活学活用移动平均线.

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1 活学活用移动平均线

2 本章内容 什么是均线？ 如何绘制均线 常用的均线 葛兰威尔均线八大法则 30日均线实战用法 评价

3 活学活用移动平均线 最古老也是运用最广泛的技术分析指标。 追踪趋势的工具，被称为“弯曲的趋势线”
构造简单，趋势信号精确，能定量检测趋势（比较前后移动平均值的高低）。

4 一、移动平均线的概念 均线指标实际上是移动平均线指标的简称。
由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机。

5 二、移动平均线的计算 1、简单移动平均MA： 式中：n—周期天数，Cn——第n天收盘价
以每天的前九天和当天共十天的收盘价取算术平均值，再以若干天的这种算术平均值而连结的曲线就是十日均线。 同样，有十分钟均线、十小时均线、还有以周、月、年等不同的时间单位作成的各种均线。

6 三、常用的各种均线 3天线：最短，最贴近市场，但起伏大，极不规则，震荡行情时有扭曲现象； 5天线：紧跟趋势，但变动幅度较大，可与周K线相互印证； 10天线：使用广泛，能较好地反映股价短期趋势，可作为短线进出依据； 20天线：已经能反映股价趋势，采用也较普遍，可与月线比较，也有用18、22天线的。 60天线：可解释中期股价变动趋势； 120天线：波幅较平缓，敏感度较高，转折点较明显，采用较多，还可与半年报结合； 250天线：年线，牛熊分界线； 250天以上样本太大，失去意义，有效性降低。

7 较长期的60天移动平均线很好地反映了中集集团长期向好的趋势，而短期的5天、10天线则在价格调整时发挥了很好的作用。

8 四、移动平均线的应用

9 （一）单条移动平均线的应用 葛兰威尔（Gravile）移动平均线四大买进法则。
⑴平均线由下降逐渐走平且有向上迹象，而股价自平均线的下方向上突破移动平均线时，是买进信号。 ——“打底”现象 ⑵移动平均线处于上升之中，股价走在移动平均线之上，下跌而未跌破移动平均线，又再度上升，是买进信号——“回档”，即一般所说的助涨作用

10 ⑶移动平均线处于上升之中，股价跌破移动平均线又迅速回到移动平均线上，是买进信号。但是，如果股价水平已经相当高时，这一条只能作参考用——“探底”现象
⑷股价在平均线下方突然加速下跌，远离移动平均线，此时，很有可能产生一轮强劲的反弹，这也是买进时机，但要记住，不可恋战，因为大势已经转弱，弹升后将继续下挫。

11 葛兰威尔（Granville)法则：买入信号
买入1：当均线由下降开始走平，股价向上突破均线时 买入3：均线持续上升，股价跌破均线后即迅速拉回均线之上 买入2：股价回档，未跌破均线就再度回升 买入4：当股价暴跌，远离均线时

12 葛兰威尔（Gravile）移动平均线四大卖出法则
卖出1：移动平均线由上升转平，股价自上向下跌破移动平均线 卖出2：均线持续下跌，股价向上突破均线即迅速回到均线之下 卖出3：价格反弹，未突破均线就再度下跌 卖出4：当股价暴涨，远离均线时

13 葛兰威尔认为，买3和卖2单独使用时风险较大，若不是非常熟悉移动平均线，投资者宁可不用。
第1条和第2条、第5条和第7条组合使用，效果最好。 买4和卖4虽然可以使用，但由于法则中没有明示股价究竟离移动平均线多远才可买进和卖出，要谨慎。

14 （二）两条移动平均线 由于单条移动平均线使用时假信号太多，为了提高移动平均线方法的效果和可信度，分析者常常选择两条或三条移动平均线，将其组合起来使用。 效果较好的是双移动平均法，即以较长期的移动平均线来识别趋势，以较短期的移动平均线来选择时机。

15 “双线交叉法”。当短期移动平均线由下往上交叉长期移动平均线时，是买入信号。
反之，当短期移动平均线由上往下穿越长期移动平均线时，是卖出信号。 死亡交叉 5天 5天 10天 10天 5天日内的投资者愿意以比前10天内更高的价格买进， 是一买入信号，称黄金交叉

16 同样需要选择参数。盐田港2004年下半年的一轮上扬行情中，5天线与20天线的交叉买入信 号可以将全部利润纳入囊中；而5天线与10天线的交叉则比较敏感，产生一些假信号

17 （三）三条移动平均线 多头排列 5 三线交叉法： 多头排列与空头排列 三线交叉法在市场调整时失效 10 20 验证预警信号 预警信号

18 价压 空头排列 多头排列

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20 移动平均线系统的应用（4）——均线的粘合 “多条均线粘合后，大盘都会产生异变”，当多条均线粘合的时候，表明多空双方都面临一个选择，此时往往是股票压力最小的时候，主力庄家也乐于在此位置拉升手中的筹码。持筹成本的平均化，再加上缩量，这就说明了筹码安定程度高，也为主力进一步拉抬提供了物质条件。

21 5、10、20天线判断月行情； 20、40、60天线判断季行情； 5、10、30天短、中期结合判断 金蜘蛛 死蜘蛛

22 五、30日均线的实战应用 (1) 30日均线是沪、深股市大盘的中期生命线，每当一轮中期下跌结束指数向上突破30日均线，往往会有一轮中期上升。
对于个股来说，30日均线是判断有庄无庄、庄家出没出货以及其走势强弱的标准。30日均线有着非常的趋势性，无论其上升趋势还是下跌趋势一旦形成均很难改变。

23 (2)股价的大涨和上升的产生都是在股价向上突破30日均线开始的，黑马股的产生往往也是由于30日均线呵护而养肥的，30日均线之下的股票就像麻雀，不可能远走高飞，30日均线之上的股票就象雄鹰才可能展翅高飞。

24 (3)30日均线与5日、10日均线等配合使用权用效果更好，如股价突破30日均线时，5日、10日均线也上穿30日均线形成黄金交叉甚至形成多头排列，可以互相印证。　　 　 (4)上升趋势中股价回档不破30日均线是较佳买入时机。股价回落并相继跌破5日和10日均线，但却在30日均线附近获得支撑且成交量明显萎缩，30日均线仍上行，说明是中期的强势调整，庄家并未出局，上升远未结束，常常是新的上升浪的开始。　　 　 (5)上升趋势中股价跌破30日均线后很快又重回30日均线上方是新的买入时机，这对于始终跟踪一只股票做波段操作的投资者来说是相当重要的。

25 六、评价 优点： （１）移动平均线适用于观察股价总的走势，如果不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。
（2）平均线分析比较简单，使投资者能清楚了解当前价格动向。

26 优点 （3）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号，反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货讯号。利用移动平均线，作为入货或沽货讯号。通常获得颇可观的投资回报率，尤其是当股价刚开始上升或下降时。

27 缺点： （１）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。
（２）在价格波幅不大的牛皮期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，使分析者无法定论。 （３）平均线的日数没有一定标准和规定，常根据股市的特性不同发展阶段，分析者思维定性而各有不同，投资者在拟定计算移动平均线的日子前，必须先清楚了解自己的投资目标。