方正东亚•铁牛集团信托贷款集合资金信托计划

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1 方正东亚•铁牛集团信托贷款集合资金信托计划
本投资指南仅为信托计划的简要说明，不作为任何法律文件，亦不构成任何邀约或承诺，具体内容以信托计划说明书和信托合同为准，投资者在加入本信托计划前应仔细阅读信托计划说明书和信托合同。 方正东亚•铁牛集团信托贷款集合资金信托计划 信托要素 受托人名称 方正东亚信托有限责任公司 （托管行：华夏武汉硚口支行） 投资方向 向铁牛集团有限公司 （以下简称“铁牛集团”）发放信托贷款 预期 受托规模 50,000万元 投资金额 预期年化 收益率 付息方式 每季度支付一次信托收益 100万≦认购金额﹤300万 10% 每一期期限 24个月，满18个月可提前结束 300万≦认购金额﹤800万 10.5% 800万≦认购金额 11% 信托交易结构 方正东亚信托 有限责任公司 合格投资者 方正东亚·铁牛集团信托贷款集合资金信托计划 铁牛集团 1、在建工程抵押担保； 2、公司实际控制人提供连带责任保证担保； 3、众泰控股集团提供连带责任保证担保； 4、股权质押。 投资 还本 付息 担保措施 收益 分配 受托管理 贷款 安全性高 优质抵押物：铁牛集团将其名下沈阳国际纺织服装城商业项目商铺抵押（在建工程）；铁牛集团提供沈阳国际纺织服装城商务楼（在建工程）抵押。武汉国佳最新评估两项目合计评估价达14.28亿元，综合抵押率控制在60%以内； 优质质押物：铁牛集团实际控制人应建仁夫妇将其持有的铁牛集团100%的股权追加质押。 个人担保：铁牛集团的实际控制人提供连带责任保证担保。 关联企业担保：众泰控股集团提供连带责任保证担保。 资金归集：信托存续满22个月前5个工作日，归集各期信托本金的10%； 信托存续满23个月前5个工作日，归集各期信托本金的20%； 信托到期前5个工作日，归集各期信托本金的70%。

2 交易对手简介 公司规模庞大 铁牛集团是一家集汽车模具、汽车钣金件、汽车车身、仪表电器、机电、门业、信息化工程、进出口等多个领域于一体的民营企业，公司总部位于浙江省永康市,现有生产厂区 50 万平方米，员工 3000 余人，具备年产 25 万套汽车钣金件和 600 套汽车模具的生产能力，是浙江省首批 20 家“汽车和汽车零部件生产重点骨干企业”之一。产品涵盖微型车、商务车、轿车，供应昌河、长安、江淮、奇瑞等十多家汽车生产厂，并与之建立了紧密的合作关系。 业务实力较强 截止2013年末，铁牛集团有限公司总资产为167.63亿元，净资产为72.95亿元，实现主营业务收入为80.74亿元，净利润4.43亿元。 2003年4月，集团公司重组购并了黄山金马股份有限公司（上市代码：000980），控股60.2%，成为金马股份的实际控制人，该公司是国家重点扶持的五十家关键汽车零部件生产企业，年产汽车仪表能力 25 万套。 2006年11月，铁牛集团出资8000万元，持有铜峰集团60.46%的股权，成为铜峰集团及铜峰电子（上市代码：600237）的实际控制人。 担保方简介 众泰控股集团始建于2003年，是一家以汽车整车、汽车发动机、模具、钣金件和变速器等汽车关键零部件的研发制造为核心业务和发展方向的现代化民营企业。通过几年来在所涉及领域持续的引进、消化、吸收，实施集成再创新工程，公司迅速成长为中国新兴的自主品牌民营汽车及零部件企业。目前，公司是国内唯一拥有“7”字头轿车（Z300、朗悦、朗朗、朗俊、拓拓）、“6”字头轻型客车（朗悦、008系列）、“1”字头轻型货车（轿卡）、“9”字头特种车等完整汽车生产资质的未上市民营汽车制造商。 众泰控股集团始终坚持“高起点入门、全方位整合、滚动式发展、稳健型成长”的二十字总体方针，初步形成了“一个模式、两个品牌、三大战略、四类资质、五大平台”的良好发展态势。现注册资本6.6亿元，总资产达到75亿元，员工5000多人（其中高级管理、技术人才800余人），并邀请台湾、一汽、二汽、天津模具等国内优秀的管理人员加盟，组成了较强的整车及零部件研发队伍和现代化企业管理队伍。 集团设有汽车工程研究院，下辖永康、杭州、长沙三个技术研发中心，先后在意大利和日本组建了技术团队，在意大利建有技术中心，并陆续从美国、日本、意大利和台湾等国家和地区引进世界先进的技术和设备，建成整合国内外先进装备的冲压、焊装、涂装、总装、发动机生产线；形成众泰和江南两大自主知识产权汽车整车品牌，浙江永康、杭州和湖南长沙、湘潭四大整车生产基地，是国内具备完整的汽车整车和汽车关键零部件生产资质的企业之一。

3 抵押物介绍 质押物介绍 还款来源 主要风险提示 法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可
铁牛集团将其名下沈阳国际纺织服装城商业项目商铺抵押（在建工程）；铁牛集团提供沈阳国际纺织服装城商务楼（在建工程）抵押。该两处在建工程为2013年2月6日成立的“方正东亚•铁牛集团流动资金贷款集合资金信托计划”项下的抵押物。铁牛集团先行归还其中的5亿元贷款，我司办理第二顺位抵押（第一顺位抵押权人仍为我司）后发放本次5亿元贷款。武汉国佳最新评估两项目合计评估价达14.28亿元，综合抵押率控制在60%以内。 质押物介绍 铁牛集团实际控制人应建仁夫妇将其持有的铁牛集团100%的股权追加质押给我司（我司2013年2月6日成立的“方正东亚•铁牛集团流动资金贷款集合资金信托计划”到期后追加质押），为我司提供质押担保。按照铁牛集团母公司2013年底净资产23.8亿计算，质押率为21%。 铁牛集团虽然不是上市公司，但其股权转让仍然具有市场并能享受一定的溢价空间。铁牛集团的股权价值主要体现在三个方面：铁牛集团控股、参股十多家优质的公司，包括控股两家主板上市企业及参股一家具有整车生产牌照的非上市公司。铁牛集团在汽车零件、电子五金制造方面拥有较强的生产设备、能力及技术。铁牛集团的财务状况在汽车零件制造行业内名列前茅。 还款来源 第一还款来源 铁牛集团的现金流。截至2013年12月末，铁牛集团合并总资产167.63亿元，净资产72.95亿元，实现主营业务收入为80.74亿元，净利润4.43亿元。 年主营业务收入预计为91.24亿元、103.10亿元和116.50亿元，净利润4.87亿元、5.35亿元和5.89亿元。 第二还款来源 担保企业众泰控股集团的现金流。截至2013年12月末，众泰控股集团总资产67.09亿元，净资产37.21亿元，实现主营业务收入为74.31亿元，净利润4.42亿元。 年主营业务收入预计为81.75亿元、89.92亿元和98.91亿元，净利润4.64亿元、4.87亿元和5.11亿元。 主要风险提示 法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可 能遭遇政策风险。 市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险。 信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、 财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回。 管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经 济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平。 其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。