中国石油化工股份有限公司 2006年中期业绩发布 按中国会计准则及制度编制 2006年8月28日.

Presentation on theme: "中国石油化工股份有限公司 2006年中期业绩发布 按中国会计准则及制度编制 2006年8月28日."— Presentation transcript:

1 中国石油化工股份有限公司 2006年中期业绩发布 按中国会计准则及制度编制 2006年8月28日

2 前瞻性陈述 本演讲及本演讲稿包括“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述(包括但不限于预测、目标、估计及经营计划)都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些可变因素包括但不限于：价格波动、实际需求、汇率变动、勘探开发结果、储量评估、市场份额、行业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、项目延期、项目审批、成本估算及其他非本公司可控制的风险和因素。本公司并声明，本公司今后没有义务或责任对今日作出的任何前瞻性陈述进行更新。

3 目录 上半年业绩概况 本届董事会的发展目标 上半年经营业绩回顾 下半年业务展望 股权分置改革概览

4 上半年业绩概况

5 盈利继续保持增长 1H 2006 1H 2005 同比变化% 主营业务收入 4,819.88 3,592.48 34.17 主营业务利润
人民币，亿元 1H 2006 1H 2005 同比变化% 主营业务收入 4,819.88 3,592.48 34.17 主营业务利润 597.72 578.63 3.30 利润总额 308.15 294.26 4.72 净利润 206.79 180.44 14.60 每股收益 (人民币元) 0.239 0.208

6 财务状况 于2006年6月30日 于2005年12月31日 短期借款 467.85 161.24 长期借款 1,042.32
人民币，亿元 于2006年6月30日 于2005年12月31日 短期借款 467.85 161.24 长期借款 1,042.32 1,034.92 股东权益 2,285.10 2,156.23 1H 2006 1H 2005 经营活动所得现金净额 251.66 250.44 投资活动所用现金净额 融资活动所得现金净额 250.15 73.61 期初现金及现金等价物 137.45 163.81 期末现金及现金等价物 99.39 136.16

7 回报与股利 ROCE 每股股利 人民币元 注：2006年上半年的ROCE未折合全年

8 本届董事会的发展目标

9 市场环境分析 国际原油价格已进入高油价时期 石化行业周期性波动 中国经济仍将保持较快发展 随着市场的不断开放，竞争将不断加剧
国内石油化工产品需求保持合理增长 随着市场的不断开放，竞争将不断加剧

10 提升公司治理水平，深化改革 提升公司治理水平 深化体制机制改革 充分发挥独立董事和审计、战略、薪酬与考核委员会的作用
完善内控制度，加强风险管理 深化体制机制改革 整合内部管理结构 完善事业部管理体制 加强对重大经营活动和重大资源的集中决策

11 扩大资源…… 战略稳定 战略展开 战略研究 未来三年产量预计 松辽盆地 塔里木盆地 柴达木盆地 鄂尔多斯 盆地 万吨油当量 四川盆地

12 川东北普光气田 2008年建成90亿方/年产能 2010年建成120亿方/年产能 毛坝 大湾 普光 双庙

13 ……拓展市场…… 成品油营销 化工产品营销 成品油经营量预计 发挥品牌价值，扩大零售和直销总量
发挥产品集中销售的优势，扩大直销，增强市场竞争能力 化工产品直销比例达到65% 成品油经营量预计 百万吨

14 ……根据资源和市场的发展带动炼化业务 百万吨 千吨

15 发展现代化物流体系 到2008年，90% 的原油和40%的成 品油实现管道运输

16 坚持科技创新为资产增值服务 提高科技创新能力 在重点领域研发一批具有自主知识产权的核心技术和关键技术 原始创新 集成创新 引进消化吸收再创新
油气勘探开发 资源高效利用

17 创建资源节约型和环境友好型企业 继续实施HSE管理体系 注重节约资源、保护环境 依靠科技进步，实现清洁生产
大力发展循环经济，强化资源节约管理和综合利用 实现低消耗、低排放、高效率

18 上半年经营业绩回顾

19 上半年市场环境 中国经济保持较快增长，国内生产总值（GDP）增长10.9% 国际油价进一步震荡攀升 化工产品价格仍处于较高价位
国内成品油表观消费量同比增长7.1% 乙烯当量消费量同比增长6.3% 国际油价进一步震荡攀升 化工产品价格仍处于较高价位 国内成品油价格继续从紧控制

20 勘探及开采板块经营情况 1H 2006 1H 2005 同比变化% 原油产量(百万桶) 140.89 136.69 3.07
天然气产量(十亿立方英尺) 126.2 104.8 20.42 现金操作成本(人民币元/吨) 461 410 12.43 新增原油可采储量(百万桶) 143.89 85.69 67.92 新增天然气可采储量(十亿立方英尺) 175.5 518.1 -66.13 于2006年 6月30日 于2005年 12月31日 变化% 原油剩余可采储量(百万桶) 3,297 3,294 0.09 天然气剩余可采储量(十亿立方英尺) 3,001.0 2,951.7 1.67 油气剩余可采储量(百万桶油当量) 3,797 3,786 0.29

21 勘探及开发板块盈利状况 原油、天然气实现价格 勘探开发板块利润总额 原油 人民币元/吨 天然气 人民币元/千立方米 人民币亿元

22 炼油板块经营情况 1H 2006 1H 2005 同比变化% 原油加工量(百万吨) 71.68 68.08 5.29
其中：高硫原油加工量(百万吨) 17.60 16.87 4.33 汽油产量(百万吨) 11.23 11.32 -0.80 柴油产量(百万吨) 28.32 26.31 7.64 煤油产量(百万吨) 3.18 3.39 -6.19 化工轻油产量(百万吨) 11.47 10.16 12.89 轻油收率(%) 74.81 74.24 0.57个百分点 综合商品率(%) 93.73 93.11 0.62个百分点

23 炼油板块盈利状况 炼油毛利/现金加工成本 炼油板块利润总额 炼油毛利 人民币元/吨 现金加工成本 人民币元/吨 人民币亿元

24 销售板块经营情况 1H 2006 1H 2005 同比变化% 国内成品油总销售量(百万吨) 54.32 50.77 6.99
其中：零售量(百万吨) 35.33 29.56 19.52 直销量(百万吨) 9.69 10.39 -6.74 加油站总数(座) 29,198 30,352 -3.80 其中：自营加油站(座) 27,628 26,870 2.82 特许经营加油站(座) 1,570 3,482 -54.91 自营加油站年均单站加油量(吨/站) 2,558 2,200 16.27

25 销售板块盈利状况 销售板块利润总额 90#汽油零售中准价 0#柴油零售中准价 1H2005 1H2006 销售现金流通费用 149.93
人民币元/吨 人民币亿元 0#柴油零售中准价 人民币元/吨 人民币元/吨 1H2005 1H2006 销售现金流通费用 149.93 149.75

26 化工板块经营情况 1H 2006 1H 2005 同比变化% 乙烯产量 3,031 2,434 24.53 合成树脂产量 4,184
千吨 1H 2006 1H 2005 同比变化% 乙烯产量 3,031 2,434 24.53 合成树脂产量 4,184 3,528 18.59 合纤单体及聚合物产量 3,577 3,152 13.48 合成纤维产量 770 756 1.85 合成橡胶产量 318 308 3.25 尿素产量 906 998 -9.22 扬子-巴斯夫和上海赛科两个合资乙烯项目的产量按100%口径统计

27 化工板块盈利状况 化工板块利润总额 化工产品价差 (1990年至2006年7月) 1H2005 1H2006 乙烯现金操作成本 1,236
人民币亿元 美元/吨 人民币元/吨 1H2005 1H2006 乙烯现金操作成本 1,236 1,262

28 降本增效 2006年上半年降本增效 人民币亿元

29 资本支出 2006年上半年资本支出 油田 116.8亿元：新建原油产能295万 吨／年、天然气产能7.58亿立方米／年
炼油 51.2亿元：仪征至长岭原油管道工 程建成投产，广州、燕山、青岛等炼油 项目进展顺利 销售 66.8亿元：重点区域加油站建设和 收购取得初步成效，新增加油站353座 化工 59.3亿元：茂名乙烯二轮改造项目、 福建一体化工程、天津乙烯及一批化纤 原料、橡胶、化肥煤代油等项目正按计 划进行 人民币亿元

30 下半年业务展望

31 下半年市场环境 中国经济仍将保持较快增长 预计下半年国际原油价格将维持在高位 国内炼油行业仍将面临较大的经营压力
将拉动石油、石化产品需求稳步增加 预计下半年国际原油价格将维持在高位 国内炼油行业仍将面临较大的经营压力 预计化工产品价格将维持相对较高水平 按照“入世”承诺，今年底国内成品油批发市场将全面开放，市场 竞争将进一步加剧

32 勘探开发板块 努力提高油气产量 抓好重点地区产能建设 加快普光气田开发前期准备 下半年计划 全年预计 原油产量 2,016万吨
4,000万吨 天然气产量 35亿立方米 70.7亿立方米

33 炼油板块 坚持原油资源多元化，降低原油采购成本 积极优化产品结构，增加高附加值产品产量 下半年计划 全年预计 原油加工量 7,330万吨
14,498万吨

34 销售板块 密切跟踪市场形势，及时调整经营策略 优化资源配置，确保市场占有 强化经营管理，优化销售结构 下半年计划 全年预计
国内成品油总经销量 5,600万吨 11,032万吨

35 化工板块 继续实现现有装置安全稳定运行，确保新装置顺利投产 优化产品结构，努力增产效益高、需求旺的产品 发挥化工销售分公司专业化经营的优势
下半年计划 全年预计 乙烯产量 303 万吨 606万吨

36 努力完成全年的生产经营目标 继续坚持“改革、调整、创新、发展”的经营方针 努力完成全年的生产经营目标 保持良好的经营业绩

37 股权分置改革概览

38 股权分置改革概览 股权分置对价 主要时间点 流通A股股东每10股获得2.8股中国石化股票 8月28日 公告股权分置方案
8月28日 公告股权分置方案 8月30日至9月1日 与相关股东进行沟通 9月4日 网上路演 9月6日 公告沟通后的股权分置改革方案 9月21日至9月25日 相关股东会议网络投票 9月25日 召开相关股东会议 9月28日* 刊发股改实施公告 9月29日* 股权分置改革实施登记日 10月9日* 股票复牌 大力拓展市场，完善营销网络建设，增强市场控制力。成品油营销将发挥品牌价值，扩大零售和直销总量，提高终端销售比例。化工营销发挥产品集中销售的优势，扩大直销，更好地为客户服务，增强市场竞争能力。预计二零零八年，成品油经营量将达到1.2亿吨，其中零售量7,500万吨；化工产品直销比例达到65%。 *预计时间

39 欢迎垂询 http://www.sinopec.com 投资者关系 媒体查询
北京: Tel: (8610) Fax: (8610) 香港: Tel: (852) Fax: (852) 纽约: Tel: (212) Fax: (212) 媒体查询 Tel: (8610) Fax: (8610)