第二节 技术指标综合应用 一、6日相对强弱指标与布林线结合用于波段操作实例

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1 第二节 技术指标综合应用 一、6日相对强弱指标与布林线结合用于波段操作实例
第二节 技术指标综合应用 一、6日相对强弱指标与布林线结合用于波段操作实例 1、相对强弱指标是一种经典指标，它是依据供需平衡理论产生的，反映买卖双方力量的强弱程度，选用6日RSI，因为其周期较短，反映灵敏，是波段操作的较好指标，使用方法如下： （1）在强势市场中，6日RSI值升至85以上可考虑卖出，若在90以上则可坚决卖出。 （2）在弱市市场中，6日RSI升至80以上即可考虑卖出，若在85以上则应坚决卖出。 （3）当RSI达到25以下，则可以分批买进；达到15以下时，应坚决重仓买进。

2 第二节 技术指标综合应用 2、布林线反映的是股价的波动区间，在钱龙动态中的黄线代表股价压力线（上轨线），白线代表股价波动的中轨位置（中轨线），紫线代表支撑线（下轨线），当股价盘整时，布林线的黄线与紫线开始收缩，称收口。当股价发生突破时，黄线与紫线被撑开，称开口。当布林线开口向上时，预示着股价要大涨；当布林线向下开口时，则预示着股价要大跌；当股价向上突破压力线时，应卖出；当股价向下突破支撑线时，要买入。当股价涨升（下降）的速度跟不上布林线张口（收口）的速度时，也是很好的买点或卖点。

3 第二节 技术指标综合应用 下面就实战情况分析如何运用两项指标，逃离顶部区域或抄进波段底部区域
第二节 技术指标综合应用 下面就实战情况分析如何运用两项指标，逃离顶部区域或抄进波段底部区域 1、沪市1500点与深市6000点的顶部区域是有预兆的，让我们看看1997年5月5日至7日的指标情况。

4 第二节 技术指标综合应用 表9—2 1997年5月5日至7日股指数据 日期 深圳成指 布林线上轨 6日RSI 上证指数 1997.5.5
第二节 技术指标综合应用 表9— 年5月5日至7日股指数据 日期 深圳成指 布林线上轨 6日RSI 上证指数 5493 96.81 1449 86.00 5789 98.05 1483 89.38 5995 98.53 1495 90.39

5 第二节 技术指标综合应用 深圳成指从5日起冲破了布林线的上轨，RSI也达到了空前的高数值，技术指标已发出了强烈的卖出信号。无论你哪一天卖出，都可以胜利大逃亡。若分批减仓，越涨越卖，则效果会更好。而此时上海市场也发出了卖出信号，投资者可以从容逃离这一顶部区域。 2、沪市1025点与深市3661点的波段底部区域是可以抄到的，我们再看看1997年9月22日至9月23日的指数情况，就可以一目了然。

6 第二节 技术指标综合应用 表9—3 1997年9月22日至23日股指数据 日期 深圳成指 布林线下轨 6日RSI 上证指数
第二节 技术指标综合应用 表9— 年9月22日至23日股指数据 日期 深圳成指 布林线下轨 6日RSI 上证指数 14.81 19.37 9.23 1112.2 13.08

7 第二节 技术指标综合应用 上述指标，都符合我们的买入原则，如果采取越跌越买的分批买入法，虽然暂时会被套牢，但随后不出几日就会解套并有丰厚的获利。 注意：两种指标在盘中都是动态的，只要盘间值符合买卖原则，就可以坚决作出相应操作。另外，在抄底时，最好伴随成交量的放大，成功率就更高了。

8 第二节 技术指标综合应用 二、股票投资中技术指标KDJ的综合运用研究 （略）

9 本章提要 本章主要观点如下： 1、KDJ指标中的K值是威廉指标加上指数平滑处理后的技术指标，D值是对K值的平滑处理，所以D值是慢线，K值是快线。我们可以通过KD的低位交叉以及高位交叉来判断买卖时机。为了解决KDJ指标使用中的问题，我们可以将日线、周线、月线综合起来使用。 2、RSI指标的实质是股价向上波动占总波动的百分比。一般RSI大于80，可以考虑卖出，低于20可以考虑买进。使用RSI时，可以利用形态理论进行研判趋势，也可以运用背离状

10 本章提要 况研判股价未来的走势。将RSI与布林线结合起来使用是一种很好的方法。
3、KDJ以及RSI主要用于短线操作，MACD可以用于中线操作，其中0数值是判断多头市场还是空头市场的关键。运用两次交叉能够提高使用该指标的成功率。 4、OBV与VR都是通过成交量来判断未来趋势的技术指标。OBV在底部长期横盘往往是很好的买进时机，在高位出现大N的形态时，往往预示着量能释放的过多，要预防形成顶部。VR用于卖出时机的研判还是效果较好的，主要根据

11 本章提要 前期高点VR值辅助参考。 5、ADR是一种研究大盘的指标，和指数结合起来综合研判效果较好。SAR可以作为停损的参考指标，也可以单独使用，但是在使用过程中要有严格地纪律约束。 随着一些新型交易软件的推出，各种新的技术指标以及技术分析方法层出不穷。但是，我们要记住技术指标仅仅是一种参考工具，不能够将其变为教条，每种技术指标都有其缺陷，大多数技术指标在盘整期失灵。所以，将技术分析与基本分析，行为分析结合起来使用能够

12 本章提要 更好地控制投资风险，取得较好的投资战绩。

13 练习与思考 一、判断题 1、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。
2、ADR、ADL和OBOS既可以运用到个股，又可以运用到综合指数。 3、量和价是市场行为最基本的表现。 4、在价、量基础上进行的统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析主要的方法。 5、价格、成交量、时间、空间是进行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。

14 练习与思考 6、RSI的计算只涉及到收盘价。 7、KDJ的计算只涉及到收盘价。
9、KDJ与RSI出现底背离现象，可以考虑买进。 10、J值大于100应当买进股票，J值小于0应当卖出股票。 11、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。 12、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是涨跌比率。

15 练习与思考 13、OBV的N波由连续的小N波变为一个大N波时，此时上涨行情多半接近尾声。
14、MACD作为短线买卖指标很灵敏。15、OBV在低位拉平台时间高达一个月以上，往往有大的爆发性行情。 16、SAR不可以单独使用。 17、ADR上升，指数下降，股市将会反弹。 18、PSY是心理线，超过75为超买，低于25为超卖。 19、ADR低于0.5，可以考虑买进。 20、股价连续上升后放出巨量，股价上升

16 练习与思考 艰难或者持平，预示着股价可能下跌。 21、VR创出个股历史最高值，是卖出的警戒讯号。
22、强势市场中6日RSI达到90以上，股价突破布林线上轨，可以考虑卖出。 23、弱势市场中6日RSI达到15以下，股价突破布林线下轨，可以考虑买进。 24、KD指标达到90以上卖出一定准确。 25、运用BIAS时，在牛市、熊市、盘整市的参考值是一样的。

17 练习与思考 二、简答题 1、如何使用KDJ指标？ 2、相对强弱指标在分析时如何应用？ 3、在运用技术指标时要注意哪些问题？
4、BIAS的应用法则是什么？ 5、OBV的应用法则是什么？

18 练习与思考 三、论述题 1、论述技术分析的三大假设 2、论述技术分析方法应用时应注意的问题 3、论述成交量与价格趋势的关系
4、论述ADR的应用法则和注意事项

19 练习与思考 四、计算题 1、某股票最近六日的收盘价如下表 求五日RSI。 表 9—5 单位：元 54.80 54.35 55.10
表 9— 单位：元 54.80 54.35 55.10 56.80 57.85 57.65

20 练习与思考 2、若某股票三天内的股价情况如下表 求星期三的3日WMS%值、PSY(3)值。 表9—6 单位：元 星期一 星期二 星期三
表9— 单位：元 星期一 星期二 星期三 开盘价 11.35 11.20 11.50 最高价 12.45 12.00 12.40 最低价 10.45 10.50 10.95 收盘价 12.05

21 练习与思考 3、若某股票市场共有股票450只，3日内的股票价格涨跌情况如下表所示 求星期三的3日ADR值。 表 9—7 星期一 星期二
表 9—7 星期一 星期二 星期三 上涨股票数 340 230 190 下跌股票数 50 140 250 平盘股票数 80 10 停牌股票数

22 练习与思考 五、思考题 1、小李根据kDJ的卖出原则，在80以上时卖出了上海机场股票，结果该股票继续上涨，你能够解释这是为什么吗？
2、有量才会上涨，这是小李总结出来得经验，但是有时有的股票放出天量后不仅没有上涨，反而下跌了，你说这是为什么？

23 阅读材料 炒股要用辩证法

24 炒股要用辩证法 不要以为研究辩证法是哲学家的专利，身在股市的投资者也应该对辩证法予以关注。倒不是想让你成为哲学家，而是想让你通过辩证法的掌握，成为在股票市场上纵横驰骋、无往而不利的赢家。实际上，股市中到处都充满着辩证的学问。冷与热，强与弱，好与坏等等，都是值得关注的现象。 １、冷与热，是指冷门股和热门股。在一个变化的市场中，冷门股和热门股是可以互相转化的。今天的冷门股，明天就可能炙手可热。今天的热门股，明天也可能“门前冷落车马

25 炒股要用辩证法 稀”。明白了这一道理，就不会总去追涨杀跌了。对于冷门股，如果你持有它，其基本面不坏的话，你可以用耐心换回钱来；如果你手中没有它，而且见它蠢蠢欲动，不妨打它个“冷枪”，保不准就是下一个阶段的黑马。对于热门股，如果你有幸买了它，在涨幅过大时，一定要注意获利了结，免得“坐电梯”；如果你手中没有它，则千万别眼热别人赚钱，不管涨幅多高，都跟着杀进去，弄不好，就接下了庄家最后一棒。

26 炒股要用辩证法 ２、强与弱，是指强势股和弱势股。股谚云：强者恒强，弱者恒弱。这话有道理。但要注意的是，强者恒强，弱者恒弱之“恒”，并不是永恒之“恒”，而是在某一阶段内之“恒”；当这一阶段告一段落时，“恒”则生变。了解了这个道理，就会做识时务之俊杰，该出手时就出手。如果你以为它是永恒之“恒”，对于强势股，像美国老太太那样死抱着不放，那当它转弱时，你可就惨了。一些强庄股上演的跳水比赛，就是最好的说明。对于弱势股抱着偏见，即使它走好，你也置之不理，就会错过赚钱的好时机，

27 炒股要用辩证法 让黑马白白溜掉。 ３、好与坏，是指好消息和坏消息。对于消息的好坏，也要结合具体情况，相对辩证地看待。坏消息，股市称为利空。利空当然不是好事，但有时坏事可以变成好事。所以股市有“利空出尽就是利好”之说。如果遇有利空而股价不跌时，你可以大胆地继续持股，或进场吸纳。好消息，股市称为利好。虽然是利好，有时也可好事变坏事。当该股股价处于“山脚”时，上市公司有利好消息传出，这是绝对利好，宜重拳出击；当股价处于“山腰”时传出利好，这是

28 炒股要用辩证法 相对利好，可小仓一试；当股价处于“山顶”时利好频传，这可能是“坏”利好，宜多加警惕为好。
（资料来源：北京晨报2000年12月28日，李茹）

29 参考文献 [1]张龄松、罗俊：《股票操作学》，北京：中国大百科全书出版社，1994年版，238-324。
[2]陈浩：《筹码分布》，北京，中国商业出版社，2002年版。 [3]邱一平：《笑傲股林-——钱龙股经系列》，上海，复旦大学出版社，1996年版。 [4]柯原：《股票投资中技术指标KDJ的综合运用研究》，《福建行政学院福建经济管理干部学院学报》，1999年第3期，第23—24页。