理财与理财规划书 -你不理财，财不理你。 -追求什么，上帝将给予。 -题记.

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1 理财与理财规划书 -你不理财，财不理你。 -追求什么，上帝将给予。 -题记

2 理财的定义 理财是理一生之财，也就是个人一生的现金流量管理与风险管理
一生的收入包含运用个人资源所产生的工作收入及运用金钱资源所产生的理财收入 一生的支出包括个人及家庭由出生至终老的生活支出及因投资与信贷运用所产生的理财支出 风险管理指预先做保险的安排，降低人生旅途中意料外收支失衡时产生的衡擎

3 理财的范围 投资 理财收入 工作收入 生息资产 赚钱 自用资产 借钱 存钱 理财支出 理财 用钱 生活支出

4 为什么要理财？ 平衡一生中的收支差距 让一生中所赚的钱刚好在一生中都用完，所谓“破产上天 堂“，这是需要规划模拟的。 过更好的生活
房子、汽车、美食… 回馈社会 孙中山曾说，有千万人能力者，当造千万人之福。如比尔 盖茨是全世界最有钱的人，也是全世界捐款最多的人。

5 生命周期收支图(S=E+R) 破产上天堂 金额 工作期储蓄（S） 工作期生活支出 个人资源养成支出(E) 退休期生活支出（R) 年龄

6 理财规划的架构 分析自己目 认识自己的投资性格 梦想 前状况 退休计划 设定财务目标 并将之金钱化 购屋计划 教育金计划 离目标 年数
期望报酬率 届时 需求额 每月支出预算 每月收入 每月需 储蓄金额 = ——

7 未来梦想— 短中长期的理财目标 目标层面 短期目标3年以内 中期目标4-14年 长期目标15年以上 个人 深造留学 训练上的投资 创业 退休
家庭 结婚 、子女出生 国内外旅游 购车换车 子女教育 移民 购屋换屋 财富传承 社会 固定金额捐献慈善机构 随收入增加提高捐献金额 成立基金会或公益信托造福人群

8 目前的可投资额及未来的年储蓄能力 目前的可投资额 未来的年储蓄能力 定义 可运用在未来理财目标的目前资产值 可运用在未来理财目标的年收支余额
不包括 项目 提供目前使用价值的资产值，如自用汽车，住宅 偿付目前负债，在负债还清前的本利摊还额 应考虑 因素 随着经济环境变化，定期检视目前资产市值 随着未来收入和支出状况，检视年储蓄的稳定度与成长性

9 客户经理如何提问推估客户财务状况 问题 推估财务状况 请问您目前每个月家庭费用开销约为多少钱？ 生活支出
请问您目前每个月房贷本息摊还约为多少钱？ 理财支出 请问您退休前每个月约可储蓄多少钱？ 收入-支出=储蓄 请问您目前可用来投资的钱有多少？ 金融资产总额 请问您目前住宅是否自有？目前市值是多少？ 自用资产 请问您目前房贷及其他负债约为多少钱？ 负债 请问您已投保的寿险总额及年缴保费有多少？ 保障及理财支出 请问您目前最主要运用的投资工具为何？ 金融资产组合 请问您日常开销中占最大的比重是哪一项？ 生活支出组合 请问您是否有投资用不动产？市值及年租金有多少？ 资产及理财收入

10 帮客户设立理财目关键问题 在理财上最主要的目标是在期限内累积届时需求额的资产，因此必须要问两个问题：
一是WHEN,也就是何时要完成，如何时要结婚、购屋、 子女上大学，及何时要退休 一是HOW MUCH,届时需要累积多少资产，或从退休起 每年要准备多少生活费等

11 理财规划师功能与角色 产品提供者 银行券商 保险中介 客户 专业顾问群 会计师、律师 证券分析师 理财规 划师 家庭医生 上游 专科医生
中游 药局提供 药品下游

12 生涯规划与理财计划 理财目标 退休 事业 节税 投资 生涯 规划 理财 计划 保险 贷款 居住 家庭

13 四种典型的理财价值观 蚂蚁族—先牺牲后享受 蟋蟀族—先享受后牺牲 蜗牛族—背壳不嫌苦 慈鸟族—一切为儿女着想

14 蚂蚁族的理财图示 金额 100 100 工作期储蓄 退休后生活支出                                                                                50 工作期生活支出 年龄 20 60 80

15 蟋蟀族的理财图示 工作期储蓄 工作期生活支出 金额 100 90 50 退休后须仰赖他人救济 退休后自储 可供应 20 年龄 20 60
80

16 蜗牛族的理财图示 金额 100 工作期储蓄 工作期购屋支出 工作期生活支出 75 50 50 退休后生活 支出 年龄 20 60 80

17 慈鸟族的理财图示 金额 100 工作期储蓄 工作期子女教育 支出 工作期生活支出 80 60 拟留给子女的遗产 退休后生活支出 50 50
年龄 20 60 80

18 理财价值观与基金保险行销 蚂蚁族—先牺牲后享受 顺水推舟可乐梦余生 投资—区域型基金投资组合 保险—养老险或投资型保单 蟋蟀族—先享受后牺牲
唤起需要强迫储蓄最低额 投资—单一全球型基金 保险—基本需求养老险 蜗牛族—为壳节衣缩食 以基金准备购屋自备款 投资—中短期较看好的基金 保险—短期储蓄险或房贷寿险 慈鸟族—为儿辛苦为儿忙 以基金准备子女教育金 投资—中长期表现稳定基金 保险—子女教育年金

19 理财目标顺序法的安排方式 退休规划投资 子女教育金规划投资 购屋规划投资 目前年龄或开始工作年龄 购屋贷款还清年龄 子女上大学年龄 退休年龄

20 理财目标并进法的安排方式 退休规划 投资 购屋规划投资 子女教育投资 退休规划投资 目前年龄或开始工作年龄 子女上大学年龄 退休年龄

21 客户理财个性表现 私密性 依赖性 冲动性 古人说：财不露白，私人财务不公开，甚至夫妻间都存 有私房钱。
私密性低而依赖性高的人，是理财或投资顾问最好的客户 冲动性 依赖性高、冲动性也高的人就是典型随波逐流的散户，这 种人若能委托专家以独立冷静的态度操作，在多数的情况 下应能改进投资绩效

22 理财个性与基金保险行销 决断 冲动 谨慎 猜疑 分析师型 费率打折+高附加价值服务 投资-多元化基金投资组合 保险-精算保本额需要节税利率
赌徒性 资讯提供+转换建议 投资-高报酬高风险型基金 保险-投资型保单自负风险 保守被动型 固定配息+强势货币 投资-平衡型或债券型基金 保险-保本满期金保证收益 群众性 过去绩效+最多申购 投资-最热门的基金 保险-最多人买的险种 冲动 谨慎 猜疑

23 各类型客户的服务方式 追纵式理财顾问 代客操作 互动式理财服务专线 面对面理财健诊服务 提供选择性方案 基金手册邮寄 自动传真电话语音
依赖 追纵式理财顾问 代客操作 互动式理财服务专线 面对面理财健诊服务 提供选择性方案 基金手册邮寄 自动传真电话语音 网站资讯提供 公开 私密 独立

24 影响投资风险承受度的因素 年龄 资金需要动用的时间 理财目标的弹性 投资人主观的风险偏好 年龄越大所能承受的投资风险越低
资金需要动用的时间离现在越长，越能承担高风险 理财目标的弹性 弹性越大，可负担的风险越高 投资人主观的风险偏好

25 年龄与风险偏好及基金保险行销 冒险 年长 年轻 保守 血气方刚型 有长时间可忍受高风险 投资-积极成长性基金 保险-意外险及投资型保单
拼老本型 时间不多但愿放手一搏 投资-保本投资型存款债券 保险-固定收益投资保单 少年老成型 有长时间但无法忍受高风险 投资-指数基金 保险-寿险及储蓄险 保老本型 时日无多决不能蚀本 投资-投资级债券基金 保险-缴退休年金 年长 年轻 保守

26 投资风险与投资工具的搭配 投资风险 极高 中高 中低 极低 类型描述 冒险型 积极型 稳健型 保守型 主要投资工具 期货外汇 认股权证
投机股 小型股 基金 绩优股 大型蓝筹股市或指数型基金 优先股 公司债 平衡型基金 定存 公债 股票 保本投资型定存 财务杠杆扩大信用 融资融券一至两倍 以理财型房贷机动运用 自有资金 操作 操作期间 短期 中短期 中长期 利益来源 短线差价 波段差价 长期利益 预期平均报酬率 20-50% 10-15% 5-10% 3-5% 一年最大本金损失 30% 20% 5%

27 家庭资产负债表结构分析 投资资产 投资负债 = 投资净值 — 消费负债 消费负债净值 自用资产 自用资产负债 自用资产净值 — =
年度净值变动 =储蓄+投资 价值变动- 自用资产折旧 投资资产可生息 自用资产应提折旧 应提高投资资产的比重 消费负债尽量避免 投资负债获利 应还清

28 衡量财富成长性的指标 目前的净资产 理财成就率= 资产成长率= 目前的年储蓄×已工作年数 资产变动额 期初资产

29 理财成绩-应有净值的评估 应有净值 工作年数 年储蓄额 X = 实际净值 净值 成就率 年储蓄额 储蓄利息 = 应有净值 原始储蓄额

30 衡量生涯阶段财务适足性的指标 财务自由度= 收支平衡点 相对收支率= 收支平衡点的收入= 目前的净资产×投资报酬率 目前的年支出
固定支出负担 工作收入净结余比率 目前的年收入÷区域平均收入 目前的年支出÷区域平均支出

31 收入支出象限与储蓄方向 有效运用储蓄 提高投资报酬 有计划的消费 提高储蓄率 加班兼职 开创收入 量入为出 避免消费信贷 高收入 低支出
高支出 低收入

32 规避家庭理财陷阱 陷阱一：拖延开始累积财富的时间 陷阱二：没有预算的概念随兴的消费 陷阱三：没有最终实现目标的盲目投资
陷阱四：没有考虑负担能力的超额借贷

33 家庭预算规划流程 信用卡 月收入 薪资、佣金房租、利息 月储蓄预算 = 月支出预算食衣住行 房贷利息 定期定额 零存整付 跟储蓄会 月还本金
活期 存款 标会 借贷 年度收入 年终奖金 红利、股利 年支出预算国外旅游学费、缴税 年储蓄预算 = 短期 定存 整笔投资 年缴保费 年度增与 提前还款

34 提高家庭储蓄的可能方式 增加家庭工作收入 增加家庭理财收入 降低家庭生活支出 降低家庭理财支出

35 降低家庭理财支出的办法 寻找适合自己状况的政策性低利贷款或首次购屋贷款 让自己符合自用房贷利息可扣抵税款规定，降低税后支出
以租代购，租金支出通常会低于房贷本息支出 保单调整-将储蓄险调整为保障型寿险，可在同样保额下降低保费支出 档大环境利率走低时，理财支出也会跟着走低

36 理财规划与“理财规划书”  所谓理财规划，是指针对个人在人生发展的不同时期，依据其收入、支出状况的变化，制定个人财务管理的具体方案，实现人生各个阶段的目标和理想。在整个理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的安全保障。 这种个人化的理财服务在上个世纪七八十年代已经在国际上较发达城市拥有成熟的市场。 理财规划师为客户进行的理财，主要是根据客户的资产状况与风险偏好，关注客户的需求与目标，以“帮助客户”为核心理念，采取一整套规范的模式提供包括客户生活方方面面的全面财务建议，为客户寻找一个最适合的理财方式，包括保险、储蓄、股票、债券、基金等，以确保其资产的保值与增值。

37 理财规划的五个步骤： 第一步，回顾自己的资产状况。包括存量资产和未来收入的预期，知道有多少财可以理，这是最基本的前提。
第二步，设定理财目标。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。 第三步，弄清风险偏好是何种类型。不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比如说很多客户把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。 第四步，进行战略性的资产分配。在所有的资产里做资产分配，然后是投资品种、投资时机的选择。 第五步，绩效的跟踪。市场是变化的，客户的财务状况，收入水平也在不断的变化，应该做一个投资绩效的回顾，这样就可以达到财务安全、资产增值和财务自由的境界。

38 理财规划的核心 第一是资产和负债相匹配的过程。资产就是以前的存量资产和收入的能力，即未来的资产。负债就是家庭责任，要赡养父母、要抚养小孩，供他上学。 第二是目标，目标也变成了我们的负债，要有高品质的生活，让你的资产和负债进行动态的匹配，这就是个人理财最核心的理念。

39 理财规划书 理财规划书是客户经理理财规划服务的“有形产品”。它是在客户所提供的基本资料的基础上，综合考虑客户的现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。它仅为客户提供一般性的理财指引，不能代替其它专业分析报告。 理财规划中使用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全来源于实际，根据经验在理财规划中采用下面两种方法来获取这类数据：根据历史数据作出假设；以及根据客户的自身情况加以假定。由于这些数据的采用会对客户的理财产生重要影响，因此客户在未来执行规划的过程中需要适时对它们进行调整。以下是规划书的基本原理和涉及到的若干假定。

40 基于现金流量分析的理财规划原理： 计算实现理财目标的现金流量，得出“现金流量需求图”；由资金来源考虑到相应的投资和融资工具，计算出“现金流量供给图”；理财顾问协助客户对图表进行评估、调整，完成理财规划。

41 通货膨胀率： 通货膨胀率描述了货币实际购买能力下降的程度，过高的通货膨胀率会使客户同样的收入不如原来那么“值钱”，从而导致客户的生活质量下降，因此，设置一个恰当的通货膨胀率有助于正确估价客户未来的支出水平。

42 安全现金持有量： 指从财务安全的角度出发，一个家庭应当持有的最低现金金额，家庭可能在一些特殊情况下（比如暂时性失业时）动用这部分现金。在规划书的赢余现金分配策略和赤字弥补策略中将使用到这个假设值。

43 收入及支出： 虽然客户目前的收入和支出是确定的，但是必须认识到，未来的的收入和支出都建立在假定的基础上，这部分数据主要来源于客户对自身收支状况的准确描述和合理估计。在规划书中，收支数据会被多次使用。

44 年平均增长率： 这组数据分别描述了收入、支出以及资产价值未来的增长程度。年平均增长率的确定，建立在对当前和未来经济环境分析的基础上，以及根据历史经验的判定结果，在理财规划中这会是非常重要的一组数据。

45 相关费用： 理财目标中可能包含了若干的费用，如养老目标中的赡养费等。这些费用同样具有不可预见的特性，因此客户目标中所涉及的费用都将根据客户的经验和预期来估计完成。

46 现金： 在日常生活中，现金指钞票、硬币等在内的法定货币。现金最重要的特征是，它是被普遍接受的支付手段。显然的，现金不足，意味着客户不能进行正常的支付，得到想购买的商品和服务。在很多时候，活期存款同样被用于直接支付，而且客户可以非常方便的将活期存款转换成现金。所以，在规划书中，现金不仅包括钞票和硬币，还包括客户的活期存款。

47 现金流及现金流量： 现金流描述了客户在一年当中得到以及失去的现金总量。得到现金被称作现金流入，失去现金被称作现金流出，二者之差即为当年现金净流量。在本规划书中，现金流入量由六个部分构成：日常收入、投资资产收益、资产变现、商业保险的保险金、举债务获得的现金、住房公积金和社会统筹保险产生的收入。现金流出量由四个部分构成：日常支出、追加投资和购买资产、商业保险的保费支出、偿还债务。

48 家居资产：  即直接服务于客户日常生活的那部分资产，比如，客户用于居住的住宅，不用作商业用途的自用汽车，客户拥有的家用电器、家具、家庭装饰品，以及客户和客户的家庭成员的首饰、衣物等。由于这部分资产直接服务于客户的日常生活，所以这部分资产的价值是客户生活质量在资产方面的反映。同时，在通常情况下，客户一般不会考虑变现这部分资产。

49 理财规划书大纲 第一部分：重要提示及金融假设          　　　 重要提示          　　　 金融假设           　　　名词解释

50 理财规划书大纲 第一部分：重要提示及金融假设          　　　 重要提示          　　　 金融假设           　　　名词解释

51 理财规划书大纲 第二部分：您的财务现状         　　　  基本信息        　　　   收入状况        　　　   支出状况        　　　   投资组合        　　　   资产及负债        　　　   商业保险

52 理财规划书大纲 第三部分：您的目标和选择           　　　您的理财目标         　　　  您的财务计划

53 理财规划书大纲 第四部分：您目前急迫存在的财务问题         　　　  现金及现金流         　　　  资产与负债          　　　 其他

54 理财规划书大纲 第五部分：我们的建议          　　　 财务目标          　　　 投资组合         　　　  收入与支出 　　　          资产与负债         　　　  其他方面

55 理财规划书大纲 第六部分：调整后的财务未来          　　　 现金与现金流         　　　  资产与负债          　　　 未来三年及重要年份的财务事项           　　　未来的财务全貌

56 理财规划书大纲 第七部分：结论           　　　投资组合           　　　其他 第八部分：配合您的理财策略

57 理财规划书常有的操作困难 ----理财相关讯息未能有效得到
问题 推估财务状况 请问您目前每个月家庭费用开销约为多少钱？ 生活支出 请问您目前每个月房贷本息摊还约为多少钱？ 理财支出 请问您退休前每个月约可储蓄多少钱？ 收入-支出=储蓄 请问您目前可用来投资的钱有多少？ 金融资产总额 请问您目前住宅是否自有？目前市值是多少？ 自用资产 请问您目前房贷及其他负债约为多少钱？ 负债 请问您已投保的寿险总额及年缴保费有多少？ 保障及理财支出 请问您目前最主要运用的投资工具为何？ 金融资产组合 请问您日常开销中占最大的比重是哪一项？ 生活支出组合 请问您是否有投资用不动产？市值及年租金有多少？ 资产及理财收入

58 个人理财 精算未来（个案分析） 李先生是上海某高科技公司的总工程师，每年夫妻二人的总收入超过100万人民币。5岁的儿子正在上幼儿园。除去个人和家庭的开支，他们每年尚能节余数十万元。 如何对这些资金进行妥善管理并使其增值，目前，李先生急需专业的个人理财指导。 Q7:上述数据是否提供必要理财规划前所需讯息？尚缺哪些数据？ 如何取得？

59 理财规划书： 第一部分：重要提示及金融假设
重要提示：本内容为专业理财规划，受委托人李先生所提供财务数据与理财目标而制定的家庭理财规划书，供其财务安排与工具使用提供具体方案，但此文件非法律文件, 特此提示

60 理财规划书： 第一部分：重要提示及金融假设
1。未来十年内RMB:USD维持相对稳定汇率假设第十年时是 8：1 2。薪资所得的税率是30%，利息所得税20% 3。未来十年平均的活存利率 2% 贷款利率6% 4。假设未来10年李家全家薪资所得以10%成长 年平均的物价上涨率为5%

61 理财规划书： 第二部分：财务现况 基本信息:李先生35岁年薪80万李太太34岁年薪40万（收入状况），目前租房计划立即购房，每年生活费需支出50万元但其中有20万是房租费用（支出状况）， 目前累计银行存款已有200万，无其他金融类投资（投资组合）无任何银行或私人借贷。

62 理财规划书：案例一 第三部分：理财目标与计划
保守型 1。已看上一别墅需人民币150万可办银行贷款 2。十年后计划送孩子去加拿大读高中，届时 需备妥美元15万美元才可供其读完大学毕业 3。可接受长期的理财品种如股票债券与基金 4。有意购买年费两万元以下的长期寿险品种 5。无风险的理财比例需占其总资产比重60% 6。每年消费支出控制在24万以内 Q8: 请编制此客户的理财规划书

63 理财规划书： 第四部分：我们的理财建议 财务目标： 1。目前需求：一别墅需人民币150万可办银行贷款
2。十年后需求：计划送孩子去加拿大读高中，届时 需备妥美元15万美元才可供其读完大学毕业 3。购买年费两万元以下的长期寿险品种 4。无风险的理财比例需占其总资产比重60% 5。每年消费支出控制在24万以内

64 理财规划书： 第四部分：我们的理财建议 财务安排： 1。目前年固定支出：消费+保费+按揭款+教育年金 24万 2万 ？ ？
24万 2万 ？ ？ 2。十年后教育需求采120万终值的年缴 定期定额股票基金： 3。购买年费两万元以下的长期寿险品种组合 4。无风险的理财比例需占其总资产比重60% 5。每年消费支出控制在24万以内

65 教育费安排：10年后120万需求 建议投入博实成长基金 预计年平均报酬8% 年初投资共10期 年金终值为120万 目前每年需付82，835元

66 购房支出安排：150万需求自付100万 按揭50万，10年期，每月按揭款应付5550元，年度约66600

67 单位保额(元) 姓名 投保险种 李工程师 李太太 儿子 交费期 (年) 基本保费(元/年) 推荐份数 保费小计(元/年) 保费 (元/年)
个人小计 保费 (元/年) 保额 (万元) 李工程师 康宁终身 10000 20 730 10 7300 7811 46 祥和定期 25.1 251 意外综合/意外 1000 每年 4 50 200 意外综合/医疗 6 68 李太太 680 6800 7060 36 60 儿子 鸿运少儿 交至15岁 917 5 4585 合计 19456 87

68 测算李先生10年总未来到期净值 120 万X (1-30%)=84万 ----税后所得 多余资金全用于浮息债券假设年收益为5%（=通膨率）
84万扣年生活费24万扣年教育基金82，835扣年房贷66，600，扣年保费19，456后等于431，109 431，109按年复利 10%（加薪） 加年复利5% （资金收益） 年近10年后到期为：8，753，115 期初净值100万（200万扣房款自备100万），按5%， 10年的到期值为：1,628,894 **** 10年后的净资产为 （未来房价） （保单十年后现金价值）=13，682，009

69 理财规划书：案例二 第三部分：理财目标与计划
肯冒险型 1。已看上一别墅需人民币150万可办银行贷款 2。十年后计划送孩子去加拿大读高中，届时 备妥美元15万美元才可供其读完大学毕业 3。可接受长期的理财品种如股票债券与基金 4。有意购买年费两万元以下的长期寿险品种 5。高报酬高风险的理财比例需占其 总资产比重60% 6。每年消费支出控制在24万以内 Q9: 请编制此客户的理财规划书

70 理财规划书： 第四部分：我们的理财建议 财务目标： 1。目前需求：一别墅需人民币150万可办银行贷款
2。十年后需求：计划送孩子去加拿大读高中，届时 需备妥美元15万美元才可供其读完大学毕业 3。购买年费两万元以下的长期寿险品种 4。高报酬的理财比例需占其总资产比重60% 5。每年消费支出控制在24万以内

71 理财规划书： 第四部分：我们的理财建议 财务安排： 1。目前年固定支出：消费+保费+按揭款+教育年金 24万 2万 ？ ？
24万 2万 ？ ？ 2。十年后教育需求采120万终值的年缴 定期定额股票基金： 3。购买年费两万元以下的长期寿险品种组合 4。高报酬的理财比例需占其总资产比重60% 5。每年消费支出控制在24万以内

72 教育费安排：10年后120万需求 建议投入博实成长基金 预计年平均报酬8% 年初投资共10期 年金终值为120万 目前每年需付82，835元

73 购房支出安排：150万需求自付100万 按揭50万，10年期，每月按揭款应付5550元，年度约66600

74 姓名 投保险种 单位保额(元) 李工程师 李太太 儿子 交费期 (年) 基本保费(元/年) 推荐份数 保费小计(元/年) 保费 (元/年)
个人小计 保费 (元/年) 保额 (万元) 李工程师 康宁终身 10000 20 730 10 7300 7811 46 祥和定期 25.1 251 意外综合/意外 1000 每年 4 50 200 意外综合/医疗 6 68 李太太 680 6800 7060 36 60 儿子 鸿运少儿 交至15岁 917 5 4585 合计 19456 87

75 测算李先生10年总未来到期净值 120 万X (1-30%)=84万 ----税后所得 税后所得扣除固定支出后以年缴方式定期定额投资
嘉实成长50% 另买基金兴华（封闭式） 50% 年初支付，预计年平均收益 10% 期初存款200万扣除买房自备款100万多余资金100万，全用于货币型基金假设年收益为5%（=通膨率） 作为生活安全 的存款量 84万扣年生活费24万扣年教育基金82，835扣年房贷66，600，扣年保费19，456后等于431，109

76 测算李先生10年总未来到期净值 =18，358，120 431，109按年复利 10%（工资受益：加薪）
加年基金理财年收益 10%（理财受益：复利） 年金10年后到期为：13，429，226 期初净值100万（200万扣房款自备100万）用于货币型基金，年收益按5%计。 10年的到期值为：1,628,894 **** 10年后的净资产为 （未来房价） （保单十年后现金价值） =18，358，120