上海股权托管交易中心 中小企业股权报价系统 综合金融服务平台.

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1 上海股权托管交易中心 中小企业股权报价系统 综合金融服务平台

2 目录 1.1成立背景 1.2法律地位 1.3团队介绍 1.4上海股交中心优势 一、股交中心简介 二、股交中心业绩 2.1上海股交中心格局
2.2上海股交中心业绩 2.3转让系统（E板）介绍 三、报价板（Q板） 3.1创立背景 3.2企业情况 3.3给企业带来的价值 3.4特征 3.5挂牌流程 3.6市场投资指南 上海股权托管交易中心

3 上海股交中心成立背景 政府 企业 投资人 *加快发展多层次资本市场，创造良好投融资环境 *主板、创业板市场投资 回报率较低
1.1 上海股交中心成立背景 政府 *支持实体经济发展 *加快发展多层次资本市场，创造良好投融资环境 企业 投资人 *缺乏包括政策、资金、信息等方面的有效支持 *缺乏了解企业的渠道 *主板、创业板市场投资 回报率较低 上海股权托管交易中心

4 中小企业现状 我国企业总数约1400万家，其中中小企业占97%。 中小企业贡献 占中国60%以上的国内生产总值 50%以上的税收
1.1.1 中小企业现状 我国企业总数约1400万家，其中中小企业占97%。 中小企业贡献 占中国60%以上的国内生产总值 50%以上的税收 创造了中国80%的城镇就业。 中小企业直接融资情况：我国5%，国际70%。 面临的问题：融资难、融资贵。 ——原因：缺信息、缺信用

5 多层次资本市场发展背景 政策背景 十八大政府工作报告：“加快发展多层次资本市场” 国务院李克强总理：“在金融领域要推进利率、汇率
1.1.2 政策背景 十八大政府工作报告：“加快发展多层次资本市场” 国务院李克强总理：“在金融领域要推进利率、汇率 市场化改革，发展多层次资本市场，提高直接融 资的比重，而且要保护投资者，尤其是中小投资 者的合法权益。” 证监会肖刚主席：“今年首要的工作仍然是推进多层次 资本市场。 多层次资本市场发展背景

6 1.1.3 行业龙头、大型、骨干型企业、 蓝筹企业 高成长、自主创新型企业 创业板（深交所） 初创期或成长初期具有持续能力的企业
场外交易市场 新三板（北京） 上海股权托管交易市场 （上海股交中心） …… 创业板（深交所） 上交所主板 深交所主板 深交所中小板 主板 行业龙头、大型、骨干型企业、 蓝筹企业 高成长、自主创新型企业 初创期或成长初期具有持续能力的企业

7 法律地位 受到国务院相关文件支持 “19号文件” “2911号文件” 上海要“研究探索推进上海服务非上市公众公司股份转让的有效途径”。
1.2 法律地位 受到国务院相关文件支持 上海要“研究探索推进上海服务非上市公众公司股份转让的有效途径”。 “19号文件” 2009年 “以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设”。 “2911号文件” 2011年 证券法规定，开设交易所必须要有国务院批文，目前除主板外，仅上海股权托管交易中心及新三板有国务院批文。 国家出台相关政策，并开始组建上海股权交易中心 上海股权托管交易中心 7

8 团队介绍 1.3 核心业务团队均多具丰富的证券市场工作经验、具有扎实的业务基础、具有精深的财会、法律专业知识。
已聚集大量的高素质合格投资者和一大批认同场外市场投资理念的投资机构，广大企业的成长提供助推力。 张云峰先生，2001年即从事场外市场业务，是开拓我国场外市场的工作者之一。 曾带领申银万国在场外市场业务中囊括了场外市场所有新业务的第一单，市场占有率第一，融资额、交易量市场占有率第一。 参与创业板规则的研讨和新三板扩容与制度创新的研究工作。 选择一位拥有丰富场外市场经验，聚集大量投资者资源的干部进行挂帅 张云峰 上海股权托管交易中心 总经理 上海股权托管交易中心 8

9 上海股交中心优势 1.4 金融生态 功能实现 规范运行 综合服务 上海国际金融中心 融资满足率同比领先 中国（上海）自贸区
长三角经济圈 金融资源集聚：资金、人才 上海政府支持 政策稳定 法律法规完善 融资满足率同比领先 融资市盈率同比领先 交易活跃度同比领先 交易市盈率同比领先 金融生态 功能实现 制度体系完善 上海市2012年金融创新 一等奖 良性循环 参与各方均能获益 市场公信力强 服务体系完善 E板、Q板 产品丰富 股权融资、债权融资 服务对象广泛 参与机构多元 上交所资源共享 规范运行 综合服务

10 上海股权托管交易中心格局 上海股权托管交易市场 Q板 E板
2.1 上海股权托管交易中心格局 上海股权托管交易市场 股份转让系统 股权报价系统 Q板 E板 上海股权托管交易中心

11 转让系统（E板）企业股权融资情况 2.2.1 企业数量 96家 融资总量 10.89亿元 定增 14家 挂牌前私募 60家 最大单笔融资
（保罗生物） 金额 价格 7200万元 4元/股 最高市盈率融资 （极元金融） 3000万元 8.5元/股 最具价值融资 （天谷科技） 2970万元 2.7元/股 上海股权托管交易中心 数据截止至2013年10月25日

12 最大单笔融资 挂牌前，公司以2元/股价格进行定增，共募集3400万元。
保罗生物园科技股份有限公司 股份代码： 10009 成立时间： 2004年12月28日 注册资本： 万元 主营业务： 微生物领域研发和高端制造 所属行业： 食品制造业 最大单笔融资 挂牌前，公司以2元/股价格进行定增，共募集3400万元。 挂牌三个月后公布定向增发方案，成为第一单也是最大单笔融资，共募集7200万元，价格4元/股。 2013年7月23日在上交所举行第二次定增路演。 目前，保罗生物已正式启动IPO准备工作。

13 最高市盈率融资 挂牌后，在客户心目中公信力大幅提升，销售额大幅提升。
上海极元金融信息咨询服务股份有限公司 股份代码： 100028 成立时间： 2010 年5 月25 日 注册资本： 2000万元 主营业务： 第三方理财信息服务 所属行业： 金融服务业 最高市盈率融资 挂牌后，在客户心目中公信力大幅提升，销售额大幅提升。 挂牌后，公司一个月内即以每股8.5元/股的价格引入外部投资者，获得融资2, 万元。 挂牌后，公司营业收入及营业利润大幅增长。 2012年营业收入比2011年增长107% 2012年营业利润比2011年增长155% 挂牌后，公司整合外部资源能力明显增强，第一理财网、理财专修学院、外围独立理财师被纳入，磁场效益凸显。 挂牌后，公司积极参与上海股交中心相关业务，业务范围有所扩大，为其他挂牌公司提供金融服务。

14 最具价值融资 第一单尚未盈利定增且获得投资者追捧企业。 公司共增发1100万股，共计融资2970万元，增发价格2.7元/股。
上海天谷生物科技股份有限公司 股份代码： 10020 成立时间： 2011年3月29日 注册资本： 1000万元 主营业务： 农作物种子种苗的批发零售 节水抗旱稻系列产品的研发、销售和技术服务 所属行业： 农业 最具价值融资 第一单尚未盈利定增且获得投资者追捧企业。 公司共增发1100万股，共计融资2970万元，增发价格2.7元/股。 由于最近一期财务亏损，若在A股市场则完全没有融资可能。 公司良好的业务发展前景获得认购者的认可，增资价格亦从2.4元/股上升至2.7元/股。

15 转让系统（E板）企业债权融资情况 5.35亿元 8家商业银行推出专属场外交易市场产品 2.2.2 股权质押贷款1.1亿元
挂牌企业获得银行信用贷款4.25亿元 股权质押 信用贷款 帮助挂牌企业债权融资 5.35亿元 获得银行授信30亿 8家商业银行推出专属场外交易市场产品 银行授信 专属产品 上海股权托管交易中心 数据截止至2013年10月25日

16 转让系统（E板）企业交易情况 开户数：3844户 成交金额：3.23亿元 成交股数：10,001万股 市盈率：46.6倍 2.2.3
数据截止至2013年10月25日

17 转让系统（E板）挂牌条件 2.3.1 主板 （包括中小板） 创业板 新三板 上股交转让系统 （E板） 挂牌上市条件
在财务、治理结构、业务等各方面，在所有板块中要求最高。仅以盈利要求为例，其要求： 1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元； 2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； 3、最近一期不存在未弥补亏损。 在盈利要求上，有两套标准，符合其一即可： 1、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长； 2、最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。 另要求发行人应当主要经营一种业务。 相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。 门槛低，无盈利要求，仅要求： 1、合法存续2年； 2、主营业务突出，有持续经营能力； 3、股份发行和转让行为合法合规； 4、公司治理结构合理，运作规范； 5、国家级高新技术园区企业（目前仅在中关村试点）。 门槛最低，仅要求： 1、业务基本独立，具有持续经营能力； 2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为； 3、在经营和管理上具备风险控制能力； 4、治理结构健全，运作规范； 5、股份的发行、转让合法合规； 6、非货币出资时存续1年。 上海股权托管交易中心

18 2.3.2 着眼企业未来，历史的问题历史看。 上海股权托管交易中心

19 2.3.3 转让系统（E板）给企业带来的价值 上海股权托管交易中心

20 2.3.4 转让系统（E板）挂牌制度 推荐机构会员推荐 上海股交中心审核 上海市金融办备案 上海股权托管交易中心

21 转让系统（E板）定向增发制度 增发对象 要求 程序
2.3.5 转让系统（E板）定向增发制度 增发对象 要求 程序 在册股东 机构 个人 按需融资 盈利预测 合理定价 尽职调查 审核 备案 上海股权托管交易中心

22 挂牌前 挂牌后 转让系统（E板）信息披露制度 股份转让说明书 审计报告 法律意见书 公司章程 年度报告（经审计） 半年度报告
2.3.6 转让系统（E板）信息披露制度 挂牌前 股份转让说明书 审计报告 法律意见书 公司章程 挂牌后 年度报告（经审计） 半年度报告 重大事项临时报告 上海股权托管交易中心

23 2.3.7 转让系统（E板）的基本要求 严格的 信息披露 股份制改造 规范 可持续 上海股权托管交易中心

24 报价系统（Q板）的创立背景 资 本 市 场 中小企业股权报价系统 信息披露 新设企业 存在顾忌 整改期间 规模较小 较长 3.1
在股交中心为中小企业服务的过程中，发现还有很多企业服务不到。所以为了为更多中小企业服务，开设综合金融服务平台，多方位的满足企业多样化需求，包括投融资、并购重组，银企对接等。 Q板作为综合金融服务平台的一部分，提供企业挂牌，定向增资，信息披露，出让、受让信息发布和股权转让过户登记、人员培训、专业指导、企业展示、品牌宣传等多方位服务功能的新平台。 上海股权托管交易中心 24

25 3.2.1 报价系统（Q板）正式开盘 2013年8月7日，随着上海股交中心总经理张云峰、副总经理郭洪俊、总经理助理沈蔚共同启动水晶球，报价系统（Q板）正式启动。 报价系统引起了业界的广泛关注，多家媒体此进行了持续跟踪报道，包括解放日报、人民日报、中国证券报、新闻晨报等近40家纸业媒体，上海电视台电视新闻频道、东方卫视、 CCTV财经、第一财经、上海外语频道等电视、网络媒体。

26 报价系统（Q板）企业情况 3.2.2 企业数量 194家 融资总量 1.915亿元 股权融资 1.15亿元 债权融资 7650万元
平均注册资本 1300万元 美金出资：1家，注册资本1700万美金 转板企业 上海金匙环保科技股份有限公司 安徽省海安机械制造股份有限公司 江苏佳铝实业股份有限公司 上海股权托管交易中心 数据截止至2013年10月30日

27 3.2.3 报价系统（Q板）企业情况 数据截止至2013年10月30日

28 3.2.4 报价系统（Q板）企业情况 数据截止至2013年10月30日

29 报价系统（Q板）给企业带来的价值 企业形象 推荐机构 融资、定价、交易 定期培训 资讯推送 3.3
提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度 有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险 推荐机构 推荐机构持续服务，帮助企业成长 帮助提升企业财务、营运等能力 融资、定价、交易 帮助企业融资，促进交易 为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款 定期培训 提高企业家、投资人金融、管理等各方面知识 提高推荐机构服务水平 资讯推送 中心定期推送企业最新动态及业内资讯 利于企业展示，投资者发现价值企业，各方掌握最近金融资讯 1.中介机构全程服务，帮助企业对接资本市场。 2.股交中心定期对企业及中介机构进行培训。 3.股交中心定期对企业及中介机构推送资讯，助其掌握最新金融资讯。 4.在报价系统挂牌，享受到资本市场带来的资源的同时，还能提升企业形象。 上海股权托管交易中心 29

30 企业形象 业绩爆发性的增长和估值的大幅提高 良好的宣传功效 企业形象的提升 纷至沓来的订单和投资者

31 企业形象 上海宇森艺术设计有限公司 上海聚宗实业有限公司 上海大金湖创业投资发展有限公司 鲁斯兰信息科技（上海）有限公司
挂牌后签定了9个订单 与上海迪士尼乐园等多家世界500强企业达成业务合作意向 上海聚宗实业有限公司 获签3800万元的大订单 上海大金湖创业投资发展有限公司 挂牌后9月订单赶上了去年全年的订单 鲁斯兰信息科技（上海）有限公司 挂牌后合计签了800万的订单 上海飞擎网络科技有限公司 拿到了红星美凯龙、宝信等知名企业的大订单 上海和平发展起重设备厂有限公司 中央储备粮库梧州港集装箱龙门起重项目 在九家投标企业的激烈竞争情况下，以总分第一的综合成绩中标 数据截止至2013年10月30日

32 报价系统（Q板）给企业带来的价值 企业形象 推荐机构 融资、定价、交易 定期培训 资讯推送 3.3
提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度 有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险 推荐机构 推荐机构持续服务，帮助企业成长 帮助提升企业财务、营运等能力 融资、定价、交易 帮助企业融资，促进交易 为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款 定期培训 提高企业家、投资人金融、管理等各方面知识 提高推荐机构服务水平 资讯推送 中心定期推送企业最新动态及业内资讯 利于企业展示，投资者发现价值企业，各方掌握最近金融资讯 1.中介机构全程服务，帮助企业对接资本市场。 2.股交中心定期对企业及中介机构进行培训。 3.股交中心定期对企业及中介机构推送资讯，助其掌握最新金融资讯。 4.在报价系统挂牌，享受到资本市场带来的资源的同时，还能提升企业形象。 上海股权托管交易中心 32

33 报价系统（Q板）的挂牌企业 企业类型 企业成分 发展阶段 3.4.1
股份有限公司 有限责任公司 有限合伙企业 其他组织或机构 国有企业 民营企业 集体企业 含外资成分企业 其他 创业期 成长期 其他 为不同类型企业、不同状态的企业、不同阶段的企业找到合适于企业发展的位置，得到相适的服务； 为不同的投资者提供不同的投资对象、退出途径。 上海股权托管交易中心

34 报价系统（Q板）的准则 准 则 目 的 精心挑选挂牌企业，深入了解。 持续服务，切实帮助企业解决发展难题。 3.4.2 中介机构 协助申请
准 则 挂牌申请条件仅设五个否定项 “宽申请，精挑选，优服务” 材料审查细致严谨 目 的 精心挑选挂牌企业，深入了解。 持续服务，切实帮助企业解决发展难题。 上海股权托管交易中心

35 3.4.3 自主式信息披露 交易板（E板） 律师见证 股份制改造 财务报告 临时报告 中报 年报 上海股权托管交易中心

36 上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查
3.5 报价板（Q板）挂牌流程 申请 审查 完成 上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查 挂牌完成 企业： 聘请推荐机构 推荐机构： 专项调查 基本情况说明书 申报材料 上海股权托管交易中心

37 请继续关注我们 2012年2月15日，时任中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股权托管交易中心敲响开市锣。
时任市委副书记、市长韩正同志在上海股权托管交易市场启动仪式上发表重要讲话。 2013年4月25日中共上海市委常委、常务副市长屠光绍一行莅临上海股交中心调研 2013年7月3日国务院常务会议通过了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》 上海股权托管交易中心

38 华灵四方Q 板 E板 上市服务 挂牌电话： 联系人：沈先生 时间：一般2个月内 上海股权托管交易中心