2009-2010年全球及中国军工行业研究报告 　　2009年，世界军费开始出现大规模增长，美国、中国、俄罗斯、印度军费分别同比增长7%、14.9%、27%、24%，世界军费的明显增长将拉动全球军工市场需求的增长。从目前全球军工行业的产业布局来看，美国、欧洲仍是主要的武器产品输出地区，亚洲地区军工产业近年来发展较快，主要集中在中国、日本、印度和以色列等几个主要国家。而从世界其他地区来看，包括非洲、南美洲等地区仍主要以武器产品输入为主。

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1 年全球及中国军工行业研究报告 　　2009年，世界军费开始出现大规模增长，美国、中国、俄罗斯、印度军费分别同比增长7%、14.9%、27%、24%，世界军费的明显增长将拉动全球军工市场需求的增长。从目前全球军工行业的产业布局来看，美国、欧洲仍是主要的武器产品输出地区，亚洲地区军工产业近年来发展较快，主要集中在中国、日本、印度和以色列等几个主要国家。而从世界其他地区来看，包括非洲、南美洲等地区仍主要以武器产品输入为主。 　　2009年，世界军费规模的大幅增长对全球主要军工企业的拉动作用比较明显，包括美国洛克希德•马丁、英国BAE Systems在内的主要军工巨头营业收入均有明显增长。2009年洛克希德•马丁、BAE Systems营业收入同比2008年分别增长6%、17%。 　　从中国军工行业来看，近年来中国军费支出的较快增长成为推动中国军工企业发展的主要动力。包括中国航空工业集团、中国兵器工业集团、中国船舶重工集团等在内的国内主要军工集团在传统的军转民业务的基础上，也正加速产权、结构等方面的深化重组，军工资产的证券化成为主要的调整方向。现有军工集团下属上市公司中，以航天电子为例，2009年该公司火箭、卫星、微电子与精导对抗等军工业务营业收入占到公司总收入的79.5%，成为公司效益增长的主要拉动力。   来源：中国统计局；整理：水清木华研究中心

2 来源：SIPRI；整理：水清木华研究中心
图：2008年全球10大军贸出口国市场份额   来源：SIPRI；整理：水清木华研究中心

3 图：2009年全球主要军工企业营业收入对比 （单位：十亿美元）
图：2009年全球主要军工企业营业收入对比 （单位：十亿美元）   来源：水清木华研究中心整理

4 报告目录 2.6 EADS 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 2.7 Thales 公司简介 公司订单情况 公司经营情况 2.8 General Dynamics 公司简介 公司经营情况 2.9 Finmeccanica 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 2.10 L-3 Communications 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 2.11 United Technologies 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 2.12 Honeywell 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 第一章 全球军工行业概述 1.1 军工行业定义及分类 1.2 全球国防预算增长情况 1.3 全球军工市场供需格局 第二章 全球主要军工企业发展分析 2.1 Boeing 公司简介 公司经营情况 公司军工业务 2.2 Lockheed Martin 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 2.3 Northrop Grumman 公司简介 公司主要军工业务 公司经营情况 2.4 BAE Systems 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 2.5 Raytheon 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务

5 2. 13 Rheinmetall 2. 13. 1 公司简介 2. 13. 2 公司经营情况 2. 14 ATK 2. 14
2.13 Rheinmetall 公司简介 公司经营情况 2.14 ATK 公司简介 公司经营情况 2.15 Rolls-Royce 公司简介 公司经营情况 公司主要军工业务 第三章 中国军工行业发展环境概述 3.1 中国国防装备现状分析 3.2 中国国防预算增长情况 第四章 中国军工行业发展现状分析 4.1 中国军工行业发展概述 中国军工产业布局 中国军工产业整合情况 4.2 中国陆战装备行业发展情况 4.3 中国航天武器装备行业发展情况 4.4 中国航空军事装备行业发展情况 第五章 中国军工行业重点企业分析 5.1 中国航空工业集团 公司简介 公司经营情况 公司下属子公司整合情况 公司下属上市公司经营情况 西飞国际 哈飞股份 航空动力 5.1.8 洪都航空 5.2 中国兵器工业集团 公司简介 公司经营情况 公司下属子公司整合情况 公司下属上市公司经营情况 中兵光电 新华光 5.3 中国兵器装备集团 公司简介 公司经营情况 公司下属子公司整合情况 公司下属上市公司经营情况 西仪股份 5.4 中国航天科技集团 公司简介 公司经营情况 公司下属子公司整合情况 公司下属上市公司经营情况 中国卫星 航天电子 5.5 中国航天科工集团 公司简介 公司经营情况 公司下属子公司整合情况 公司下属上市公司经营情况 航天科技 航天晨光 航天电器 5.6 中国船舶重工集团公司 公司简介 公司经营情况

6 5. 6. 3 公司下属上市公司经营情况 5. 6. 4 中国重工 5. 7中国船舶工业集团公司 5. 7. 1 公司简介 5. 7
5.6.3 公司下属上市公司经营情况 中国重工 5.7中国船舶工业集团公司 公司简介 公司经营情况 公司下属上市公司经营情况 中国船舶 广船国际

7 图表目录 图：2009年全球主要国家国防预算（军费）增长情况 图：2007年全球军工100强企业防务收入分地区占比
图：2007年全球军工100强企业区域分布 图：2008年全球10大军贸出口国市场份额 图：2008年全球10大军贸进口国市场份额 图：2009年波音公司主营业务结构 图： 年波音公司营业收入及净利润走势 表：2009年波音公司主要军工产品 图： 年波音公司军工业务收入增长情况 图：2009年波音公司军工业务收入构成 表： 年波音公司新造军用飞机交付情况 表： 年波音公司德尔塔运载火箭及新造卫星交付情况 表：2009年洛克希德•马丁主要军工产品 图： 年洛克希德马丁公司营业收入及净利润走势 图： 年洛克希德马丁公司主要业务营业收入对比 图： 年洛克希德马丁公司主要业务营业利润对比 表： 年洛克希德马丁公司Aeronautics运营指标 图：2009年洛克希德马丁公司Aeronautics营业收入构成 表： 年洛克希德马丁公司Electronic Systems运营指标 图：2009年洛克希德马丁公司Electronic Systems营业收入构成 表： 年洛克希德马丁公司Information Systems & Global Services运营指标 图：2009年洛克希德马丁公司Information Systems & Global Services营业收入构成

8 图：2009年洛克希德马丁公司Space Systems营业收入构成
图： 年诺斯罗普格鲁曼营业收入及净利润走势 图：2009年诺斯罗普格鲁曼主营业务营业收入结构 图： 年诺斯罗普格鲁曼主营业务营业利润增长情况 图： 年BAE订单额增长情况 图： 年BAE营业收入增长情况 图： 年BAE EBITA增长情况 图：2009年BAE主要业务营业收入构成 图：2009年BAE Land &Armaments营业收入构成 图：2009年BAE Programmes and Support营业收入构成 图：2009年BAE Electronics, Intelligence and Support营业收入构成 图：2009年BAE International营业收入构成 图： 年雷神公司营业收入及净利润增长情况 图：2009年Raytheon主要业务营业收入构成 表：2009年雷神公司Integrated Defense Systems运营指标 表：2009年雷神公司Intelligence and Information Systems运营指标 表：2009年雷神公司Missile Systems运营指标 表：2009年雷神公司Network Centric Systems运营指标 表：2009年雷神公司Space and Airborne Systems运营指标 表：2009年雷神公司Technical Services运营指标 图：2009年EADS主要业务营业收入结构 图： 年EADS营业收入及净利润走势 表：2009年Airbus Military交货及订单增长情况 表：2009年Eurocopter运营指标 表：2009年Defence & Security运营指标 表：2009年Astrium运营指标

9 图：2009年Thales订单构成 图：2009年Thales营业收入结构 图：2009年Thales主要业务EBIT对比 图： 年General Dynamics Revenue by Group 图： 年General Dynamics Backlog 表： 财年Finmeccanica 营运指标 表： 年Finmeccanica Helicopter Sector营运指标 图：2009年Finmeccanica Helicopter Sector收入结构 表： 年Finmeccanica Defence Electronics and Security Sector营运指标 图：2009年Finmeccanica Defence Electronics and Security Sector收入结构 表： 年Finmeccanica Aeronautics Sector营运指标 图：2009 年Finmeccanica Aeronautics Sector收入结构 表： 年Finmeccanica Space Sector营运指标 图：2009年Finmeccanica Space Sector 收入结构 表： 年Finmeccanica Defence Systems Sector营运指标 图：2009年Finmeccanica Defence Systems Sector 收入结构 图： 年L-3 Communications净收入与净利润增长情况 表： 年United Technologies主营收入构成 图： 年United Technologies营业收入与净利润增长情况 表： 年Pratt & Whitney营业收入与利润情况 表： 年Hamilton Sundstrand营业收入与利润情况 图： 年Honeywell销售收入与净利润 图：2009年Honeywell主营业收入结构 表： 年Honeywell航空业务板块营业收入结构变化

10 表： 年Rheinmetall营运指标 图：2009年Rheinmetall销售收入结构 表：2009年Rheinmetall EBIT 表： 年Rheinmetall Order intake 图：2009财年下游客户对ATK营业收入的贡献 图：2009财年ATK营业收入构成 图：2009年Rolls-Royce营业收入构成 图： 年Rolls-Royce营业收入与营业利润情况 图： 年Rolls-Royce 防务航天业务经营指标 图：2009年Rolls-Royce防务航天业务收入构成 表： 年Rolls-Royce防务发动机交货量 图： 年Rolls-Royce Marine业务经营指标 图：2009年Rolls-Royce Marine 收入构成 图：2009年中国国防预算支出结构 表：现阶段中国军队装备水平 图： 年中国国防预算支出GDP占比呈持续下滑趋势 图： 年中国国防预算支出增长情况 表：中国军用飞机企业的分散布局 表：中国军工企业资本运作示意图 表：中国主要陆战装备企业产品领域分布 表：中国航天武器装备企业产品领域分布 表：中国军用飞机生产企业产品领域分布 图： 年中航工业收入及利润增长情况

11 表：中航工业子公司资产及主营业务情况 图：2009年中航工业子公司和旗下上市公司资产规模 表：中航工业旗下上市公司资本运作情况 表：2009年中航工业旗下上市公司营业收入及净利润情况 图：2009年西飞国际营业收入结构 图： 年西飞国际营业收入及净利润增长情况 图：2009年哈飞股份营业收入结构 图： 年哈飞股份营业收入及净利润增长情况 图：2009年航空动力营业收入结构 图： 年航空动力营业收入及净利润增长情况 图：2009年洪都航空营业收入结构 图： 年洪都航空营业收入及净利润增长情况 图： 年兵器工业集团收入及利润增长情况 表：兵器工业集团已完成重组情况 表：兵器工业集团重组展望 表：2009年兵器工业集团旗下上市公司营业收入及净利润情况 图： 年中兵光电营业收入及净利润增长情况 图： 年中兵光电主要军工业务营业收入结构 表：新华光收购西光集团防务资产情况 图： 年拟注入防务业务收入及净利润增长情况 图： 年中国兵装集团收入及利润增长情况 图：2009年中国兵装集团营业收入结构 表：2009年中国兵装集团民品业务整合情况

12 表：中国兵装集团“622”战略和“211”战略目标对比
表：2009年中国兵装集团旗下上市公司营业收入及净利润情况 图：2009年西仪股份营业收入结构 图： 年西仪股份军工产品业务营业收入及销售毛利率情况 图： 年航天科技集团收入及利润增长情况 表：2009年航天科技集团旗下上市公司营业收入及净利润情况 图：2009年中国卫星营业收入结构 图： 年中国卫星营业收入及净利润增长情况 图：2009年航天电子营业收入结构 图： 年航天电子营业收入及净利润增长情况 图：2009年航天科工军民业务占比 图： 年航天科工收入及利润增长情况 表：2009年航天科工资本运作情况 表：2009年航天科工旗下上市公司营业收入及净利润情况 图：2009年航天科技营业收入结构 图： 年航天科技营业收入及净利润增长情况 图：2009年航天晨光营业收入结构 图： 年航天晨光营业收入及净利润增长情况 图：2009年航天电器营业收入结构 图： 年航天电器营业收入及净利润增长情况 图： 年中船重工收入及利润增长情况 表：2009年中船重工旗下上市公司营业收入及净利润情况 图：2009年中国重工营业收入结构 图： 年中国重工营业收入及净利润增长情况

13 图： 年中船集团收入及利润增长情况 表：2009年中船集团旗下上市公司营业收入及净利润情况 图：2009年中国船舶主营收入构成 图： 年中国船舶营业收入与净利润增长情况 图： 年广船国际营业收入与净利润增长情况 图：2009年广船国际营业收入构成

14 地址：北京市海淀区苏州街18号长远天地大厦A2座1008室
购买报告 价 格 电子版: 7500元 电话： /62/63 纸质版: 7000元 传真： 页数：142页 发布日期： 网址： 链接： 地址：北京市海淀区苏州街18号长远天地大厦A2座1008室

15 1, 请填写《研究报告订购协议》(http://www. pday. com. cn/research/pday_report
1, 请填写《研究报告订购协议》( )，注明单位名称、联系人、联系办法（含传真和邮件）、申请报告名称，然后签字盖章后传真到： 。 2, 研究中心在签订协议后，将回复传真给您。 3, 会员或客户按照签订的协议汇款到以下帐户： 开户行：交通银行世纪城支行 帐号： 户名：北京水清木华科技有限公司 4，研究中心在收到会员或客户汇款凭证的传真确认后，按时提供信息服务资料或研究报告的文档。 电话： 、 、 传真： 如何申请购买报告

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