考虑随机现金流的投资组合问题的 策略研究与数值分析 项目汇报 负责人：付文豪 指导老师：梁雪 Presentation.

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1 考虑随机现金流的投资组合问题的 策略研究与数值分析 项目汇报 负责人：付文豪 指导老师：梁雪 Presentation

2 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示

3 项目介绍 投资 策略 1952年，马柯维茨证券组合理论的产生标志着现代组合投资理论的开端，由此，数理化方法真正进入到了投资领域，并迅速发展了起来，均值-方差模型也因此成为现代主流金融学的理论基石。本项目拟在随机时域的一般投资组合问题中，增加一个随机现金流，考虑其最佳投资策略，并进行数值计算。

4 项目背景

5 项目背景 初始资金 多项目 随机时域 随机现金流 ??? 理论 投资方案 模拟 投资方案

6 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示

7 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析
理论分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型； 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型； 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型，并得出最优策略。 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析

8 最优??? 均值-方差 模型 理论分析 Max： 组合收益 Min： 组合风险 马柯维茨投资决策模型

9 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析
理论分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型； 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型； 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型，并得出最优策略。 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析

10 理论分析 模型转化

11 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析
理论分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型； 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型； 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型，并得出最优策略。 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析

12 理论分析 组合策略 期望收益 模型求解

13 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示

14 数值计算 1 数值计算 Matlab仿真 2 3 程序编写太过复杂 一旦有错，难以检查 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差
公式推导有误？ o r 程序逻辑有误？ 编程思路因人而异，队友难以检查 3 提高程序可读性，多写注释

15 数值计算 1 数值计算 Matlab仿真 2 3 程序编写太过复杂 一旦有错，难以检查 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差
公式推导有误？ o r 程序逻辑有误？ 编程思路因人而异，队友难以检查 3 提高程序可读性，多写注释

16 数值计算 1 数值计算 Matlab仿真 2 3 程序编写太过复杂 一旦有错，难以检查 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差
公式推导有误？ o r 程序逻辑有误？ 编程思路因人而异，队友难以检查 3 提高程序可读性，多写注释

17 目录 项目介绍 理论分析 数值计算 成果展示

18 成果展示 成功发表论文。 画出投资组合有效前沿； 任给一组数据，得出期望收益最大时的分配比例；

19 Please give a brief comment！
THANKS! 数学1212 付文豪