2012年中期业绩报告 2012年8月 王总： 女士们先生们，大家好。

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1 2012年中期业绩报告 2012年8月 王总： 女士们先生们，大家好。
我是华油能源集团（SPT）的董事会主席兼CEO，王国强，非常感谢大家出席华油能源集团2011年业绩发布大会。 首先，让我简要介绍到场的公司高管层：CFO孙小钢先生；李强先生，公司的战略总监。

2 免责声明 免责声明 本文件不构成或不作为华油能源集团的任何证券的任何认购或发售的要约的一部分、或诱使认购或发售上述任何证券的任何要约的一部分，也不得被诠释为计划用于邀请上述任何要约、或作为订立任何种类的合同或承诺的依据、或就该订立合同或承诺而可被依赖的文件、或以本文件劝诱该订立合同或承诺。据此，任何根据或就任何发售作出的、关于认购或购买公司的证券的决定必须仅根据载于公司将就该发售发出的招股章程或其他发售通函的信息而作出；且公司无就本文件内的任何信息作出任何陈述，该招股章程或发售通函所载的除外。 前瞻性陈述 本介绍载有若干关于华油能源集团的财务状况、运营业绩和业务、中国境内的石油与天然气行业及公司管理层的若干计划和目标的前瞻性陈述。该等前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素及其他可导致公司实际业绩与该前瞻性陈述所明示或暗示的任何未来业绩重大不同的因素。该前瞻性陈述乃根据关于公司目前和未来的业务策略、公司和其子公司目前和将来运营的政治和经济环境之假设而作出。此等前瞻性陈述仅反映公司的管理层截至本介绍之日为止的观点，因此不应依赖该等前瞻性声明。 保密 本文件乃作为保密文件发给阁下，不得向任何其他人传阅本文件或披露其内容予任何其他人或制作本文件的副本。 王总： 以上是本次业绩发布的免责声明。 注 免责声明的中文翻译仅供参考，以英文版本为正式版本

3 议程 2012年上半年业务亮点 财务亮点 业务亮点 未来展望 问答

4 2012年上半年业务亮点 王总： 下面，我请CFO孙小钢先生，为大家介绍一下2011年的财务亮点。

5 增长速度最快的中国非国营综合油田服务供应商之一(2) 最有海外经营经验的中国非国有油田服务供应商之一
领先的中国非国营综合油田服务供应商之一 强大的市场领导力 全球生产及销售网络 公司的产品与服务涵盖了油气田勘探与生产的主要环节，2012年上半年主营业务收入为5.9亿人民币，同比增长44.5%；股东应占净利润为67.3百万人民币，同比增长45.2% 中国最大的非国营综合油田服务供应商(1) 年，公司收入复合年增长率达到25.8%，归属股东净利润年复合增长率为24.0% 增长速度最快的中国非国营综合油田服务供应商之一(2) 2012年上半年来自海外的经营业务收入为人民币4.03亿元，占公司总收入的68.3%，海外市场收入同比增长41.1% 最有海外经营经验的中国非国有油田服务供应商之一 整合了集团各单位的研发力量，成立了集团技术委员会，部署了集团短期、中期的研发规划，重点包括有关页岩气等非常规气开发所需的工具与材料研发工作 注重研发以确保市场领先地位和未来发展 业务王总： SPT是中国最大的民营油田服务供应商，服务体系包括钻井、完井、油藏服务三大板块，业务领域涵盖了油田勘探与生产的主要环节 二零一一年十二月二十三日华油能源集团正式在香港联交所上市。站在新的历史起点，面对充满机遇和挑战的经营环境，展望未来，我们坚信，只要我们正视风险，把握机遇，审时度势，稳健发展，就能实现公司高速、可持续的发展，为投资者创造更佳的价值回报。公司在2011年，也为股东交出了一份可喜的答卷。 公司2011年业绩增势喜人，2011年主营业务收入为13.2亿人民币，较2010年增长25.8%；2011年股东应占净利润为1.8亿，较2010年增长52.1% 2008年至2011年，公司收入复合年增长率达到25.8%，归属股东净利润年复合增长率为24.0% 公司的海外业务也发展迅速，2011年来自海外的经营业务收入为人民币8.9亿元，占公司总收入的67.1%，海外市场收入同比增长45.7% 公司继续加强研发以确保市场领先地位和未来发展，2011年研发开支达到2,050万元人民币 2011年，公司的经营能力与投资回报率继续表现出色，平均资产回报率为13.8%，平均股本回报率为24.1% 公司作业地区 客户包括中国石油天然气集团公司及其部分下属公司、中海油、中信资源和哈萨克斯坦国家石油公司 坚实的客户基础和战略联盟 公司区域办事处 生产设施 研发办事处 销售及营销办事处 注 以Spears and Associates研究为基础，依据2010年收入，涉及公司在中国经营的市场部分 与提供类似综合油田服务和具备可比公司规模的其他中国非国营公司相比，在收入和净利润上发展速度最快

6 2012年上半年业务亮点 各项主营业务均获得了长足进步，主营业务收入与利润均实现了同比较快增长，行业地位得到进一步的稳固与提升
报告期内，集团海外与国内业务快速发展 海外市场方面，上半年实现主营业务收入403.3百万元人民币，占公司总收入的68.3 %，同比增长41.1%，继续保持了领先的规模优势。 国内市场方面，上半年实现主营业务收入187.1 百万元人民币，同比增长52.5%。 进一步强化了有关油藏地质研究、钻完井技术、增产技术、先进采油工艺等油气田重点勘探开发技术的引进、研发与现场应用 针对具有巨大发展潜力的非常规天然气，集团的技术与产品实力得到了进一步的证明。 于中国四川顺利完成第二口页岩气水平井压裂服务，并于印度尼西亚成功实施了煤层气第二口井的总包钻井作业 王总： 这是我们2011年的主要业务进展 随着世界经济逐步复苏，2011年国际原油期货价格持续高位运行，油公司勘探开发投资持续增加，油田服务产业继续保持蓬勃发展势头 二零一一年，华油能源集团继续秉承了“围绕客户需求，提供一体化解决方案”的服务宗旨， 强化了有关油藏研究、钻完井、增产技术、采油工艺等相关服务技术的能力建设，尤其是针对具有巨大发展潜力的非常规天然气，如页岩气、煤层气的核心勘探开发技术方面取得了重大突破，顺利完成四川中石油第一批页岩气水平井1口井的钻井液服务、压裂服务以及印度尼西亚煤层气1口井的总包钻井作业，标志着公司在非常规气的勘探与开发技术领域已经实现了实质性的进展 公司在东南亚，中东等海外新市场布局得到进一步巩固与提升，也在塔里木油田市场继续保持稳定的业务格局，并在其他市场尤其是长庆市场实现了较大增长 受油藏业务和钻井业务的增长拉动以及各项成本控制，公司2011年收入较2010年增长25.8%，2011年归属股东净利润较去年同期增长52.1%

7 财务亮点 王总： 下面，我请CFO孙小钢先生，为大家介绍一下2011年的财务亮点。

8 收入继续保持快速增长 2008 – 2012年上半年收入 年复合增长率:25.8% 增长率: 44.5% 收入（百万元人民币） 孙总：
大家好，我是SPT的财务总监孙小钢 在优异经营业绩的推动下，SPT 2011年全年实现产值13.2亿元，同比增长2.7亿元，增幅25.8%， 年复合增长率也达到25.8%。其中，油蔵服务板块营业收入达5.16亿元，同比增长34.7%；完井服务板块营业收入达3.55亿元，同比增长9.6%；钻井服务板块营业收入达4.51亿元，同比增长31.1% 完井服务 油藏服务 钻井服务

9 收入细分 三大板块业务细分 按地域划分的收入明细 孙总： 下面我们看一下SPT的收入结构
1H2011 1H2012 完井服务 油藏服务 钻井服务 按地域划分的收入明细 1H2011 1H2012 4.4% 2.7% 3.1% 孙总： 下面我们看一下SPT的收入结构 首先我们看业务板块。如果我们动态的看SPT的收入细分，钻井服务从08年以来稳步起飞，从占08年总收入的16.7%到占11年的34.1%。 完井服务08年占我们收入的36.9%，11年占总收入比重有所下降，为26.9%。与此同时，油藏服务从08年占我们收入的将近50%，随着钻井服务和完井服务的壮大，均衡到11年占总收入的39%。目前，随着各板块业务的稳步增长，三个板块的收入贡献更加均衡。可以说SPT的业务板块平台已经搭建完成。 从地理上看，目前，哈萨克斯坦仍然是我们主要的国外油服市场，其比重由2010年的44.0%增加到2011年的46.6%；中国市场的比重由42.1%下降到32.9% 哈萨克斯坦 加拿大 中国 新加坡 其它

10 EBITDA保持稳定增长 按业务划分的EBITDA 年复合增长率: 27.8% 增长率: 43.7% 收入（百万元人民币） 孙总：
钻井服务2011年占EBITDA利润的比重下降为27.8%，完井服务2011年占EBITDA利润比重上升为25.3%，油藏服务2011年占EBITDA利润的比重为46.9% 完井服务 油藏服务 钻井服务

11 净利润大幅增长 2008 – 2012年净利润增长 年复合增长率:24.0% 增长率:45.0% 归属于股东的净利润 （百万元人民币）
孙总： 2011年，公司实现了归属于本公司股东的净利润1亿8千2百万元的佳绩，比2010年增加6千2百万元，大幅增长52.1% 净利润 股份支付 注：不包括股份支付

12 业务亮点 李强： 下面，我来为大家介绍SPT2011年的业务亮点

13 钻井服务 2012年上半年钻井服务实现主营业务收入178.2百万元人民币，同比增长38.5%
业务范围 收入增长 SPT提供各类一体化和专项钻井服务，包括全包钻井、直井钻井、定向钻井、固井、钻井液、侧钻、控压钻井和修井 （百万人民币） 复合年增长率: 59.7% 增长率: 38.5% 2012年上半年业绩亮点 2012年上半年钻井服务实现主营业务收入178.2百万元人民币，同比增长38.5% 塔里木油田高端气井钻井市场如精细控压钻井、油基钻井液服务等继续保持领先优势 ，实现了规模作业，高峰期同时作业四口井以上；在中石油四川油田成功实施1口井的 页岩气钻井液技术服务； 在印度尼西亚成功开展了2口井的煤层气钻井总包作业；在非常规气井市场取得了重大 先机；哈萨克市场上半年钻修井业务也取得了快速发展，已动用各类钻修井机20台套 ，在三个区域6个油田进行不同类型的钻修井作业。 李强： 2011年，公司钻井服务实现业务收入人民币450.8百万元，同比增长31.1% 在中石油四川油田成功实施1口井的页岩气钻井液技术服务；在印度尼西亚成功开展了1口井的煤层气钻井总包作业；在非常规气井市场取得了重大先机 2011年钻修井业务也取得了长足进步，截止2011年底，本公司实际控制的钻修井机达到17部

14 完井服务 2012年上半年完井服务业实现主营业务收入179.4百万元人民币，同比增长140.5%
业务范围 收入增长 SPT向客户提供一体化完井解决方案，服务涵盖整个流程，包括项目设计、设备和工具准备、项目作业 （百万人民币） 复合年增长率: 13.2% 增长率: 140.5% 2012年上半年业绩亮点 2012年上半年完井服务业实现主营业务收入179.4百万元人民币，同比增长140.5% 国内市场方面继续保持塔里木油田的高端气井完井工艺服务的领先地位；海外市场方 面，2012年上半年业务增长迅速，下半年有望得到更大发展 哈萨克常规压裂服务领域继续保持稳定的作业规模，亦于四川成功完成第二口页岩气 水平井压裂服务。 在中国吐哈油田，继2011年顺利进入该市场并成功提供3口井压裂服务之后，上半年 已经成功5井次作业服务 李强： 2011年，公司完井服务实现业务收入人民币354.9百万元，同比增长9.6% 完井管柱服务方面，保持并加强在国内西部塔里木油田的高端气井完井服务的领先地位和长庆、四川等主要气田的业务拓展力度；在哈萨克市场成功作业了5口井的分段改造服务 酸化压裂服务方面，取得了中石油第一批页岩气水平井2口井的压裂服务合同。并已成功完成了1口井的压裂服务，并在中国西部的吐哈油田完成了三口井的压裂服务，增产效果明显

15 油藏服务 2012年上半年油藏服务业务实现主营业务收入232.7百万元人民币，同比增长13.4%
业务范围 收入增长 在勘探和采油期间根据油藏研究提供一系列的技术服务，包括测井、动态监测和井下作业，目的是提高产量和效率 2012年中，公司共拥有20名资深的油藏地质研究专家 （百万人民币） 复合年增长率:18.7% 增长率: 13.4% 2012年上半年业绩亮点 2012年上半年油藏服务业务实现主营业务收入232.7百万元人民币，同比增长13.4% 成功中标哈萨克斯坦PetroKazhakstan公司33个月油田动态监测服务合同，合同总额 达3,238万美元；上半年成功在中国塔里木油田开展了油气生产运行总包业务，初步估 算年内可实现收入超过1亿元人民币 油藏研究中心目前拥有超过20名资深专家，包含石油地质、地球物理、油气藏工程技 术；同时为包括大庆油田，中石化东北局以及冀东油田同时提供各类油藏地质研究项 目超过5个 李强： 2011年，公司油藏服务实现业务收入人民币515.6百万元，同比增长34.7% 海外市场除动态检测及试油服务继续保持较快发展外，哈萨克市场新拓展的压缩机年度维护服务也是很大的增长因素；公司在海外某油田成功应用了负压气举的新采油工艺，成功解决了在常规气举领域工艺失效的情况下，老油井继续通过气举方式稳产的重大科研难题 国内业务在稠油井的采油工艺、分层监测等技术上都有了新突破

16 领先的研发实力 截至2012年6月30日，集团共拥有30项已批准专利，于上半年新申请专利4项，等待授权专利15项
加拿大 侧重于油藏服务研发，包括井下电子测试设备 新加坡 未来的研发中心 将侧重于钻井技术、井下测量工具、高端完井工具和设备 塘沽研发中心鸟瞰图 中国 天津塘沽 未来的研发中心 将侧重于井下完井工具和设备 塘沽研发中心沿街平面图 塘沽与新加坡的工厂有望2012年内开始供货 李强： 未来三至五年，公司将大力发展研发与制造工作。 2011年，本公司期间研发费用达到人民币20.5百万元，计划未来三年，投入近2亿元用于建设包括中国天津塘沽，以及新加坡的研发制造中心，重点侧重于有关完井工具，井下测试仪器，定向钻井工具，以及油气井压裂材料的研发。 本公司于塘沽与新加坡的工厂有望于本年度开始批量供货 截至2012年6月30日，集团共拥有30项已批准专利，于上半年新申请专利4项，等待授权专利15项 未来3年内计划在天津塘沽和新加坡投入2亿元人民币从事研发和生产 未来研发的重点将侧重于有关完井工具、井下测试仪器、定向钻井工具以及油气井压裂材料

17 未来展望 李强： 下面，我为大家介绍公司的战略规划

18 发展战略 物色合适的收购机遇及完善与提升产品与服务体系 继续着力拓展 海外业务 加大有关研发投入支持后续的技术发展
5 继续着力拓展 海外业务 4 加大有关研发投入支持后续的技术发展 1 加强客户关系，提升服务内容 强化一体化 服务能力 3 李强： 作为中国领先的一体化油田技术服务供货商，本公司始终秉持国内市场与国际市场并重，提供一体化服务的市场布局以及业务发展策略，目前，本公司在国内气井高端完井市场占有领先地位，海外服务市场已经初步完成布局，为进一步提升本公司的整体竞争实力，把握未来行业发展所带来的各种机遇，公司将继续秉承并推行以下发展战略： 1、 继续加大海外业务拓展力度，尤其是中亚、中东、东南亚等主要的油气资源富集区。 2、 进一步加强客户关系，深化服务内容，并通过针对油藏地质长期与深入研究，为油田的早期评估和后期开采提供更多的支持，带动公司一体化业务的全面开展。进一步完善自身的供应链体系，寻求与发展更多的联盟合作伙伴，强化公司一体化服务的能力。 3、 提升关键项目的技术水平。针对页岩气与煤层气市场，持续引进与掌握相关的钻、完井技术，做好相关技术储备。 4、 以既有发展战略为基础，加大有关研发投入，为公司后续的技术发展提供后盾。 5、 物色合适的收购机会，不断完善与提升公司的产品与服务能力。收购与兼并有助于缩短公司新技术的开发与积累所需时间，本公司将通过调研与评估，寻求收购与兼并拥有特色技术与产品的专项服务公司，不断完善与提升产品与服务体系。 提升关键项目的技术能力，为非常规领域相关技术储备 2

19 2012年下半年市场环境展望 油公司依然会加大有关勘探与开发相关投资，服务公司市场机会持续增加
天然气开发，仍然将是行业投资的主要热点，中亚，中东、东南亚这些油气资源富集的区域，将是投资增速最快地热点区域 非常规油气资源的开发得到更广泛的重视：国土资源部已于2012年3月正式公布了中国页岩气开发的五年规划，预测到2015年页岩气的产量要达到65亿立方米，到2020年计划产量目标为 亿立方米；第二轮页岩气区块招标的工作也即将开启 对技术服务公司的服务能力提出了更高挑战：页岩气的成藏以及地质条件与常规天然气有不相不同，所需要的开发技术以及产品也有所区别，油田勘探开发的重点方向以及客户要求的服务模式不断发生变化 客户越来越倾向总包、一体化的服务模式,即由一家服务公司总揽从油藏地质研究，到钻井、完井、试油甚至增产在内的全套服务，尤其针对复杂与高难度的井，这种服务模式已经被越来越多的客户所接纳和采用，对服务公司的综合服务实力提出了更高要求 加加加展望二零一二年，本公司认为，为加快探明与落实油气储量，并保证不断增加的油气需求供应，油公司必将加大有关油田勘探与开发的投入力度，总体行业前景积极向上。天然气开发包括非常规天然气的开发，仍然是行业投资的主要热点。而中亚，中东、东南亚这些油气资源富集的区域，将是投资增速最快地热点区域 由于本集团的产品及服务涵盖了油气田勘探与生产的主要环节，可以满足于一体化服务的需要，尤其是中国高端市场的领先业绩，使我们在复杂地质条件下一体化油气项目上更具竞争力 本公司在主要海外目标市场的布局已经完成，在二零一二年将进入快速发展期，除中亚市场继续保持强劲增长外，东南亚，中东这些市场有望形成规模化作业的布局 非常规天然气在二零一一年的准备与成功扩展，将有望成为公司在二零一二年一个新亮点，并在后续的发展中，占据越来越重要的战略地位 研发制造的大力发展，不但可以完善与提升有关产品与服务的能力，并有希望改善公司成本结构，进一步提升盈利空间 综上所述，结合外部良好的发展环境，本公司有望在二零一二年取得更好的业绩，并在今后三至五年使这种增长的态势得到进一步提升

20 2012年下半年集团业务展望 2012年下半年重点工作： 进一步巩固快速增长的业务，对于已经形成快速增长势头的业务，如完井工艺、钻井液服务、修井服务、油气生产运行维护等，在保证服务质量的同时，加大新市场、新项目的拓展力度，以储备更大规模的订单 加快海外市场及新市场的拓展。继续大力拓展东南亚、中东等已经打开局面的市场，力争在该市场拓展本集团更多的优势业务，形成规模化运作的局面 进一步加快研发步伐，加快成熟产品的现场应用，提升自有技术与产品比例，并降低直接成本 强化质量管理，确保现场作业安全、环保，并进一步优化公司的质量管理体系，提升管理水平，为油田客户安全生产保驾护航 主要客户下半年将进一步加大有关油田勘探与开发的投入力度，支持对油田、油藏及油技服务的需求 展望二零一二年，本公司认为，为加快探明与落实油气储量，并保证不断增加的油气需求供应，油公司必将加大有关油田勘探与开发的投入力度，总体行业前景积极向上。天然气开发包括非常规天然气的开发，仍然是行业投资的主要热点。而中亚，中东、东南亚这些油气资源富集的区域，将是投资增速最快地热点区域 由于本集团的产品及服务涵盖了油气田勘探与生产的主要环节，可以满足于一体化服务的需要，尤其是中国高端市场的领先业绩，使我们在复杂地质条件下一体化油气项目上更具竞争力 本公司在主要海外目标市场的布局已经完成，在二零一二年将进入快速发展期，除中亚市场继续保持强劲增长外，东南亚，中东这些市场有望形成规模化作业的布局 非常规天然气在二零一一年的准备与成功扩展，将有望成为公司在二零一二年一个新亮点，并在后续的发展中，占据越来越重要的战略地位 研发制造的大力发展，不但可以完善与提升有关产品与服务的能力，并有希望改善公司成本结构，进一步提升盈利空间 综上所述，结合外部良好的发展环境，本公司有望在二零一二年取得更好的业绩，并在今后三至五年使这种增长的态势得到进一步提升

21 问答 谢谢大家，以上是我们2011年的业绩概览。欢迎大家提出问题