第二章 商业银行资本.

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1 第二章 商业银行资本

2 第一节 银行资本金的构成 一、银行资本内容 1、（会计）总资产－总负债＝所有者权益（资本净值）
第一节 银行资本金的构成 一、银行资本内容 1、（会计）总资产－总负债＝所有者权益（资本净值） 2、最低资本：建立商业银行按法律规定达到的最低资本额。 3、注册资本（名义资本）：银行设立时向政府主管机关登记注册的资金，可通过此了解规模 4、实收资本：投资人已认购的股份全部或部分缴给公司股款

3 二、银行资本构成 （一）权益 1、普通股 2、优先股 3、资本盈余（资本溢价） 4、末分配利润（留存盈余） （二）储备 （三）债务资本

4 第二节 银行资本充足性及其测定 一、适度资本充分率（银行资本充足率增长的制约因素） 1、资本作用 （1）保护储户利益，稳定公众信心
第二节 银行资本充足性及其测定 一、适度资本充分率（银行资本充足率增长的制约因素） 1、资本作用 （1）保护储户利益，稳定公众信心 （2）免受意外亏损 （3）购置服务装备、设施 （4）限制资产无限膨胀，促进银行注重资产质量，改善经营，增加盈利，而非单纯依靠资产扩张获利 （5）总结与评价

5 2、金融杠杆作用（远大于非银行机构）：以较小资本推动较大资产数额，提高资本盈利水平。
限制因素： （1）竞争限制资本来源； （2）过高杠杆增加资产风险； （3）政府要求――法律限制。 3、监管当局对资本充足率规定

6 1988，两大支控：资本规定及其与风险资产的联系。
二、《巴塞尔协议》的实施要求 1988，两大支控：资本规定及其与风险资产的联系。 股东权益 核心资本 资 本 构 成 公开储备 非公开储备 重估储备 普通准备金 带有债务性质的资本工具 次级长期债务 附属资本

7 ·股东权益：主要指实收资本 ·公开储备：以公开形式，通过保留盈余或其他盈余并反映在资产负债表上的储备 ·非公开储备：在资产负债表上没有公开，但已经在损益表上反映并为监管机构接受的储备 ·重估储备：以银行自有房地产的重估价值和以历史成本计价证券的名义增值 ·普通准备金：用于防范未来不确定的资产损失的准备金或呆账准备金 ·带有债务性质的资本工具：具有股本资本和债务资本综合特征的工具，包括可转债、有期限的优先股 ·次级长期债务：债务清偿期内不能享有优先清偿权的长期（5年以上）的债券资本工具

8 （二）资本与资产风险联系 充足率＝资本总额/风险资产 风险资产＝∑资产×风险权重 资本总额＝核心资本＋附属资本－资本扣减项 (三)实施要求 1、资本对风险资产比率=（核心资本+附属资本）/风险资产总额〉=8% 2、核心资本比率=核心资本/风险资产总额〉=4% 3、核心资本/附属资本〉=100% （四）影响和评价 评价：《巴塞尔协议》监管重点针对于信用风险，忽略对市场风险（利率、汇率）监管。

9 第三节 银行资本管理与对策 一、分子对策 1、内源资本策略 ·在银行增加利润留存而不影响其股票价格前提下，未分配利润是内源资本第一选择。
第三节 银行资本管理与对策 一、分子对策 1、内源资本策略 ·在银行增加利润留存而不影响其股票价格前提下，未分配利润是内源资本第一选择。 ·代价：内源资本用于充足资本金 股价下跌 资本实际价值损失 ·优点：成本低

10 ·内源资本支持资产增长三个限制因素 （1）当局规定的适度资本金数额 （2）银行所能创造净收入额（与盈利率成正比） （3）净收入中能提留的数额（不影响股价）

11 ·银行红利分配政策 （1）原则：价值最优化 （2）意义：现有投资者实现投资收益方式；潜在投资者衡量银行价值的重要指标 （3）内容：制定红利/净收入间的合理比例

12 ·股票回购计划 （1）使用工具 ·银行按一定价格提供现金或债权供投资者选择 ·投资者在一定范围的特定价格内提供任何数量的股票 ·私人（大股东、机构投资者）协商回购 ·在公开市场上按市价买入回购 （2）注意问题 ·在市价很高时卖出股票；在市价很低时买入股票 ·若将来有更好的机会以更低价格回购股票，则银行今天的购回将遭损失 （3）回购时机选择 ·股票市价会继续上涨 ·不可能以更低价格购回股票

13 2、外源资本管理 （1）增加核心资本 （2）增加附属资本 （3）债务工具作为资金来源与存款比较

14 二、分母对策 （1）减少资产规模 （2）降低风险资产 三、我国商业银行资本金管理

15 第四节 银行兼并与收购决策 一、概念辨析 1、兼并merger A+B=A 2、合并consolidation A+B=C
第四节 银行兼并与收购决策 一、概念辨析 　 1、兼并merger A+B=A 　2、合并consolidation A+B=C 3、收购acquisition或takeover 4、并购M&A

16 二、并购动因：协同效应1＋1〉2 1、经济协同效应 ·规模经济效应 ·优势互补 ·纵向一体化 2、财务协同效应 ·提高股票价格 ·实现合理避税（亏损递延条款）