家庭理财规划书.

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1 家庭理财规划书

2 第一部分：基本信息整理 家庭基本信息 张先生49岁，在中科院天津有机化学研究所工作，妻子45岁，在一家国有企业工作，家庭年收入约25万元，是典型的稳扎稳打型生涯形态。孩子今年18岁。虽然收入不低，但是双方老人的赡养责任和孩子颇高的大学学费需要他们承担。 有单位分配房一套（120万），现出租，年租金为2万。还有一套100平米的按揭房（180万），贷款30万元，每月还款1500元。有银行存款10万元，经济型轿车（10万）一部。家庭年支出9.3万，日常生活支出3.5万元，养车费支出1.3万元，孩子学杂费支出2.5万元,社会交际等其他支出2万元。夫妻双方父母均有退休金医保。夫妻二人单位均有社会养老保险以及医疗保险（11万）。 老人和孩子喜欢旅游。张先生和太太每周都要打保龄球健身。张先生和太太希望过稳定的生活。 希望通过合理规划实现近期和远期、老少兼顾的资金需要，最好是安全性高一点的。

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4 第二部分：财务状况分析 ——家庭资产情况：

5 ——家庭资产情况 张先生的家庭资产房子占到最高比例，达到91%，房子是保值的资产。而实物资产中的车子只占到3%，车子属于消费品，易贬值。金融资产则以保守型比较强的保险为主，也只占到3%，所以风险性非常小。货币资产-银行存款占到3%，银行存款的特点是流动性强，可以应付不时之需，但是收益性差。综上所述，张先生家庭的资产相当稳定，但是收益性不强。

6 ——家庭负债情况 *（注：不包括因贷款利率所产生的负债，实际负债>300000元）
家庭负债是30万元的买房贷款，分期到每个月，每月1500元，负担较轻。

7 ——家庭收入情况： *（注：不包括在资产负债信息中资产所产生的收入，如利息、保险收入。）
张先生家庭工作收入较高，达到250000元。夫妻二人都在国营企业工作，所以收入较为稳定。除此以为，还有每年20000元的租金。总的来说，家庭环境很稳定。

8 ——家庭支出情况： 张先生家庭的日常生活费支出占到总支出的32%，根据恩格尔系数，家庭的生活水平已可达到相对富裕。养车费用占到12%，为刚性支出，变动弹性不大。教育费用占到22%，在短期内为刚性支出，但在中期或长期内（孩子大学毕业工作后），此笔费用的变动弹性较大。除此以外，负债性支出（贷款还款）占到16%，比重不大，不影响家庭收支的稳定与平衡。无新增投资支出，风险性非常小。

9 （1）收支情况分析： 从家庭的收入情况来看，张氏夫妇二人的年度工作收入比较高，加上每月固定的2万元租金，家庭收入总体状况相当稳定。从支出状况来看，日常生活支出占到32%，其余几部分支出也较为均匀分布； 负债性支出（贷款还款）占到16%，比重不大，不影响家庭收支的稳定与平衡。无新增投资支出，风险性非常小。这显示了张先生家庭的收入稳定且较高，支出中刚性支出占多数，较为固定。家庭年结余可达16万元，这给投资留下了不小的空间。

10 （2）财务比率分析： 资产负债率：总负债/总资产＝9.1%, 说明张先生家庭综合偿债能力较强。
储蓄比率：盈余/收入＝（ ）/270000*100%= 58.9% 从储蓄比率可以看出，该家庭在满足当年的支出外，可以将58.9%的收入用于增加储蓄或投资。 流动性比率：流动性资产/每月支出= /9250 =10.81 反映该家庭流动性资产可以满足其10.81个月的开支，流动性比率不错。 通过上述分析我们可以看出A家庭偿债能力较强，资金流动性不错，家庭资产稳固性很高，而且有58.9％的收入可以用于增加储蓄或投资，显示了家庭具备一定的理财空间。

11 (3)目前理财状况分析： A)对家庭目前的收支情况和资产负债情况缺少彻底地了解；缺乏适合的家庭理财管理计划；整个家庭开支偏向于消费而非投资储蓄，现有的家庭财富升值幅度较低，理财太过保守，收益性太低。 B)资产配置存在不合理： （a）  无任何商业保障保险产品投资，对发生家庭财产损失、人身意外伤害等突发事件的风险抵抗力较小。  （b）投资产品选择过于保守，没有任何股票或基金的投资。 （c）投资产品单一，只有银行存款一种方式，收益性低。 （d）除单位提供的医保外，无任何商业养老保险投资。

12 3.理财假设 国内政治、经济环境将不会有重大改变。
利率、税率：随着CPI的不断增长，预计我国利率水平将会有所提高，但由于存在不确定性，假设利率、税率基本保持不变。 无其它人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大不利影响。 假设通货膨胀率为4% 暂不考虑工资增长情况。 主要产品收益率：假设股票型基金投资平均年回报率为20%，债券型基金投资平均年回报率为6%，货币型平均年回报率为2.25%，信托产品年收益率为6%，股票投资平均年回报率为15%

13 第三部分：理财规划建议 短期来看（第1－4年内），家庭依然有孩子教育的负担，但张氏夫妻仍然有稳定的工资收入，所以这段时间家庭的收支状况基本没有大的改变。考虑到张先生家庭有较大的投资空间，希望尽可能的稳定，且银行利率过低，若只有银行存款一种投资方式太过单一，收益率也过低，建议转而进行开放式基金为主，银行存款和股票为辅的投资方案，以在稳定的基础上加快家庭财富积累。其次可通过购买少量保障型保险解决应有的家庭保障问题，使家庭有足够的风险抵御能力。 中期来看（第5－10年内），孩子已正式工作，张太太退休，张先生依然有稳定的收入，教育负担减少。考虑到孩子已正式进入到人生冲刺的阶段，建议投资方案可再冒险一些，采用以股票为主，基金和银行存款为辅的投资方案，以能够更快地积累家庭财富。其次，考虑到10年下来已有一定的财富积累，可考虑将单位分配的房子换成一套新房，以备儿子结婚使用。 长远来看（第10－30年内），原来那套房子的贷款已偿还了一半，张先生也已退休，孩子已到了组成自己家庭的时候，张氏夫妻要把重点放到养老的规划上。投资方案风险系数可减低，建议采用以基金为主，银行存款为辅的投资策略，要尽可能保持资产的流动性，以备不时之需。

14 需求分析　　 该家庭属于中高收入人群，年收入约27万元，年结余15.9万元，月结余1.325万元，家庭总资产约380万，负债30万。有孩子需要抚养，老人需要赡养。 　目前夫妻双方父母均有退休金医保。夫妻二人单位均有社会养老保险以及医疗保险，孩子已在就读大学，距夫妻退休养老还有约25年时间准备。 财务分析

15 1.现金规划 首先从家庭的10万元存款着手。保留其中的5万元作为家庭应急储蓄，可供6个月左右的生活费用支出，以备不时之需。其中，1万元继续以活期形式存入银行，另外的4万元以七日通知存款方式储蓄。 其他5万元存款及适当的收入节余投资信托或集合理财产品，应注意购买有效担保的产品，确保项目和投资的安全性。目前，信托产品的年收益率一般在7.3%-8.2%之间，收益是同期银行储蓄税后收益的数倍。 建议张先生根据自身的风险承受能力，将部分资金投资开放式基金，间接投资股市，追求资产的长期增长。建议2/3的资金投资于业绩表现良好的股票型和配置型基本，1/3投资于债券型基金或购买国债，可确保资产的安全性和稳定获利。

16 2.保障规划 建议每月再拿出2000元左右作为家庭风险保障金，一年约2.5万元。丈夫寿险额度100万，再加100万保额意外险，年保费支出11000元；妻子寿险额度30万，再加30万保额意外险，年保费支出4000元；汽车保费9000元左右；家庭财产险，保费6000元。

17 3.子女教育计划 孩子是父母未来的希望，每一位父母都希望自己的孩子将来能学有所成。子女教育问题应该是张先生一家重要的中期财务目标之一。孩子今年18岁，预计将来四年的大学教育学杂费开销为每年2.5万元，外加生活费和其他花销。 但是孩子的教育费用年年都在增长，一个家庭想要如期达到支付高校学费的目标，而单纯依靠将钱存入银行（获取储蓄利息）为孩子准备高额的教育费用，是比较困难的。而对于一个即将开始大学学习的孩子，对于教育规划的收益应着眼于中短期。因此可以采取部分存款，部分外汇理财，另加人民币理财产品或是债权型基金投资。 外汇理财产品，期限从三个月到五年可自由组合，期限合理，收益确定且高于定期存款数倍，本金安全有保障。 人民币理财产品是短期投资的最好选择，流动性好，投资期间可享受免利息税的收益，另外它的安全性高，还可根据每期产品变动投资金额，比较符合张先生一家的理财需求。 现在张先生就应该选取相对风险比较低的教育金投资品种，从存款中拿出4万元进行一个年收益在6%的债券型品种的投资，到期可获得44944元。而且某些债券型基金，需用资金时可随时赎回，适合张先生孩子目前的教育现状。

18 4.退休计划 估算退休支出： 估算退休支出：张先生家庭目前每月的基本支出7750元，日常生活支出2917元，养车费支出1083元，孩子学杂费支出2083元,社会交际等其他支出1667元，希望退休后能够维持目前的退休水平。 （假定通胀率保持年均4%的增长幅度） 老两口在退休当年的月生活支出将达到11931元。除了退休后按月领取的国家基本养老金每人2000元，共计4000元外，要维持退休后25年的生活支出，退休当年须准备好总共237.9万元的退休金。 估计医疗费用支出：假定两人退休后平均每年在医疗保健上的花费为8000元，那么25年的总花销为20万元。 两项合计就是吴先生家庭需要的养老储备金，大约为257.9万元。 估算养老金收入 根据张先生当前的投资组合和投资报酬率可以测算两人从现在到退休所能储备的养老金资产。养老准备金来源主要有两个：一是手头资金的投资收益，二是每年结余的再储蓄。 根据张先生目前资产分配比例来算，假定其银行存款与股票投资的预期综合投资报酬率为5%。每年的投资收益加上原有的10万生息资产，退休当年预计大致能储备237.7万元养老准备金。 估算养老金缺口 按照张先生现有的资产投资配置，尚存在20.2万元左右。

19 第四部分：执行规划 执行计划内容 （1）购买家庭财产保险和张先生及太太的意外险、重疾险等； （2）5万元存款及适当的收入节余投资信托或集合理财产品； （3）为子女预留教育储备投资。 我们为您设计的方案中，将教育投资和您额外投资区别开，来保证您的子女教育不受外来风险打扰。额外投资的初始计划是2/3的资金投资于业绩表现良好的股票型和配置型基本，1/3投资于债券型基金或购买国债，可确保资产的安全性和稳定获利，根据后期操作而进行更改。风险投资的初始计划是采用外汇理财产品，期限从三个月到五年可自由组合，期限合理，收益确定且高于定期存款数倍，本金安全有保障。

20 2.执行时间表 在本规划开始被执行的半年或一年后，我们将安排进一步的会面，审查所有的投资 以确保有关事宜能在预期中顺利进展。

21 3.理财规划评估和可行性分析 （1）理财规划评估
从理财的稳定上看只要坚持长期投资基金定期定额，张先生家庭将获得良好收益，因为基金定投是每月固定日购买，可抹平基金净值的高峰和低谷，降低投资的波动性，张先生能够轻松地获益，无需苦恼何时购买，长期积累下来，获利丰厚。从上表的情况来看，在股票市场涨跌变化快速的情况下，对于张先生而言，缺乏足够的时间和精力研究股票走势，更没有足够的专业知识来分析判断市场高点、低点，常常无法掌握市场动态。采用基金定期定额投资，既可以省时省心省力，长期积累下来，可以形成一笔家庭可观的收入来源，对于养老等家庭财务问题带来稳定的经济保障。而教育理财部分采取部分存款，部分外汇理财，另加人民币理财产品或是债权型基金投资。外汇理财产品，期限从三个月到五年可自由组合，期限合理，收益确定且高于定期存款数倍，本金安全有保障。人民币理财产品是短期投资的最好选择，流动性好，投资期间可享受免利息税的收益，另外它的安全性高，还可根据每期产品变动投资金额，比较符合张先生一家的理财需求。

22 （2）可行性分析 作为代理，理财师将收取1%的利润率作为报酬，整套计划通过法律事务所认定，并与相关的保险精算师与税务师进行沟通，确认其利率回报合理，并达到中国人民共和国公民的正常理财标准，该方案真实有效。

23 3.固定资产的监控和调整 张先生家庭资产的相当部分在于固定房产，因此对这部分规划得监控和调整就显得尤为重要。 经过这几年房地产市场的快速发展，房价一路走高，目前，中央政府对房价的调控力度不断加大，房价走高态势将趋于平缓，如果政府部门继续扩大房地产紧缩调控力度，房地产价值不断缩水，则可以考虑在规避各项税费的基础上将现有出租房出售，盘活固定资产，投向其他投资渠道，以获得更高收益。 不过，天津作为“中部崛起”战略核心城市，房价还有较大上升空间，如果未来房屋投资前景看好并确定继续进行房产投资的情况下，可适当调整投资比例，将部分资金用于新的、更有价值的房产投资，如购入第二套出租房等。

24 4.资产配置和投资组合动态调整 对于资产配置和投资组合，建议采取适时调整策略。虽然投资资产的运用特征决定了其采用的投资策略主要是被动的买入并持有策略，但对于预测到的市场将要出现的大级别波动，仍然要做出适时调整，以期得到预期之外的收益，比如持有的某种债券出现大幅上涨行情，其到期收益率水平已低于其它同类型品种，此时应该卖出该品种债券，同时买入受益率水平和原预期收益一致的品种债券。 另外，在以下情况发生变化时，对资产配置和投资组合会有调整： （1） 工作环境改变 （2） 收入/支出改变：薪金、酬劳或其他收入有明显的增加或减少 （3） 家庭成员改变：增加新生儿或者收养子女，新婚或者离婚，家庭成员生病或者死亡 发生以上情况时，家庭风险承受力将发生改变，投资组合也必须做出相应调整。当风险承受力降低时，应择机卖出超出风险承受力的投资产品（这些产品曾经在家庭风险承受能力范围内）。当风险承受力增加时，因为风险承受力改变而未达到投资组合的百分比应把新的投资资金加入不足的组合中，例如，将股利、红利进行再投资。

25 理财规划结论 基于对您未来理财目标的最终判断，本理财规划认为，从现金流和资产负债面。 以上的规划方案都是切实可行的，它兼顾了您财务生活中的现实需求，实现了您的理财目标，符合您对未来的期望和利益。 根据以上理财规划，预计张先生及太太在保证家庭生活质量稳步提高的同时，在步入老年时，可以得到数量可观的一笔养老金，家庭资产也已积累的相当丰厚，可以毫无任何后顾之忧地安享晚年了。