国有商业银行国际竞争力 综合评价 南开大学经济学院金融学系 李志辉　教授 2011年4月.

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1 国有商业银行国际竞争力 综合评价 南开大学经济学院金融学系 李志辉　教授 2011年4月

2 主要内容： 国际竞争力的内涵及其理论研究现状 国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 金融危机对国际银行业的影响与走势分析
2010年我国银行业的发展回顾 金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择 巴塞尔协议Ⅲ对全球银行国际竞争力的影响

3 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 国际竞争力的内涵 国际竞争力理论的研究现状 有关银行国际竞争力的相关研究

4 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 国际竞争力的内涵
国际竞争力是80年代初出现的新概念。其内涵主要界定在以下三个方面： （1）国际竞争力的主体是一个国家或者地区，这是一个广义的主体。 （2）经济要素在国内市场或国际市场中的地位和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。 （3）国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过程，既有经济因素，也有政治因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。

5 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 国际竞争力理论的研究现状
（1）WEF和IMD的竞争力理论：在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综合分析。 （2）波特竞争力模型：以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。 （3）企业竞争力理论：作为独立经济实体的企业在市场竞争中通过内部资源条件的优化与外部经营环境的交互作用在有限的市场资源配置中占有相对优势，进而处于良性循环的可持续发展状态的能力。

6 一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 有关银行国际竞争力的相关研究 国际竞争力＝竞争资产×竞争过程
银行国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力计算公式，通过一些转化可以得到： 国际竞争力＝竞争资产×竞争过程 从定义中可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。所以，竞争资产是静态的，它不能很好的反映出地区的长期优势，只有竞争过程才是实质的。

7 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价
国有商业银行现实竞争力分析 国有商业银行潜在竞争力分析 国有商业银行国际竞争力综合评价

8 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价
国有商业银行现实竞争力分析 资产流动性指标分析 盈利能力指标分析 风险抵御能力指标分析

9 （一）国有商业银行现实竞争力分析 资产流动性指标分析
银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。流动性反映银行以合理价格获取可用资金的能力，主要包括流动比率、现金资产比率、存贷比率和备付金比率等。见表1。

10 （一）国有商业银行现实竞争力分析 资产流动性指标分析 表1 资产流动性指标比较（2010年） 银行名称 流动性比率(%) 存贷比率(%)
中国银行 42.68 70.60 中国工商银行 33.10 59.50 中国农业银行 40.77 55.38 中国建设银行 51.36 62.26 招商银行 37.36 73.75 民生银行 35.81 72.49 交通银行 28.90 70.45

11 （一）国有商业银行现实竞争力分析 资产流动性指标分析 表1 资产流动性指标比较（2010年） 银行名称 流动比率 (%) 存贷比率
英国巴克莱银行 103.66 124.00 西班牙国际银行 126.74 133.40 美国银行 106.00 31.86 汇丰控股集团 181.66 61.19 苏格兰皇家银行 97.79 112.00

12 (一)国有商业银行现实竞争力分析 为了国际比较的需要,在本文中流动性指标采用银行流动资产除以银行总存款和短期筹资之和.从表1我们可以看出,我国国有商业银行和股份制银行与国外银行相比存在明显的流动性不足. 存贷比是衡量银行资产流动性的另一个重要指标,在本文中,我们以净贷款除以银行总存款和借款之和得出,该指标越高说明银行流动性越差.因为相对于稳定的资金来源而言,银行贷款越多,则银行可用资金越少.但这个指标也不能过低,因为过度的流动性是由机会成本的.从表1中可以看出在这一指标比较上,我国国有商业银行和股份制银行的流动性比率相对稳定，但是低于国外银行。同时，存贷比率低于某些国外银行，说明了我国银行业流动性结构与国外银行存在着差异。我国银行仍需加强流动性，以防范金融风险。 在国外银行中,可以看到美国银行、汇丰银行在流动性上较其它几家国外银行相对来说要好。

13 （一）国有商业银行现实竞争力分析 盈利能力指标分析 平均资产收益率 平均资本权益报酬率 净利息收益率 成本收入比

14 （一）国有商业银行现实竞争力分析 盈利能力指标分析 表2 中国国有商业银行盈利能力比较（2010年） 银行名称 平均资产收益率ROAA（%）
表2 中国国有商业银行盈利能力比较（2010年） 银行名称 平均资产收益率ROAA（%） 平均资本权益报酬ROAE（%） 净利息收益率（%） 成本收入比 （%） 中国银行 1.18 19.79 2.04 29.79 中国工商银行 1.37 23.90 2.37 28.47 中国农业银行 0.99 25.10 2.47 37.65 中国建设银行 1.43 24.00 2.41 33.64 招商银行 1.21 24.27 2.56 35.05 民生银行 1.17 9.59 2.80 37.46 交通银行 1.16 22.61 2.43 28.35

15 （一）国有商业银行现实竞争力分析 盈利能力指标分析 表2 中国国有商业银行盈利能力比较（2010年） 银行名称 平均资产收益率（%）
表2 中国国有商业银行盈利能力比较（2010年） 银行名称 平均资产收益率（%） 平均资本权益报酬率（%） 净利息收益率（%） 成本收入比 （%） 英国巴克莱银行 1.50 9.80 2.49 59.00 西班牙国际银行 0.85 12.91 1.40 55.10 美国银行 0.51 5.45 2.85 44.00 苏格兰皇家银行 -3.90 -0.20 0.34 65.54 汇丰控股集团 0.62 10.40 3.12 50.90

16 （一）国有商业银行现实竞争力分析 盈利能力指标分析
⑴平均资产收益率:平均资产回报率是银行净利润同平均总资产的比率，这一指标反映商业银行资产的获利能力，从表2可以看出, 我国国有商业银行和股份制银行的平均资产回报率要明显高于国外银行.有些国外银行还出现了负值,说明我国银行业在2010年银行获利能力增强,银行竞争力不断提高. ⑵ 平均资本权益报酬率：平均资本利润率也叫权益报酬率,是银行净利润与平均总资本的比率。这一指标反映对股本带来的收益.一般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，外资银行也不例外，从表2可以看出,在我国的银行（民生银行除外）均能达到20%左右,而国外银行业出现参差不齐的现象, 苏格兰皇家银行出现了负值，我国银行业在这一指标值上大部分明显高于国外银行业。这说明我国商业银行经营管理能力和业务创新能力都有所提高，在国际竞争中的竞争优势增强。 （3）国外银行业在盈利能力方面的下降，究其原因主要是由于受到国际金融危机的影响，使其盈利性大幅下滑所致。而我国银行业却在危机中影响较小，并保持了稳健的盈利能力的增长。

17 （一）国有商业银行现实竞争力分析 盈利能力指标分析
⑶ 净利息收益率：衡量银行生息业务盈利能力的一个重要的指标是净利息收益率，是银行净利息收入除以银行平均生息资产得出。从表2可以看出，我国银行业的净利息收益率普遍较高，这一方面说明我国商业银行获利手段增加，但更主要的原因是我国银行业存款较多，投资途径有限。 ⑷ 成本收入比率：成本收入比率是衡量银行经营有效性的一个重要指标，是银行零息费用占营业收入的百分比，该指标越低越好，能够很好的反映银行的核心有效性。从表2可以看出，我国银行业的经营有效性要高于国外银行业，国外银行业运营成本较高，究其原因，是由于受金融危机影响，经营收入大幅下降所致。而我国银行业保持了稳健增长，说明我国银行业经营有效性的提高，和现实竞争力的不断增强。

18 （一）国有商业银行现实竞争力分析 风险抵御能力指标分析 资产安全性指标
安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的要求。见表3。 资产质量指标 信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。见表4。

19 （一）国有商业银行现实竞争力分析 风险抵御能力指标分析 表3 资产安全性指标比较（2010年） 银行名称 资本充足率（%）
表3 资产安全性指标比较（2010年） 银行名称 资本充足率（%） 一级资本（核心资本）充足率 （%） 中国银行 11.73 9.33 中国工商银行 11.34 9.41 中国农业银行 8.31 6.72 中国建设银行 11.68 9.27 招商银行 11.60 8.05 民生银行 10.77 8.32 中国交通银行 12.17 8.94

20 （一）国有商业银行现实竞争力分析 风险抵御能力指标分析 表3 资产安全性指标比较（2010年） 银行名称 资本充足率（%）
表3 资产安全性指标比较（2010年） 银行名称 资本充足率（%） 一级资本（核心资本）充足率（%） 英国巴克莱银行 16.50 13.20 西班牙国际银行 13.50 10.10 美国银行 14.80 10.70 苏格兰皇家银行 12.10 7.90 汇丰控股集团 14.40 11.50

21 （一）国有商业银行现实竞争力分析 风险抵御能力指标分析 表4 资产质量指标比较（2006—2010） 中国工商银行 中国农业银行
表4 资产质量指标比较（2006—2010） 银行名称 不良贷款率 （%） 2010年 2009年 2008年 2007年 2006年 中国银行 1.20 1.52 2.65 3.12 4.04 中国工商银行 1.26 1.54 2.29 2.74 3.79 中国农业银行 2.32 2.91 4.32 23.50 23.43 中国建设银行 1.22 1.50 2.21 2.60 3.29 招商银行 0.67 0.82 1.11 2.12 民生银行 0.79 0.84 1.21 1.24 1.23 交通银行 1.36 1.92 2.05 2.54

22 （一）国有商业银行现实竞争力分析 风险抵御能力指标分析 表4 资产质量指标比较（2006—2010） 银行名称 不良贷款率 （%）
表4 资产质量指标比较（2006—2010） 银行名称 不良贷款率 （%） 2010年 2009年 2008年 2007年 2006年 英国巴克莱银行 5.23 5.1 6.1 2.53 1.56 西班牙国际银行 3.32 3.24 2.19 1.06 0.87 美国银行 3.98 7.60 1.77 0.68 0.25 苏格兰皇家银行 4.30 19.1 2.15 1.24 1.32 汇丰控股集团 3.30 2.1 2.65 1.83 1.39

23 （一）国有商业银行现实竞争力分析 风险抵御能力指标分析 ⑴ 资产安全性指标：资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风险和银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。目前我国商业银行通过各种途径补充资本金，各银行的资本充足率都达到甚至超过8%的要求，说明我国商业银行资本金充足，资产安全性较好。 ⑵ 资产质量指标：从表4可以看出，近年来四大国有商业银行的不良贷款率呈下降趋势，尤其是农业银行从2009年开始到2010年，不良贷款率有了很大的下降，并且在总体上已经接近或低于国际先进银行水平，这说明我国银行业在建设与发展中，很好的控制了银行风险，银行业发展呈现是一种健康、良好的运行状态。 国际先进银行不良贷款率在2009年出现提高，尤其是美国银行与苏格兰皇家银行的不良贷款率增加幅度较大，说明银行受金融危机影响资产质量下降。但是在2010年，经过一年的调整，国际先进银行的不良贷款率显著下降，说明，其抵御风险的能力依旧较强。

24 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价
国有商业银行潜在竞争力分析 银行规模实力指标分析 企业文化建设能力分析 技术能力与金融创新能力分析 经营国际化能力分析

25 （二）国有商业银行潜在竞争力分析 银行规模实力指标分析
资产与资本指标分析：从表中可以看出，虽然我国银行业在资产规模与资本规模上与国际先进银行还有差距，但是近几年我国银行业的资产规模却在迅速提高，尤其是近年从英国《银行家》杂志公布的世界前1000家大银行的实力排名结果来看，我国商业银行在国际银行的排名迅速提升，尤其是中国银行、中国工商银行、中国建设银行的排名靠前，这说明我国银行的国际竞争力明显提高，国际地位增强。从规模与实力上来看，中国国有商业银行已经开始具备了世界大银行的实力。 但是由于我国国有商业银行人员过多，如果从人均资本与人均资产的规模来看，差距就大得多了，从而严重制约了我国国有商业银行的发展。 在2010年英国《银行家》杂志公布的世界最赚钱的银行排名中，在前10名中，中国银行业占了三家，其中中国工商银行与中国建设银行分别名列第一、第二名。说明我国银行业在2010年经营业绩良好，竞争优势要明显高于国外银行业。

26 （二）国有商业银行潜在竞争力分析 银行规模能力(2010年)指标分析 单位：百万美元 银行名称 总资产 核心资本 中国银行 中国工商银行
1,281,183 73,667 中国工商银行 1,725,938 91,111 中国农业银行 1,026,021 39,786 中国建设银行 1,409,355 71,974 招商银行 302,853 12,928 民生银行 208,897 12,998 中国交通银行 484,628 22,625

27 （二）国有商业银行潜在竞争力分析 银行规模实力(2010年)指标分析 单位：百万美元 银行名称 总资产 核心资本 英国巴克莱银行
2,234,893 80,449 西班牙国际银行 1,600,186 81,578 美国银行 2,223,299 160,388 苏格兰皇家银行 2,749,572 123,859 汇丰控股集团 2,364,452 122,157

28 （二）国有商业银行潜在竞争力分析 银行规模实力指标分析（核心资本排名） 排名 银行名称 2010 2009 2008 14 11 9
中国银行 西班牙国际银行 10 7 8 中国工商银行 苏格兰皇家银行 4 28 24 65 中国农业银行 法国巴黎银行 15 12 中国建设银行 美国银行 1 2 5 81 173 101 招商银行 汇丰控股集团 3 80 247 230 民生银行 英国巴克莱银行 49 54 68 中国交通银行

29 表7 2010年全球最赚钱的银行 排名 银行英文名称 银行中文名称 所属国家 税前利润 （百万美元） 1 ICBC 中国工商银行 中国
表 年全球最赚钱的银行 排名 银行英文名称 银行中文名称 所属国家 税前利润 （百万美元） 1 ICBC 中国工商银行 中国 24,494 2 CCB 中国建设银行 20,316 3 Goldman Sachs 高盛集团 美国 19,826 4 Barclays Bank 英国巴克莱银行 英国 18,869 5 Well Fargo Co 富国银行 17,606 6 Banco Santander 西班牙国际银行 西班牙 16,951 7 Bank of China 中国银行 16,319 8 JPMorgan Chase &Co 摩根大通集团 16,143 9 BNP Paribas 法国巴黎银行 法国 12,222 10 Itaú Unibanco 联合银行 巴西 11,521

30 表8 2010年全球排名前10名的银行（按一级资本排名）
表 年全球排名前10名的银行（按一级资本排名） 排名 银行英文名称 银行中文名称 国家 一级资本 （百万美元） 资产总额 1 Bank of America 美国银行 美国 160,388 2,223,299 2 JPMorgan Chase &Co 摩根大通集团 132,971 2,031,989 3 Citigroup 花旗集团 127,034 1,856,646 4 The Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 英国 123,859 2,749,572 5 HSBC Holdings 汇丰集团 122,157 2,364,452 6 Well Fargo Co 富国银行 93,795 1,243,646 7 ICBC 中国工商银行 中国 91,111 1,725,938 8 BNP Paribas 法国巴黎银行 法国 90,648 2,964,983 9 Banco Santander 西班牙国际银行 西班牙 81,578 1,600,186 10 Barclays Bank 英国巴克莱银行 80,449 2,234,893

31 排名分析 在金融危机当中，世界大银行受到冲击，一度出现排名下滑严重的态势。但这种态势在2010年中全面逆转。可以看出，在全球银行一级资产排名中，美国银行、摩根大通集团、花旗集团纷纷回归前三甲。而前十名榜单基本被美国、欧洲的银行瓜分一空。 在2010年一级资产规模前十名的榜单中，只有一家中资银行上榜——中国工商银行，位列第七，比2009年上升一位。由中资银行领跑的亚洲银行实力的上升态势正成为世界瞩目的焦点。这是否预示着全球金融新秩序正在逐渐形成？但是中资银行要取代美欧的银行（比如汇丰和西班牙国际银行等）可能还为时尚早，毕竟就规模与实力而言，西方银行依然主导着全球银行业排行榜。

32 排名分析 2010年是英国《银行家》杂志千家银行排行榜发布第40周年。在40年前，美国银行就雄踞榜首。40年后，历史上演了一个轮回，美国银行通过金融危机中对美林（Merrill Lynch)的收购，再次成为全球资本实力最强的银行。 　 然而，在2010年排行榜上最为耀眼的并非欧美老牌银行，而是来自新兴市场的竞争者。千家大银行榜单的变迁在某种程度上表明，全球银行业的格局正在发生变化，新的全球秩序正在形成。英国《银行家》也认为，未来全球金融领域将不再为欧美发达经济体所统治，多元化发展将成为必然趋势，来自新兴市场的更多市场竞争者将会持续出现。

33 排名分析 　 中国的银行在2010年全球最赚钱银行榜单中占据了三个席位。中国工商银行ICBC以245亿美元的利润成为世界最赚钱的银行。中国建设银行CCB以203亿美元紧跟其后，中国的银行占据了前两位，体现了超强的盈利能力。在金融危机中深受打击的高盛集团，似乎摆脱了金融危机的阴霾，以198亿美元的利润荣登第三名宝座。而富国银行、摩根大通纷纷上榜，某些程度上可以说明美国的银行业正走出金融危机的不利影响，逐步恢复以往的盈利能力。英国的银行只有英国巴克莱银行一家上榜，汇丰银行跌出前十榜单。欧洲的银行在前十榜单中仅三家银行上榜，且排名较靠后，从一个侧面反映出欧洲经济恢复仍需一定的时间，在金融危机后频繁爆发的欧洲国家主权债务危机使得欧洲的银行盈利能力和竞争力受到严重影响。值得关注的是巴西的联合银行上榜，体现了除中国以外新兴市场竞争力的提升。

34 （二）国有商业银行潜在竞争力分析 企业文化建设能力分析
⑴ 企业形象塑造能力：企业形象塑造能力包括物质文化形象塑造和精神文化形象塑造两个方面。随着企业形象理论在我国的广泛传播，各大商业银行纷纷建立CI策划部门，逐步与国际接轨。 ⑵ 价值观对环境的适应能力：早在70、80年代，西方各大银行就已经意识到客户是每个企业生存发展的根本因素。而我国商业银行长期在计划经济体制下成长，市场意识淡薄，价值观的塑造对环境的适应能力差。 ⑶ 人员素质分析：中国的国有商业银行与国外大银行相比，在人员素质指标方面的差距太大。另外，国内股份制商业银行的员工整体素质也明显高于国有商业银行。

35 （二）国有商业银行潜在竞争力分析 技术能力与金融创新能力分析
中国国有商业银行与外资银行相比，由于起步晚、基础差，在银行电子网络化方面仍处于初始阶段，与外资银行的差距还很大。因此，在技术能力方面，外资银行具有较强的优越性。 银行金融创新包括制度创新和业务创新。制度创新包括人事管理制度创新、资产负债风险管理创新和组织结构创新等。业务创新包括批发业务创新、零售业务创新和表外业务创新等。由于我国商业银行金融创新刚刚起步，无论从深度上还是广度上均远远落后于国际银行界的水平。

36 （二）国有商业银行潜在竞争力分析 经营国际化能力分析
　　　随着国际银行业竞争的加剧，金融全球化趋势日益突出，客观上要求中国的银行业增强经营的国际化能力。加入WTO之后，外资银行的竞争优势就体现在它们所经营业务的国际化特征，因而从总体上来说它们具有更强的抗风险能力和生存能力，其收益的稳定性也能得到更多的保障。 相比之下，我国银行除中国银行外，基本上是在国内金融市场充当中介，全球化和国际化的经营能力明显不足，在海外的分支机构或代理机构很少或没有，国际化进程缓慢。

37 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价
国有商业银行国际竞争力综合评价 综合评价就是确定综合指标值的过程，即通过一定的算式把多指标的数值和权数综合在一起，合成一个指标得到整体性评价。 加权分析法就是根据各个指标在衡量银行国际竞争力的时候所起到的不同作用对各个指标的权重进行赋值，然后进行加权平均，进一步计算得出综合值，再根据综合值进行综合排名的方法。加权分析法主要分为以下几个步骤：

38 加权分析法 第一步，对不同的指标赋予不同的权重。 项目 指标 现实竞争力 （67%） 资产流动性指标 （20%） 流动性比率（66%） ①
现实竞争力 （67%） 资产流动性指标 （20%） 流动性比率（66%） ① 存贷比率（34%） ② 盈利能力指标 （41%） 平均资产回报率（24%） ③ 平均资本回报率（24%） ④ 净利息收益率（20%）⑤ 成本收入比（32%） ⑥ 风险抵御能力指标 （39%） 资本充足率（67%）⑦ 不良贷款率（33%） ⑧ 潜在竞争力 （33%） 银行规模实力 （54%） 一级资本（67%） ⑨ 资产总额（33%）⑩ 人力资源情况 （36%） 大学学历占总员工数之比⑾* 企业品牌与价值（10%） 世界银行品牌价值排名⑿*

39 第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。
加权分析法 第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。 银行名称 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨ ⑩ 中国银行 7 5 6 10 3 8 中国工商银行 11 4 9 2 中国农业银行 1 12 中国建设银行 招商银行 民生银行 中国交通银行

40 第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。
加权分析法 第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。 银行名称 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨ ⑩ 英国巴克莱银行 4 11 1 9 5 12 6 3 西班牙国际银行 7 10 8 美国银行 2 苏格兰皇家银行 汇丰控股集团

41 加权分析法 第三步，分别计算各项指标的得分。 Xi = 100-(n-1)÷(N-1)×100
指标排在第一位的得100分，指标排在最后一位的得0分，居于中间位置的银行，其得分按照下面的公式计算： Xi = 100-(n-1)÷(N-1)×100 其中，Xi为某银行i指标(i=1,2,……, n)的得分，n为该银行i项指标的名次，N为排队的银行总数。计算结果如表9所示：

42 加权分析法 第三步，分别计算各项指标的得分 45 64 55 18 82 36 9 73 27 91 100 银行名称 ① ② ③ ④ ⑤
⑥ ⑦ ⑧ ⑨ ⑩ 中国银行 45 64 55 18 82 36 工商银行 9 73 27 91 农业银行 100 建设银行 招商银行 民生银行 交通银行

43 加权分析法 第三步，分别计算各项指标的得分 英国巴克莱银行 73 9 100 27 64 55 82 西班牙国际银行 91 45 18 36
银行名称 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨ ⑩ 英国巴克莱银行 73 9 100 27 64 55 82 西班牙国际银行 91 45 18 36 美国银行 苏格兰皇家银行 汇丰控股集团

44 第四步，根据权重计算各银行各项指标的加权分值。
加权分析法 第四步，根据权重计算各银行各项指标的加权分值。 银行名称 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨ ⑩ 13.2 6.8 9.84 8.2 13.12 26.13 12.87 36.18 17.82 中国银行 5.94 3.06 6.30 5.41 1.48 10.76 11.76 10.55 16.28 6.42 工商银行 1.19 5.58 8.07 7.18 2.21 11.94 4.70 7.08 26.41 11.40 农业银行 4.75 6.19 3.54 4.51 5.90 0.00 5.79 9.77 4.81 建设银行 9.64 4.35 8.95 2.95 9.58 9.41 9.40 13.02 8.02 招商银行 3.56 1.84 5.99 8.40 7.06 1.60 民生银行 2.38 2.45 1.77 6.72 7.22 2.35 11.71 3.26 交通银行 3.74 4.43 3.69 16.72 9.04 6.51 3.21

45 加权分析法 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨ ⑩ 银行名称 英国巴克莱银行 西班牙国际银行 美国银行 苏格兰皇家银行 汇丰控股集团
13.2 6.8 9.84 8.2 13.12 26.13 12.87 36.18 17.82 英国巴克莱银行 9.64 0.61 2.66 5.25 1.18 0.00 19.90 14.61 西班牙国际银行 12.01 4.43 0.74 2.36 19.07 4.63 23.16 9.80 美国银行 10.82 6.80 0.89 7.46 4.72 23.78 2.32 13.01 苏格兰皇家银行 8.45 1.22 14.37 1.16 32.92 汇丰控股集团 13.20 4.96 1.77 3.54 8.20 21.43 3.47 29.67 16.22

46 第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。
加权分析法 第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。 银行名称 资产流动性指标（20%） 盈利能力指标 (41%） 风险抵御能力指标 （39%） 现实竞争力综合值 排名 中国银行 9.00 27.00 22.31 58.32 5 中国工商银行 6.76 34.98 11.78 53.53 8 中国农业银行 10.94 29.98 5.79 46.72 9 中国建设银行 13.99 33.90 18.80 66.60 1 招商银行 5.40 32.36 19.93 57.68 6 民生银行 4.82 23.57 14.06 42.46 11 中国交通银行 3.74 31.28 26.12 61.13 4

47 第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。
加权分析法 第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。 银行名称 资产流动性指标（20%） 盈利能力指标 (41%） 风险抵御能力指标 （39%） 现实竞争力综合值 排名 英国巴克莱银行 10.25 19.54 26.13 55.92 7 西班牙国际银行 12.01 10.18 23.71 45.90 10 美国银行 17.62 20.76 26.09 64.48 3 苏格兰皇家银行 9.67 1.22 15.53 26.43 12 汇丰控股集团 18.16 22.02 24.90 65.09 2

48 根据2010年中期数据12家银行的排名 银行名称 现实竞争力综合值 现实竞争力67% 潜在竞争力综合值 潜在竞争力33% 国际竞争力综合值
中国银行 58.32 39.07 22.70 7.49 46.56 6 中国工商银行 53.53 35.86 37.82 12.48 48.34 5 中国农业银行 46.72 31.30 14.58 4.81 36.11 10 中国建设银行 66.60 44.69 21.04 6.94 51.63 3 招商银行 57.68 38.65 1.60 0.53 39.18 9 民生银行 42.46 28.45 3.26 1.07 29.52 12 中国交通银行 61.13 40.96 9.72 3.21 44.17 7

49 根据2010年中期数据12家银行的排名 银行名称 现实竞争力综合值 现实竞争力67% 潜在竞争力综合值 潜在竞争力33% 国际竞争力综合值
英国巴克莱银行 55.92 37.46 34.51 11.39 48.85 4 西班牙国际银行 45.90 30.76 32.96 10.88 41.63 8 美国银行 64.48 43.20 49.19 16.23 59.43 1 苏格兰皇家银行 26.43 17.71 50.74 16.75 34.45 11 汇丰控股集团 65.09 43.61 45.88 15.14 58.75 2

50 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价
国有商业银行国际竞争力综合评价 从以上表格中显示的数据可以看出，从现实竞争力角度分析，国外大银行略微弱于中国的银行。但是可以看出2010年国外大银行的现实竞争力自金融危机之后是逐步恢复，以美国银行、汇丰银行为首的国际大银行仍具有很强的现实竞争力。 虽然中国的银行在盈利能力上较强，优于国际大银行。但是在流动性管理上，国际大银行要略胜一筹。在从流动性指标上，我们可以很清楚的看到，我国银行业与国外银行相比具有明显的劣势，这说明去年国有商业银行受金融危机影响较小，并实现利润的大幅增长。但是在采用国际统一标准严格的流动性指标相对比时，发现国有商业银行在流动性上其实具有很大潜在的风险。说明在表面看来流动性充足的国有商业银行在进行国际比较时，存在很大的流动性风险，应该重视流动性风险的管理。

51 国有商业银行国际竞争力综合评价 国外银行业整体盈利指标弱于中国的银行，出现下滑，尤其苏格兰皇家银行等一些国际大银行利润受损严重，分析其原因国外银行业主要是受金融危机影响，导致盈利指标下降所致。 从风险防御能力来看（不包括流动性风险的因素），中国银行业已经与国外银行业水平接近，都达到巴塞尔协议的要求，并且不良贷款率普遍低于国际大银行。2010年农业银行不良贷款率虽然排在中国各大银行的最后，但是同2007、2008年与2009年的指标相比，不良贷款率水平却下降很快，从07年的23.70%下降到了08年4.32%，再下降到09年的2.91%，直至2010年的2.32%，这说明我国国有银行业注重在风险防御能力方面的管理，并取得了很大的成绩，在这方面具有国际竞争优势。

52 二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价
国有商业银行国际竞争力综合评价 从潜在竞争力角度分析，我国商业银行还落后于国际先进银行。这主要和总资产规模有关，国际大银行经历多年的发展，积累了大量资本，中国的银行只有中国工商银行能达到相应的国际前列水平（在世界千家银行资产排名中排名第七）。中国的银行潜在竞争力落后的另外一个原因在于缺乏全球化的经营策略，纵观国际大银行，如美国银行和汇丰银行，其全球化经营的理念使其拥有庞大的资产规模。 另外，我们评价潜在竞争力时忽略的企业文化建设能力指标、技术能力与金融创新能力指标和经营国际化能力指标，都会对分析结果产生影响，今后有必要对此问题做进一步的探讨。 从最终的综合排名来看，中国银行业占据排名的主要位置，但是第一、第二都分别为美国银行和汇丰银行，说明国际大银行在世界金融格局中的地位仍不可低估。

53 三、金融危机后国际银行业走势分析 国际银行业未来发展趋势 金融危机后的国际银行业风险管理和监管将更为重要
金融危机证明任何银行的经营都会受经济周期波动风险影响 经济危机中银行资本金的重要性日益彰显 金融控股公司遭遇全面风险，但综合化经营大趋势不会改变 金融深化和金融创新将稳健发展 大规模银行并购在暂缓一段时间后将重新启动 非信贷业务、零售业务和跨国经营将仍是国际银行业的发展战略 银行业监管将有所加强，分业监管模式面临挑战 后危机时代国际大银行出现业绩复苏（富国银行案例） （案例启示）

54 四、2010年我国银行业的发展总结 2010年我国银行业稳健增长。在经济转型、金融环境和监管政策的共同影响下，2010年我国银行业发展状况总结如下： （一）2010年我国银行业发展态势框架图 （二)经济继续高速增长和经济转型中,我国银行业稳健增长, 银行质量保持良好水平。 （三)经济动力从投资转向消费，银行比拼零售业务。 向零售银行战略转型成为中资银行的共同选择。 （四)中间业务蓬勃发展，占比提高，银行比拼中间业务。 （五)经济发展从沿海向内地纵深发展，银行抢夺中西部地区市场份额。 （六)金融监管政策从紧。对于我国银行业来说，如果2009年是银行信贷扩张的一年，那么2010年是对银行风险进行排查、整顿、预防的一年。

55 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
金融危机后的国际环境与发展机遇 一方面，国际银行业监管的加强以及国际银行业回归稳健的经营，为我们提供一个良好的国际生存环境、更大的国际生存空间和更好的发展机遇， 有利于我国银行业建立自己的国际地位； 另一方面, 国际银行业混业经营和集中垄断加剧的趋势, 则将进一步压缩我国银行业的国际生存空间, 使我国银行业面临更为激烈的国际竞争。

56 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
金融危机对我国银行业的发展启示 金融危机的重要启示： 如何在保持竞争力和稳健经营之间取得平衡, 对金融业的健康发展至关重要, 这对我国银行业也不例外。因此, 当前我国银行业在吸取金融危机的教训，加强风险防范、更加稳健经营的同时, 还应及时抓住机遇, 加快提高竞争力, 力争在动荡环境中实现自我保护乃至于跨越式发展。

57 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
金融危机对我国银行业的发展启示 我国银行业必须加快混业经营步伐，提高综合化和全能化的水平，加强服务和产品创新。 我国应加快金融监管模式的改革, 提高金融监管水平, 以适应银行业发展模式的转变和应对金融创新。 我国银行业应坚持实施“走出去”战略, 利用有利时机参与国际银行业的并购重组, 获取国际金融业的核心技术资源, 力争实现跨越式发展。

58 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
进一步提高风险管理水平 继续加大对中间业务新领域的开辟 完善公司治理结构、加强公司内部控制 积极引进境外战略投资者

59 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
提高风险管理水平 1．加强风险计算的技术研究 商业银行对风险和资本管理技巧因制度和标准变得越来越复杂，商业银行当前面临着开发风险计量和资本分配模型的转折点。国内商业银行仍广泛采用总结经验教训的事后控制方法，这与缺乏风险定量计算技术密切相关。定量化的风险分析技术，是商业银行应对复杂环境、提高风险管理能力的核心手段。对商业银行而言，首先要建立有效的、包含风险分析的组织绩效定量评价技术，在此基础上加强资本管理等定量分析技术的开发。

60 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
提高风险管理水平 2．构建商业银行内部定价机制 制定商业银行的内部定价机制，即确定金融产品“合理”的价格水平，是建立国际标准的资产负债管理和收益率分析、建设基于风险调节的绩效管理体系的前提条件之一。只有建立了内部价格，才有可能以银行利润提供和风险反映的最小单元――账户为基础，计算每个账户应分摊的资金成本和非资金成本、风险成本和资本成本，再根据账户逐级汇总到客户、产品、渠道和业务单元，从而精确、客观、多角度考核客户、产品、渠道和业务单元的成本、风险和经过风险调节的收益，建立合理的控制标准。

61 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
提高风险管理水平 3．“低碳金融”与“绿色信贷” 早在2006年2月，国务院发布的《国务院关于落实科学发展观加强环境保护的决定》指出，对不符合国家产业政策和环保标准的企业，停止信贷。而2007年7月，国家环保总局、中国人民银行、中国银监会共同发布了《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》标志着我国商业银行绿色信贷制度的加速实施。低碳信贷是我国商业银行对现有绿色信贷制度基础上融入低碳概念的一种金融创新，将原有的绿色信贷模式进一步专业化分为两维：一维是低碳企业贷款；二维是CDM下的CERs贷款。

62 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
提高风险管理水平 中国的低碳金融由于处于发展初期，很多制度法规并不完善，再加上很多低碳产业都是新兴产业，本身产业发展处于成长期，有很多不确定性因素，所以极大地限制了低碳金融的发展。中国银行业在此阶段发展低碳金融有较大的风险性。 因此，中国的银行业在发展“绿色信贷”，“低碳金融”的过程中，要提高相应的风险管理水平。银行可以建立绿色评估信贷的金融模式，并且将其变成实际的操作能力。而且在信贷投放前对项目的评估考察，在信贷投放中指定风险预警系统，完善监督体系。由于低碳金融的技术性风险较大，对商业银行的风险控制要求更高。更需要培养一大批相关领域内的专业人才，对有关低碳经济的项目进行评估，以免出现不可控制的风险，使银行发生损失。

63 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
继续加大开辟中间业务新领域 　　在一些发达国家的商业银行中，中间业务收入己成为其经营收入的重要来源，甚至超过了利息收入所占比重, 可以说，中间业务的兴盛，己经对传统商业银行产生了巨大的冲击，我国商业银行在发展中间业务方面要做到：在继续巩固已有的业务同时，大力开拓新的中间业务。 随着中国经济对外依存度越来越高，企业的需求日益复合化，围绕企业日益活跃的进出口贸易提供专业化的贸易融资和贸易结算服务，是对企业金融服务的深化。贸易融资流动性好，资本占用非常少。按照银监会的规定，进口开证的风险资本占用为20%，而信用保险项下的融资业务风险资本为零。银行要在资本约束背景下发展业务创造利润，就必须大力发展贸易融资业务。

64 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制 另外，激励约束机制是影响商业银行核心竞争力的关键因素，各种指标数据的好坏、公司治理结构的优劣、员工是否敬业等方面都与激励约束机制密切相关，因此建立一套科学的激励约束机制对于提升商业银行核心竞争力至关重要。 在西方商业银行中，银行所有者对经营者、经营者对员工的激励手段有多种，除了职务晋升等行政手段外，最重要的激励是以业绩为基础的短期激励和长期激励，其中短期激励主要指年薪，包括工资和奖金；长期激励包括股票期权，限制性股票奖励和长期激励方案收益。

65 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制 近年来，国有商业银行也借鉴国际先进经验在风险控制、财务管理、人事激励、业务流程、信息科技等方面进行了一些改革，但由于没有建立科学的公司治理机制，没有真正从责、权、利明晰的角度去约束银行所有者和经营者，改革的效果也难免不尽如人意。由此可见，公司治理问题正是导致国有商业银行经营机制落后、经营风险积聚、约束机制弱化以及经营绩效差的根本原因。这一深层次的问题不解决，就无法在银行内部建立起完善的经营机制，政银关系、银企关系和银行内部关系也就不可能真正理顺。

66 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制 从世界范围看，以股权多元化为基础的股份公司已成为现代商业银行主要的组织形式。根据英国《银行家》的排名，全球1000家大银行基本上都是股份制银行，排名前50位的银行中，除我国国有商业银行外，其余全部都是股份制银行和上市公司。商业银行采用股份公司形式，关键在于它为银行建立所有权、经营权和监督权独立运作、有效制衡这一科学公司治理机制奠定了良好的组织框架。在实行股份制治理和资本市场运作的条件下，大多数国际先进银行借助自我约束、外部监管和市场监督不断完善公司治理机制，提高内部管理和风险控制水平，从而实现银行价值最大化。

67 五、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制 从狭义上看，公司治理是指为解决因所有权和经营权相分离而产生的委托－代理问题而设定的制度安排，具体主要指公司“三会”及高级管理层等组织机构设立和运作的机制制度。。现代市场经济条件下，银行（及其他公司组织）科学管理、高效运作的原动力在于内部建立有效的权力制衡和激励约束机制，而良好的公司治理正是确保银行利益相关者（具体包括股东、高管层、存款人、员工、社会公众等）利益均衡的制度安排，它是银行良好运作和科学管理的根源和基础，是实现银行价值最大化目标的制度保障。

68 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
积极引进境外战略投资者 　　随着对外资银行的全面开放，银行业竞争将日趋激烈，中资银行面临的挑战日益严峻，在这种形势下，中资银行要实现持续发展并提高自己的竞争力，就必须重新整合现有资源和充分利用外部资源。其中一个重要而有效的途径，就是引进境外战略投资者。通过出售部分股权给境外投资者，通过与境外投资者建立利益共享、风险分担的机制，使境外投资者投入相应的资本、技术、管理及产品，使中资银行迅速提升自己的市场竞争力。与此同时，也可以通过引进战略投资者，引进先进的银行经营管理理念和文化，改善中资银行的公司治理结构和提高风险管理能力。

69 五、金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择
积极引进境外战略投资者 　　但是，在引进境外战略投资者时要有严格标准和条件，必须经过严格筛选，不能盲目和随意引进。作为引进的战略投资者，应该具有中资银行所不具备的竞争优势和资源，包括管理、技术、业务、产品和服务方面的优势和资源，从而做到取长补短，优势互补，从而实现商业银行的持续发展。

70 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ背景介绍 金融危机后，作为巴塞尔协议起草方的巴塞尔银行监管委员会（BCBS）开始了扩容，由原来的十国集团，扩容为G20。中国人民银行和银监会代表中国加入， 提高了发展中国家在国际金融事务中的话语权，显示出危机后国际金融格局也正发生深刻地变化。 BCBS扩容的原因——国际金融危机暴露出银行体系的重大缺陷： ①资本吸收损失能力不足 ②流动性可以迅速消失 ③证券化的滥用 ④杠杆率过高，去杠杆化过程对银行的剧烈冲击 ⑤资本及风险管理工具的顺周期性 ⑥公司治理模式失衡，有激励无约束，信息披露不充分

71 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ背景介绍 鉴于此，BCBS 在2009年12月发布的《增强银行业抗风险能力（征求意见稿）》和《流动性风险计量、标准与监测的国际框架（征求意见稿）》，确立了全新的监管资本和流动性监管框架，并提出各国应于2012年起执行新规则，这被业界称为“巴塞尔Ⅲ”。 作为全球银行业的资本新规，《巴塞尔协议Ⅲ》将与全球流动性标准一起成为金融危机后重要的金融改革举措。

72 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ核心内容——监管资本改革 巴塞尔Ⅲ的核心是监管资本改革和流动性改革 监管资本改革： 这是重中之重。 ①对资本定义的根本改革，提出了更加严格的监管资本框架。要求提高资本的质量、一致性和透明度。严格规定一级资本计入标准和质量要求，明确二级资本的计入原则，并且取消了三级资本，并强调资本项目的披露要求。扩大监管资本的风险覆盖范围。 ②引入新型监管工具——杠杆率（ 监管资本与总风险暴露之间的比率 ），这种监管指标不以风险为基础，具有简单、透明、基于风险总量等优点，与现行的风险资本监管手段互为补充。

73 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ核心内容——监管资本改革 ③提出抵御顺周期性的资本要求—逆周期资本缓冲。 BCBS发布了《逆周期资本缓冲建议（征求意见稿）》，加强对系统重要性银行的监管。 提出逆周期资本缓冲要求。在贷款出现过快增长苗头时，金融管理部门可以调整缓冲资本的范围，建立更完善的资本防御体系以应对应对因信贷周期波动所带来的宏观风险，提高整个银行体系的稳定性。 BCBS在国际会计准则委员会（IASB）预期损失会计模型的基础上， 制定基于预期损失的、前瞻性的损失准备金制度，。 ④建立应急资本（Contingent Capital）， 即在一定触发条件下，银行应具有将普通股以外的一级资本和二级资本自动转换为普通股的能力，以在危机时快速提高银行的资本实力。

74 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ核心内容——流动性改革 提出建立国际统一的流动性监管框架，其核心是两个流动性监管指标。目标是降低不利事件发生的概率、减少系统重要性银行倒闭的规模和影响、银行救助决策考虑减少公共成本、通过降低银行“大而不能倒”的优势提供公平竞争环境 。 流动性覆盖比率（Liquidity coverage ratio）：即高质量流动资产与未来30日的现金净流出量之比要≥100%。高质量流动资产是指现金、高质量债券等无变现障碍、优质的流动性资产储备。未来30日的现金净流出量主要是指银行应对各类存款业务流失所需资金。主要衡量银行可变现流动资金应对短期资金支出的能力，反映银行短期流动性水平。 净稳定融资比率（Net stable funding ratio）：可用的稳定资金来源与业务所需的稳定资本需要之比要大于100%。可用的稳定资金来源是指普通股(common equity)、一年以上的优先股、长期债务等可长期运用的资金来源。主要衡量银行长期资金来源应对长期资金需要的能力，能够反映银行长期流动性水平。

75 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ对国外银行的影响 2009年12月对巴塞尔Ⅲ公开征求意见以来，国际社会对这些改革措施反映强烈，各国对巴塞尔Ⅲ的态度不一。 欧美国家普遍存在一些担忧，认为巴塞尔Ⅲ会导致欧美银行业信贷资金成本大幅提高，导致银行盈利及权益收益率的急剧下降，且杠杆率指标对银行业风险管理存在负激励。 多数发达国家还认为改革时间表过于紧迫，全球银行业短期内难以达到新的监管要求。 2010年上半年，BCBS27个成员国进行了巴塞尔Ⅲ对本国银行业的定量影响评估。全球共有259家银行参与了评估，其中一类银行（一级资本超过30亿欧元且业务经营多样化的国际活跃银行）90家；二类银行169家。我国共有10家商业银行参与了此次评估。从QIS结果看，欧美国家受到的冲击将远远大于新兴市场国家，中国的银行业受到影响很小。

76 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ对国外银行的影响 在国外银行中，欧元区的银行最受冲击。 在一些国家，例如美国、加拿大和英国，银行已经增加了大量的新资本，因此这些国家相比其他国家而言拥有更多“缓冲力量”。而对于欧元区的银行来说，新协议要求银行缩小资产负债表规模和业务范围。银行必须提高储蓄资金以避免潜在的资产损失，而投资者得到的贷款额将相应减少。 而据德国银行协会2010年9月6日估计，该国十大金融机构将需要1050亿欧元才能满足严厉的巴塞尔Ⅲ协议规则的要求。摩根士丹利分析师指出，德意志银行、爱尔兰联合银行、爱尔兰银行和奥地利第一储蓄银行都将陷入资本充足率不能满足新规定的麻烦。花旗主管们曾表示，新协议将减少银行的股息派放，并且有可能将持续到2011年。

77 六、巴塞尔协议Ⅲ及其对全球银行国际竞争力的影响
巴塞尔协议Ⅲ对我国银行的影响 对于中国银行业而言，《巴塞尔协议Ⅲ》的影响较小。 《巴塞尔协议Ⅲ》将一级资本充足率从4%提高到6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。中国银监会目前对银行的核心资本充足率要求7%，资本充足率要求在10%（中小银行）、11%（大银行），中国银行业的资本充足标准仍远高于国际标准。 但是新规中针对流动性风险的指标——流动性覆盖率和净稳定融资比率，对我国银行来说有着很重要的指导作用。这两个新的指标在增加银行体系稳定性的同时，也加大了被监管者的成本。相对于资本充足率来说，对银行资产负责结构有显著影响，新指标对金融市场和经济环境的正负影响仍未可知，还具有很大的不确定性，可能会对我国银行产生或正或负的影响。我国银行在加强自身流动性，完善流动性风险管理方面依旧任重道远。

78 The End… 谢谢大家！

79 1、现阶段零售业务主要竞争焦点集中在信用卡、按揭贷款和理财产品等业务品种上。 2、私人银行业务成为商业银行新一轮的市场争夺目标。
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80 近年来, 国内商业银行加强金融制度和产品的创新, 主动向混业经营转型,已取得一定的进展, 但是总体上, 我国商业银行综合化水平仍比较低, 产品创新能力有限, 仍严重依赖净利息收入。全球银行业混业经营现已无可逆转, 我国银行业也必须继续推进混业经营。同时, 创新是提高竞争力的源泉, 因此我国银行业加强金融创新也是必然选择。 BACK

81 如果说在国外本次危机是产生于金融创新过度和金融监管不足的话, 那国内的问题恰恰相反, 创新不足和监管过度限制了我国银行业的发展。特别是分业监管的模式抑制竞争的效果大于促进竞争, 例如, 为了避免出现监管真空, 我国监管机构往往倾向于对金融创新加以限制和禁止; 再如, 出于监管利益考虑, 各监管机构往往执意对混业经营进行排斥, 这些都导致我国金融制度和产品创新的不足。因此, 我国亟待提高金融监管水平, 改革监管模式, 逐步建立起适应未来金融业混业经营和创新的监管体系。 BACK

82 国际银行业并购加剧, 使我国银行业面临着日益激烈的国际竞争, 因此有必要借此机会加快国际化进程。虽然我国银行业国际化仍受制于人才和体制等多方因素, 暂时没有能力开展大规模的国际收购, 但是还是可以通过与国外先进银行合作的方式参与收购, 或者通过参股方式参与国际银行业的合作, 积累宝贵经验, 以提高国际化的能力。 BACK

83 CDM:清洁发展机制clean development mechanism,《联合国气候变化框架公约》第三次缔约方大会COP3（京都会议）通过的附件，核心是允许发达国家和发展中国家进行项目级的减排量抵消额的转让与获得。 CERs:CDM中经证明的减排量。 BACK

84 根据2010年的中期数据显示，国际大银行的业绩出现了回升的态势。而美国银行重回2010年《银行家》世界千家大银行榜首，而一些国际大银行的不良贷款率较2009年出现了显著的下降，昭示着国际大银行正逐步走出金融危机带来的困境。这种抵御风险的经验值得我国银行学习和借鉴。 在此次榜单中可以看出，业绩回升最快的美国银行和富国银行都无一例外的涉及到资产并购，难道在金融危机时进行资产并购是抵御风险，走出低迷的制胜法宝？ 富国银行案例:2009年1月1日，美国富国银行宣布完成对美联银行的收购。通过并购，富国银行形成了美国最广泛的金融服务分销系统，包括11000个实体分支机构，12300台ATMs，以及网上银行、电话银行等服务体系。在按揭贷款、农业贷款、小企业贷款、抵押贷款等业务领域，富国银行跃居美国首位。 BACK

85 启示：①高频度的并购行为有效提供了银行的经营绩效和社会形象，以富国银行为例，并购后，富国银行成为美国唯一一家被穆迪评为AAA级的银行，标准普尔也将其评为AA+。②并购对象规模庞大，“蛇吞象”式的并购，从而使自身的规模迅速膨胀。强强合并更加具有积极作用。③逆经济周期展开并购。富国银行所实施的重大并购活动主要是在经济处于衰退的阶段进行，这表明其经营具有很强的抗经济周期性。当经济处于下行空间时，富国银行的经营状况往往好于其他金融机构，从而有实力开展并购。可见逆周期风险管理，对我国银行进一步完善金融风险管理，抵御金融危机有着至关重要的作用。 富国银行自1852年成立以来，实施了超过1600次并购。 近20多年来，主要并购活动集中在：1995年前后、 年前后、2003间、 年间，都处于美国经济的下行区间内，表现出超强的逆周期性。 BACK

86 BCBS特别强调一级资本中普通股和留存收益的重要作用，指出普通股和留存收益应成为监管资本的主体。同时，为保证监管资本的审慎性、确保一级资本的质量，还严格规定了一级资本扣减项，包括商誉及无形资产、递延税资产、符合一定条件的对其他金融机构投资等。按照新准则，欧美国家流行的“混合”资本工具及“创新”资本工具将被排除在监管资本之外。 全部监管资本包括以下两种：一级资本和二级资本 一级资本(Tier 1 capital):又叫核心资本，其主要形式为普通股和留存收益。其余部分应当由次级的分红或票息自主决定且不可累计的、既没有到期日也不存在赎回激励的工具组成。创新型混合资本工具由于升级条款等特征而带有赎回激励目前被限制在一级资本金的15%以内，以后则会被逐步撤消。 二级资本(Tier 2 Capital):在《巴塞尔协议Ⅲ》中被定义为gone-concern capital，意指在破产清偿的状态下，能够吸收损失的全部监管资本，目前二级资本的具体划定在各国之间将进一步统一。 三级资本(Tier 3 Capital):仅用于覆盖市场风险的资本工具，将被剔除。 BACK

87 2010年我国银行业发展状况框架图 高增长地区向内地迁移 向内地扩张 经济转型 消费逐步替代投资 向零售业扩张 加息 通胀 利率市场化 金融环境 间接融资逐步替代直接融资 向中间业务倾斜 适度从紧的 货币政策 信贷数量控制 监管政策 规模扩张 回归正常 拨贷比 资本充足率 更严格的 风险控制 BACK 存款保险制度 成本增加

88 从上图可以看出我国整个银行业从2003年以来不良贷款余额和不良贷款比例呈逐年下降的趋势，预期在未来2年内保持稳定。在2010年中我国银行业的资产质量良好，经营稳健。
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89 从上图可以看出，随着中国经济的高速增长、人均收入的提高、以及居民消费习惯的改变，中国银行业的零售业务占比逐步提高，消费类贷款占比在2010年增长速度很快，可见 零售业务成为我国银行发展的策略选择。
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90 我国银行中间业务收入比 金融市场发展迅速，存贷资金流向银行理财产品，贷款需求流向资本市场，中间业务发展迅速，占比提高明显。 BACK

91 2010年监管政策从紧下的我国银行业 为了预防潜在风险，提升我国银行的抗风险能力，针对资本充足率和拨备等指标，监管层出台了愈发严格的规定。
CPI在2010年内不断刷新前高，为了紧缩流动性，抑制通胀，央行先行在2010年内六次上调存款准备金率和两次加息。信贷规模和数量开始收缩。 2010年，监管层出台一系列调控政策和措施控制房地产信托业务风险，防范房地产资产价格上升过快及房地产相关信贷占整个银行贷款的比重过高给银行带来的潜在风险。各大银行开始收紧个人住房按揭贷款。 2010年，是整顿地方政府融资平台的一年，由于监管体系的不完全导致地方政府融资平台累积风险加剧，银监会要求商业银行停止对平台新增贷款，对于存在问题的项目停止贷款，防范风险。 BACK