广发证券股份有限公司业务简介 GF SECURITIES CO.,LTD.

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1 广发证券股份有限公司业务简介 GF SECURITIES CO.,LTD.

2 业务介绍 投资银行业务 经纪代理业务 投资自营业务 资产管理业务 研究及顾问服务

3 投资银行业务 兼并收购 财务顾问 债券承销 股票融资业务 非上市公司 结构融资

4 兼并收购 业务范围： 策划并协助实施上市公司控制权的收购与反收购： 对收购进行可行性研究 制订收购或反收购计划与实施方案
制订收购或反收购计划与实施方案  策划并协助实施上市公司资产收购、出售或置换： 对收购、出售或置换后的财务结构进行合理的预测，制订重组方案 协助提供融资安排 出具独立财务顾问报告 协助完成监管机构要求的审批、信息披露  协助大型企业通过兼并收购进行行业整合，提升企业的市场占有率和竞争力  为境内企业引进境内外战略投资者／战略联盟： 协助企业制定引资的长期战略 协助企业挑选、确定并引进策略股东 向国内外金融及策略投资人推荐投资项目、投资方式、投资金额，并提供方案实施咨询 

5 上市公司股权结构优化方案设计： 股权分置改革方案的设计与实施 股份回购方案的设计与实施 股东及投资者关系的管理与协调  企业跨境并购： 提供、选择、确定并购对象 协助制作有关申报材料并办理申报手续 推荐境外中介机构 制订并协助实施收购融资策略 出具并购可行性分析报告

6 财务顾问 业务范围 企业战略规划、区域产业整合及行业规划与重组顾问：
协助政府开展区域内的产业重组，组建产业集团，引进国际战略投资者和产业投资基金 协助国内企业整合内部资源 协助外商投资企业扩大、退出或整合其在中国境内的投资  协助解决上市公司重要规范问题的创新方案： 解决上市公司改制不彻底导致同业竞争及关联交易过大 解决大股东占用上市公司资金无力偿还等  管理层收购、员工持股与股权激励计划顾问： MBO、EBO、ESOP和股权激励决策咨询、操作方案设计

7 信息披露及保荐服务顾问： 按照证监会及交易所的有关信息披露的规则，为客户提供各项定期报告及重大事项公告在 指定刊物的披露咨询 对企业运营过程中涉及的证券事务提供咨询  公司治理顾问： 设计公司治理的组织结构和运行规则 推荐和协助企业评估、确定独立董事 应董事会、监事会或独立董事要求提供专项财务顾问服务 对董事、监事、高级管理人员及其他人员进行公司治理培训  海外上市服务顾问： 对企业海外上市前的重组与改制提供咨询与辅导 引进战略投资者 协助企业制订合理的发行价格

8 债券承销 公司是中国国债协会常务理事单位、全国银行间同业拆借和债券市场结算成员、国债承销团乙类成员、中央国债登记公司结算成员以及国家开发银行金融债券承销团A类成员。

9 业务范围 企业债券与公司债券承销： 提供债券融资咨询、方案策划和组织实施工作 协助企业或公司进行债券发行申请工作，提供产品设计和定价分析
协助企业或公司聘请其他中介机构 组织企业债券销售、推荐上市和兑付工作 代理登记、保管企业债券  国债、金融债券、次级债承销： 拥有稳固、健全的国债、金融债、次级债的机构营销网络，与国内大型机构投资者如保险公司、基金公司、财务公司等具有良好的合作关系；同时在全国各地的证券营业部（证券服务部）设有债券专员，在公司的统一协调下与广泛的客户群体及时交流沟通，为此类债券的承销提供了有力保障。

10 短期融资券承销： 拥有短期融资券承销商资格，为企业提供发行短期融资券的整体策划、方案设计、承销等方面的服务  可转换债券承销： 可转换债券融资咨询、方案策划和组织实施工作 可转换债券产品设计和定价分析 组织 可转换债券的路演、销售和上市推荐工作

11 股票融资 业务范围： 企业改制： 协助企业拟定改制方案及重组计划 协助企业寻找并确定发起人股东（包括战略投资者）
企业改制：  协助企业拟定改制方案及重组计划 协助企业寻找并确定发起人股东（包括战略投资者） 协助协调各中介机构，就相关专业问题发表意见并提供解决方案 协助企业办理改制申报及股份公司成立相关事宜 上市辅导： 协助企业建立规范的公司治理结构，优化内部管理 对企业董事、监事及其他高管人员进行培训 协助企业发现及解决发行上市过程中的相关法律及财务问题 协助企业完成辅导验收

12 IPO与上市公司再融资： 协助确定IPO、再融资（增发、配股、可转债、分离债、公司债）计划及方案 制订发行上市工作计划、日程安排并组织实施 协助企业进行投资项目的可行性分析并确定募集资金投向 牵头协调发行人及相关中介机构完成全套发行申报材料的制作 协助发行人进行发行申报工作 完成企业估值、定价、发行方案设计及发行前的准备工作 组织路演及机构客户（包括战略投资者）推介活动 组织实施发行计划并推荐发行人上市 作为保荐机构负责发行人上市后的持续督导

13 非上市公司 业务范围： 国家级高新园区企业的股份制改造、新三板挂牌、定向增资及交易、信息披露等业务 创业板市场开发及业务承揽 直接投资业务的准备  新三板、创业板是我国多层次资本市场的重要组成部分，中小型科技企业是我国建立创新型国家的重要主体，推荐中小企业、高新园区科技企业进入资本市场，对于解决中小企业的规范运作、公司治理、融资困难等方面的问题，都具有十分积极的意义。截至2007年底，在深圳证券交易所新三板挂牌的24家中关村园区公司中，广发证券推荐挂牌的有6家。

14 结构融资 业务范围: 结构融资以资产证券化为核心，主要包括传统的企业资产证券化、信贷资产证券化、担保债务证券、信用关联票据、结构性票据、杠杆租赁和项目融资，现阶段以资产证券化业务为主。  企业资产证券化： 根据企业基础资产的特点，测算与重新配置现金流 进行结构分层，设计资产证券化产品 组织证券的发行与承销 收益兑付； 银行信贷资产证券化

15 结构融资服务： 设计结构融资产品 协调各中介机构的工作 完成证券化产品的材料申报和销售工作  其他结构融资服务： 房地产投资信托基金产品的研究与设计 间接银团贷款  莞深高速公路资产证券化案例：  2005年，公司成功设立了莞深高速公路收费收益权专项管理计划，该专项计划将5.8亿元投资于东莞控股拥有的莞深高速公路收费权中十八个月的6亿元收益权。2006年，该项目保持安全规范运作，已按计划两次成功兑付投资者收益。

16 广发投行业绩概览

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20 经济代理业务 借助金融技术和金融创新，公司不断优化经纪业务服务平台，为广泛的投资者提供高效便捷的证券交易服务，市场份额逐步提高，目前已经成为国内拥有最多数量营业网点的证券公司之一。

21 业务范围 代理国内流通A股、B股、国债、企业债券等买卖 代理国债、企业债的还本付息业务 代理上市公司办理投资者的分红派息业务
未上市证券的代保管、鉴证业务 代理上海、深圳证券登记公司办理登记开户业务 代理开放式基金销售业务 代理国债回购业务 代办股份转让业务

22 经营业绩 经纪业务系统服务客户近300万，托管客户资产合计超过4000亿元。2007年全年共完成总成交量44569亿元，其中完成股票基金的总成交量为39887亿元，在各大券商中排名第五，股票基金权证的总成交量为44149亿元，在各大券商中排名第六，市场占有率为4.3981%。

23 资产管理业务 资产管理业务负责受理客户委托资产的投资管理。服务对象为机构投资者以及大额个人投资者，包括各类企业、养老基金、保险公司、教育机构和基金会等。

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25 业务范围

26 主要服务模式及产品介绍 公司已发行集合资产管理计划三个，专向资产管理计划一个，管理包括多个国内知名企业在内的定向资产管理帐户十七个，客户资产管理规模60亿元。  集合资产管理计划： 以银行托管的集合帐户为平台，集合多个客户资产并提供投资管理服务的集合资产管理服务模式。 公司管理的集合资产管理计划包括： 广发集合资产管理计划（2）号： 募集资金用于新股申购和投资短期货币工具，产品风险低，收益适中。该产品于2005年3月28日成立，2007年3月27日存续期满终止，单位净值为1.1773元，累计净值为1.1963元，累计收益率为19.63%。该计划成为中国证券市场首个设立并终止的集合资产管理计划。

27 资产自营业务 权益类证券投资业务 金融衍生产品业务 固定收益业务

28 权益类证券投资业务 权益类证券投资业务是用公司的自有资金进行股票、基金投资的业务，在风险可控的前提下，综合运用自上而下和自下而上的方式选择投资标的，按照严格的流程开展投资业务。 2007年股票投资业务实现投资收益21.67亿元，投资利润总额37.82亿元，剔除新股申购收益6.79亿元，二级市场投资业绩为31.03亿元，收益率达到127％，跑赢上证综指30.34％。

29 金融衍生产品业务 业务范围 ： 2005年开始，公司在业内率先正式设立产品创新部，并在国内衍生产品市场上树立起专业、诚信和负责任的市场形象。
权证创设 权证一级交易商做市及主动性交易 ETF做市交易及套利 可分离交易可转换债券等

30 结构性投资组合业务 结合国内市场的特点，运用现代金融工程理论，将金融衍生产品在对冲风险、实现杠杆性收益等方面的特点应用于投资策略以及投资组合构建。结构性投资组合业务的研究，在丰富公司的产品线，满足个性化的客户需求方面具有积极的影响，并充分体现公司在金融衍生产品研究及应用领域的技术优势。

31 股指期货业务 公司集中研究力量，积极探讨股指期货在套期保值、套利以及相关投资组合构建等方面的应用和实现。深入论证了股指期货在金融工程基础性研究、系统建设、交易管理、风险控制等方面的一系列实务问题，为公司将来开展股指期货业务以及构建衍生产品投资组合进行了有益的技术储备。

32 固定收益业务 固定收益业务是从事固定收益证券投资和低风险套利的业务。2007年，固定收益业务在银行间市场现券交易量超过600亿元，为银行间债券市场现券交易百强单位。2007年获广东省省直机关排头兵实践活动“部门排头兵”称号。在2007年上海交易所一级交易商模拟大赛中获得第二名，2008年1月荣获上海交易所“2007年度杰出贡献一级交易商”称号。

33 业务范围 国债双边报价业务 协议交易业务 自营投资业务 套利交易业务 固定收益品种研究咨询业务 固定收益创新品种的研究开发

34 研究及顾问服务 我们的研究理念： 识别风险、发现价值 我们的目标： 为客户创造财富，为广发证券树立研究品牌 我们的行动：
我们的研究理念：  识别风险、发现价值 我们的目标：  为客户创造财富，为广发证券树立研究品牌 我们的行动：  创作以深、准、细、远、快为特色的研究产品，专注服务机构投资者，支持公司各项业务发展

35 我们为客户提供  宏观经济、市场策略、固定收益、行业与上市公司、其它专题研究报告 路演、联合调研、主题投资报告会等全方位服务 受邀参加政府的战略研究课题 我们的客户 ： 专业投资机构：公募基金、私募基金、保险公司、资产管理公司、信托投资公司、合格境外机构投资者等其它客户：上市公司、其它企业、高净值个人投资者等