天治资产·【股财】0001号 天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划

Presentation on theme: "天治资产·【股财】0001号 天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划"— Presentation transcript:

1 天治资产·【股财】0001号 天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划
天治资产·【股财】0001号 天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划

2 天治资产·【股财】0001号天业股份股票受益权 多个客户专项资产管理计划概述 天治资产管理有限公司
“天治资产·【股财】0001号天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划”是天治资产管理有限公司根据相关法律法规，发挥自身的专业理财能力，结合项目实际情况，经认真调查研究与充分准备，发行的多个客户专项资产管理计划。是天治资产以自己的名义设立，围绕山东天业房地产开发集团有限公司情况，采用股票受益权转让及回购方式进行运作的自主管理类产品。 1

3 专项资管计划要素 天治资产管理有限公司 产品名称 天治资产·【股财】0001号天业股份股票受益权多个客户专项资产管理计划 资产管理人
产品规模 预计人民币24,700万元，可分期发行 产品期限 24个月 委托人 预期收益率 扣除所有费用后，预计投资人年化收益率能达到8.5%—8.7% 。 100万元（含100万元）——300万元， 预期收益率8.5%/年； 300万元（含300万元）以上， 预期收益率8.7%/年。 收益分配 专项资产管理计划成立满12个月后的10个工作日内支付第一次收益；专项资产管理计划成立满24个月后的10个工作日内支付第二次收益。 资金运用方式 专项资管计划募集资金用于受让天业集团持有的天业股份股票受益权，补充集团流动资金需求。专项资管计划到期后，由天业集团溢价回购。 销售安排 认购起点为100万元，超过部分按10万元的整数倍增加 2

4 专项资管计划交易结构 天治资产管理有限公司 3 天治资产 委托人 天业股份股票受益权 专项资管计划 托管银行 天业集团
管理 报酬 委托人 天业股份股票受益权 专项资管计划 托管 托管银行 委托 受托管理 股票受益权转让 溢价回购 天业股份3640万股质押 债权文书 强制执行公证 担保 天业集团49%股权质押 实际控制人曾昭秦连带担保 天业集团 3

5 借款人-天业集团简介 天治资产管理有限公司 4
山东天业房地产开发集团有限公司，即山东省百强企业、中国500强企业，成立于1999年7月，注册资本3000万元，实际控制人曾昭秦。 股权结构：曾昭秦持股89.8%；刘连军持股10.2% 公司横跨矿产资源、能源、地产、金融、物业管理、酒店等行业； 拥有上市公司山东天业恒基股份有限公司（天业股份600807）、山东天业矿业有限公司、山东天业黄金矿业有限公司、山东天业国际能源有限公司、山东天业国际会展酒店有限公司、济南市市中塑料三厂等全资控股企业； 参股将军控股有限公司、鲁新石油天然气有限公司、枣庄商业银行等企业。 截止2013年8月末，天业集团合并总资产达30亿元以上，本级总资产近20亿元，净资产11亿元，资产负债率为43.58%。2012年全年集团本级净利润近亿元。 根据在人民银行征信系统的查询，截止2013年9月24日，公司的信用状况是良好，无欠息、无不良贷款、无诉讼信息；贷款卡状态正常。 4

6 标的股票-天业股份简介 天治资产管理有限公司 5 山东天业恒基股份有限公司，证券简称天业股份，证券代码600807；
目前总股本 万股，其中流通股 万股，总市值近24亿元； 山东天业房地产开发集团有限公司持有 万股，占32.79%，位列第一大股东，为公司的实际控制人。 主要业务：目前主要业务是房地产业务，重组后将注入优质黄金业务板块； 资产增发事项：为实现公司业务的多元化，公司拟向控股股东天业集团非公开发行股份购买其持有的天业黄金90%股权，评估预估值约12.99亿元。 截止2013年6月底，总资产27.04亿元，比期初增长7.86%；归属上市公司股东的股东权益比期初增长0.27%；上半年实现营业收入2.42亿元，比上年同期增长91.60%；2012年全年营业收入4.87亿元，净利润1349万元。 截止2013年6月底，每股收益0.018元/股，每股净资产1.535元/股 目前的A股整体处于2012年以来的中等偏低区域，股价较低；天业股份的股价也处于中等水平区间。 天业股份如重组成功，上市公司将大大增加黄金业务板块比重，对比市场上黄金类股票，该股未来应有一定价值空间。 5

7 风险控制-股票质押 天治资产管理有限公司 处置 事项 质押 股票 警戒线 违约 特别 6
强制执行公证：天业集团持有的天业股份无限售流通股3640万股股票质押，并在中登公司上海分公司进行股票质押登记，合同办理强制执行公证。 基准价格：按照以2013年10月11日为基准日，以基准日收盘价7.93元/股及前20日均线价格7.57元/股孰低原则确定基准价格，即7.57元/股。 质押率：综合考虑产品整体担保结构、上市公司质地、质押股票规模和期限等因素，天业股份3640万股股票受益权转让价格基准价格的90%确定。 质押 股票 警戒线 警戒线：当T日质押股票价格已经连续5个交易日低于约定平仓预警线价格，即低于7.57元/股×0.7=5.30元/股时，天业集团须于T+10日追加质押差额等值股票或补足现金资产。 违约 处置 违约处置：如天业集团未按约定执行构成违约，将按照合同约定缴纳违约金，且管理人有权要求天业集团提前回购全部标的股票受益权，提前终止专项资产管理计划并有权申请法院强制执行。 特别 事项 事项说明：在本合同履行期间，质押股票发生送股、公积金转增、拆分股权、配股等所形成的派生股票（以上述派生股票的追加质押手续办理完毕为条件）等事项时，平仓线相应除权除息。 6

8 风险控制-股权质押 天治资产管理有限公司 股权 质押 7
天业集团股东曾昭秦和刘连军将其持有的天业集团49%股权进行质押担保，并在当地工商部门办理质押登记手续。 天业集团2012年度审计报告显示，集团本级净资产986,689,855元，49%股权对应净资产约5亿元（未合并上市公司财务报表的数据）。 持有上市公司32.79%股权：成功开发了山东地产界一批名优项目和焦点领军楼盘。 持有会展酒店100%股权 持有天业矿业90%股权：先后在国内外取得近20个矿业项目开采权 持有天业黄金90%股权：集团的全资子公司，注册资本22,000万元。 持有塑料三厂100%股权 持有将军控股21.473%股权 持有天业国际能源90%股权：重点进行城区加气站与管道天然气的建设与经营。与中国石油天然气公司合作建设的济南市济阳县加气母站是济南市城市规划的五大母站之一，具有良好的区位优势。 持有天业文化产业90%股权 持有枣庄市商业银行16.35%股权，共计48,518,519股。 7

9 风险控制-个人连带担保 天治资产管理有限公司 个人 担保 8 山东天业集团实际控制人曾昭秦承担连带责任保证担保
山东天业集团实际控制人曾昭秦承担连带责任保证担保 　　 任职：省民企协会副理事长、省房协理事 工作经历： 　　 1987.9－ 　　山东省体育学校 人事处干事 － 　　山东省农业厅 人事处干事 1993.1－ 　　山东省委办公厅 秘书 1997.1－ 　　山东宏泰集团 副总经理 1999.7至今 　　山东天业房地产开发集团有限公司 董事长 8

10 风险控制-偿债保障措施 天治资产管理有限公司 公证 托管 9
办理债权文书公证。对专项资管计划项下合同均办理债权文书公证。如违约，管理人有权通过约定程序对质押股票、股权等进行处置并优先受偿。 设置托管账户。该专项资产管理计划设置托管账户，做到分别记账、分别管理，并及时进行信息披露。 9

11 本专项资管计划特点 天治资产管理有限公司 投资 风险 较低 投资 收益 稳定 明晰 信息 披露 10
本资管计划所募集资金以投资股票受益权的方式进行运作，以全流通股票作质押担保。 质押物上市公司股票具有流通性强、易变现等优势，并设定了平仓线，委托人承担的投资风险相对较小。 投资 收益 稳定 本资管计划委托人年化预期收益率为【 】%，期限24个月。 专业的管理保障：天治资产将对项目进行严格事前防范、事中控制、事后监督。资管财产由管理人按照资管文件的约定严格管理。 明晰 信息 披露 管理人将严格按照有关资管公司信息披露管理的规定，采取资管计划书中约定的方式，定期向投资人披露资管财产的运营情况。 天治资产充分发挥多年来在投资领域的专业理财经验、恪尽职守，本着诚实、信用、谨慎、有效管理受托财产的原则，追求投资者利益最大化。 10

12 天治资产管理有限公司简介 天治资产管理有限公司 11
　 天治资产管理有限公司是经中国证监会批准，专门从事特定客户资产管理以及证监会许可的其他业务的金融机构，大股东为吉林省信托有限责任公司控股的天治基金管理有限公司，兼具了信托与公募基金背景。 　　依照中国证监会《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，以及《证券投资基金管理公司天治资产管理暂行规定》的规定，以及中国证监会《关于核准天治基金管理有限公司设立天治资产的批复》设立，经营范围为从事特定客户资产管理以及中国证监会核准的其他业务。具体的投资范围除传统的二级市场证券投资外，还包括未通过证券交易所转让的股权、债券及其他财产权利的专项计划管理等业务以及投资咨询业务。根据发展规划，天治资产将按照相关法律法规的规定重点开展专项资产管理业务，未来还将拓展到法律法规以及中国证监会允许的其他业务。 　　作为金融机构，公司将秉承“专业、高效、诚信、创新”的经营理念，做好与股东间的战略协同，努力打造成为长期合作伙伴和高端客户财富管理服务的综合提供商。 11

13 法律意见书 注意事项 天治资产管理有限公司 律师事务所出具的法律意见书
经北京大成律师事务所律师事务所出具法律意见书，认为本专项资金资管计划各项条件均符合《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》等法律、法规、规章及规范性文件的规定。 注意事项 合格投资者 指能够识别、判断和承担产品相应风险的投资人：投资最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织； 但认购金额100万元(含100万元)至300万元的投资者不能超过50人； 认购价格 单位面值1元，认购价格1元。 认购要求 本产品认购时，委托人的认购份额不低于壹佰万份，认购资金最低限额不低于人民币100万元，超过部分按照10万元的整数倍增加。 12

14 认购流程 天治资产管理有限公司 产品预约及咨询电话：400-66-25258；010-66218499 13 1.提交认购资料。
1.1 身份证明文件一式两份：个人投资者提供亲笔签名的身份证或其他有效证件的复印件；机构投资者提供法人代表签名确认、加盖公章的营业执照复印件、组织机构代码证复印件和法定代表人的身份证明文件，以上证件均需提供原件核对。 1.2 委托人银行账户复印件一式两份； 2.缴款 将专项资管计划认购资金汇入认购账户，并提供入账证明复印件一式两份。 3.签署文件 签署委托人、托管行和管理人的《资产管理合同》一式三份； 4.确认 受托人确认认购，完成认购。 产品预约及咨询电话： ； 认购成功以文件面签确认完成，并且认购资金划付至托管账户为准。 13

15 Thank You !