华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划

Presentation on theme: "华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划"— Presentation transcript:

1 华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划
New Product 最新产品 根据中国证监会《关于核准华富基金管理有限公司设立子公司的批复》（证监许可[2013]660号），华富基金管理有限公司获准设立子公司，子公司名称为上海华富利得资产管理有限公司，业务范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。 华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划 工业厂房 江苏大港股份有限公司（证券代码：SZ002077），成立于2000年4月20日，由镇江新区大港开发总公司等五家发起人共同发起设立。2004年6月22日，公司发行股票申请通过中国证监会发行审核委员会审核。2006年11月16日，公司6000万A股在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市，成为镇江新区第一家上市公司。公司目前经营范围为工业园区开发、城市基础设施开发与建设、工业厂房建设与经营、化工物流仓储服务、产业投资、高新技术新能源产业的生产与开发。 基本要素 发行机构 上海华富利得资产管理有限公司 融资机构 大港股份有限公司 产品规模 人民币2亿元 产品期限 6+6个月(满6个月可提前终止） 预期收益 100万≦认购金额﹤300万   %/年 300万≦认购金额﹤1000万 %/年 1000万≦认购金额         10%/年 收益分配 每季度支付收益，期末一次性支付本金。 资金用途 本计划募集资金用于购买融资人大港股份合法持有的对镇江新区政府持有的应收款债权，该债权由镇江新区经济开发总公司承诺回购。 还款来源 1. 镇江新区经济开发总公司的回购款项 2. 保证人镇江市交通投资建设发展公司履行保证义务的缴款 3. 保证人镇江新区大港开发有限公司履行保证义务的缴款 4. 国有流通5000万股大港股份市值近4亿元提供还款支持 退出方式 产品到期，镇江经发回购债权，实现资管计划资金的安全增值退出

2 华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划
交易结构 设立、管理 多个客户 资金认购 增信措施 华富资管 宁波银行 1.大港股份转让事项的股东会议决议 2.镇江经开债权回购 3.镇江交投保证 4.大港股份第一大股东镇江新区大港开发有限公司保证及承诺持有的5000万股大港股份处流通状态，为本计划本息支付提供还款支持 托管 华富资管-大港股份 应收款债权投资 专项资产管理计划 分配收益 购买融资人对镇江新 区政府持有的债权 大港股份有限公司 产品亮点 交易对手实力雄厚 1. 国有控股：江苏大港股份有限公司成立于2000年4月20日，注册资本金为2.52亿元，由镇江新区大港开发总公司等五家发起人共同发起设立。 2. 经营范围广泛：公司目前经营范围为房地产项目开发、工业园区开发、城市基础设施开发与建设、工业厂房建设与经营、化工物流仓储服务、产业投资、高新技术新能源产业的生产与开发。 3. 上市企业：2006年11月16日，该公司在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市，成为镇江新区第一家上市公司。 4. 财务状况良好：该公司 年营业收入分别为25.78亿元、22.40亿元、26.92亿元，经营状况良好。 各方参与主体回购、履约能力强 保证人：镇江市交通投资建设发展公司，国有控股企业，镇江市AA级债券发行主体，银监会2011年5月将其调整为退出类平台，现金流全覆盖。 2. 保证人：镇江新区大港开发有限公司，国有独资企业，交易对手江苏大港股份有限公司的控股股东，截至2014年8月22日，其持有的大港股份市值为9.89亿元。 3. 回购方：镇江新区经济开发总公司，国有独资企业，“退出类”平台，现金流全覆盖。AA级平台公司,现金流全覆盖。 增信措施强劲 融资人大港股份就关于本次债权转让事宜发布公司董事会决议公告并通过股东大会表决。 镇江新区开发有限公司为债权回购方，承诺届时无条件回购华富资管债权。 3. 镇江市交通投资建设发展公司出具《担保函》，为本次融资提供连带责任保证担保。 4. 大港股份第一大股东镇江新区大港开发有限公司为本次融资提供连带责任保证担保，并出具《承诺函》，承诺其持有 的5000万股大港股份处流通状态，为本计划本息支付提供还款支持。资管计划到期日，为保障投资人本息安全兑付， 资产管理人对标的股票拥有优先处置权。

3 基础设施建设、工业园区开发、工业厂房建设与经营、房地产开发、仓储、产业投资
华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划 交易对手简介-江苏大港股份有限公司(SZ ) 概况 营业执照注册号 组织机构证号码 成 立 时 间 2000年4月20日 法定代表人姓名及身份证号 林子文 X 注册地址 江苏省镇江市镇江新区大港通港路1号 经营范围 基础设施建设、工业园区开发、工业厂房建设与经营、房地产开发、仓储、产业投资 企业性质 按照所有制划分 国有 按照组织形式划分 股份公司 贷款卡号 股权结构 股东名称 持股数量(股) 占总股本比例(%) 镇江新区大港开发有限公司 126,186,313 50.07 全国社会保障基金理事会转持二户 8,237,207 3.27 镇江市大港自来水有限责任公司 1,434,860 0.57 安庆市宇恒经贸发展有限公司 691,500 0.27 中信证券股份有限公司约定购回专用账户 660,000 0.26 其他股东 114,790,120 45.56 主营业务 营业收入（亿） 营业成本（亿） 毛利率（%） 营收比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 毛利率比上年 分行业 房地产及园 区开发 5.92 4.30 27.23% -13.83% -18.05% 3.74% 制造业 0.00 -1.05% -47.32% -43.76% -6.4% 工程施工 1.81 1.83 16.4% 100.22% 122.62% -8.41% 商贸物流及 服务业 0.65 0.54 8.76% -49.63% -48.76% -1.55% 分产品 房地产 硅片及太阳 能组件 0.68 -23.95% -78.07% -72.01% -26.83% 工程劳务 1.19 1.09 8.71% -50.58% -49.45% -2.04% 混凝土销售 1.27 1.16 8.78% 32.4% 36.86% -2.98%

4 华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划
债权回购方简介 镇江新区经济开发总公司 资产规模庞大 该公司注册资本金35亿元，截止到2013年12月，总资产达677亿元。 国有独资 城市投资运营主体 该公司担负着镇江新区范围内土地的开发和基础设施建设的任务，代表镇江市国有资产管理委员会对镇江新区内直接控股、参股的企业依法进行管理和监督。另外公司还受新区管委会的委托，承担生态环境修复、改善投资环境、提升新区社会公共服务功能等任务。 AA级发债主体 该公司于2012年发行“2012年镇江新区经济开发总公司企业债券”（简称“12镇江新区债”），规模16亿元，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期债券的信用级别为AA+，发行人的主体长期信用等级为AA。 担保方简介 镇江市交通投资建设发展公司 镇江新区大港开发有限公司 资产规模庞大 该公司注册资本金5.1亿元，截止到2013年12月，总资产达535亿元。 城市建设主体 公司自成立以来，积极参与城市基础设施建设，累计投资130余亿元，先后建成了南徐大道、润州路、金桥大道等17余各具特色的城市景观道路；打造了镇江市综合交通客运枢纽、高铁南徐汽车客运站等枢纽站场；建成了运河路菜市场、南山路菜场和林隐路小学等民生工程。 AA级发债主体 该公司于2010年和2012年分别发行企业债券，规模总计达28亿元，经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，债券信用等级为AA。 公司名称 镇江新区大港开发有限公司 成立时间 1992年12月14号 注册地址 镇江市正东路5号 经营地址 镇江新区大港镇通港路东（金港大港98号） 法定代表人 王东晓 企业类型 有限责任公司（法人独资） 注册资本 83000万元人民币 经营范围 信息咨询服务；对外投资；对外贸易代理；建筑材料、五金、化工（危险品除外）、交电、木材的批发、零售 公司总资产81.54亿元，营业收入25.77亿元，利润总额0.75亿元，净利润0.32亿元，资产负债率77%。 截至2014年8月22日，其持有的大港股份市值为9.89亿元。

5 华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划
区域经济简介 地区概况 镇江古时称“润州”，位于中国东部沿海、江苏南部、长江三角洲北翼中心，是南京都市圈核心层城市和国家级苏南现代化建设示范区重要组成部分。镇江拥有长三角最优越的区位条件，是华东地区重要的交通枢纽，素有“天下第一江山”之美誉，是全国闻名的江南渔米之乡和商埠重镇。镇江市内有金山寺、西津渡等众多名胜古迹，也有江苏大学、江苏科技大学这样的高等学府。2013年全年实现地区生产总值2950亿元，人均GDP9.41万元。 镇江新区位于镇江市东部，是镇江市最重要的经济增长极、改革开放的重要窗口和参与国际竞争的产业高地，代表了镇江市最先进的生产力水平。 财政实力 2012年镇江全市实现公共财政预算收入215.5亿元，增长18.5%，其中税收收入174.1亿元，增长19.4%，公共财政预算支出233.6亿元，增长15.4%。 2013年镇江经济保持了较快增长，全市财政总收入达 万元，同比增长18.9%，财政总支出 万元，同比增长26.6%；全市公共财政预算收入 万元，同比增长18.1%，列全省第一，分别高于全省、苏南平均6和7.2个百分点，镇江税收收入 万元，占预算收入比率超过80%，地方收入质量良好。 镇江市本级及各区县中，市本级经济增长良好，2013年实现公共财政预算收入 万元，占全市41.43%，表明镇江市本级是全市经济的核心，区域经济形势良好。镇江新区实现公共预算收入474856万元，同比增长21.6%，快与全市增长速度，表明镇江新区正以较快的速度发展。此外，预计2014年镇江全市公共财政预算收入将达 万元，发展形势良好。 风险揭示 政策风险：监管部门大力开展的政府融资平台清理，使其融资难度加大，资金紧张，可能会影响本资管计划交易对手的经营活动和整体授信风险 信用风险：镇江经发主要接收镇江市政府委托承接相关项目，项目建设需耗费一定时间，支付更需一定的周期性，由此造成该公司投资资金回收延期，而企业有可能在计划到期时无法履行溢价回购义务的风险。 保证担保风险：担保风险包括保证人担保能力，担保瑕疵问题、担保手续操作风险等。本次融资是由镇江交投及大港开发提供无限连带责任担保。虽然上述两公司具有较强的担保能力，但其债务规模增长较快，存在一定的资金压力，面临一定的财务风险，对本计划而言存在潜在担保风险。 声明：本推介书仅为资管计划的简要说明，不作为任何法律文件，亦不构成任何邀约或承诺，具体内容以资管计划说明书和资管合同为准，投资者在加入本资管计划前应仔细阅读资管计划说明书和资管合同。

6 华富资管-大港股份应收款债权投资专项资产管理计划
华富资管简介 公司概况 根据中国证监会《关于核准华富基金管理有限公司设立子公司的批复》（证监许可[2013]660号），华富基金管理有限公司获准设立子公司，子公司名称为上海华富利得资产管理有限公司。公司于2013年7月1日在上海正式注册成立，注册资金为人民币3500万元， 业务范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。 公司坚持“客户利益”第一的价值观，秉承“诚信守约，稳健进取”的经营理念，严格遵守法律、行政法规和监管政策的规定，遵守社会公德、商业道德，积极维护和协调客户、公司股东和公司员工之间的利益关系，公平对待公司管理的不同客户资产，努力实现资产的保值增值，为促进实体经济健康发展服务。 公司业务 公司的业务范围包括通过一对一或一对多方式设立资产管理计划（包括专项资产管理计划），投资于： 现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品；未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利；中国证监会认可的其他资产。 公司未来业务重点将是非金融企业债券融资工具、债权及其他财产权利的资产管理业务，包括股权质押性融资、资产抵押性融资、地方政府担保的财务性融资、合伙制企业性融资等。 公司地址：上海市浦东新区浦东南路528号南塔19楼1903、1904 财富热线： 官方网址： 公司地址：上海市浦东新区浦东南路528号南塔19楼1903、1904 财富热线： 官方网址：