2013年中期业绩推介 中 国 石 化 上 海 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 女士们、先生们，中/下午好！

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1 2013年中期业绩推介 中 国 石 化 上 海 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 女士们、先生们，中/下午好！
首先，我谨代表中国石化上海石油化工股份有限公司，对诸位光临本公司2013年中期业绩推介会，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！ 参加本次推介会的公司高层管理人员有： 公司执行董事、财务总监叶国华先生 公司董事会秘书、总法律顾问张经明先生 公司董事会秘书室主任、证券事务代表唐伟忠先生 中 国 石 化 上 海 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司

2 摘要 财务摘要 业务回顾 资本开支 2013年上半年，全球经济依然行驶在复苏的轨道上，但复苏势头仍表现出一定的脆弱性，尽管发达国家中的美国和日本经济复苏相对增强，但欧元区经济依然萎靡不振，而且新兴和发展中经济体经济增长不断放缓。 本集团面对依然严峻的经营发展环境，以安稳运行为基础，以市场为导向，以效益为中心，充分发挥炼油改造工程投运后的优势，实现安全环保态势持续向好，生产经营稳定运行，企业经营业绩同比大幅度提升。 下面，我从财务摘要、业务回顾、资本开支和后期展望四个方面，简要地向各位回顾本公司2013年上半年的生产经营情况，并展望下半年本公司面临的经营形势。 后期展望 2

3 财务摘要 首先，我简要介绍一下本公司2013年半年度的主要财务指标完成情况。 3

4 财务摘要 百万元人民币 1H2013 1H2012 增减（%） 57,086 46,442 +22.92 营业额 -1,133 毛利 832 税前利润 651 -1,507 净利润 -1,152 473 2013年上半年，本公司按国际财务报告准则编制的主要经营业绩指标如下： 营业额为人民币570.86亿元，与去年同期相比，增加了22.92%； 毛利为人民币8.32亿元，增加173.43%； 税前利润为人民币6.51亿元，增加143.20%； 净利润为人民币4.73亿元，增加141.06%； 每股收益为人民币0.066元，增加141.25%。 每股收益（元/股） 0.066 -0.160 按国际财务报告准则编制 4

5 财务摘要 百万元人民币 于 于 增减（%） 35,586 36,463 -2.41 资产总额 18,822 20,159 -6.63 负债总额 股东权益 16,510 16,037 2.95 2.328 2.264 2.83 每股净资产（元/股） 于2013年6月30日，本公司的资产总额为人民币355.86亿元，比2012年底减少2.41%； 负债总额为188.22亿元，减少6.63%； 股东权益为165.1亿元，增加2.95%； 每股净资产为2.328元，增加2.83%； 资产负债率为52.89%，比2012年底的55.29%减少了2.4个百分点。 资产负债率 52.89% 55.29% -2.4 个百分点 按国际财务报告准则编制 5

6 业务回顾 接下来，让我们回顾一下本公司2013年上半年主要业务的进展情况。 6

7 世界经济运行依然错综复杂，经济复苏总体仍然缓慢。
业务回顾 世界经济运行依然错综复杂，经济复苏总体仍然缓慢。 中国经济发展总体平稳，但经济增速有所放缓。 石油和石化产品消费增长平稳，产品价格表现疲软。 2013年上半年，世界经济运行依然错综复杂，美国和日本经济复苏相对增强，欧元区经济持续低迷，新兴和发展中经济体经济增长不断放缓，世界经济复苏总体仍然缓慢。 面对十分复杂的国内外环境，我国坚持以提高经济增长质量和效益为中心，把握稳中求进的工作总基调，经济保持平稳增长，上半年国内生产总值（GDP）增长7.6%，其中二季度增长7.5%，经济增速继续回落。 我国石油和化工行业上半年市场需求依然不振，虽然石油和石化产品消费平稳增长，但产品价格走势依然疲软，行业发展增速继续放缓。 国际原油价格在2月上旬冲高后回落，于4月中旬触及年内低点，随后保持窄幅震荡。 国际原油价格在相对高位窄幅震荡。 7

8 安全环保态势持续向好，生产装置安稳运行 。
业务回顾 安全环保态势持续向好，生产装置安稳运行 。 发挥炼油改造工程优势，全面实施优化增效措施。 狠抓精细化管理，挖潜增效成果明显。 加快技术进步，形成差异化发展的优势。 本集团坚持把HSE工作放在首要位置，安全环保态势持续向好。上半年，积极开展安全竞赛活动， “绿色低碳、节能减排”行动，继续扩大异味治理工作。安全环保达到预期目标。公司生产装置运行平稳，炼油、化工生产装置负荷率都高于去年同期。 炼油改造工程全面投产后，本集团的原油加工能力再上一个新的台阶，加工高硫原油能力显著提高，成品油产能大幅提升，整体优化空间加大，乙烯、芳烃原料大幅改善，生产成本大幅下降。炼油板块一举扭转了亏损局面，整体优化效益明显。 狠抓精细化管理。加强对生产装置边际效益测算，及时调整生产安排和方案，使生产经营决策紧跟市场变化步伐。进一步创新财务管理思路，优化资金运作，动态调整美元和人民币的借款结构，流动资金平均借款利率大大低于一年期银行贷款基准利率。深入开展节能降耗工作，上半年万元产值综合能耗（固定价）同比下降14.78%，万元产值综合能耗（现价）同比下降9.72%。燃料气消费量增长低于产量及销售量增长幅度，通过以自产干气等替代天然气，减少天然气用量；通过优化火炬气回收系统运行，减少高硫火炬气排放等措施增加效益。 积极推进股权分置改革，股改方案顺利通过。 积极履行社会责任，保持企业的和谐稳定。 8

9 业务回顾 加快技术进步，形成差异化发展的优势。上半年，自主开发的年产1万吨异戊烯装置成套技术，成功应用于万吨异戊烯装置，顺利通过专家鉴定；合作开发的YS-8810银催化剂在2#乙二醇装置上应用成功，实现了高选择性银催化剂的国产化；集过滤、洗涤、预干燥、卸料功能于一体的连续式压力转鼓过滤设备在PTA装置投用。累计申请专利7件，获得专利授权15件。碳纤维一期生产装置经过工艺优化、装备改进、设计消缺、操作完善等工作，生产负荷和产品质量大幅提升，销售明显扩量；SCF80高性能碳纤维技术开发工作也在按计划推进。合成纤维加工应用中心建设顺利推进。10万吨/年EVA项目成功引进先进技术。 积极与非流通股股东沟通推进股权分置改革相关工作，顺利实施股权分置改革方案。5月30日，公司接到控股股东中国石化通知筹划股权分置改革方案后，公司A股股票于5月31日起停牌。7月8日，公司股权分置改革方案获得了相关股东会议通过。8月20日，股改的对价支付执行完毕，公司A股股票在上海证券交易所复牌交易。公司将继续保持与控股股东的沟通，尽快落实中国石化在股权分置改革方案中作出的公积金转增股本、股权激励等相关承诺的履行。目前，中国石化已提议公积金转增股本同时实施现金分红的方案，并已经在8月28日的董事会上审议通过，该方案还需提交相关股东会议审议通过后再实施。 积极履行企业社会责任，向社会提供优质清洁能源。上半年供应上海市场成品油414万吨，其中汽油137万吨、柴油243万吨、航煤34万吨；供应江苏地区国Ⅳ标准汽油34万吨。9月1日起，将向上海市场提供沪Ⅴ高标清洁汽油。 持续推进节能、降耗、减排工作，不断提高能源的利用效率，上半年公司加热炉平均热效率为92.27%，比去年提高0.52个百分点；工业废水排放量同比下降 7.32%，外排废水综合达标率达100%，固废外委处置量同比减少31.82%。 继续做好环境保护工作，组织环保“公众开放日”活动。保障公司员工的各项切身利益，注重做好同地方政府的联合发展工作，保持了企业内外环境的和谐稳定。 8

10 原油价格 国际原油价格 本公司原油加工成本 VS. 业务回顾 下降11.20% 美元/桶
2013年上半年，国际原油价格呈现相对窄幅震荡走势，2月上旬冲高后回落，于4月中旬触及年内低点，随后保持窄区间内波动。 上半年，布伦特原油期货收盘价最高为117.01美元/桶，最低为96.83美元/桶，半年平均价约为107.07美元/桶，同比下降了5.76%。WTI原油期货收盘价最高为99.60美元/桶，最低为87.06美元/桶，半年平均价约为94.05美元/桶，同比下降4.29%。 2013年上半年，本集团加工原油（自营部分）的平均单位成本为人民币4,853.39元/吨，比去年同期降低人民币612.14元/吨，降幅为11.20%； 本集团原油加工量为735.69万吨（不含来料加工），比去年同期增加207.07万吨，两者合计增加原油加工成本68.13亿元。其中：原油加工量上升增加成本113.16亿元，单位加工成本下降减少成本45.03亿元。今年1-6月份来料加工原油加工量为35.04万吨。上半年本集团原油成本占销售成本的比重为78.17%。 2011 2012 2013 9

11 原油来源 业务回顾 1H2012 1H2013 2013年上半年，本公司生产所需的主要原料原油，全部来自外部国际市场。
泰国 2.31% 俄罗斯 2.85% 墨西哥 2.41% 拉美 4.09% 中国 3.53% 中东 58.11% 非洲 8.86% 俄罗斯 7.87% 中东 84.20% 非洲 25.77% 2013年上半年，本公司生产所需的主要原料原油，全部来自外部国际市场。 本公司采购的原油中，来自中东地区的原油约596万吨，占84.20%；来自非洲地区约63万吨，占8.86%；来自拉美约29万吨，占4.09%；来自俄罗斯约20万吨，占2.85%。 1H2012 1H2013 10

12 亚洲市场化工产品价格走势 业务回顾 下面是石化产品的价格情况：
2013年上半年，亚洲市场石化产品走势基本与国际原油走势相似，表现为冲高、回落、盘整，整体表现较为疲软。 我们选取亚洲石化市场与本集团相关的乙烯、苯、乙二醇、PX、聚乙烯、聚丙烯、涤纶、腈纶等八种产品来表示。 11

13 国内表观消费 业务回顾 百万吨 1H2012 1H2013 下面，让我们来看一下2013年上半年国内表观消费的情况。
+8.12% +12.94% +15.89% +4.86% 下面，让我们来看一下2013年上半年国内表观消费的情况。 据统计，2013年上半年，与本公司相关的四大类产品的国内表观消费量为： 合成纤维（这里指涤纶和腈纶）需求上半年同比增加了8.12%； 塑料树脂（指聚乙烯、聚丙烯和聚酯切片三种产品）增加了12.94%； 中间石化产品（指乙烯、纯苯、PX、乙二醇、丁二烯、PTA、丙烯腈七种产品）增加了15.89%； 石油产品（汽油、柴油、煤油、LPG）增加了4.86%。 (其中，汽油消费量从12年上半年的4,117万吨上升到今年同期的4,639万吨，增加了12.68%，煤油从去年上半年的917万吨上升到今年同期的1,070万吨，增加了16.68%，而柴油从去年上半年的8,496万吨下降到今年同期的8,413万吨，下降1.0%） 1H2012 1H2013 12

14 主要化工产品产量变化 业务回顾 吨 -0.22% +7.45% -6.70% +1.86% -6.99% -22.58% +7.58%
2013年上半年，由于炼油改造工程的投产，本集团的炼油产品产量（主要是成品油与芳烃）大幅度增加，主体生产商品总量比去年同期增加33.57%。其中主要化工产品的产量与去年同期相比有所调整： 乙烯产量为47.87万吨，减少0.22%； 纯苯产量为21.19万吨，增加7.58%； PX产量为45.69万吨，增加7.45%； 乙二醇产量为21.08万吨，减少6.99%； PTA产量为16.66万吨，减少22.58%； 聚乙烯产量为28.99万吨，减少6.70%； 聚丙烯产量为24.92万吨，增加1.86%； 涤纶纤维产量为4.33万吨，增加1.33%； 腈纶纤维产量为8.42万吨，增加2.51%。 +2.51% -2.58% +0.05% +1.33% 13

15 国内产量份额 业务回顾 今年上半年，由于国内石化产能增长较快，本公司主要产品产量占全国的产量份额与去年同期相比基本上都出现降低，其中：
乙烯的产量份额为6.02%，略低于去年同期的6.33%； PX的产量份额为11.88，略高于去年同期的11.75%； 乙二醇的产量份额由16.56%降低到11.72%； PTA的产量份额由2.28%降低到1.56%； 聚乙烯的产量份额由6.30%降低到5.31%； 聚丙烯的产量份额由4.49%降低到4.02%； 涤纶的产量份额为0.28%，与去年同期基本持平； 腈纶的产量份额为24.15%上升到27.18% 。 14

16 产品销量变化 业务回顾 2013上半年，本公司因炼油改造工程的投产，石油产品的销售量有了大幅度提高，其中：
+31.56% +46.99% 2013上半年，本公司因炼油改造工程的投产，石油产品的销售量有了大幅度提高，其中： 合成纤维的销量为12.43万吨，与去年同期的12.41万吨基本持平； 树脂和塑料的销量为73.2万吨，同比减少了9.13%； 中间石化产品的销量为128.78万吨，增加了16.59%； 石油产品的销量为506.66万吨，增加了46.99%； 产品销售总量为721.06万吨，比去年同期增加了31.56%。 +16.59% -9.13% +0.11% 15

17 平均销售价格变动 业务回顾 今年上半年，本公司四大类产品的平均销售价格除塑料和树脂稍有上升外，其他产品价格同比都有不同程度的下降：
-4.70% +0.24% -10.22% -7.57% -2.26% 今年上半年，本公司四大类产品的平均销售价格除塑料和树脂稍有上升外，其他产品价格同比都有不同程度的下降： 合成纤维的平均价格为每吨人民币13,092元，同比下降了4.7%； 树脂和塑料的平均价格为每吨人民币9,315元，同比上升了0.24%； 中间石化产品的平均价格为每吨人民币7,507元，同比下降了10.22%； 石油产品的平均价格为每吨人民币5,217元，同比下降了2.26%。 本公司所有产品的加权平均价格为每吨人民币6,389元，同比下降了7.57%。 16

18 销售收入结构 业务回顾 1H2012 1H2013 本公司的销售收入结构较去年同期也有了变化，石油产品的占比上升较大，其中：
贸易及其他 13.12% 合成纤维 3.92% 合成纤维 3.12% 贸易及其他 11.69% 树脂和塑料 13.07% 树脂和塑料 17.16% 中间石化产品 18.53% 中间石化产品 21.18% 石油产品 44.62% 石油产品 53.59% 本公司的销售收入结构较去年同期也有了变化，石油产品的占比上升较大，其中： 合成纤维的比重由3.92%下降到3.12%，下降了0.8个百分点； 树脂和塑料的比重由17.16%下降到13.07%，下降了4.09个百分点； 中间石化产品的比重由21.18%下降到18.53%，下降了2.65个百分点； 石油产品的比重由44.62%上升到53.59%，上升了8.97个百分点； 贸易及其他收入的比重由13.12%下降到11.69%，下降了1.43个百分点。 1H2012 1H2013 17

19 分行业利润率 业务回顾 上半年，随着国内石化市场需求的持续低迷，化工产品价格出现下滑，本公司分行业的经营利润率情况发生较大变化：
合成纤维的经营利润率为-16.80%，树脂和塑料利润率为-9.17%，中间石化产品利润率为7.23%，石油产品利润率为1.90%。 石油化工产品贸易利润率为0.11%。 18

20 资本开支 介绍完本公司2013年上半年的生产经营情况后，我再向大家介绍一下本公司的资本开支进展情况。 19

21 1#乙二醇装置增产环氧乙烷结构调整项目，6月份完成建设并投产。
资本开支 2013年上半年，资本开支为人民币4.02亿元 1#乙二醇装置增产环氧乙烷结构调整项目，6月份完成建设并投产。 启动3000吨/年正戊烯装置项目 10万吨/年EVA项目可行性研究报告已获批复 2013年上半年，本集团的资本开支为人民币4.02亿元。 主要开展1#乙二醇装置增产环氧乙烷结构调整项目，该项目已于6月份完成建设并投产，该装置环氧乙烷的生产能力从5.6万吨/年增至20.25万吨/年，为提升经济效益奠定了扎实基础。启动3000吨/年正戊烯装置项目，10万吨/年EVA项目可行性研究报告已获批复。 下半年，本集团将抓紧实施热电部5#、6#炉烟气脱硫项目、3#、4#炉脱硝除尘项目，确保年内建成投用；抓好3000吨/年正戊烯生产装置项目建设；争取年内实质性启动EVA项目。全年争取完成15亿元投资计划。本集团计划的资本开支可以由经营所得现金及银行信贷融资拨付。 下半年，实施热电部5#、6#炉烟气脱硫项目、3#、4#炉脱硝除尘项目；抓好3000吨/年正戊烯生产装置项目建设；实质性启动EVA项目。 20

22 后期展望 介绍完本公司2013年上半年的生产经营和资本开支情况后，我再向大家展望一下2013年下半年本公司面临的经营形势。 21

23 国际环境依然十分复杂，世界经济正在深度调整。
后期展望 国际环境依然十分复杂，世界经济正在深度调整。 中国经济仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，具备经济持续健康发展的基础条件，经济将保持总体平稳发展态势。 中国石油和化工产品市场需求增长将有所加快，行业经济可能稳中趋好。 2013年下半年，国际环境依然十分复杂，世界经济正在深度调整，经济下行风险和不确定性依然存在，世界经济增长可能会进一步放缓。 当前，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，具备经济持续健康发展的基础条件，下半年我国经济仍将保持总体平稳发展态势。 中国政府把扩大内需、培育新的经济增长点作为保持经济平稳运行的最重要举措之一，国内消费市场总体将继续平稳增长，能源和大宗化工产品市场需求将有所加快，下半年行业经济可能稳中趋好。 下半年国际原油价格走势将主要取决于季节性需求增加、世界经济复苏状况、中东地区局势等多种因素。下半年，随着国际石油市场进入传统石油消费旺季，国际原油需求增长将相对强劲，原油供应方面仍将宽松，以美国页岩油、加拿大油砂油、巴西深海石油为代表的非常规石油产量将继续保持较快的增长势头，预计下半年国际原油价格走势可能相对比较平稳。 尽管中国政府上半年推出的成品油价格形成机制，更加灵敏的反映了国际市场的变化，但在国际原油价格较高时不排除政府仍有可能对国内成品油价格继续进行调控。 国际原油需求增长将相对强劲，原油供应方面仍将宽松，下半年国际原油价格走势相对比较平稳。 22

24 继续做好生产经营系统优化，努力追求效益最大化 深入挖掘装置潜能，推进后续发展项目建设
后期展望 继续抓好安全环保工作，注重绿色低碳发展 继续做好生产经营系统优化，努力追求效益最大化 深入挖掘装置潜能，推进后续发展项目建设 加速推进一批重点科研项目，加快技术进步和信息化建设步 伐 推进股权分置改革相关后续工作 进一步加强企业管理，提高资金运作水平，不断提高管理水 平和绩效 加强员工队伍建设，营造稳定和谐的发展环境 下半年，面对依然十分复杂的国内外环境，我们将围绕提高发展质量和效益，以安全环保和安稳生产运行为基础，以系统优化和提升为手段，继续发挥炼油改造新装置优势，努力完成全年目标任务。 1．抓好安全环保工作，注重绿色低碳发展。 2．继续做好生产经营系统优化，努力追求效益最大化。 3．深入挖掘装置潜能，推进后续发展项目建设。 4．加速推进一批重点科研项目，加快技术进步和信息化建设 步伐。 5．推进股权分置改革相关后续工作，筹划作为中国石化相关业务发展平台的后续发展。 6．进一步加强企业管理和资金运作，不断提高管理水平和绩效。 7．加强员工队伍建设，营造稳定和谐的发展环境。 23

25 我的介绍完了，谢谢诸位！下面我和我的同事们非常乐意回答各位的提问。