模已超过2000亿。 刘沧龙 20亿 内容页1

26 内容页1

27 THANKS !!! 结束页