新加坡交易所 市场介绍.

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1 新加坡交易所 市场介绍

2 历史简介 新证交所设于1973年6月4日 1999年12月1日与新国际金融 交易所合并－新交所(“ SGX” ) 2000年11月23日上市

3 全球化市场 与澳州交易所联线交易 与东京交易所结成策略联盟 开放市场引入外国券商 推出新交易品种 房地产信托投资基金(REIT)
证券出租业务 单只股票期货

4 公司数目 2004年5月31日 － 共579家上市公司 主 板 自 动 报 价 股 市

5 总市值 亿 新 元

6 市场表现 年总交易量 （十亿） 海峡时报指数

7 市场表现－指数

8 市场表现－市盈率 市盈率 (倍)

9 总行业分析 电子业包含在制造业中 至2004年5月31日

10 泛亚区域市场 市值比较图 上市公司数量 - 579 (4.02千亿新元) 外国企业 外国企业 新加坡企业 新加坡企业 143 436
千亿新元 千亿新元 436 新加坡企业 新加坡企业 至2004年5月31日

11 外国公司比例 交易所 外国公司数量 总上市公司数量 外国公司百分比 新加坡交易所 144 581 25% 香港交易所 184 1059
(截至6月11日2004年) 144 581 25% 香港交易所 (包括中国企业) (截至6月10日2004年) 184 1059 17% (不包括中国企业) 10 885 1.1% 东京交易所 33 2,225 1.4%

12 外国公司 －行业分析 电子业包含在制造业中 至2004年5月31日

13 外国公司组成 144 家外国公司的主要来源 至2004年6月11日

14 中国上市公司 (47) 制造业 交通/基建/通讯 商业贸易 服务业 房地产
天津中新药业 广州越秀 亚细亚陶瓷 亚洲创建 鹰牌控股 进升 上海联合水泥 百嘉力 源光亚明国际 大众食品 联合食品 鸿国国际 翔峰控股 迪森股份 TSM资源 建光电子 新浦化学 华夏科技 中国食品工业 凯新达 三瑞控股 东明控股 赫比国际 天圜营养集团* 中国软包装控股* 麦达新控股* 新湖滨控股* 化纤科技* 亚洲药业* 交通/基建/通讯 中翔路桥 中远投资 亚洲电力 润讯通信 商业贸易 中航油 蛇口招商港务 妍华控股 服务业 电子科技软件 新达科技 亚州环保 金迪生物科技* 星雅集团* 联合环保技术* 稽山控股* 双威通讯* 神州环石油科技* 房地产 中国招商亚太 龙置地 For all companies up to S$250million pay S$25,000 initial fee “ membership fee to an exclusive and prestigious club ”. Cannot buy your way in money. * 2004年新上市公司 至2004年 6月11日

15 其他中国相关公司 香港企业 (43) 台湾企业 (10) 来宝集团 Noble Group 万威控股 IDT Hdgs
奇胜工业 Clipsal 冠捷科技 TPV 北方22科技 North22 依利安达 Elec & Eltek 新进科技集团 SMT 威雅利电子 Willas-Array 博视智能 Multivision 创英百慕达 Creative Master 台湾企业 (10) 东亚科技 EastTech 和通投资控 HotungInvestment 奂鑫控股 Huan Hsin Hdgs 旺旺控股 WantWant Hdgs 禾康科技 WPG International 联康电子 LANKom Electronics 优普电子 Europtronic 美德向邦医疗 Medtecs 冠捷科技 TPV 联合科技 UTAC 至2004年6月11日

16 Source:World Federation of Exchanges
换手率－交易值/市值 Source:World Federation of Exchanges

17 换手率－中国公司

18 大量资金 投资专家 － 986名 大批国内、外基金经理 － 688名 专业投资分析员 － 275名 资产分配员 － 23名
资产管理公司－230间 基金总额 ：4652 亿新元 *资料来源：新加坡金融管理局网站－2003

19 注重专业分析研究 机构投资者积极参与 金管局-新交所联合研究计划 全球唯一的由交易所发起的研究计划
上市公司只付年费＄4000，被研究机构分析,并出具八个报告。 自2003年12月开始，注册用户达1.4万，点击数68万,下载报告数 5万 首期有122家上市公司和9家研究机构参与

20 后续融资能力 配股或增发 时间短: 2-4周 费用低: 1.5-2% 无时间限制: 上市6个月内亦可融资 成功案例 - 鸿国国际
- 大众食品

21 二级市场活跃 1999 2000 2001 2002 2003 配售次数 68 32 20 43 81 募集金额 (RMB) 152亿
92亿 106亿 38亿 90亿 1999 2000 2001 2002 2003 配股次数 14 10 15 13 募集金额(RMB) 70亿 25亿 11亿 74亿 38亿 筹募时间：3-4周 筹募费用：1.5% - 2%

22 上市总则 市场导向 披露原则 客观标准

23 主板标准 仅需符合以下任何一项 标 准 一 标 准 二 标 准 三 税前利润 市值* 营业记录 股权分布
过去3年累计750万新元每年至少100万新元 过去1或2年累计1000万新元 无 市值* 上市时8000万新元 营业记录 三 年 股权分布 25% 股份由至少1000名股东持有 (市值超过3亿新元，可酌降至12-20%之间) *以上市时发行价计算

24 SESDAQ 标准 税 前 利 润 无 资 本 额 股 权 分 布 15％股份或50万股股票(较高者)由至少500名股东持有 其 他
其 他 具 发 展 潜 力 * 满2年，达到主板任何一个上市标准 － 可转到主板

25 锁股期 发起人 主板 (标准 1或 2) (标准 3) & SESDAQ 大股东 全部股份6个月不能卖
全部股份6个月不能卖；其次6个月50％股份不能卖 大股东 - 持有5％或以上的股东,并且在呈交上市申请表格的12个月之前取得或购买其股份 通过方程式来决定非现金方式获得的股份6个月不能卖 发起人－ 包括上市时持有15％或以上的控股股东及其关联人以及持股 5%或以上的 执行董事

26 其他规定 货币选择 会计标准 注册和业务地点 自由选择交易货币 新加坡公认会计原则 新币 国际公认会计原则 美国一般公认会计原则 美元 港币
自由选择报表所用货币 人民币 注册和业务地点 上市公司可自由选择注册地 - 例如：百慕大 …[无限制] 不需要在新加坡有业务运营

27 筹备上市工程的团队 上市团队成员 准备上市的企业 其他： - 证券行 - 公关 上市经理人及承销商 法律顾问 会计师

28 审批程序 在申请上市前与交易所商讨并解决上市申请中可能存在的问题 呈交上市申请及招股说明书给交易所 交易所就其是否符合上市条件进行审核
呈新交所 呈金管局 登记 挂牌 _______________|_________________|__________________|_________________|____________| < 交易所审核 > < 公众意见反馈 > < 登记及延期 > < 售股 > 8周 周 周 周 在申请上市前与交易所商讨并解决上市申请中可能存在的问题 呈交上市申请及招股说明书给交易所 交易所就其是否符合上市条件进行审核 正式呈交招股说明书给金融管理局及交易所 同时公布其招股书以征询公众意见 呈交经修改或补充的招股说明书给交易所并在金融管理局登记 公司做上市前的披露(若有) 交易所将公司股票挂牌并开始交易

29 新加坡上市费用 募集资金 (美金) 咨询费*(最高) 1百万 承销与分销费 3-4% 总费用 145万 175万 250万 百分比 9.7%
1,500万 (1.2亿 RMB) 2,500万 (2亿 RMB) 5,000万 (4亿 RMB) 咨询费*(最高) 1百万 承销与分销费 3-4% 总费用 145万 175万 250万 百分比 9.7% 7.0% 5.0% * 咨询费通常变动于 美金 80万 至 100万 (约 RMB 万)

30 交易所挂牌费－主板 费用 金额（新元） 标准 首次上市费 变动费率 /百万新元 年费 最低 S$25,000 市值小于、等于2.5亿新元
最高 S$100,000 市值大于、等于10亿新元 变动费率 /百万新元 S$100 ×（市值/百万） 市值介于2.5亿至10亿新元 年费 S$10,000 S$25 For all companies up to S$250million pay S$25,000 initial fee “ membership fee to an exclusive and prestigious club ”. Cannot buy your way in money.

31 交易所挂牌费－SESDAQ 费用（新元〕 首次上市费用 S$10,000 固定 年费 S$5,000 固定
Cheap and good. “Ai pi ai chee”

32 维持上市资格的成本 交易所挂牌费用 审计费用 律师费用 独立董事酬金 投资者关系公司费用 公告费用

33 中国概念股介绍

34 吸引外国公司发行新股 至2004年6月10日

35 中国上市公司(40) 神州环石油科技 China Petrotech 2002年之前 中远投资 Cosco 百嘉力 Pakara Tech
亚洲电力 Asia Power 广州越秀 GZI 亚细亚陶瓷 ASA Ceramics 亚洲创建 Asia Dekor 鹰牌控股 Eagle Brand 天津中新药业 Tianjin 中翔路桥 China Toll 蛇口招商港务 CMS Port 中国招商亚太 CMS Pacific 润讯通信 China Motion 电子科技软件 Cytech 大众食品 People’s Food 联合食品 United Food 中航油 China Aviation Oil 2003年 鸿国国际 Hongguo 新达科技集团 Sinomem 翔峰控股 Full Apex 迪森股份 Devotion 中国华夏科技 CHT 中国食品工业 China Food Industries 凯欣达数码 KXD 三瑞控股 Sunray 妍华控股 Beauty China 东明控股 Bright Orient 亚州环保 Asia Environment TSM 资源 TSM Resources 2004年 营养集团 Celestial 中国软包装控股 China Flexible 金迪生物科技 Bio-Treat 星雅集团 Straco 麦达新控股 Midas 新湖滨控股 New Lakeside 化纤科技 Fibrechem Tech 联合环保技术 United Envirotech 亚洲药业 Asia Pharm 稽山控股 Jishan Holdings 双威通讯 Chinacast 神州环石油科技 China Petrotech 至2004年6月11日

36 中国上市公司 中国大陆相关公司 (7) 龙置地 Dragon Land 进升 AGVA Corporation
上海联合水泥 Shanghai Allied Cement 源光亚明国际 JK Yaming 建光电子 Radiance 新浦化学 Singpu 赫比国际 Hi-P International 至2004年6月11日

37 中国公司市盈率 IPO: 共30家 发行市盈率 市盈率－5月31日2004年 市盈率(倍)

38 中国公司市值 IPO: 共30家 发行市值 市值－5月31日2004年 新元 至2004年5月31日

39 中国航油 (新加坡) 2001年12月主板上市 主营: 航空油料 发售价: 0.56新元 发行市盈率: 13.3倍
主营: 航空油料 发售价: 0.56新元 发行市盈率: 13.3倍 总集资额: 8000万新元 现价(15/6/2004): 1.59新元 市值(15/6/2004): 15.4亿新元 股价表现 新元

40 中远投资 (新加坡) 首家在新加坡上市的中国公司 1993年10月买壳上市 主营: 航运, 船舶修理 主要股东: 中远, 淡马锡
定向配售: 2000万新元 现价(15/6/2004): 0.755新元 市值(15/6/2004): 8.18新元 股价表现 新元

41 新达科技 - 福建 2003年6月主板上市 主营: 膜科技 发售价: 0.44新元 发行市盈率: 12.4倍 总集资额: 4400万新元
主营: 膜科技 发售价: 0.44新元 发行市盈率: 12.4倍 总集资额: 4400万新元 超额认购率: 71.9倍 现价(15/6/2004): 0.59新元 市值(15/6/2004): 2.36亿新元 股价表现 新元

42 翔峰集团 - 广东 2003年6月主板上市 主营: 饮料瓶罐制造商 发售价: 0.43新元 发行市盈率: 9.6倍
股价表现 新元 2003年6月主板上市 主营: 饮料瓶罐制造商 发售价: 0.43新元 发行市盈率: 9.6倍 总集资额: 8400万新元 超额认购率: 11.9倍 现价(15/6/2004): 新元 市值(15/6/2004): 3.43亿新元

43 迪森环保热能 - 广东 2003年7月上市 主营: 热能环保设备 发售价: 0.26新元 发行市盈率: 8.7倍 总集资额: 1500万新元
主营: 热能环保设备 发售价: 0.26新元 发行市盈率: 8.7倍 总集资额: 1500万新元 超额认购率: 126.7倍 现价(15/6/2004): 0.33新元 市值(15/6/2004): 0.52亿新元 股价表现 新元

44 金迪生物科技－广东 2004年2月主板上市 主营: 水处理设备及工程 发售价: 0.46新元 发行市盈率: 9倍 总集资额: 1.07亿新元
主营: 水处理设备及工程 发售价: 0.46新元 发行市盈率: 9倍 总集资额: 1.07亿新元 超额认购率: 105倍 现价(15/6/2004): 0.90新元 市值(15/6/2004): 6.95亿新元 股价表现 新元

45 鸿国国际 - 江苏 2003年5月主板上市 主营: “千百度”品牌女鞋 发售价: 0.20新元 发行市盈率: 6.2倍
总集资额: 1500万新元 超额认购率: 120.8倍 现价(15/6/2004): 0.23新元 市值(15/6/2004): 9.1千万新元 股价表现 新元

46 华夏科技 - 河北 2003年9月主板上市 主营: 粘胶带生产 发售价: 0.46新元 发行市盈率: 8.2倍 总集资额: 3100万新元
主营: 粘胶带生产 发售价: 0.46新元 发行市盈率: 8.2倍 总集资额: 3100万新元 最高价格: 1.15新元 现价(15/6/2004): 新元 市值(15/6/2004): 1.76新元 股价表现 新元

47 麦达斯控股－辽宁 2004年2月自动报价股市上市 主营:塑料输送管生产 发售价: 0.23新元 发行市盈率: 10.13倍
总集资额: 1265万新元 超额认购率: 1600倍 现价(15/6/2004): 新元 市值(15/6/2004): 2.27亿新元 股价表现 新元

48 大众食品 - 山东 2001年2月主板上市 主营: 肉食品生产加工 发售价: 0.45新元 发行市盈率: 7倍 总集资额: 1.6亿新元*
主营: 肉食品生产加工 发售价: 0.45新元 发行市盈率: 7倍 总集资额: 1.6亿新元* 最高价格: 1.49新元 现价(15/6/2004): 1. 26新元 市值(15/6/2004): 14.27亿新元 股价表现 新元 * 2002年10月以每股1.22再募9600万新元

49 大众食品 - 交易量比较 Source:Bloomberg

50 其他个股介绍

51 凯发 Hyflux－新加坡 2001年1月自动报价股市上市 主营:水处理设备及工程 发售价: 0.32新元 发行市盈率: 640/7倍
股价表现 新元 2001年1月自动报价股市上市 主营:水处理设备及工程 发售价: 0.32新元 发行市盈率: 640/7倍 总集资额: 1263万新元 现价(15/6/2004): 1.46新元 市值(15/6/2004): 4.57亿新元

52 凯发 Hyflux－新加坡 私募配售融资 2001年6月 2002年6月 2002年12月 配售股数 8,484,400
10,000,000 11,800,000 配售价格 0.55新元 1.235新元 1新元 募集资金 460万新元 1220万新元 1180万新元