执子之手 与尔共赢 ——弘业资本与产业客户同行 黄劲松 电话：13773667759 zb.ftol.com.cn.

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1 执子之手 与尔共赢 ——弘业资本与产业客户同行 黄劲松 电话： zb.ftol.com.cn

2 公司及业务介绍 当前即将开展的业务

3 第一部分 公司及业务介绍

4 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 经中国期货业协会备案通过 经国家工商总局名称核准 弘业期货股份有限公司独立出资1亿元人民币设立
行业代码：其他未列明金融业J6990 注册地为深圳前海深港服务业合作区 经营地为南京中华路50号弘业大厦六楼 主要业务范围：合作套保、仓单服务和基差交易 期现结合的金融型风险管理企业

5 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 弘业资本管理主要业务模式类别 合作套保 仓单服务 基差交易

6 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 　　公司依托雄厚的股东背景和长期期货实践的经验沉淀，以服务实体产业和专业机构为宗旨： 增加对产业客户远期保值订单的配套服务； 　提供对产业客户收储收购资金的帮扶支持； 　探索机构投资者风险管控工具的创新实践； 　疏通产业链价格倒挂导致的物流停滞； 　推动风险管理工具的多元化和金融产品服务升级； 　拓展期货市场服务实体经济的触角和视野； 　力求通过对传统认知的重新定义，为产业客户量身定制风险管控方案，与产业客户携手同行，致力成为产业客户贴心的风险管理顾问。

7 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 一、合作套保

8 合规部、总经理办公室及风险管理委员会审批套保方案可行性
弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 业务流程 合规部、总经理办公室及风险管理委员会审批套保方案可行性 产业客户 提出合作 套保申请 我方评估客户资信情况 Y 业务部制定套保业务方案 Y 签订合作套保业务合同 我方提供资金或者货物支持 风控部实 时监控 我方财务部复核 原件、记录、合同备案 套期保值交易完毕 合作套保结束 客户和业务部核对盈亏

9 1．套保订单 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行
企业将现货保值需求交予我方执行，我方以现货或期货方式予以执行，通过服务费、管理费或以购销价差方式收取相应费用或分红。 预售 企业将未来产品提前出售给我方，我方套保卖出。如胶场卖胶 代购 企业将未来采购要求交予我方，我方届时保证供货。如纱厂购纱 交割 企业有交割需求但缺资金，我方协助待企业实际销售后归还。如目前粕类 合作 天然买家瞄准期货升水但不可以卖空，合作后企业订货我方抛空。 天然卖家瞄准期货贴水但不可以买多，合作后企业卖出库存我方交割买入。

10 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 合作收费： *资金成本和费用 *共担风险共享盈利 *议定 合作方案： 量身订制个性化服务 合作对象： 弘业期货现有企业客户 合作方履约方式： 现金 保函 货权 银票 信用证 质押

11 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 2．场外对冲 　　我方利用广阔的期、现货渠道平台，分别对产业链上下游不同客户报价或询盘，寻找双向等量套保的对冲配对，套保价格最终由双方约定，最终完成客户保值需求，我方收取相应的服务费。此业务适合各类产业客户和机构客户，履约方式---保函。 适用于：大宗、超远期、无价格参照、有自由定价需求

12 3．基于套利机会的对手盘操作 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行
　　基于不合理的基差，我方与企业分别在期、现市场进行等量反向的单边操作，最终获取基差收敛或扩大的盈利，并根据双方出资额分配所得利润或承担可能的风险。此业务模式适合各类产业客户和机构客户。

13 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 二、仓单服务

14 我方在现货市场对标准仓单进行操作，与客户结算
弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 业务流程 产业客户提出标准仓单服务申请 我方评估客户资信情况 Y 仓单业务的可行性审核 Y 签订仓单服务协议 我方在现货市场对标准仓单进行操作，与客户结算 我方期货市场上进行相应操作 风控部实时监控 我方了结期、现货头寸（平仓或交割） 原件、记录、合同备案

15 1.企业仓单销售 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行
　　企业因资金紧张或下游销售不畅，希望产品或仓单能提前销售并回笼资金，我方则与企业签订仓单购买协议，部分或完全付款买断产品或仓单（企业负责把产品注册成标准仓单后，我方全部付款了结），我方再在期货市场抛空卖出，同时将仓单质押。 定价：*按期货价倒推买入价（此价高于实际现货价，但必须是标准仓单） *按现货价倒推买入价（此价高于实际现货价，但必须是标准仓单） 衍生：*库存管理：产成品折算成原料价格后销售给我方，代持，届时回购 *库存买断：熊市中企业原料被套，我方付全款买入并独立运作，满足企业周转需求，如价格下跌企业可以摊低成本。 *废品买断：企业被套暂无望反弹，我方打折买入，签约：1.买断+2.回购+3.包销（2.3.为或有，只履约其中之一）

16 机构因种种困难，暂时难以采购仓单或商品。我方根据企业资质或期、现货价格走势，完全接受或部分接受企业委托，替企业在期货市场进行仓单采购服务。
弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 2.仓单收购 　　机构因种种困难，暂时难以采购仓单或商品。我方根据企业资质或期、现货价格走势，完全接受或部分接受企业委托，替企业在期货市场进行仓单采购服务。 适用于：结构化资管产品

17 3.仓单回购 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行
　　我方根据企业A1需求，与企业A1签订仓单回购协议，企业先将仓单出售给我方，并约定到期后企业A2根据协议价格赎回仓单。在企业赎回仓单前，我方对仓单有处置权。A1.A2为关联方。 适用于：秋收冬储，产量高峰价格低点。如钢材，玻璃，沥青，粳稻，白糖，棉花等季节性较强商品。 方式：A1让渡货权后我方按照80%+20%付全款，同时签预售协议，A2付20%定金，预售中含补价机制。期满，A2补足货款，我方将货权让渡给A2。

18 4.仓单串换（标准仓单或非标准仓单） 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行
　　企业因持有的仓单在品牌/等级/区域/时间上与企业所需不匹配，或难以找到期转现的对手客户，我方则通过自有客户资源帮助企业进行仓单串换，解决企业所需，我方籍此收取一定的服务费。

19 5、仓单质押（标准仓单或非标准仓单） 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行
　　企业将仓单质押给我方，我方视市场行情为其提供部分相应资金，企业到期后赎回仓单，我方收取一定的资金费用。

20 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 6、仓单业务相关注意事项 1）合作对象：企业三证，上年度经审计的财报，最近月份财务报表，业务特点，覆盖范围等 2）资金用途 3）存放地点，保存要求，背景，资信，关联性，口碑 4）履约保证 5）合作方需知晓的风险管理机制： 当抵押物价格跌幅超过5%时，融资方需补足同等数额的保证金；否则我方有权处置或采取迫不得已的价格保护措施。

21 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 三、基差交易

22 弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 业务流程 识别交易机会 制定交易计划 审批交易计划 计划可行 执行下单指令（现货买卖，期货开仓）
风控部实时 监控 原件、记录、合同备案 期货平仓，现货买卖或交割 核算交易盈亏

23 与现货企业合作，以合作套保形式介入，我方期货，企业现货，按出资额分担盈亏。
弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 1.期、现套利 　　与现货企业合作，以合作套保形式介入，我方期货，企业现货，按出资额分担盈亏。 2.跨期套利 　　我方承担一定的风险，捕捉价差趋势。

24 国内外期货市场，国内期货市场与电子盘之间。
弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 3.跨市套利 　　国内外期货市场，国内期货市场与电子盘之间。 4.跨品种套利 　　成品与中间品，成品与原料，中间品与原料，上下游和替代品，相对价值极限状态下品种间生产与消费的关联性套利等。

25 第二部分 当前业务

26 废铜质押回购加包销，废铜置换铜杆，配套铜杆销售 沥青合作套保 橡胶分批预付，分次结价
弘业资本管理有限公司——与产业客户同行 橡胶仓单收购 橡胶仓单回购 进口铜内销 铜板采购与铜杆销售 转口铜通道 废铜质押回购加包销，废铜置换铜杆，配套铜杆销售 沥青合作套保 橡胶分批预付，分次结价

27 谢谢！